i - ds~~~ g~~~~~~~~~~ ::Z DOCUMENTS TECHNIQUES RECENTS DE LA BANQUE MONDIALE No. 259 Chaudry, Reid, and Malik, editors, Civil Service Reform in Latin America and the Caribbean: Proceedings of a Conference No. 260 Humphrey, Payment Systems: Principles, Practice, and Improvements No. 261 Lynch, Provision for Children with Special Educational Needs in the Asia Region No. 262 Lee and Bobadilla, Health Statisticsfor the Americas No. 263 Le Moigne, Subramanian, Xie, and Giltner, editors, A Guide to the Formulation of Water Resources Strategy No. 264 Miller and Jones, Organic and Compost-Based Growing Media for Tree Seedling Nurseries No. 265 Viswanath, Building Partnershipsfor Poverty Reduction: The Participatory Project Planning Approach of the Women's Enterprise Management Training Outreach Program (WEMTOP) No. 266 Hill and Bender, Developing the Regulatory Environmentfor Competitive Agricultural Markets No. 267 Valdés and Schaeffer, Surveillance of Agricultural Prices and Trade: A Handbookfor the Dominican Republic No. 268 Valdés and Schaeffer, Surveillance of Agricultural Prices and Trade: A Handbookfor Colombia No. 269 Scheierling, Overcoming Agricultural Pollution of Water: The Challenge of Integrating Agricultural and Environmental Policies in the European Union No. 270 Banerjee, Rehabilitation of Degraded Forests in Asia No. 271 Ahrned, Technological Development and Pollution Abatement: A Study of How Enterprises Are Finding Alternatives to Chlorofluorocarbons No. 272 Greaney and Kellaghan, Equity Issues in Public Examinations in Developing Countries No. 273 Grimshaw and Helfer, editors, Vetiver Grassfor Soil and Water Conservation, Land Rehabilitation, and Embankment Stabilization: A Collection of Papers and Newsletters Compiled by the Vetiver Network No. 274 Govindaraj, Murray, and Chellaraj, Health Expenditures in Latin America No. 275 Heggie, Management and Financing of Roads: An Agenda for Reform No. 276 Johnson, Quality Review Schemesfor Auditors: Their Potentialfor Sub-Saharan Africa No. 277 Convery, Applying Environmental Economics in Africa No. 278 Wijetilleke and Karunaratne, Air Quality Management: Considerationsfor Developing Countries No. 279 Anderson and Ahmed, The Casefor Solar Energy Investments No. 280 Rowat, Malik, and Dakolias, ludicial Reform in Latin America and the Caribbean: Proceedings of a World Bank Conference No. 281 Shen and Contreras-Hermosilla, Environmental and Economic Issues in Forestry: Selected Case Studies in Asia No. 282 Kim and Benton, Cost-Benefit Analysis of the Onchocerciasis Control Program (OCP) No. 283 Jacobsen, Scobie and Duncan, Statutory Intervention in Agricultural Marketing: A New Zealand Perspective No. 284 Valdés and Schaeffer in collaboration with Roldos and Chiara, Surveillance of Agricultural Price and Trade Policies: A Handbook for Uruguay No. 285 Brehm and Castro, The Marketfor Water Rights in Chile: Major Issues No. 286 Tavoulareas and Charpentier, Clean Coal Technologies for Developing Countries No. 287 Gillham, Bell, Arin, Matthews, Rumeur, and Heam, Cotton Production Prospectsfor the Next Decade No. 288 Biggs, Shaw, and Srivastiva, Technological Capabilities and Learning in African Enterprises No. 289 Dinar, Seidl, Olem, Jorden, Duda, and Johnson, Restoring and Protecting the World's Lakes and Reservoirs No. 290 Weijenberg, Dagg, Kampen Kalunda, Mailu, Ketema, Navarro, and Abdi Noor, Strengthening National Agricultual Research Systems in Eastern and Central Africa: A Frameworkfor Action No. 291 Valdés and Schaeffer in collaboration with Errazuriz and Francisco, Surveillance of Agricultural Price and Trade Policies: A Handbookfor Chile No. 292 Gorriz, Subramanian, and Simas, Irrigation Management Transfer in Mexico: Process and Progress No. 293 Preker and Feachem, Market Mechanisms and the Health Sector in Central and Eastern Europe No. 294 Valdés and Schaeffer in collaboration with Sturzenegger and Bebczuk, Surveillance of Agricultural Price and Trade Policies: A Handbookfor Argentina No. 295 Pohl, Jedrzejczak, and Anderson, Creating Capital Markets in Central and Eastern Europe No. 296 Stassen, Small-Scale Biomass Gasifiersfor Heat and Power: A Global Review (Suite de la liste page 3 de la couverture) DOCUMENT TECHNIQUE DE LA BANQUE MONDIALE NUMERO 342F Le secteur informel et les institutions de microfinancement en Afrique de l'Ouest Publié sous la direction de Leila M. Webster et Peter Fidler Banque mondiale Washington Copyright O 1996 Banque internationale pour la reconstruction et le développement/BANQUE MONDIALE 1818 H Street, N.W. Washington, D.C. 20433 Etats-Unis d'Amérique Tous droits réservés Imprimé aux Etats-Unis d'Amérique Premier tirage: septembre 1996 Les documents techniques sont publiés pour diffuser dans les meilleurs délais les résultats des recherches de la Banque dans les milieux du développement. C'est pourquoi le texte dactylographié de ce document n'a pas été pré- paré selon les méthodes appliquées aux textes imprimnés officiels. La Banque mondiale ne s'estime pas responsable des erreurs qui pourraient s'y trouver. Les observations, interprétations et conclusions exprimées dans ce document n'engagent que leur(s) auteur(s) et ne sauraient être attribuées à la Banque mondiale, à ses institutions affiliées, à des membres du Conseil des Adminis- trateurs ni aux pays qu'ils représentent. La Banque mondiale ne garantit pas l'exactitude des données présentées dans cette publication et décline toute responsabilité quant aux conséquences qui pourraient résulter de leur emploi. Les cartes qui accompagnent le texte sont uniquement destinées à en faciliter la lecture; les appellations et les signes qu'elles contiennent n'impliquent de la part de la Banque mnondiale, de ses institutions affiliées, du Conseil des Ad- ministrateurs ni de ses pays membres aucun jugement quant au statut juridique d'un pays, d'un territoire, d'une ville, d'une région ou de ses autorités, ni quant à ses frontières ou à son appartenance territoriale. Le contenu de cette publication fait l'objet d'un dépôt légal. Les demandes d'autorisation de reproduction sont à adresser au Bureau de l'édition, à l'adresse indiquée ci-dessus. La Banque mondiale encourage la diffusion de ses travaux et donne normalement cette autorisation dans les meilleurs délais et à titre gracieux si la reproduction n'a pas un but commercial. L'autorisation de photocopier des parties de ce document à des fins pédagogiques est accordée par le Copyright Clearance Center, Inc., Suite 910, 222 Rosewood Drive, Danvers, Massachusetts 01923, U.S.A. La liste complète de toutes les publications de la Banque mondiale figure dans Index of Publications, qui paraît tous les ans et contient la liste des titres par ordre alphabétique (accompagnée des renseignements nécessaires à la commande) et des index par sujet, par auteur et par pays et région. La dernière édition peut être obtenue gratuite- ment auprès de Distribution Unit, Office of the Publisher, The World Bank, 1818 H Street, N.W., Washington, D.C. 20433, Etats-Unis, ou de Publications, Banque mondiale, 66, avenue d'Iéna, 75116 Paris, France. Leila M. Webster est une spécialiste au développement du secteur privé et Peter Fidler est un assistant du projet au Départment du Secteur Privé de la Banque mondiale. ISBN: 0-8213-3805-6 ISSN: 0253-7494 Photo de la couverture: Banque Villageoise, Nganda, Sénégal (Doug Salloum). La Bibliothèque du Congrès des Etats-Unis a catalogué l'édition anglaise comme suit. The informal sector and micro-finance institutions in West Africa / edited by Leila Webster and Peter Fidler. p. cm. Includes bibliographical references (p. ). ISBN 0-8213-3597-9 1. Informal sector (Economics)-Africa, West. 2. Informal sector (Economics)-Africa, French-speaking West. 3. World Bank-Africa, West. 4. Banks and banking, Cooperative-Africa, West. 5. Banks and banking, Cooperative-Africa, French-speaking West. 1. Webster, Leila, 1950- . Il. Fidler, Peter, 1972- HD2346.A58154 1996 330-dc2O 96-22495 CIP TABLE DES MATIERES PREFACE ................................................................. v RESUME ................................................................. vii REMERCIEMENTS ................................................................. ix 1. INTRODUCTION ................................................................... 1 I. APERÇU GENERAL.. 3 2. Les secteurs informels de l'Afrique de l'Ouest ............................... Peter Fidler et Leila M. Webster 5 3. Les programmes de soutien aux microentreprises en Afrique de l'Ouest ............................... Leila M. Webster et Peter Fidler 19 4. Le portrait d'une sélection d'institutions de nicro-financement ............................... Leila M. Webster 39 5. Implications ............................... Leila M. Webster 65 1L. ETUDES PAR PAYS DES SECTEURS INFORMELS .71 6. Le Burkina Faso ................. Ousa Sananikone 73 7. Le Cap-Vert ............. . Ousa Sananikone 85 8. Le Tchad .......... Ousa Sananikone 97 9. La Gambie ......... Simel Esim 107 10. La Guinée ......... Angela Walker 121 I1. La Guinée-Bissau ................. Simel Esim 133 12. Le Mali ................. Pierre-Olivier Colleye 145 13. La Mauritanie ................. Anne-Marie Chidzero 159 14. Le Niger ................. Pierre-Olivier Colleye 169 15. Sao Tomé et Principe ..... ............ Peter Fidler et Sarah Sipkins 177 16. Le Sénégal ............. Anne-Marie Chidzero 187 17. La Sierra Leone ............. Bita Hadjimichael 197 m. EVALUATIONS D'UNE SELECTION D'INSTITUTIONS DE MICRO-FINANCEMENT .......................... ....................................... 207 Le Burkina Faso 18. Le Réseau des Caisses Populaires .. Pierre-Olivier Colleye et Ousa Sananikone 209 19. Sahel Action: Le Projet de Promotion de Petit Crédit Rural ............. Pierre-Olivier Colleye et Ousa Sananikone 223 iii La Guinée 20. Le Programme Intégré pour le Développement de l'Enterprise (PRIDE) ................ Pierre-Olivier Colleye et Ousa Sananikone 235 21. Le Crédit Rural de Guinée .......... Pierre-Olivier Colleye et Ousa Sananikone 247 22. Le Crédit Mutuel de Guinée ...... Pierre-Olivier Colleye et Ousa Sananikone 261 Le Mali 23. Kafo Jiginew ........................ Doug Salloum 273 24. Caisses Villageoises D'Epargne et de Crédit du Pays Dogon .................... Doug Salloum 285 Le Sénégal 25. Le Crédit Mutuel du Sénégal ........................ Doug Salloum 297 26. Banques Villageoises--Nganda ........................ Doug Salloum 307 BIBLIOGRAPHE .319 ANNEXE 1: Ensemble de données pour les institutions micro-financement ..................... Peter Fidler 337 ANNEXE 2: La nouvelle structure légale pour les organisations mutualites d'épargne et de crédit .Doug Salloum 345 ANNEXE 3: Notes Financières .Pierre-Olivier Colleye 349 iv PREFACE Le secteur informel est entouré de nombreux mythes, qui veulent que les microentrepreneurs présentent de grands risques d'insolvabilité, et qu'ils soient incapables de payer des services et de mobiliser l'épargne. Toutefois, l'expérience a démontré le contraire. Les pauvres payent et remboursent, et les institutions financières qui leur assurent des services peuvent être commercialement viables, surtout à long terme. Le microfinancement permet de rendre un investissement national plus rentable, dollar pour dollar. La mobilisation de l'épargne dans les institutions de microfinancement répond à un besoin réel des populations pauvres qui n'ont pas accès aux banques et qui souhaitent placer leur épargne en lieu sûr. Suite à la Conférence internationale sur les mesures propres à réduire la faim dans le monde, le Comité consultatif pour l'aide aux plus pauvres (CGAP) a été créé par des bailleurs de fonds dans le but de renforcer les institutions de microfmancement, d'identifier les pratiques optimales dans ce domaine et de fournir des financements aux populations les plus défavorisées par le biais d'institutions de microfinancement saines. Dans le même ordre d'idées, cette étude se concentre sur les secteurs informels de divers pays d'Afrique de l'Ouest et illustre quelques exemples de microfinancement réussi. Nous recherchons depuis longtemps des moyens d'atteindre ce secteur vital et dynamique, cette « majorité silencieuse » qui assure entre un tiers et la moitié du PIB et entre la moitié et les trois-quarts des emplois dans les pays examinés ici. Sur la base de notre expérience, nous avons décidé, il y a un an, de rechercher plus activement des solutions. À cette fln, une équipe a été chargée d'étudier les meilleures méthodes pour aider le secteur parallèle, et pour tirer pleinenment parti de l'expérience de ceux qui étaient déjà engagés dans cette entreprise au niveau local. Les études présentées dans ce volume représentent les premiers fruits du travail de cette équipe. Elles se composent de profils de pays, d'études de cas sur certaines des initiatives les plus dynamiques en cours, et d'une synthèse des travaux effectués jusqu'à ce jour. Elles sont le fruit du travail de nombreuses personnes totalement désintéressées qui ont entrepris avec autant d'humilité que de passion la précieuse tâche de développement qui leur a été confiée par la communauté internationale. J'ai eu l'honneur d'accompagner cette équipe dans le cadre de sa mission. Nous sommes conscients de n'avoir ni rassemblé toutes les informations nécessaires, ni répondu à toutes les questions posées; mais il nous faut progresser sur la base de nos connaissances actuelles. Il s'agit à présent d'élaborer avec soin, espoir et courage - en collaboration avec les gouvernements des pays d'Afrique de l'Ouest, les autres bailleurs de fonds et les organisations locales travaillant sur le terrain - des programmes pratiques destinés aux pauvres qui n'ont pas accès aux servces financiers. Les visages des femmes et des hommes d'Afrique de l'Ouest, ceux que nous avons vus au cours de nos voyages et les milliers ou millions que nous ne verrons jamais sont notre inspiration. Même silencieux, ils nous remettent constamment en mémoire leurs aspirations au plan personnel ou national, nos propres aspirations et le véritable but de notre action. Silvia B. Sagari Division de l'Industrie et de l'Energie Département de l'Afrique de l'Quest La Banque Mondiale v RESUME La forte croissance démographique, les compressions budgétaires et l'exode rural ont entraîné une augmentation de la demande d'emplois en Afrique de l'Ouest. Cette demande ne peut pas être satisfaite par les entreprises du secteur structuré, et le secteur informel a absorbé une part considérable des chercheurs d'emploi. Cela explique l'importance des secteurs informels d'Afrique de l'Ouest, qui assurent entre le tiers et la moitié du PIB et entre la moitié et les trois-quarts du nombre total d'emplois. Cette étude débute par un profil des secteurs informels dans douze pays d'Afrique de l'Ouest, décrivant les caractéristiques des microentreprises, les principaux obstacles à leur croissance et les programmes d'aide sur le terrain. L'étude analyse ensuite neuf institutions de microfinancement jouissant d'une excellente réputation. Ce travail repose presque exclusivement sur des recherches sur le terrain effectuées par les services de la Banque mondiale et des consultants qui se sont longuement entretenus avec les directeurs de chacune des institutions, ont visité les bureaux locaux des ces institutions, interrogé des clients et examiné les données financières. Des études de cas ont été réalisées et des bilans et états financiers établis, et des versions provisoires en ont ensuite été envoyées à chacune des institutions pour examen. Les études par pays ont permis de dégager les observations suivantes: i) la taille des secteurs informels d'Afrique occidentale est considérable et continue de croître, en particulier dans les zones urbaines, ii) l'importance respective du secteur informel dans le commerce, les services et la production varie d'un pays à l'autre, iii) les femmes jouent toujours un rôle important dans le secteur informel, iv) les principales contraintes sont la saturation ou la stagnation des marchés, l'accès inadéquat aux services de crédit et d'épargne, le faible niveau de compétence technique, enfin, l'insuffisance de l'information et de l'infrastructure, v) fînancièrement, les microentrepreneurs comptent essentiellement sur la famille, les amis, les prêteurs et les tontines, et vi) les programmes d'assistance aux microentreprises sont nombreux, mais répartis inégalement dans la région, et de qualité variable. Les principales conclusions à tirer des études de cas sont les suivantes: les institutions de microfinancement ont le grand mérite d'apporter une aide financière aux personnes défavorisées vivant dans des zones isolées. L'échelle de leurs opérations est limitée, d'une part parce que, dans la plupart des cas, les institutions ont moins de cinq ans et d'autre part, parce qu'il est difficile d'opérer sur une plus grande échelle dans des zones peu peuplées. La qualité des services offerts est élevée: i) les conditions de prêt sont adaptées aux besoins et aux capacités des clients, ii) les emprunteurs peuvent obtenir des préts d'un faible montant en suivant des procédures simples, et iii) les exigences en matière de garantie des prêts (cautionnement, nantissement et épargne en banque) sont adaptées aux conditions locales. Les prestations des neuf institutions étudiées paraissent moins satisfaisantes si l'on examine les indicateurs de pérennité. Les recettes couvrent en moyenne 30 à 40 % des dépenses de fonctionnement, les coûts administratifs élevés gonflent les coûts des transactions et les dépenses de personnel expatrié représentent une lourde charge financière pour les programmes. Vu leur taille considérable, les secteurs informels d'Afrique de l'Ouest sont importants pour le développement, et les gouvernements devraient donc s'efforcer de créer un environnement favorable aux institutions de microfinancement. Le plafonnement des taux d'intérêt et d'autres restrictions injustifiées ne permettent guère aux institutions de microfinancement de parvenir à la viabilité financière. Cette étude soulève des questions quant aux chances qu'elles ont de devenir pleinement viables financièrement dans des régions telles que l'Afrique de l'Ouest, à faible densité de population et aux infrastructures insuffisantes. vii REMERCIEMENTS Le présent ouvrage est le fruit d'un travail d'équipe. Il a été réalisé sur l'initiative de Silvia Sagari, Chef de Division de AF5IE, qui en a été le principal architecte pendant les dix mois qu'il a nécessités. Peter Watson, Chef de Division de AF4TF, a apporté son concours pour les études de cas concernant les institutions du Burkina-Faso. Pierre-Olivier Colleye et Ousa Sananikone ont rédigé ensemble 10 des 25 chapitres que comprend cet ouvrage, et ils ont effectué une grande partie du travail sur le terrain. Les autres membres de l'équipe qui ont rédigé des chapitres, vérifié les faits sur le terrain et procédé à l'évaluation d'institutions sont Anne-Marie Chidzero, Simel Esim, Peter Fidler, Bita Hadjimichael, Doug Salloum, Sarah Sipkins, Angela Walker et Leila Webster. Ce travail a pu être réalisé grâce à Mary Dutch et Wilson Peiris, qui ont corrigé et mis en page chacun de ses éléments. La première version de cet ouvrage a été revue par nombreuses personnes. Nous tenons tout particulièrement à remercier Silvia Sagari, Ira Lieberman, William Steel, Carlos Cuevas, Lynn Bennett, Elizabeth Rhyne et Arvind Gupta de leurs commentaires détaillés qui nous ont été des plus utiles. Les observations d'Adriana De Leva, Victoria Kwakwa, Gerard Caprio, Tonia Marek, Roza Makonnen, Borje Tallroth, Miguel Saponara, Jacob Yaron et Hilda Yumiseva nous ont également été précieuses. Nous sommes reconnaissants pour le temps et l'énergie qu'ils nous ont consacrés, aux nombreux directeurs d'institutions de microfmancement qui ont été interrogés par nos équipes envoyées sur place, et tout particulièrement aux directeurs des institutions participant aux neuf programmes que nous avons analysés en détail. Nous tenons également à remercier le personnel de la Division AF5IE, pour l'accueil qui nous a été réservé au cours de nos missions et pour les longues conversations, sur le terrain et au siège, que nous avons eues au sujet du microfinancement. ix 1. INTRODUCTION 1. La présente étude a été réalisée à l'initiative de Silvia Sagari, Chef de la Division AF5IE, qui a estimé que la Banque devrait en savoir plus sur les secteurs informels d'Afrique de l'Ouest, de manière à pouvoir apporter une aide mieux adaptée aux besoins des populations à faible revenu de ces pays. Le travail a été effectué en plusieurs phases. L'objectif de la Phase I était de mieux connaître les caractéristiques de ces secteurs informels, et dans ce but des études à ce sujet ont été réalisées dans douze pays d'Afrique de l'Ouest. Un séminaire a été organisé en septembre 1994 à l'intention du personnel de la Division AFS afin d'examiner les résultats des recherches. Les services de la Banque souhaitaient en savoir plus sur les types d'institutions de microfinancement présentes dans cette région, et une équipe DSP a été envoyée sur place pour identifier les programmes les plus efficaces et pour en évaluer les résultats. Neuf institutions de microfinancement jouissant d'une excellente réputation ont été retenues, et des équipes d'évaluation ont rendu visite à chacune d'entre elles fin 1994 et début 1995. Alors que cette phase touche à sa fm, la Phase m est lancée en vue de donner suite aux recommandations formnulées dans cet ouvrage. 2. Les pays examinés sont les suivants: le Burkina Faso, le Cap-Vert, le Tchad, la Gambie, la Guinée, la Guinée-Bissau, le Mali, la Mauritanie, le Niger, Sâo Tomé et Principe, le Sénégal et la Sierra Leone. Il est clair que ce groupe hétérogène comprend à la fois des pays du Sahel et de la côte Ouest de l'Afrique. Ils ont été choisis d'après les groupements régionaux existant au sein de la Banque Mondiale. Dans cet ouvrage, ces pays sont désignés sous le vocable Afrique de l'Ouest, bien que les auteurs soient parfaitement conscients du fait qu'ils ne représentent qu'une partie des pays de la région. 3. Plusieurs mises en garde s'imposent. Premièrement, la recherche documentaire sur laquelle reposent les études par pays a révélé que la bibliographie concernant les secteurs informels d'Afrique de l'Ouest était assez pauvre, surtout par rapport aux pays d'autres régions. Cette recherche s'est fortement inspirée à la fois d'études sectorielles réalisées dans le cadre du programme GEMINI sur les microentreprises et financé par l'USAID, et d'études réalisées par l'OIT. Deuxièmement, tous les agrégats figurant dans les études par pays, ainsi que les données financières présentées dans les neuf évaluations, doivent être considérés comme des estimations. Il n'existe pas de chiffres exacts sur les secteurs informels de cette région. Ainsi, dans le cadre des évaluations des institutions, les chercheurs ont dû élaborer eux-mêmes des états financiers et des bilans en utilisant les données disponibles et en se fiant à leur jugement. Troisièmement, il existe probablement beaucoup plus de programmes sur le terrain que ceux décrits dans les études par pays; des études documentaires et plusieurs visites sur place ne permettent pas de se faire une image complète de ces pays. Quatrièmement, le fait d'avoir retenu neuf institutions de microfinancement pour les évaluer de façon approfondie ne signifie pas qu'il n'existe pas d'autres programmes valables. 4. L'ouvrage se présente comme suit : la Section I contient quatre chapitres donnant un aperçu du sujet. Le Chapitre 2 résume les informations provenant des études par pays, ce qui permet d'établir un profil des secteurs informels dans cette région. Le Chapitre 3 décrit dans ses grandes lignes ce que l'on sait de la prestation efficace de services de crédit et d'épargne aux pauvres et replace les institutions de microfinancement d'Afrique de l'Ouest dans ce contexte. Le Chapitre 4 est un récapitulatif des neuf études de cas portant sur les institutions de microfinancement de la région. Le Chapitre 5 complète l'étude en énonçant certaines implications pour la Banque. La Section Il contient les 12 études par pays et la Section III, les évaluations des neuf institutions de microfinancement qui ont fait l'objet d'une évaluation approfondie. 1 I. APERÇU GENERAL 3 <À - I~~~ I. B y A ,sei~~~~~~~~ -y r R--N< GG E RA` -IIRRA s-- Ail OUKI*rO- - --U oou A> N'~~~~~~~~~~~~~~jamona~~~~~~~~~ETA vU t~~~~~~\ CY~~~~~~~~~~~~r-rr' r« ~ LBRA, ETA REPUBLICf m le,~~~~~~~~~~~~~Z~«~2 !JCAEROJ COG « r-'- sr-)~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~1 r.«r- ,rr-«.r-r- «r' «««.r~~~~~~~~.UXU\GABO tBngs 'r-' t'-~~~~~2p 2. LES SECTEURS INFORMELS DE L'AFRIQUE DE L'OUEST Peter Fidler et Leila M. Webster 1. Ce chapitre s'ouvre sur une brève explication du secteur informel destinée à tisser la toile de fond de l'étude. La Section A définit le terme secteur informel et la Section B trace les grandes lignes de discussions actuelles et passées sur l'impact du secteur informel dans les économies des pays en voie de développement. La Section C se concentre sur l'Afrique de l'Ouest, et donne un récapitulatif des indicateurs macro- économiques et sociaux de la région. La Section D met en relief les caractéristiques principales des secteurs informels de l'ouest de l'Afrique, la Section E décrit les limites principales à la croissance des secteurs et des entreprises. La Section F se penche spécifiquement sur les services financiers du secteur informel, introduisant ainsi le Chapitre 3 qui analyse les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest. A. Définition du secteur informel 2. L'Organisation Internationale du Travail (BIT) a utilisé le terme " secteur informel " pour la première fois au début des années 1970 pour désigner des activités économiques informelles.' En langage courant, ce terme est utilisé de deux manières. La première pour désigner des activités illicites ou illégales d'individus qui agissent dans un but d'évasion fiscale ou de contournement de la législation.2 La seconde réfere tout simplement aux très petites entreprises qui ont recours à des modes de production et de gestion peu sophistiqués et fonctionnent sans statut légal. 3. Tout au long de ce document, le terme secteur informnel est utilisé pour désigner les plus petites entreprises, particulièrement celles qui comptent au plus dix employés et qui, dans leur grande majorité, sont des sociétés unipersonnelles avec très peu d'employés rémunérés.3 Tel qu'il est utilisé, le terme implique aussi un mode de production traditionnel, ce qui exclut toute petite entreprise de haute technicité. Le niveau de contrôle juridique ou réglementaire n'est pas pris en considération. En réalité, il serait inutile de recourir à une définition légale des entreprises en Afrique de l'Ouest dans la mesure où le nombre d'entreprises qui sont enregistrées et qui paient des impôts varie d'un pays à l'autre. 4. Les entreprises du secteur informel partagent un certain nombre de caractéristiques. Les deux particularités essentielles de ces entreprises sont leur petite échelle et leurs modes de production à forte intensité de main-d'oeuvre. D'autres caractéristiques comprennent: un accès au métier facile, de faibles coûts fixes, la dépendance sur la main-d'oeuvre familiale, l'usage de sources de crédit personnelles ou informelles, le recyclage de biens et le manque d'emploi salarié. Les entreprises des secteurs formels et structurés sont comparées dans le tableau 2.1 l Organisation Internationale du Travail, 1972, p. 5 2 Cette définition a été utilisée le plus souvent dans le contexte latino-américain, notamment par de Soto, 1989. 3 Dans tout le document, les termes secteur informel, activité du secteur informel, très petites entreprises, microentreprises et microentrepreneurs sont utilisés de façon plus ou moins interchangeable. 5 Le secteur Informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest Encadré 2.1 Comparaison des entreprises des secteurs structurés et informels Caractéristiaues Secteur structuré Secteur informel Barrières à l'entrée Elevées Négligeables Technologie A forte intensité de capital A forte intensité de main-d'oeuvre Gestion Bureaucratique Familiale Capital Abondant Peu abondant Heures de travail Régulières Irrégulières Emploi salarié Normal Rare Stocks Importants Faibles Prix Souvent fixes Souvent négociables Services financiers Banques Personnels, informels Relations avec la clientèle Impersonnelles Personnelles Coûts fixes Importants Négligeables Publicité Nécessaire Peu, voire absente Subventions gouvernementales Souvent importantes Inexistantes Marchés Souvent d'exportation Rarement d'exportation Source: Tiré en partie de Milton Santos, 1979, p. 38. 5. Le schéma 2.1 situe le secteur informel en terme d'emploi et de nombre d'entreprises. Les petites, moyennes et grandes entreprises attirent particulièrement l'attention des gouvernements et des bailleurs de fonds, mais la majorité de la population se situe dans le secteur informel. La diversité est une caractéristique essentielle de ce secteur, dans la mesure où il inclut des individus qui, pour survivre, travaillent à mi-temps dans diverses activités économiques, et des travailleurs indépendants qui produisent des biens destinés à la vente, achètent des biens pour les revendre ou offrent des services, et de très petites entreprises qui opèrent normalement d'un endroit fixe avec plus ou moins d'heures régulières. Il inclut aussi de très petites entreprises (microentreprises) qui fonctionnent généralement à partir d'un emplacement fixe et à des heures plus ou moins régulières. On retrouve parmi les participants à ce secteur aussi bien des personnes très pauvres et marginales que des membres de la classe ouvrière. Comme exposé ci-dessous, ce secteur accueille une très grande partie de la population active de l'Afrique de l'Ouest. egrans entreprises mpennes entreprises AciSECTEUs R INFORMELi Figure 2.1 Localisation du secteur informel 6 Les secteurs informels de l'Afrique de l'Ouest B. Comment expliquer l'importance du secteur informel? 6. Dès le départ, il a été admis que l'existence d'un secteur informel est symptomatique d'une économie défaillante. La présence de marchands ambulants et de producteurs travaillant à domicile prouve que la structure et le taux de croissance de l'économie structurée ne permettent pas d'absorber la population active. L'objectif serait donc d'améliorer la gestion de l'économie structurée, afin qu'elle puisse intégrer les personnes à faibles revenus ou sans emploi et, finalement, absorber le secteur informel. 7. La gestion macro-économique s'est améliorée dans de nombreux pays en voie de développement Cependant les secteurs informels ont continué à croître. Certains experts en développement soulignent l'importance des secteurs informels dans la création d'emploi et les considèrent comme incubateurs de petites et moyennes entreprises. Dans cet ordre d'idée, le secteur informel est considéré comme une gigantesque éponge, capable d'absorber une grande partie des chocs dus aux contractions périodiques de l'économie, en absorbant d'une part la main-d'oeuvre excédentaire, et d'autre part en offrant des revenus supplémentaires à ceux dont les revenus réels se trouvent érodés par l'inflation et par la réduction des dépenses publiques. En outre, les très petites entreprises sont souvent considérées comme des lieux de formation pour d'éventuels entrepreneurs du secteur structuré (dont le manque est notable dans de nombreux pays africains). 8. Ces dernières années, l'argument de création d'emplois et de nouvelles entreprises a été remis en question. En effet, certains soutiennent qu'en réalité la création nette d'emplois par les secteurs informels a peu augmenté, la création d'un grand nombre de nouvelles entreprises étant compensée par la fermeture d'un nombre tout aussi important d'autres entreprises. En outre, un nombre croissant d'études démontre que seules une faible proportion de microentreprises deviennent de petites et moyennes entreprises, ce qui discrédite l'assertion selon laquelle le secteur informel engendre le secteur structuré (même s'il existait des effets inter-générationnels). 9. M. Donald Mead et d'autres personnes de l'Université de l'Etat du Michigan ont mené des études empiriques sur les secteurs structurés dans le contexte africain. En se fondant sur de grands échantillons types de microentreprises et de petites entreprises aux Botswana, Kenya, Malawi, Swaziland et Zimbabwe, ces auteurs sont arrivés aux conclusions suivantes: (i) l'emploi net dans les petites entreprises en Afrique australe a augmenté d'environ 7 p. 100 par an dans les années 1980 et au début des années 1990, (ii) les petites entreprises ont absorbé plus de 40 p. 100 de l'ensemble des nouveaux emplois créés dans cette région au cours des années 1980, (iii) 75 à 80 p. 100 de l'ensemble des nouveaux emplois dans les petites entreprises proviennent de nouvelles sociétés, et le reste est issu de la croissance interne des microentreprises existantes, (iv) 20 p. 100 des entreprises étudiées se sont quelque peu développées, en d'autres termes elles ont embauché une ou deux personnes, mais seulement lp. 100 de ces entreprises a véritablement évolué et a employé au moins 10 travailleurs et enfin, (v) l'importance numérique des microentreprises est telle qu'une croissance, même faible, de leur nombre a suffi pour créer de nombreux emplois.4 10. Une approche contemporaine considère le développement des microentreprises comme un outil important dans la lutte contre la pauvreté. D'après ce principe, la génération de revenus par la création d'emplois est plus importante que la transformation des microentreprises en petites entreprises. Les très petites entreprises sont considérées comme étant un moyen pour les pauvres d'accroître leurs revenus; de ce 4 Mead, 1994, p. 5-8. Ces enquêtes comprennent de grandes entreprises, mais 73 p. 100 de l'échantillon d'entreprises avaient moins de dix employés au départ et 60 p. 100 étaient des entreprises d'une personne. 7 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest fait, une analyse de l'impact des emprunteurs sur des programmes de micro-financement a confirmé que les bénéficiaires des micro-prêts ont été capables d'augmenter et de stabiliser leurs revenus.5 11. Dans le débat actuel relatif à l'importance du secteur informel, on soulève souvent deux arguments qui vont à l'encontre de nos propos. Le premier argument est que si secteur informel crée effectivement un grand nombre d'emplois, ceux-ci sont tellement médiocres que nombreux travailleurs de microentreprises seraient mieux lotis en tant que salariés d'entreprises de taille moyenne ou de grande taille. Un sondage dans les entreprises, mené par le Programme Régional sur le Développement des Entreprises de la Banque Mondiale (dirigé par le Département Technique de l'Afrique) et axé sur le développement des entreprises, a démontré que les travailleurs mannuels et intellectuels des grandes entreprises (qui emploient plus de 250 travailleurs) gagnent, en moyenne, plus du double du salaire d'un travailleur mannuel et intellectuel d'une miicroentreprise (qui compte moins de 10 travailleurs).6 Une simple observation révèle que les conditions de travail dans de nombreuses microentreprises sont inconfortables voire dangereuses, le travail ennuyeux, la sécurité en matière de salaires, de plans de pension et d'emploi généralement inexistante. 12. Un deuxième argument à l'encontre de nos propos avance que même si les programmes d'aide aux microentreprises augmentent les revenus des pauvres, seuls ceux qui sont proches du seuil de pauvreté ou qui l'ont déjà atteint sont en mesure d'en profiter. Un rapport récent de l'Université de Manchester et de l'Université de Reading soutient qu'il est peu probable que les programmes de promotion des microentreprises aient un effet bénéfique sur les pauvres et que les plus défavorisés parmi eux pourraient même être pénalisés par des programmes de crédit qui endettent ceux qui peuvent le moins se le permettre. L'étude souligne également que les services qui visent à protéger les revenus plutôt qu'à les promouvoir sont mieux adaptés aux personnes défavorisées. De tels services pourraient permettre d'éliminer les prêts liés aux entreprises et se concentreraient sur la disponibilité de services d'épargne ou de prêts destinés à la consommation ou à l'urgence.7 13. Les débats sur le rôle du secteur informel continuent, mais entre-temps, de nombreux bailleurs de fonds ont choisi de soutenir le développement du secteur informel pour des raisons très pragmatiques: l'accroissement du taux de chômage, provoqué essentiellement par la migration vers les zones urbaines et par la croissance démographique élevée, a atteint un seuil critique pour les gouvernements des pays en voie de développement. C'est pourquoi les bailleurs de fonds ont réagi en finançant des programnmes visant à créer les microentreprises, afin d'absorber une partie de la main-d'oeuvre excédentaire. Récemment encore, l'incapacité à faire bénéficier les pauvres des avantages économiques générés par les ajustements structurels a inquiété les gouvernements et les experts en développement. Une fois de plus, la solution a été la création d'entreprises en mettant l'accent sur l'accroissement et la stabilisation des revenus, surtout parmi les travailleurs indépendants pauvres. Le nombre croissant mais encore limité d'institutions de micro- financement capable à la fois d'atteindre un grand nombre de pauvres et d' arriver à un niveau élevé de pérennité financière alimente l'espoir de voir la création de microentreprises contribuer de manière considérable à la lutte contre la pauvreté. 5 Des études de Chen, 1992; Schuler et Hashemi, 1993; Wahid, 1993; Kandakar et al., 1994; Khalily et IRBD, 1994 ont expliqué l'impact de la Grameen Bank au Bangladesh sur la croissance des revenus des ménages, sur les dépenses des ménages pour satisfaire les besoins essentiels, les opportunités d'embauche et le régime alimentaire. Ces études identifient également les bénéfices sociaux retirés par les femmes qui ont participé aux programmes de micro-financement: elles se sentent moins marginalisées; ont des aspirations plus élevés pour l'éducation et à l'avenir de leurs enfants; utilisent des sources d'eau potable plus fiables; sont plus susceptibles d'utiliser des latrines et des moyens de contraception et ont moins tendance à se marier tôt. 6 Mazumdar, 1994, p. 19. Les pays analysés étaient le Kenya, la Zambie, le Zimbabwe et le Cameroun. 7 Hulme, 1994. 8 Les secteurs informels de l'Afrique de l'Ouest C. Les secteurs informels en Afrique de l'Ouest 14. Contexte macro-économique. La dernière décennie a été marquée par une détérioration des performances économiques dans une grande partie de l'Afrique de l'Ouest. Depuis la fin des années 1980, le PIB par habitant a diminué dans cinq des douze pays inclus dans cette étude et ne s'est accru que légèrement dans les sept autres (voir Tableau 2.1). Seuls le Tchad et le Cap-Vert ont atteint un taux de croissance moyen du PIB par habitant de plus de 2 p. 100 entre 1987 et 1991.8 Huit des douze pays étudiés ont enregistré un taux de croissance par habitant plus élevé entre 1981 et 1986 qu'entre 1987 et 1991. Dans toute la région, les conditions de vie ont empiré, le taux de croissance démographique a atteint une moyenne de 2,7 p. 100; une migration massive vers les villes a altéré la situation démographique et des chocs exogènes, tels la guerre civile et la chute globale du prix des matières premières ont miné les gains économiques. Tableau 2.1: Taux de croissance du PIB par habitant en Afrique de l'Ouest Pays PNB/habitant 1993 Taux de croissance Taux de croissance Différence entre les PIB/habitant PIB/habitant deux 1981-1986 1987-1991 Burkina Faso 300 $US 2,2% 0,4% -1,8 Tchad 220 $US 4,5% 2,6% -1,9 Gambie 370 $US 1,2% 0,3% -0,9 Guinée Bissau 220 $US 2,9% 1,5% -1,4 Mali 290 $US 0,4% -1,2% -1,6 Mauritanie 530 $US -0,9% -1,0% -0, 1 Niger 290 $US -4,9% -2,4% 2,5 Sénégal 780 $US 0,4% -0,2% -0,6 Sierra Leone 170 $US -2,1% 0,8% 2,9 Source: Banque Mondiale, 1994, Adjustmnents in Africa: Reforms, Results and the Road Ahead Note: Le Cap-Vert, La Guinée et Sao Tomé et Principe ont été exclus en raison de l'insuffisance de données pour cette période. Le taux de croissance du PIB par habitant du Cap-Vert de 1980 à 1991 a atteint une moyenne de 2,1 % par an. Banque Mondiale, 1993c. Le PIB par habitant au Sao Tome a chuté en moyenne de -3,3% de 1980 à 1991. Banque Mondiale, 1993c. 15. Contexte social. Le tableau 2.2 présente les indicateurs sociaux de certains des plus pauvres pays du monde. Le PNB par habitant atteignait en moyenne 440 $US pour la région dans son ensemble en 1992. La moitié, voire les 3/4 de la population de ces pays (à l'exception de Sao Tomé) est analphabète et à peine 20 p. 100 des enfants fréquentent l'école secondaire. Les taux de mortalité infantile et de malnutrition des enfants sont parmi les plus élevés de la planète. Outre ces circonstances structurelles défavorables, le taux élevé de la croissance démographique ainsi que la diminution des budgets du secteur public et une migration urbaine à grande échelle ont généré une demande d'emploi plus importante encore dans la région, demande qui ne peut être satisfaite par le secteur formel, public ou privé. C'est donc le secteur informel qui a assuré un emploi pour la plus grande partie des millions de demandeurs d'emploi en Afrique de l'Ouest au cours de ces dix dernières années. B Banque Mondiale, 1994a, p. 241. 9 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 2.2: Indicateurs sociaux de développement en Afrique de l'Ouest - 1992 Pays PNB/ Mortalité Mortalité Croissance Taux d' Etudes Population habitant infantile chez les de la analphabé- secon- urbaine enfants population tisme daires Burkina Faso 300 $ 14,4% 46% 2,8% 82% 7% 15% Cap-Vert 850 $ 6,6% 15% 2,4% 53% 20% 30% Tchad 220 $ 12,4% 35% 2,5% 70% 7% 34% Gambie 370 $ 13,2% 20% 3,4% 73% 16% 24% Guinée 500 $ 13,3% 23% 2,8% 76% 10% 27% Guinée-Bissau 190 $ 14,0% --- 2,1% 64% 4% 21% Mali 290 $ 10,2% 31% 2,7% 68% 7% 25% Mauritanie 530 $ 11,9% 31% 2,8% 66% --- 50% Niger 290 $ 12,6% 49% 3,3% 72% 7% 21% Sao Tomé 360 $ 6,7% 17% 2,6% 33% 66% 44% Sénégal 780 $ 8,1% 22% 2,9% 62% 16% 40% Sierra Leone 170 $ 14,3% 23% 2,6% 79% 16% 34% Source: Tiré en partie de Social Indicators of Development, World Bank 1994 D. Caractéristiques des secteurs informels en l'Afrique de l'Ouest 16. Caractéristiques Générales. La plupart des entreprises du secteur informel reposent sur le noyau familial et des opérations quelque peu sporadiques. Les entreprises agricoles sont fréquemment situées aux domiciles des propriétaires et impliquent des activité de transformation ou de petits négoces. En revanche, les entreprises urbaines ont tendance à s'engager dans le commerce ou la prestation de services. La plupart des propriétaires/entrepreneurs ne peuvent subvenir à leurs propres besoins qu' à partir des recettes de l'entreprise et ont rarement recours à des salariés. Outre les membres de la famille, les apprentis (qui travaillent pour un salaire réduit ou sans salaire) constituent l'essentiel des travailleurs dans les entreprises du secteur informel. Par exemple, une étude menée au niveau national au Burkina Faso a révélé que les apprentis constituaient 67 à 70 p. 100 des travailleurs au sein des microentreprises.9 17. La férocité de la concurrence dans la plupart des marchés informels s'explique en partie par la facilité d'entrée qui permet à un grand nombre de participants de se présenter sur le marché, mais aussi par la petite taille des marchés à être desservis par les entreprises du secteur informel. L'absence de qualifications spécialisées amènent les entrepreneurs à se rassembler dans des activités similaires, ce qui accélère la saturation des marchés. Si les consommateurs bénéficient d'un surplus de produits alimentaires et de produits de base bon marché, les bénéfices des producteurs et les vendeurs sont souvent faibles. 18. Les secteurs informels de l'Afrique de l'Ouest ont peu de relations verticales avec des sociétés nationales plus importantes et n'entretiennent que de faibles relations horizontales avec d'autres micro- entreprises, du fait du manque de spécialisation. De même, les microentreprises ont des contacts insignifiants avec les marchés étrangers (à l'exception des activités commerciales qui s'effectuent aux frontières comme celles menées par les vendeurs de djilla entre la Guinée-Bissau et le Sénégal). Malgré leur 9 Banque Mondiale, 1989, p. 34. 10 Les secteurs informels de l'Afrique de l'Ouest taille et leur dynamisme, la plupart des secteurs informels de l'Afrique de l'Ouest fonctionnent en marge de l'économie et non pas de manière intégrée. 19. Taille. Les secteurs informels en Afrique de l'Ouest ont absorbé de nombreuses personnes sans emploi ou sous-employées. Toutefois, la perception de ces secteurs informels comme des étapes intermédiaires pour les individus sans emploi et ceux qui ont besoin d'un deuxième travail sous-estime leur importance. Au Mali et au Sénégal par exemple, on a estimé que la vaste majorité de tous les employés est représentée dans le secteur informel.10 De même, on estime qu'au Tchad et en Guinée le secteur informel correspond à, respectivement, 66 p. 100 et 62 p. 100 du PNB."1 En plus de remplir un rôle temporaire d'absorption, le secteur informel est clairement devenu un "foyer" pour la majorité des pauvres en Afrique de l'Ouest. 20. Activités du secteur informel. Le secteur informel se compose d'une multitude d'activités, du vendeur de bière de millet à N'Djamena au tailleur à Banjul en passant par la vendeuse de carpettes à Niamey et à son homologue, tisseuse, dans la zone rurale du Mali. Les concentrations sectorielles diffèrent d'un pays à l'autre. En Mauritanie et au Sénégal, le commerce prédomine12 avec 85 p. 100 des microentreprises de Mauritanie et plus de 70 p. 100 de celles du Sénégal, constituées par des marchands travaillant dans des magasins de fortune, dans de petits kiosques et sur des emplacements dans les marchés.13 Par contre, une étude sur le Sao Tomé indique que la fabrication à domicile représente approximativement 60 p. 100 de toutes les entreprises informelles. La majorité de celles-ci s'occupent de couture, de menuiserie, de bricolage et de travail du bois.'4 En Guinée-Bissau, l'emploi au sein du secteur informel se répartit de manière plus uniforme à travers les différents secteurs, avec 25 p. 100 d'entreprises dans le commerce, 43 p. 100 dans la prestation de services et 30 p. 100 dans l'artisanat et l'industrie légère. 21. Rôle des femmes dans le secteur informel. Les femmes sont des participantes très actives dans la plupart des secteurs informels urbains et ruraux. En Sierra Leone, elles représentent environ 50 p. 100 de l'emploi dans le secteur informel, plus de 66 p. 100 au Burkina Faso, et près de 80 p 100'5 au Cap-Vert. Au Niger, près de 40 p. 100 des microentreprises sont gérées par des femmes. Dans les zones rurales de la Guinée et de la Guinée-Bissau, beaucoup de femmes subviennent entièrement à leurs besoins grâce à des activités informelles et ceci touche en particulier les femmes dont les époux vont chercher du travail dans des pays voisins pendant la saison sèche. 22. Le secteur informel est moins égalitaire qu'on pourrait le croire. Des divisions au sein de la main- d'oeuvre orientent la majorité des femmes vers.des activités moins rentables et, dans certains pays, elles travaillent uniquement à domicile. A Sao Tomé, par exemple, une enquête montre que les femmes occupent plus de 50 p. 100 des postes d'apprentis dans le secteur informel, mais seulement 6 p. 100 des postes de salariés.'6 Les hommes ont souvent le monopole des emplois les plus rentables, peut-être du fait qu'ils peuvent accéder plus facilement à l'éducation, au capital, aux contrats commerciaux et aux moyens de transport. Les femmes sont souvent moins mobiles que les hommes, dans la mesure où les normes sociales en ° Banque Mondiale, 1993a, p. 10; Labat-Anderson, 1990, p. 4. t Banque Mondiale, 1994b; Organisation Internationale du Travail, 1990, p. 59. 12 Ceci s'explique en partie par une forte concentration urbaine en Mauritanie et au Sénégal par rapport à d'autres pays du Sahel. 13 Charmes, 1992, p. 60-66; Banque Mondiale, 1994c. 14 Organisation Internationale du Travail, 1991. '5 Bureau Central des Statistiques du Sierra Leone, 1991; Ministire de l'Emploi, du Travail et de la Sécurité Sociale, Secrétariat Général, Direction de la Promotion du Secteur parallele, 1993. 16 Organisation Internationale du Travail, 1991. I1 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest Afrique de l'Ouest prescrivent que la responsabilité principale d'une femme est de s'occuper de sa famille, imposant ainsi qu'elle reste proche de son foyer. 23. Les études menées dans nombreux pays d'Afrique de l'Ouest mettent en évidence des contraintes pratiques, culturelles voire juridiques qui empêchent l'entrée des femmes dans le marché officiel de l'emploi et qui les cantonnent dans le secteur informel. A un niveau plus général, les opportunités pour les femmes sont limitées par leur manque d'éducation, le nombre important de grossesses et d'enfants et les responsabilités considérables liées à la production agricole ainsi qu'aux tâches domestiques. Dans la plupart des pays, un accès médiocre à l'information, aux marchés et aux services financiers auxquels s'ajoutent les coutumes limitent la participation des femmes. Les études documentaires ont également mis en évidence l'existence de discriminations légales dans certains pays. Par exemple, des règlements en vigueur au Mali interdisent l'ouverture de commerces par des femmes mariées sans l'autorisation de leur mari. Le Code du Travail au Niger a conservé des dispositions réglementaires de l'époque coloniale qui limitent l'accès des femmes à toute une série d'activités. E. Contraintes affectant les secteurs informels d'Afrique de l'Ouest 24. Les faibles obstacles à l'entrée dans le secteur facilite l'établissement d'entreprises, mais leur gestion et leur expansion requièrent des ressources et des compétences supplémentaires qui font souvent défaut. Les études du secteur informel et les missions sur le terrain soulignent les éléments financiers et non-financiers suivants comme représentatifs des limites à l'exploitation et au développement de l'entreprise. 25. Contraintes non-financières. Lorsque dans le cadre d'une étude sur les microentreprises en Afrique de l'Ouest, on demande aux entrepreneurs d'identifier les contraintes non-fmancières les plus sérieuses, la réponse la plus courante est l'absence de demande pour leurs produits et leurs services. Cette réponse souligne les problèmes au niveau des marchés et du marketing. Le problème au niveau des marchés en est généralement celui de la saturation. Les marchés du secteur informel dans de nombreux pays étudiés sont souvent de petite taille en raison de la faiblesse des revenus de base des clients et en raison de la faible densité de population dans les zones rurales où se retrouvent beaucoup d'activités informelles. Un nombre croissant de nouveaux concurrents maintiennent une offre de marchandises et de services relativement élevée par rapport à la demande, ce qui entraîne une diminution des prix et des revenus. En somme, les marchés du secteur informel ressemblent souvent à une tarte de taille réduite (qui tend parfois à se rétrécir) dans laquelle on coupe des parts de plus en plus petites. 26. Les problèmes liés au marketing sont évidents si l'on visite un marché dans une zone urbaine ou rurale dans un de ces pays. Des petits rassemblements de marchands vendent des produits identiques de manière quotidienne et au même emplacement, peu réalisent un profit autre que marginal. Lorsqu'on leur demande la raison pour laquelle ils ne se trouvent pas un autre créneau pour les marchés locaux ou ne s'étendent pas vers d'autres marchés au-delà de leur région immédiate, les marchands répondent que leurs marchandises et services sont toujours vendus à cet emplacement, que les populations des régions environnantes savent où les trouver et qu'ils ne connaissent pas d'autres endroits où ils pourraient vendre leur produits.'7 27. L'absence d'une différenciation des produits (un élément à l'origine de la plupart des problèmes de marketing) est liée à la faible compétence de base de la majorité des entrepreneurs du secteur informel. Les propriétaires développent initialement leurs entreprises sur la base de compétences spécifiques (par exemple la confection de robes) ou de connaissances particulières (par exemple les marché qui existent pour un 17 Il faut également remarquer que la plupart des microentrepreneurs disposent de peu ou pas de marge bénéficiaire qui leur permettrait d'investir dans le développement des produits et dans de nouveaux marchés. 12 Les secteurs informels de l'Afrique de l'Ouest produit particulier). Mais, de telles connaissances et compétences sont également facilement accessibles aux autres. De ce fait, de nouvelles activités ont tendance à être créées dans des marchés déjà saturés ou proches de la saturation et où les profits sont tout au plus marginaux. L'absence de formation technique (et souvent l'analphabétisme) deviennent des limites impératives lorsqu'il s'agit d'améliorer la qualité d'un produit et de diversifier la production, deux éléments essentiels pour combattre la concurrence serrée qui sévit dans la plupart de ces marchés. 28. Les problèmes qui existent dans la différentiation des produits reflètent aussi les qualifications limitées de la main-d'oeuvre dans laquelle peuvent se fournir les microentrepreneurs de Afrique de l'Ouest. Dans la plupart des cas, les bénéfices sont trop bas pour payer des travailleurs salariés et les entrepreneurs dépendant fortement sur la main-d'oeuvre familiale et les apprentis non rémunérés. Ceux qui peuvent se permettre un ou deux salariés doivent, en règle générale, choisir parmi ceux qui ont des compétences acquises au cours d'un apprentissage classique. Dans la mesure où la majorité des formations d'apprentis se bornent à transmettre des techniques connues, les qualifications de ceux qui réussissent cette formation se fondent souvent sur l'émulation plutôt que l'innovation, recette certaine d'une production non-compétitive. 29. Une autre contrainte non financière fréquente est l'état médiocre de l'infrastructure de la région. Un grand nombre de routes en Afrique de l'Ouest sont inutilisables pendant une bonne période de l'année (sauf à pied). Peu de microentreprises ont accès à l'eau courante ou à l'électricité. Au Tchad, le coût de l'électricité est nettement trop élevé pour la plupart des microentrepreneurs (approximativement 100 francs CFA/kWh par rapport à 16 francs CFA au Nigeria voisin). En Guinée-Bissau, il est plus facile d'appeler à New York que l'intérieur du pays. 30. L'impact d'une infrastructure peu développée sur les entreprises informelles varie mais il est généralement négatif. Dans les zones rurales, le mauvais état des routes et l'absence totale de télécommunications empêchent la circulation de l'information sur les marchés et les technologies, le mauvais état des routes augmente les coûts liés à l'exportation et l'importation de matières premières et de produits fmis. La faible disponibilité et le coût élevé de l'électricité obligent souvent les entrepreneurs à continuer à recourir à des technologies traditionnelles, peu élaborées et qui finalement rendent les produits souvent non concurrentiels.18 31. On remarque que les microentrepreneurs d'Afrique de l'Ouest ne se plaignent pas des problèmes juridiques et réglementaires tels que l'octroi de licences, l'inscription dans les registres, la réglementation sur les emplacements des entreprises et autres réglementations gouvernementales. Il est fort possible que les entreprises du secteur informel soient trop petites pour être affectées par la bureaucratie qui gêne les entreprises de plus grande taille. Il est également concevable que les problèmes réglementaires soient secondaires et ne prennent de l'importance qu'une fois surmontés les obstacles plus immédiats. 32. Contraintes Financières. Lorsque l'on demande aux entrepreneurs d'Afrique de l'Ouest de citer la contrainte financière la plus sérieuse, la majorité répond "le manque d'argent ". D'autres questions ramènent généralement le problème au double dilemme que représentent l'insuffisance de fonds de roulement et le manque de sources de financement. Les économies personnelles et les prêts ou cadeaux provenant de la famille composent souvent le capital initial, mais les microentrepreneurs rencontrent en général des pénuries de fonds de roulement dès les premiers mois d'exploitation de l'entreprise. Si l'on y ajoute un approvisionnement irrégulier en matières premières, leur capacité à suivre la demande du marché est is Nonobstant ces avantages, certains ont souligné que cette isolement protège aussi les microentrepreneurs des biens et services concurrents. 13 Le secteur informel et les Institutions de micro-rmancement en Afrique de l'Ouest rapidement minée. '9 Il est fréquent que des entreprises travaillant par à-coups ne soient pas capables d'acheter des matières premières et d'embaucher du personnel que lorsqu'elles reçoivent une commande d'un client et parfois un acompte. Les stocks sont souvent inexistants ou rudimentaires. Les fonds de démarrage comprennent, en général, l'achat d'une ou de plusieurs machines usagées, mais un investissement supplémentaire est rare. 33. Un autre élément tout aussi important est le fait que peu d'entrepreneurs en Afrique de l'Ouest ont un lieu sûr où placer leur épargne, en particulier s'ils ont besoin de liquidités ou s'ils souhaitent percevoir un intérêt. Les épargnes "rotatives" et les associations de crédit (ROSCA) constituent les moyens habituels d'accumuler des économies, mais elles sont limitées dans la mesure où les membres doivent attendre leur tour dans la rotation et où leurs dépôts ne rapportent aucun intérêt. Les collecteurs de fonds jouent également un rôle important dans la mobilisation des dépôts à travers l'Afrique de l'Ouest, mais ils réclament des frais mensuels en échange de la sécurité et de la commodité de leurs services. En somme, les comptes d'épargne liquides et rémuneré sont pratiquement indisponibles pour les entrepreneurs du secteur informel dans la plupart des pays d'Afrique de l'Ouest. F. Les sources de financement pour les secteurs informels d'Afrique de l'Ouest 34. Les entrepreneurs du secteur informel dépendent de multiples sources d'aide financière, allant des moins formelles, comme la famille, aux plus formelles et aussi moins accessibles, les banques (voir figure 2.2).2° La quasi totalité des transactions financières du secteur informel s'effectuent avec la famille, les amis et les usuriers ainsi qu'avec les esusus et les tontines. Ces dernières années, les sources traditionnelles de crédit ont été supplémentées dans certaines régions par des coopératives d'épargne et de crédit ainsi que par des organisations non gouvernementales (ONG) offrant des micro-prêts et parfois des services d'épargne. Certaines ONG et quelques coopératives se sont développées rapidement et certaines ont fait preuve d'un niveau assez élevé d'efficacité. Cependant, dans la plupart des pays, elles ne répondent qu'à une partie de la demande de services financiers des personnes à faibles revenus. Figure 2.2: Sources de financement Famille, Collecteurs Crédits de Esusus et ONG Coopératives Banques amis d'épargne, fournisseurs, tontines d'épargne et prêteurs avances de de crédit clients 35. La Famille et les amis. La source de crédit la plus répandue en Afrique de l'Ouest est la famille et les amis. Dans les régions urbaines de la Gambie, par exemple, familles et amis mettent fréquemment leurs revenus en commun afin de créer un système de sécurité sociale efficace pour chacun d'entre deux. Une étude menée sur les microentreprises en Guinée a démontré que 95 p. 100 des sociétés étaient soit autofinancées, soit financées par la famille pendant la période de lancement. 2, A moyen terme, le plus grand problème est l'accès à un fonds de roulement une fois épuisées les ressources de la famille ou des armis. 19 Partout, les microentrepreneurs utilisaient leur épargne personelle comme capital initial. Néanmoins, en Afrique de l'Ouest le capital initial a tendance à être peu élevé. Dans une étude de 14 pays en voie de développement, le capital intitial le plus bas pour la création d'une microentreprise était au Sierra Leone (49 $US). Liedholm and Mead, 1987, p. 35. 20 En se déplaçant vers la droite du continuum ci-dessus, on constate que les transactions financières sont moins fréquentes. 21 Organisation Internationale du Travail, 1990. 14 Les secteurs informels de l'Afrique de l'Ouest 36. Les usuriers et les collecteurs d'épargne. Les usuriers constituent une source principale de crédit pour les particuliers et pour les microentreprises, surtout s'il n'existe pas d'autres sources (ce qui s'applique à une grande partie de l'Afrique). Certains usuriers travaillent à plein temps (et il se peut même qu'ils soient enregistrés en tant que tel), d'autres travaillent à mi-temps en utilisant les surplus de leur commerce pour prêter des fonds à court terme à taux d'intérêts très élevés.22 Dans les deux cas, les usuriers utilisent leurs propres fonds et ne jouent pas le rôle d'intermédiaires entre les prêteurs et les emprunteurs. 37. Les collecteurs d'épargne sont très actifs dans la mobilisation des économies des ménages et des microentrepreneurs à travers toute l'Afrique de l'Ouest. Ils recueillent un montant fixe de chaque client quotidiennement et, à la fin du mois, ils remboursent le montant des versements et conservent un petit montant pour leurs services. MM. Aryeetey et Steel identifient trois raisons principales qui expliquent pourquoi les dépositaires sont prêts à payer pour épargner, même dans des climats inflationnistes.23 Premièrement, l'épargne contractuelle est une forme de gestion financière qui assure la disponibilité des fonds de roulement nécessaires afin de se réapprovisionner en marchandises. Deuxièmement, les collecteurs d' épargnes offrent la sécurité. La nature contractuelle du système protège les fonds non seulement du vol, mais et de façon plus importante, elle met ces fonds à l'abri d'autres demandes et répond ainsi à la "préférence pour l'absence de liquidités".24 Troisièmement, les coûts de transactions du collecteur qui se rend quotidiennement dans les foyers ou auprès des sociétés, sont beaucoup moins élevés que ceux réclamés par les institutions plus officielles de crédit et d'épargne, les dépositaires sont donc disposés à payer des "honoraires de commodité". 38. Crédits des fournisseurs/avances de clients/crédits commerciaux. Les crédits des fournisseurs et les avances faites par les clients sont rarement employés pour le démarrage d'entreprises, mais sont demandés plus souvent durant le cycle de vie d'une entreprise. Pour prendre un exemple, on estime que jusqu'à deux tiers des commerçants en Gambie ont recours au crédit des fournisseurs pour financer leurs opérations. Lorsqu'ils sont disponibles au cours de la phase de lancement, les crédits des fournisseurs ont tendance à être liés à la taille de l'entreprise.25 Quand les microentreprises atteignent une bonne santé financière, il est plus probable que les crédits des fournisseurs et les avances faites par les clients servent comme fonds de roulement. 39. Esusus/Iontines. L'épargne informelle et les associations de crédits (appelées tontines) existent depuis longtemps dans la plupart des pays d'Afrique de l'Ouest. Quelles que soient les variations locales, les membres de ces associations effectuent des contributions d'un montant fixe et à intervalles réguliers un des membres récupérant la totalité de l'épargne à chaque période. Puisque tous les bénéficiaires, mis à part le dernier, reçoivent la somme ainsi accumulée plus vite que s'ils avaient épargné seuls, les fonds provenant de l'esusu/tontine peuvent être attrayants.26 En principe, les tontines se dispersent après chaque rotation, mais certaines continuent pendant longtemps et nombre d'entre elles ont établi des fonds complémentaires pour la sécurité sociale, les assurances et les prêts. Les esusus et les tontines sont des sources populaires de financement parmi les opérateurs du secteur informel de l'Afrique de l'Ouest. Au Nigeria, à peu près 75 p. 100 des femmes dans les zones urbaines et 50 p. 100 des femmes dans les zones rurales participent aux 22 Aryeetey et Steel, 1994, p. 3-4. 23 Ibid. 24 Shipton, 1990. 25 Aryeetey, Baah-Nuakoh, Duggleby, Hettige et Steel, 1994, p. 84. 26 van den Brink et Chavas, 1991. Les coûts des premiers bénéficiaires sont faibles mais les participants des esusus/tontines dont le tour survient tard dans la rotation, ne reçoivent pas de compensation pour l'usage qui a été fait de leurs économies ou pour couvrir le risque du retrait d'un des premiers bénéficiaires. 15 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest tontines.27 Au Sénégal, les tontines sont des institutions fmancières importantes avec près de 65 milliards de FCFA transitant par elles chaque année.28 40. Organisations non gouvernementales (ONG). Dans certains pays, les ONG nationales et internationales sont devenues d'importantes sources de services financiers pour les personnes à faibles revenus. De nombreuses ONG sont arrivées en Afrique de l'Ouest avec les interventions de secours à la suite de sécheresses. Certaines ONG ont élargi leur programme afin d'y inclure des services d'octroi de crédit et d'épargne. Certains pays comme le Burkina Faso, la Gambie et le Mali ont une pléthore de programmes d'ONG alors que d'autres, comme la Mauritanie, en ont très peu. 41. Les études documentaires et les visites sur le terrain indiquent que la plupart des programmes de micro- financement mis sur pied par les ONG ont réussi à atteindre les pauvres avec leurs services, mais la plupart des ONG paraissent faibles tant du point de vue de leur étendue que de leur durabilité financière. Un programme s'adresse en règle générale à plusieurs centaines de personnes à faibles revenus (souvent surtout par des femmes) avec des petits prêts et parfois par le biais de cours de formation, cependant, les coûts par personne restent élevés. De tels programmes ne peuvent survivre qu'avec l'aide de fonds fournis par des bailleurs de fonds. 42. Certaines ONG de la région semblent comprendre la nécessité d'atteindre une taille plus importante ainsi qu'une pérennité financière. Sahel Action PPPCR au Burkina Faso par exemple, offre des petits prêts aux populations pauvres rurales de manière relativement efficace. Au mois de février 1995, le programme comptait 13 960 prêts en cours et la taille moyenne des prêts était de 48 $US. Ces 13 960 prêts avaient été accordés par 32 agents seulement, avec une moyenne de 436 prêts par agent. Le taux d'intérêt réel est de 26 p. 100 par an et les taux de remboursement se situent juste en dessous de 100 p. 100. Sahel Action PPPCR a un long chemin à parcourir avant d'atteindre une pérennité financière complète, mais cette organisation semble s'être engagée sur la bonne voie (Voir l'étude pratique à la section III). 43. Caisses d'épargne et de crédit. Les coopératives d'épargne et de crédit sont les institutions financières les plus formelles pour les clients du secteur informel. La plupart des coopératives de l'Afrique de l'Ouest suivent le modèle du système mutualiste français avec une structure d'adhésion de membres et un réseau de succursales reliées par une fédération. La mobilisation de l'épargne est relativement plus importante que l'octroi de prêts. En effet, la taille maximale d'un prêt est un multiple de l'épargne de l'emprunteur et le remboursement est motivé par la menace de perdre cette épargne et par la pression sociale exercée par un plus grand nombre de membres. Les coopératives d'épargne et de crédit sont plus conservatrices que les ONG dans leur politique de distribution des prêts, car elles dépendent principalement de l'épargne locale tandis que les ONG ont accès à des fonds de bailleurs de fonds. Les coopératives d'épargne et de crédit suivent souvent une politique minimaliste lorsqu'elles attribuent des prêts, offrant rarement des cours de formation, une assistance technique ou d'autres services aux membres. 44. Plusieurs coopératives d'épargne et de crédit visitées en Afrique de l'Ouest fonctionnaient sur des principes financiers assez sains.29 Le Réseau des Caisses Populaires au Burkina Faso avec une philosophie de prêts relativement conservatrice, a cependant réussi à étendre sa portée à travers tout le pays. Son réseau 27 Trine, 1993. 28 Banque Mondiale, 1993. 29 Les deux caisses de crédit mentionnées ici ont été évaluées par des équipes sur le terrain et les études pratiques se trouvent à la Section III. 16 Les secteurs informels de l'Afrique de l'Ouest compte plus de 64 000 membres mais n'a accordé que 3 710 prêts en 1994. Chacun des 64 000 membres a déposé des fonds auprès de la caisse (en moyenne, un compte d'épargne contient 76 $US) malgré le fait que les dépôts ne produisent pas d'intérêts. Ce type de performance démontre de nouveau que les entrepreneurs à faibles revenus ont souvent besoin d'un endroit sûr où déposer leur épargne, plus encore que l'accès au crédit. Les dépôts constituent 160 p. 100 du portefeuille de prêts du réseau. Le Crédit Mutuel de Guinée fonctionne sur des principes similaires. De ses 45 000 membres, seuls 2 800 sont des emprunteurs. Les dépôts comptabilisent 248 p. 100 du portefeuille de prêts du Crédit Mutuel de Guinée. Encadré 2.2: Raisons orincinales Pour lesouelles les bancues ne servent oas les microentrevreneurs * Petit montant des transactions * Absence de garanties * Inexpérience, analphabétisme et manque de notions de calcul de l'emprunteur * Eloignement de nombreuses entreprises du secteur informel * Caractère non-sédentaire de nombreuses entreprises du secteur informel * Absence de comptabilité ou d'un cadre en conformité avec les normes du pays * Absence générale d'information sur l'emprunteur et caractère imprévisible de la transaction 45. Les Banques. En règle générale, les banques ne servent pas les entreprises du secteur informel (ni les petites entreprises). Elles sont peu nombreuses ou absentes dans de nombreuses régions rurales de l'Afrique de l'Ouest, et de plus, la plupart ne sont ni structurées, ni prêtes à répondre aux besoins financiers des très petits épargnants ou emprunteurs, même si elles se trouvent dans la région. G. Conclusions 46. Les différentes approches et la recherche empirique continuent à affmer notre compréhension du rôle joué par le secteur informel dans l'économie des pays en voie de développement. Entre-temps, les gouvernements et les bailleurs de fonds luttent contre la croissance inexorable du chômage dans les villes et de la pauvreté accrue dans les campagnes. Considérant que l'emploi dans le secteur public a baissé (en particulier par rapport au nombre de demandeurs d'emploi), les secteurs informels sont devenus des sources d'emploi pour un nombre croissant de personnes. Dans l'espoir de favoriser la capacité du secteur informel à créer des emplois, les bailleurs de fonds (et un nombre croissant de gouvernements) ont soutenu les programmes micro-fmancements et de formation pour les entrepreneurs du secteur informel. 47. L'Afrique de l'Ouest ne fait pas exception à ces tendances. Il est logique que la promotion des microentreprises occupe une place centrale dans les stratégies de développement étant donné la pauvreté grandissante et généralisée qui sévit dans cette région, la contribution importante des secteurs informels au PIB et à l'emploi et l'espoir généré par le fait que les micro-fmancements peuvent constituer une stratégie efficace visant à réduire la pauvreté. Ce chapitre a expliqué de manière assez détaillée les contraintes fmancières auxquelles doivent faire face les microentrepreneurs, y compris la description des sources les plus fréquentes de services financiers. Le Chapitre 3 esquisse ensuite les principes qui paraissent être les plus appropriés dans le monde pour la distribution de services financiers et non-fmanciers aux microentrepreneurs; il place également dans ce contexte les programmes d'aide aux microentreprises en Afrique de l'Ouest. 17 3. LES PROGRAMMES DE SOUTIEN AUX MICROENTREPRISES EN AFRIQUE DE L'OUEST Leila M. Webster et Peter Fidler 1. Avant de résumer les meilleures pratiques dans la livraison des services de micro-financement, ce chapitre débute par des discussions sur la façon d'aider la population à faible revenu à obtenir du crédit et des épargnes. La section B présente l'expérience acquise à ce jour sur l'organisation de services de formation aux entrepreneurs du secteur informel. Cette section résume l'évolution des théories qui a eu lieu au cours des dix dernières années dans le domaine des micro-financements ainsi que les connaissances acquises. La section C énonce la transformation conceptuelle qui est survenue dans le domaine du micro-fmancement pendant ces dix dernières années et résume les leçons additionnelles qui ont été apprises dans ce secteur. La section D rassemble des critères pour évaluer la performance des institutions de micro-financement et décrit quelques programmes models en Asie du Sud et en Amérique Latine.' L'étude se penche ensuite sur l'Afrique de l'Ouest au travers de la Section E qui rassemble des informations sur les 62 programmes de soutien aux micro-entreprises analysés dans ce document. Cette démarche permet de dresser un profil général des programmes d'aide aux micro-entreprises dans cette région. La section F place ces programmnes dans le contexte le plus approprié et présente leurs forces et leurs faiblesses. A. Justification 2. Avant de souligner les grandes lignes sur les meilleures pratiques des services de micro- financement, il est important de clarifier la justification des services financiers comme moyen d'intervenir dans le secteur informel, par exemple les bénéfices qui sont attendus du résultat de la livraison des services financiers aux habitants à faible revenu. 3. D'importantes discussions appuient le rôle que les services financiers ont dans la promotion de la prise de participation et dans la croissance de l'économie. Ceux qui se concentrent sur les prises de participation démontrent que la provision des services financiers pour la population à faible revenu peut réduire la pauvreté, surtout à travers les revenus moyens mais aussi à travers les revenus croissants. Explicitement, les services d'épargne permettent aux pauvres d'accumuler même des surplus très petits qui peuvent être utilisés plus tard au cours d'une réduction de revenu ou pour répondre à des urgences. Les services de prêt aident les pauvres à investir selon leurs moyens et peuvent leur donner la chance d'accroître leurs revenus, par exemple d'acheter des outils au lieu de les louer, d'augmenter leur cheptel, ou d'avoir accès à des prix de gros pour du matériel brut.2 4. Pour ceux qui concentrent leurs arguments sur la croissance appuient le bon rendement des gains des services financiers appliqués aux populations à faible revenu. Les secteurs financiers jouent un rôle important dans l'allocation efficace des ressources, les fonds affectés des surplus aux locations en déficit et d'activités moins profitables à d'autres plus profitables. Dans une certaine mesure, les ressources restent en dehors du secteur fmancier ce qui ne permet pas leur utilisation par une économie plus large, Cette section d6montre les meilleures pratiques de micro-financement qui seront utilisées pour évaluer les neuf institutions de nicro-financement en Afrique de l'Ouest qui sont analyées dans le Section 111. 2 Dans l'ensemble, les services de micro-financement sont vus comme moyens d'élargissement de la participation économique pour inclure les groupes marginaux qui, au paravant, ont été laissés de côté. Le principal bénéfice ici est d'accroître la stabilité politique qui vient d'un nombre plus large de dépositaires. 19 Le secteur Informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest l'efficacité de l'allocation des ressources est ébranlée. Dans la plupart des pays en développement, le secteur financier formel ignore les épargnes des groupes à faibles revenus, et ne leur accorde pas de prêts pour investir. Les groupes à faibles revenus représentent une grande partie de la population dans la plupart des pays en développement, ce qui a pour résultat qu'un nombre important d'épargnes n'est pas réalisé et que les chances d'investissement sont inexistantes. Des bénéfices peuvent être réalisés jusqu'à une certaine limite en incorporant les groupes non desservis dans le système, par exemple leurs épargnes seraient acheminées vers des fonds qui pourraient être utilisés ailleurs et permettraient aux services de prêts locaux de les exploiter et d'en tirer un haut rendement 5. La question est de savoir pourquoi les institutions de financement dans la plupart des pays en développement n'atteignent pas les clients à faibles revenus, par exemple, qu'est-ce qui empêche les banques de mobiliser des épargnes et de prêter à ces groupes? La fragilité et la fragmentation des secteurs financiers dans la plupart des pays en développement, particulièrement en Afrique, est une réponse à cette question. Jusqu'à ce jour, le rôle le plus important des banques en Afrique était d'octroyer des services financiers pour le commerce import/export et pour les entreprises publiques. Les contrôles du gouvernement sur les dépôts et les taux de prêts ont abouti au rationnement des services -- et les groupes à faibles revenus n'ont pas eu une priorité importante dans les périodes de rationnement. Beaucoup de ces contrôles ont été levés au cours des dernières années, mais on ne sait pas très bien si les banques ont amélioré leur accessibilité. Elles sont restreintes à cause du manque de réglementation pour renforcer les contrats, du pauvre fonctionnement du système d'informations, et du coût très élevé engendré par les petites transactions. La plupart de ces banques ne sont pas intéressées à pénétrer des marchés nouveaux à cause du manque de compétitions sérieuses. 6. Les contraintes de la plupart des groupes à faibles revenus dans les pays en développement ont comme caractéristique d'être plus difficilement servis par les banques, du fait qu'ils n'ont pas de références dans le secteur bancaire et qu'ils n'ont pas de répondants autres que leur propre réputation (ce qui fait que les chargés de prêts ne les connaissent pas), et que la plupart vivent dans des régions rurales difficiles à atteindre. Beaucoup d'entre eux sont illettrés et n'ont aucune connaissance des opérations bancaires. La plupart de ces groupes ont besoin seulement de petits prêts pour une très courte durée pour des investissements qui surviennent au jour le jour. Ces groupes utiliseraient les services de prêts pour des petits dépôts et des retraits assez fréquents. En résumé, les groupes à faibles revenus sont les clients les plus difficiles à servir pour les banques, en particulier celles des pays en développement. 7. Depuis la dernière décennie, les institutions de micro-financement disséminées dans les régions des pays en développement ont fait un effort pour briser ces barrières et créer des services de prêts et d'épargne pour les groupes à faibles revenus. Elles l'ont fait en employant les technologies financières décrites dans ce chapitre. Outre les résultats de pénétration élevés, un petit nombre grandissant d'institutions de micro-financement sont passé d'une dépendance sur les subventions des bailleurs de fonds à une indépendance financière. L'accent mis sur cette indépendance a augmenté au cours des dernières années en partie dû à l'expérience positive démontrant qu'elle est possible et en partie à cause de la rareté des fonds des donateurs. 8. Beaucoup de spécialistes en développement posent la question sur l'impact des programmes de micro-financement. Jusqu'à quel point les bénéfices anticipés ont été réalisés, par exemple, est-ce que les participants ont des revenus stables et plus élevés et est-ce que l'intermédiation financière est devenue plus efficace avec l'addition des institutions de micro-financement aux secteurs financiers? Quant à l'impact sur la réduction de la pauvreté, ces questions ont été très difficiles à répondre, surtout à cause des difficultés techniques associées à l'impact de mesurement. Les revenus de contrôle des groupes non- participants peuvent être comparés avec ceux des groupes participants. La difficulté vient du contrôle des 20 Les programmes de soutien aux microentreprises en Afrique de l'Ouest autres variables, par exemple, est-ce que ceux sélectionnés pour participer aux programmes de micro- financement sont mieux équipes pour réussir que les non-participants, avec l'implication que les critères de sélection sont à même de prédire les chances de réussite que l'accès aux services financiers. Les bailleurs de fonds se sont lancés dans une recherche majeure sur la question de l'impact et les résultats devraient aboutir au cours des prochaines années. 9. A ce jour, les études d'impact sont essentiellement des études "avant et après" sur les participants. Virtuellement, toutes montrent que les clients des programmes de micro-financement ont des revenus plus élevés et plus stables qu'ils n'avaient avant leur participation. Les études sur les participants de la Banque Grameen ont documenté l'impact du programme sur les revenus des ménages des participants, leurs dépenses pour les besoins de base, le marché du travail, et la consommation croissante alimentaire. Ces études aussi identifient les prestations sociales que les femmes obtiennent de la participation des programmes de micro-financement: elles se sentent moins limitées, et ont de plus grandes aspirations pour l'éducation de leurs enfants et leur futur, utilisent des sources plus sûres d'eau potable, sont plus aptes à utiliser les latrines et les moyens contraceptifs, et sont moins pressées à se marier jeunes.3 Un autre effet de l'étude de la Banque Rakyat en Indonésie (BRI), la plus grande institution de micro- financement à ce jour, montre que ses emprunteurs ont augmenté leurs revenus des ménages par 75 p. 100 et les revenus nets des entreprises par 93 p. 100.4 10. Une question liée à l'impact des programme concerne les coûts d'opportunité pour aider les institutions de micro-financement. Comme mentionné plus haut, l'impact positif sur les participants à l'accès des services de prêts d'épargne est peu douteux, bien que l'impact à long terme ne soit pas encore établi. La question vaste ici est de savoir si l'impact des institutions de micro-financement est plus grand que celui d'autres interventions possibles, par exemple, quelle est la comparaison en termes de coûts/bénéfices entre le soutien des institutions de micro-financement dans une région isolée et la construction d'une route dans cette région? Des travaux sont hautement nécessaires pour clarifier les réponses à la question sur quels genres d'interventions ont le plus d'impact à long terme sus le revenu des ménages. l 1. La question concernant jusqu'à quel point les institutions de micro-financement ont augmenté leur efficacité dans l'intermédiation financière n'a pas été étudiée minutieusement, mais plusieurs observations peuvent être faites. Premièrement, l'évidence indique que des montants importants d'épargne ont été mobilisés par ces institutions et qu'une grande partie de ces fonds ont été reconvertis en prêts. Dans ce sens, l'importance de l'intermédiation financière a beaucoup augmenté. Les liens entre les institutions de micro-financement et les secteurs financiers formels sont faibles et c' est seulement maintenant que ces liens se sont formés dans quelques endroits. Lorsque ces liens seront renforcés de telle façon que les épargnes mobilisées par les institutions de micro-financement s'ajoutent au pool du capital disponible pour les investissements à l'économie entière, et de telle façon que les institutions de micro-financement sont capables de tirer du système formel bancaire leurs fonds pour les prêts, les systèmes nationaux d'intermédiation financière auront réalisé les gains. 12. Les institutions de micro-financement et les bailleurs de fonds qui les assistent se penchent maintenant très fortement en faveur des femmes. La base du centre d'attention est la reconnaissance que les contraintes limitant l'accès des pauvres aux services financiers sont particulièrement dures pour les fenmnes. Les études sectorielles contenues dans la Section II documentent de nombreux exemples de restrictions juridiques et culturelles sur les activités des femmes. En plus, les femmes de la plupart des 3 Voir Chen, 1992; Schuler et Hshemi, 1993; Kandakar et al, 1994; Khalily, 1994; et BIRD, 1994 4 Voir KUPED Enquète de l'impact sur le développement, 1990 21 Le secteur Informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest pays en développement sont désavantagées dans leur accès à l'éducation, à un niveau de spécialisation et de capital qui augmenterait leurs chances de succès dans le monde des petites affaires. 13. L'accent initial de l'inclusion des femmes dans les programmes de micro-financement est dans beaucoup de cas, devenu pour les institutions de micro-financement de donner une préférence aux femmes comme clientes, ces institutions ayant découvert que l'impact de leurs services apparaissait beaucoup élevé pour les femmes que pour les hommes, et que les femmes sont pour la plupart d'excellentes clientes. Comme indiqué ci-dessus, certaines études d'impact démontrent que les femmes investissent des revenus supplémentaires qui proviennent d'investissements de leurs fonds de prêts pour améliorer le bien-être de leurs familles, la recherche comparative sur les hommes qui empruntent ne montre pas le même impact positif. De même, les femmes dans beaucoup de programmes ont repayé leurs prêts à des taux plus élevés que ceux accordés aux hommes. B. Service de formation 14. Débat sur l'assistance technique. Le débat sur l'assistance technique apportée aux entrepreneurs du secteur informel repose sur une divergence d'opinion entre, d'un côté, ceux qui affirment que l'assistance technique donnée aux microentrepreneurs ne devrait pas être une priorité absolue et, de l'autre, ceux qui pensent que la formation est un élément important (ou devrait l'être) des programmes d'assistance fournis aux micro-entreprises. Les partisans de la première opinion, c'est-à-dire les « minimalistes », jugent que le rapport coûts/avantages des programmes de formation est beaucoup trop élevé; ils estiment que la majorité des formateurs ne sont pas réellement utiles pour les microentrepreneurs et soulignent que les entrepreneurs ont fait preuve d'une certaine aversion vis-à-vis des programmes de formation à maintes reprises, en particulier lorsqu'ils sont imposés comme condition préalable à l'octroi d'un prêt. Les minimalistes estiment également que le caractère hétérogène du secteur de microentreprises s'adapte mal aux programmes de formation à caractère générique capable de toucher un grand nombre de personnes et ceci à un coût modéré.5 Les cours de formation concentrés sur des besoins spécifiques ne touchent en fait qu'un petit nombre de personnes qui y ont recours, à un coût élevé par bénéficiaire. 15. Ceux qui considèrent l'assistance technique comme cruciale estiment que des compétences insuffisamment développées dans les affaires représentent, pour la croissance de l'entreprise, une contrainte encore plus astreignante que l'inaccessibilité aux crédits. De même, les plaintes des entrepreneurs concernant le manque d'accès au crédit cachent des insuffisances techniques et de gestion; y remédier serait bien plus rentable que d'accéder aux prêts. De nombreux praticiens partagent également l'opinion qu'une formation doit accompagner l'octroi de micro-prêts si l'on veut que les microentrepreneurs sachent utiliser au mieux les fonds prêtés, en particulier si les emprunteurs ont peu d'expérience dans la gestion des entreprises. 16. Les débats sur le bien fondé du financement des programmes de formation destinés aux microrentrepreneurs débouchent sur des questions d'ordre général au sujet de l'acquisition de compétences et des besoins de formation dans ce secteur. Au début des années 1990, la Division pour l'Education et la Formation du Département Technique de l'Afrique de la Banque Mondiale, l'OCDE et l'OIT ont conjointement parrainé un important projet de recherche qui devait répondre à trois questions principales: (i) quelles sont les compétences utilisées par les microentrepreneurs? (ii) comment sont-elles 5 Rhyne et Holt souligne que le micro-financements à caractère tellement généiques telle qu'elle peut être utilisée avec succès dans toutes sortes d'entreprises. Rhyne et Holt, 1994, p. 31. 22 Les programmes de soutien aux microentreprises en Afrique de l'Ouest acquises? et (iii) quels sont les moyens de promouvoir l'acquisition de compétences au sein des microentreprises? 6 17. Cette étude a donné lieu à de nombreuses découvertes intéressantes dont trois sont pertinentes à notre étude. Premièrement, il a été constaté que la réussite aux études primaires (c'est-à-dire l'aptitude à lire et à écrire) est un des éléments essentiels pour prévoir la réussite d'un microentrepreneur. De manière plus spécifique, il semble que les entrepreneurs mieux éduqués i) suivent plus souvent un apprentissage que ceux qui n'ont pas eu une éducation formelle, arrivant ainsi plus rapidement au statut de travailleur indépendant, il) choisissent les activités les plus intéressantes au sein du secteur informel, c'est-à-dire celles qui ont recours à des modes de production assez avancés ou de pointe et qui sont moins vulnérables aux fluctuations de la demande et iii) profitent plus des programmes de formation que leurs homologues non-éduqués.7 18. Deuxièmement, les très grands systèmes d'apprentissage représentent la manière principale dont les entrepreneurs du secteur informel apprennent leur métier et cet apprentissage est très apprécié tant par les formateurs que par les apprentis. Les chercheurs se sont aperçus que la nature des apprentissages était étroitement liée aux exigences du marché et suffisamment souple pour prendre en compte les variations dans les tendances du marché. En fait, ces auteurs sont d'avis que les programmes traditionnels de formation sont, dans cette perspective, comparables à des richesses nationales qui ne peuvent être remplacées par des systèmes « formels ». 19. Troisièmement, les institutions de formation formelle comptent rarement les microentrepreneurs parmi leur clientèle et la plupart des institutions font peu d'efforts pour répondre aux besoins de formation des entrepreneurs du secteur informel. Pour y parvenir, il leur faudrait un degré d'autonomie locale plus élevé et suffisamment de souplesse pour élaborer des cours de formation plus adaptés. Une approche efficace pourrait inclure: (i) des cours le soir ou le week-end, (ii) des conditions d'admission et de réussite plus souples, (iii) des cours de courte durée et modulables, (iv) des services supplémentaires en fonction de la demande et (v) des centres de formation accessibles aux entrepreneurs locaux.8 20. A la lumière des ces constatations, l'étude encourage les gouvernements à se concentrer sur l'expansion de l'enseignement primaire, en faisant attention à y inclure les jeunes filles, les enfants des zones rurales et d'autres groupes défavorisés. En leur permettant d'accéder à l'éducation, les gouvernements renforcent considérablement la capacité des entrepreneurs du secteur informel à générer des revenus. Cette étude recommande également aux institutions de formation de réorienter leurs programmes de manière à y inclure les microentreprises et leurs besoins de formation. Selon les auteurs, toute modification dans les systèmes d'apprentissage existants devrait être entreprise avec prudence de manière à ne pas perturber les systèmes de motivation internes qui fonctionnent depuis des décennies. 21. Formation. Les programmes de formation des microentrepreneurs financés par le gouvernement ou par les bailleurs de fonds adoptent généralement une des deux formes suivantes. Dans le premier cas, les gouvernements et les bailleurs de fonds ont mis sur pied et financé des institutions d'enseignement technique qui offrent, parmi leurs activités, une formation des artisans. Les visites effectuées auprès de tels centres de formation gérés par le gouvernement et les informations collectées par ailleurs, indiquent que cette approche s'est avérée peu efficace dans la plupart des cas. On retrouve parmi les problèmes: (i) 6 Birks, Fluitman, Oudin, Salomé et Sinclair, 1992, p. xi. Cette étude comprend les entretiens avec 1.570 microentrepreneurs travaillant dans 11 activités fondées dans quatre villes de l'Afrique de l'Ouest. 7 Ibid p. 93. 8 Ibid p. 100W. 23 Le secteur Informel et les Ilistutions de miero-financement en Afrique de l'Ouest l'absence de contacts avec le marché, (il) le recours à des technologies à forte intensité de capital qui ne peuvent être reproduites par les microentrepreneurs, (iii) un fonctionnement sporadique en raison de la fluctuation des financements accordés par les bailleurs de fonds et les gouvernements, (iv) la longueur des programmes pouvant atteindre plusieurs années et ne conduisant pas clairement à l'obtention d'un diplôme, ce qui limite le nombre des personnes terminant la formation et (v) le coût unitaire élevé d'une telle formation. 22. La deuxième approche est illustrée par les ONG et les autres intermédiaires non bancaires qui fournissent des programmes de formation parallèlement aux programmes de micro-crédit. Ces cours vont d'un enseignement élémentaire sur la formation de groupes, l'analyse du cash flow, l'utilisation et le remboursement de prêts à des programmes de formation complets. Plusieurs praticiens pensent qu'une formation, au moins élémentaire, est essentielle pour ceux qui empruntent des fonds pour la première fois, en particulier pour les analphabètes ou ceux qui ne possèdent aucune expérience. Ils sont d'avis que malgré le coût supplémentaire, l'enseignement de connaissances élémentaires dans le domaine des affaires augmente les chances de réussite de l'entrepreneur et accroît le taux de remboursement de prêts. Les programmes de formation d'ensemble qui requièrent une longue série de cours se sont avérés extrêmement coûteux si on calcule un coût par client, et leur efficacité reste incertaine.9 Néanmoins, de nombreuses ONG continuent à fmancer de tels programmes, surtout ceux destinés aux femmes des zones rurales. 23. Leçons à tirer. Une approche modèle de la formation aux microentrepreneurs demeure jusqu'à aujourd'hui un mythe, mais des leçons ont toutefois été tirées des actions de formation (voir encadré 3.1). L'opinion actuelle favorise une approche simplifiée et ciblée répondant à un besoin de formation spécifique, comme l'analyse du cash flow, par exemple. Les plus grands succès ont été remportés grâce à des cours de formation qui présentaient les caractéristiques suivantes: i) facultatifs plutôt qu'imposés comme condition préalable à l'octroi d'un crédit, ii) approche et un contenu liés à la demande, iii) conçus de manière à ce que les participants n'aient pas à quitter leur entreprise pour une période trop longue et iv) fmancés en partie par les frais de scolarité. 9 On expérimente de plus en plus dans le domaine de l'assistance technique afin d'améliorer l'efficacité et d'abaisser les coût. Le programme réalisé par la Banque mondiale des Femmes qui implique une formation d'entreprises à entreprise est un exemple d un tel projet pilote. 24 Les programmes de soutien aux microentreprises en Afrique de l'Ouest Encadré 3.1: Principes essentiels pour l'octroi d'assistance technique 1. Traiter les microentreprises comme des clients et non 4. Utiliser le marché et ses indicateurs comme des bénéficiaires - laisser le marché déterminer le prix des services - tenter de recouvrir les coûts, percevoir des 5. Adapter le produit à la demande du marché honoraires pour les prestations de services - identifier les options les plus rentables - trouver des moyens quasi-permanents permettant la - adapter la formation aux besoins d'une clientèle prestation de services analphabète 2. Viser une taille importante - une analyse sectorielle spécifique permet d'identifier - les mécanismes indirects plutôt que les mécanismes des interventions efficaces personnalisés peuvent intensifier l'effet de levier et 6. Employer des partenaires qui comprennent toutes les atteindre un plus grand nombre de clients conditions précitées - des interventions généralisées peuvent toucher un grand nombre d'entreprises par le biais d'une seule intervention 3. Viser la rentabilité/baisser le coût unitaire 24. Les leçons à tirer de l'expérimentation systématique dans le domaine du recouvrement des frais sont nombreuses. Les microentreprises ont démontré qu'elles sont prêtes à payer pour une formation qui répond à leurs besoins et il semble exister un marché pour des programmes de formation souples, modulaires et liés à la demande. L'approche qui consiste à imposer un coût de scolarité pour les cours permet en plus d'assurer un résultat rentable pour l'institution de formation. Accroître la pérennité financière de l'assistance technique aux microentreprises (ainsi qu'aux petites et moyennes entreprises) est un élément nouveau dans ce domaine. 25. La constatation finale se rapporte à l'établissement du prix de tels services. Les coûts liés aux services de formation et de crédit sont fréquemment regroupés dans la comptabilité des institutions de micro-financement, ce qui fausse les coûts réels. Les programmes d'assistance technique varient dans leur portée et leurs coûts mais, peu d'entre-eux sont à même de couvrir leurs coûts de fonctionnement par le biais de cotisations payées par les clients et par d'autres sources de revenus. En revanche, les services fmanciers peuvent couvrir une part considérable de leurs coûts et les frais de formation devraient être séparés de manière à identifier le réel coût des services financiers d'une part et de formation d'autre part. C. Services Financiers 26. Au cours des dix dernières années, il s'est opéré une modification importante au niveau de l'organisation de services financiers pour les personnes pauvres et à revenus faibles. Dans un premier temps et cet élément est probablement un des plus important, les hypothèses fondamentales et anciennes sur la question des pauvres comme clients potentiels des institutions bancaires, ont été revues, à la suite d'opérations bancaires bien documentées concernant des populations défavorisées dans une série de pays en voie de développement. Un petit nombre de programmes de micro-financements très efficaces ont démontré que les clients à faibles revenus: i) sont capables d'utiliser de petits prêts de manière productive, ii) remboursent les prêts entièrement et à temps si on leur donne une raison de le faire, iii) peuvent supporter et sont prêts à payer des taux d'intérêts réels élevés sur les sommes empruntées et iv) économisent et ont souvent besoin de services d'épargne autant sinon plus que des services de crédit. Ces constatations modifient les conceptions antérieures qui cataloguaient les pauvres comme étant incapables d'utiliser le crédit de manière efficace, n'ayant pas la capacité de rembourser les prêts et ne 25 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest pouvant se permettre de payer le coût réel des fonds avec des taux d'intérêts élevés et ne générant pas assez d'excédents pour pouvoir épargner. 27. Deuxièmement, on assiste à une évolution des conceptions selon laquelle l'organisation de services de crédit et d'épargne pour les pauvres est progressivement assimilée à une extension des systèmes financiers nationaux afin d'y inclure des clients à faibles revenus. En d'autres termes il s'agit de redéfinir les secteurs financiers pour y inclure à la fois des institutions financières non-bancaires et les banques. Cette structure diffère radicalement de la pratique usuelle qui consistait à séparer les programme de micro-financements du développement du secteur financier et de les insérer dans une panoplie de services d'aide sociale à l'attention des pauvres, dans un contexte « projet ». Dans cet ordre d'idée, les institutions de micro-financement s'inscrivent à la suite des institutions financières et représentent, en fait, une composante essentielle d'un système financier intégré qui dessert la majorité des citoyens. Ce nouveau concept a nécessairement des implications de longue portée, dans la mesure où les liens entre toutes les institutions financières formant cet ensemble deviennent plus importants. La nécessité de revoir les réglementations bancaires, afin d'y inclure les institutions financières non-bancaires, se fait sentir et une nouvelle légitimité est désormais accordée aux institutions financières qui servent les pauvres ainsi qu'à leurs clients, qui représentent un nouveau vaste marché pour les services financiers plutôt qu'une lourde charge sociale. 28. Une troisième constatation a été le développement de nouvelles techniques de prêts qui parviennent à la fois à atteindre un grand nombre d'emprunteurs à faibles revenus et à pousser les institutions de micro-financement vers la pérennité financière. Ces techniques ont divers objectifs: i) offrir des petits prêts à des conditions qui répondent aux besoins des clients défavorisés, ii) réduire les coûts de transactions pour le prêteur en les répartissant sur un grand nombre d'emprunteurs, accroître l'efficacité des opérations et réduire les coûts de prestation de services; et (iii) augmenter les recettes en ayant recours à des taux d'intérêt permettant de couvrir tous les coûts et à des taux élevés de remboursement des prêts. L'encadré 3.2 énumère une liste de principes qui ont donné de bons résultats dans la planification de services financiers destinés aux microentrepreneurs. 29. Une quatrième évolution importante repose sur le fait que l'on s'attend de plus en plus à ce que les institutions de micro-financement atteignent un niveau élevé, voire total, de pérennité financière dans un délai raisonnable. Les programmes de crédit initiaux étaient alimentés par un apport constant de fonds issus de bailleurs de fonds, sans beaucoup d'attention portée aux coûts de fonctionnement, aux pertes sur prêts ou aux coûts des services auxiliaires. En d'autres termes, l'efficacité et le recouvrement des coûts n'étaient pas prioritaires aux yeux des prestataires de services ou pour les bailleurs de fonds internationaux. On parvenait ainsi à des programmes de crédit d'une portée minimale, car les fonds de crédit étaient limités aux fonds provenant des bailleurs de fonds, les taux de remboursement faibles et les services financiers limités car le crédit bon marché décourageait la mobilisation sur place de l'épargne. Enfin, on constatait une concentration du crédit entre les mains d'emprunteurs privilégiés et non- solvables qui savaient obtenir avec succès ces prêts subventionnés. 26 Les programmes de soutien aux microentreprises en Afrique de l'Ouest Encadré 3.2: Dix principes pour parvenir à un système durable de prêts aux microentrepreneurs. 1) Prêts à court terme: Offrir des prêts initiaux de 3 à 6 mois avec des échéances de remboursement fréquentes. 2) Prêts initiaux de petite taille: Débuter avec des prêts de très petits montants, adaptés aux exigences financières quotidiennes des microentreprises et encourager le remboursement en offrant des prêts de taille plus importante pour les clients réguliers. 3) Se concentrer sur l'octroi de fonds de roulement à des sociétés ayant fait leurs preuves: Les nouvelles sociétés ont un taux d'échec élevé et le financement initial devrait être fait par les membres de la famille et les amis. Les institutions de micro-financement devraient limiter l'octroi de fonds de roulement à des entreprises qui fonctionnent déjà. 4) Spécialiser les services, diversifier les portefeuilles, éviter de se disperser dans ses objectifs: Les institutions devraient se spécialiser soit dans l'assistance technique, soit dans la prestation de services financiers, mais ne pas vouloir faire les deux. Le portefeuille de prêts devrait être diversifié et non la gamme de services. Les portefeuilles devraient être diversifiés pour contrecarrer les programmes de crédit ciblés et liés à l'offre et afin de réduire les risques associés à un portefeuille homogène. 5) Simplifier les services: Simplifier les programmes de crédit pour les clients. Utiliser un formulaire simple de demande (souvent moins d'une page), adapté à un faible niveau d' alphabétisation et de connaissances arithmétiques et rationaliser les opérations de manière à réduire le temps de traitement de chaque prêt par le personnel. 6) Localiser les services, se concentrer sur la taille des prêts: Installer les services très près des entrepreneurs. Sélectionner le personnel dans la communauté locale, y compris des personnes ayant un niveau d'éducation (et des salaires) inférieurs à ceux du personnel des banques formelles. S'installer là où il existe un grand nombre de clients pour réduire le coût des transactions. Les programmes de micro-financements atteignent la pérennité en partie en faisant de grands volumes de prêts. 7) Réduire le temps nécessaire au traitement des demandes de prêts: Réduire le délai qui s'écoule entre la demande de prêt et le son paiement effectif. Puisque la majorité des prêts sert à financer des fonds de roulement, la rapidité de traitement de la demande est essentielle pour les emprunteurs et permet aux institutions de limiter les coûts administratifs. Le temps de traitement des demandes peut être réduit en se reposant sur des groupements de solidarité pour sélectionner les clients et pour décentraliser l'approbation des prêts. 8) Encourager le remboursement: Encourager le remboursement par le biais de groupements de solidarité et par la responsabilité conjointe. Les prêts accordés à des groupes sont rentables car cette méthode externalise les coûts. Les prêts accordés à des particuliers en fonction de leur réputation (par opposition aux groupes) peuvent être rentables lorsqu' il y a cohésion de la structure sociale et qu'il y a peu de risques d'abus politiques. 9) Les pauvres épargnent réellement: Les faits suggèrent que les programmes de crédit sont plus durables lorsqu'ils sont financés par l'épargne personnelle. L'épargne constitue souvent la partie oubliée du financement informel. Néanmoins, l'acceptation de dépôts requiert beaucoup de main-d'oeuvre et est de ce fait assez coûteuse. De plus, les programmes instables peuvent avoir une incidence négative sur l'épargne des pauvres. La prudence s'impose lorsqu'une institution accepte des responsabilités fiduciaires. 10) Demander des taux d'intérêts qui reflètent les coûts réels encourus par les institutions: (prendre en compte l'inflation, les pertes sur prêts, les défauts de paiement et le coût des fonds destinés aux prêts). Le coût administratif encouru lorsque l'on prête aux pauvres requiert des taux d'intérêts qui sont considérablement plus élevés que ceux demandés par les banques commerciales. Les microentrepreneurs ont démontré leur volonté de payer des taux d'intérêts élevés pour des services qui répondent à leurs besoins. Sources: Tiré en partie de Rhyne et Holt, 1994 et de Malhotra, 1994. 30. Au cours de la dernière décennie, une série d'institutions de micro-fmancement pionnières ont démontré, non seulement que les pauvres pouvaient être des clients profitables pour les institutions bancaires, mais également que les institutions financières offrant leurs services aux pauvres pouvaient atteindre la pérennité financière. Celle-ci est atteinte lorsque les coûts administratifs, les frais dûs aux pertes sur prêts, l'inflation et les coûts financiers sont entièrement couverts par les recettes. Peu 27 Le secteur informel et les Institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest d'institutions ont atteint ce stade et il faut remarquer que celui-ci est difficile à atteindre. En réalité, la plupart des institutions de micro-financement se situent entre les niveaux 2 et 3 exposés dans le tableau 3.1. Les programmes se situant au niveau 1 dépendent énormément de subventions et cesseraient d'exister en l'absence d'un apport constant de nouveaux fonds. Pratiquement tous les programmes de micro-financement des années 1970 et du début des années 1980 seraient considérés comme des institutions de niveau 1. Les niveaux 2 et 3 concernent les programmes de micro-financement reposant toujours sur le financement de bailleurs de fonds mais qui sont de plus en plus en mesure de couvrir leurs coûts de fonctionnement (salaires, coûts administratifs, amortissement et pertes sur prêts). A partir du niveau 3, les opérations sont généralement efficaces avec des rapports clients/personnel élevés et de faibles taux de défauts de paiement. 10 Les institutions du niveau 4 s'autofinancent entièrement à l'aide de recettes, qui permettent de couvrir à la fois les coûts de fonctionnement et les coûts financiers. Moins d'une douzaine d'institutions ont atteint le niveau 4, mais le fait que ces programmes y soient parvenus est un exemple à suivre pour les autres. t Tableau 3.1: Les niveaux de pérénnité parmi les institutions de micro-financement NIVEAU 1 NIVEAU 2 NIVEAU 3 NIVEAU 4 Coûts d'exploitation Coûts moins élevés grâce à Coûts de fonctionnement moins Efficacité accrue élevés l'adaptation de techniques de élevés grâce à une plus grande prêts efficacité Remboursement mitigé Pertes sur prêts diminuent Faibles pertes sur prêts Pertes sur prêts très basses Pas de coûts des fonds Coût des fonds encore modéré Transition vers des coûts de Sources mais en augmentation fonds quasi-commerciaux conunerciales des fonds Taux d'intérêts négatifs Taux d'intérêts commerciaux Taux d'intérêts plus élevés que Taux d'intérêts les taux commerciaux 12 couvrant tous les coûts Loin de couvrir les coûts Couverture des coûts de Couverture de la quasi-totalité Pérennité financière fonctionnement des coûts (coûts de entière; rentable sans fonctionnement et une partie des subventions coûts financiers) Source: Rhyne et Otero, 1991. 10 Rhyne et Otero, 1991. " Comme il a été exposé à la Section III où neuf institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest ont été évaluées, l'hypothèse que toutes les institutions de micro-financement peuvent en fin de compte atteindre une pérennité financière entière peut être remise en question. Les éléments comme le niveau de revenus et la densité de la population des groupes de clients, les conditions d'infrastructure locale et les politiques financières nationales sont des éléments déterminants pour la capacité d'une institution micro-financière à générer suffisamment de recettes pour couvrir la totalité des coûts. Dans un environnement comme l'Afrique de l'Ouest, l'ensemble de ces facteurs nuit à la pérennité financière des institutions de micro-financement les plus efficaces. 12 Bien que les taux puissent être considérés plus élévés que les taux commerciaux offerts dans le secteur formel, ils sont généralement moins élévés que les taux exigés par les prêteurs sur gages et les commerçants. 28 Les programmes de soutien aux microentreprises en Afrique de l'Ouest 31. Le cinquième développement important est l'intérêt porté à la mobilisation de l'épargne parmi les pauvres. La pression sur les institutions de micro-financement s'accentue pour qu'elles mobilisent l'épargne, bien que certains praticiens mettent en question le bien fondé de cette tendance. Il est évident qu'un grand nombre de pauvres ont un besoin urgent des services d'épargne qui leur permettraient de protéger leurs revenus et de plus, leur permettraient de ne pas s'endetter. En outre, les dépôts d'épargne offrent aux institutions de micro-financement une source précieuse et durable de fonds localement disponibles.13 32. Ceux qui soutiennent avec véhémence l'inclusion des services d'épargne considèrent que la véritable intermédiation financière n'est possible que lorsque les dépôts servent à faire des prêts. Cela signifie que l'épargne est un élément essentiel pour que les institutions atteignent une autosuffisance financière totale car elles fournissent une source durable et locale de fonds. L'usage des dépôts d'épargne pour les prêts (par opposition aux subventions des bailleurs de fonds) fait porter une plus grande responsabilité aux institutions de prêts et leur impose une plus grande discipline. 14 Les partisans d'une position intermédiaire sont d'accord sur le fait que les pauvres ont besoin de services d'épargne et devraient y avoir accès, mais soutiennent également qu'aucune institution micro-financière ne devrait être contrainte d'accepter des dépôts, spécialement si de tels services sont déjà disponibles auprès d'autres sources. Les plus prudents vis-à-vis de la mobilisation de l'épargne estiment que la mobilisation de dépôts suscite bien plus de main-d'oeuvre et entraîne des coûts généralement bien plus élevés que les estimations et ne devrait donc pas être entreprise à moins que l'institution soit clairement en mesure d'en supporter les coûts.'5 Certains ont des inquiétudes quant au danger que représente le nombre croissant d'institutions de micro-financement non-réglementées qui ont commencé à mobiliser une épargne importante.'6 D. Evaluation de la performance des institutions de micro-financementl7 33. Si le but des institutions de micro-financement est de fournir des services financiers à un grand nombre de personnes à faibles revenus qui n'ont pas accès à ces services, l'évaluation de la réalisation de cet objectif mesurerait la portée, c'est-à-dire le nombre de personnes pauvres qui en profitent. Elle se pencherait aussi sur la qualité des services fournis, c'est-à-dire dans quelle mesure les services sont orientés de manière à répondre aux besoins financiers de personnes à faible revenus. Une évaluation au niveau institutionnel mesurerait le niveau de pérennité financière en se fondant sur la double hypothèse que les fonds accordés par les bailleurs de fonds sont limités en quantité et en durée, et que la capacité des institutions de micro-financement à assurer la prestation de services à long terme dépend de leur capacité à générer suffisamment de recettes pour couvrir leurs coûts de fonctionnement et leurs coûts financiers. 34. Portée. Au cours de la dernière décennie, un petit nombre d'institutions de micro-financement ont acquis une portée d'action d'une étendue et d'une "profondeur" impressionnantes. En ce qui concerne l'étendue, c'est-à-dire le nombre de personnes qui sont atteintes, les institutions de micro-financement les 13 Malgré leur souhait d'accéder aux services d'épargne, de nombreuses institutions de micro-financement en ont été incapables en raisons de lois/réglementations qui interdisent aux organisations non-bancaires de recevoir des dépôts. 14 Le programme Unit Desa dans la Banque Rakyat Indonesia, par exemple, a six déposants pour chaque emprunteur. Christen, Rhyne et Nogel, 1994, p. 27. is Schmidt et Zeitinger, 1994. 16 Adams, 1994, p. 6. 17 Voir Yaron, 1992 et Christen, Rhyne et Vogel, 1994. La plupart des paramètres de portée et de pérennité utilisés ici sont puisés directement de ces deux éminents rapports. 29 Le secteur Informd et les insdtutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest plus importantes sont la Banque Rakyat Indonesia (BRI) en Indonésie qui fournit des services financiers à deux millions de micro-emprunteurs et à 12 millions d'épargnants et la Banque Grameen, qui offre des services financiers (et autres) à des populations défavorisées dans près de la moitié des villages du Bangladesh. En termes de la profondeur de la portée, c'est-à-dire dans quelle mesure les clients sont des personnes pauvres ou qui ne reçoivent pas suffisamment de services, les institutions de micro- financement les plus efficaces atteignent effectivement les pauvres (si ce n'est les plus pauvres) avec des prêts s'élevant en moyenne de 200 à 500 $US. Certaines institutions de micro-financement ont réussi à toucher les populations les plus pauvres avec des prêts inférieurs à 100 $US, comme la BKD en Indonésie dont les prêts atteignent en moyenne près de 40 $US."8 Le fait d'atteindre ceux qui ne bénéficient pas de suffisamment de services explique que plusieurs programmes de micro-financement ont concentré leurs opérations dans des zones rurales et se sont consacrées sur les services aux femmes. Comme nous pourrons le constater, ceci touche particulièrement les programmes de micro-financement en Afrique de 1' Ouest. 35. L'expérience a démontré que les personnes à faibles revenus ont des besoins financiers assez spécialisés et les services micro-financiers de haute qualité sont ceux qui répondent à ces besoins spécifiques. En ce qui concerne le crédit, la plupart des microentrepreneurs ont besoin de prêts de fonds de roulement aux conditions suivantes: i) des termes de 12 mois au plus, ii) des procédés de demandes simples et un temps de traitement rapide des demandes, iii) peu ou pas de restrictions sur l'utilisation des sommes empruntées, iv) des garanties de prêts adaptées à leurs capacités de paiement, telles que des garanties personnelles, v) des remboursements fréquents, et vi) un accès continu aux prêts en fonction de l'historique financier. On peut estimer la qualité des services de prêts d'une institution donnée en utilisant le taux de remboursement comme unité de mesure. L'hypothèse étant ici que les entrepreneurs vont protéger leur accès au crédit dans la mesure où ils l'apprécient, en particulier s'il existe une quelconque concurrence au niveau des sources de services financiers. Les programmes qui ont le mieux réussi ont un taux infime de prêts non remboursés, ce qui semble démontrer leur adaptation aux groupes qu'ils ciblent. 36. En ce qui concerne l'épargne, les services optimaux offrent sécurité, liquidité et un rendement financier. De nouveau, le comportement du client est probablement le meilleur moyen d'évaluer la qualité du service. Si les dépôts volontaires d'épargne sont nombreux, cela semblerait indiquer que les besoins du groupe ciblé et le service qui est fourni sont en harmonie (ce qui dépend de nouveau du niveau de concurrence). La qualité des services d'épargne devient difficile à mesurer lorsque les dépôts sont obligatoires, qu'il s'agisse d'une condition pour devenir membre ou pour obtenir un prêt. 37. Pérennité. La pérennité fmancière se définit comme la capacité d'une institution à générer suffisamment de recettes pour couvrir l'ensemble des coûts des services - y compris les coûts de fonctionnement et les coûts financiers (tel que le coût des fonds). Il y a plusieurs facteurs clé : les opérations efficaces réduisent les coûts et plusieurs indicateurs sont souvent utilisés pour mesurer l'efficacité du fonctionnement des institutions de micro-financement. La taille des opérations est importante dans la mesure où les coûts chutent lorsqu'ils sont répartis sur un grand nombre de clients. En ce qui concerne les recettes, les taux d'intérêts doivent être fixés de manière à refléter les coûts réels encourus, les taux de remboursements doivent être maintenus à un niveau élevé, et il faut empêcher les pertes sur prêts. Le dernier indicateur indiquant la pérennité d'une institution micro-financière analysée dans ce document est la durabilité de la structure de l'organisation. ls Christen, Rhyne et Vogel, 1994, p. 24. 30 Les programmes de soutien aux microentrepises en Afrique de l'Ouest 38. Les coûts et la productivité permettent généralement d'évaluer l'efficacité des opérations. Accorder de très petits prêts à des clients difficiles à atteindre est beaucoup plus coûteux que des opérations bancaires commerciales, et les institutions de micro-financement les plus efficaces ont des coûts administratifs allant de 10 à 30 p. 100. Les salaires représentent en général la plus grande partie des coûts administratifs et le rapport coût salarial/ portefeuille moyen d'encours de prêts dépend des niveaux de salaires et de l'importance des prêts. Le salaire moyen en tant que pourcentage du PNB par habitant permet de vérifier l'effet des petits portefeuilles et de vérifier si les salaires respectent les normes nationales. Les modèles à reproduire à ce point de vue seraient la BRI (Indonésie), LPD (Indonésie) et la Banque Graineen (Bangladesh) où les coûts salariaux ne représentent que 5 p. 100, 7 p. 100 et 9 p.100 de leurs portefeuilles de prêts respectifs.19 Les indicateurs d'efficacité incluent aussi l'évaluation de la productivité - généralement le nombre moyen de clients par employé. A cet égard, des institutions comme la FINCA (Costa Rica) et BRK (Niger) sont exceptionnelles, avec un ratio moyen personnel/client dépassant 200.20 Tableau 3.2 Indicateurs de pérenité parmi une série d'institutions de micro-financement Autosuffisance Taux d'intérêts Salaire en tant Salaire moyen Prêtspar financière2' nominaux (réels) que % du en tant que employé effectifs portefeuille de multiple du prêts PNB/ habitant LPD(Indonésie) 137% 36%(27%) 6.6% 0.7 30 BKD (Indonésie) 118% 55%(48%) 11.5% 1.8 57 BRI (Indonésie) 110% 34%(25%) 4.5% 4.2 118 Actuar (Colombie) 104% 71%(52%) 16.2 % 5.5 90 BancoSol (Bolivie) 103% 55%(46%) 12.5% 5.1 139 ADOPEM (D.R.) 89% 72%(67%) 16.8% 12.7 74 FINCA (Costa Rica) 75% 32%(23%) 8.7% 3.3 270 Source: Christen, Rhyne et Vogel, 1994. 39. Il existe trois facteurs déterminant la capacité d'une institution micro-financière à engendrer les recettes nécessaires pour couvrir les coûts financiers et de fonctionnement. Il s'agit du taux de remboursement des prêts, de la taille de prêts et des taux d'intérêts exigés pour les prêts consentis. Concernant le premier facteur, il faut savoir qu'il existe maintenant un large consensus selon lequel un taux de remboursement inférieur à 95 p. 100 au sein des programmes de micro-fmancement est inacceptable. Les pertes sur prêts importantes peuvent être évitées. Deuxièmement, il existe des économies d'échelle considérables dans les prêts accordés aux microentreprises et il est extrêmement difficile pour des institutions avec peu d'emprunteurs de gagner suffisamment de recettes pour couvrir '9 Dans ces trois cas, les coûts salariaux représentaient 53% à 65% de l'ensemble des frais administratifs. 20 Christen, Rhyne et Vogel, 1994, pp. 33-35. Dans leur étude, les auteurs ont testé une série de variables de coûts et de productivité afin de pouvoir calculer la rentabilité, y compris le nombre et l'importance des prêts par employé, les salaires en tant que pourcentage des actifs et les frais administratifs en tant que pourcentage des actifs. Seules trois variables étaient significatives au niveau statistique: le taux d'inflation du pays, le taux d'intérêt réel effectif des prêts accordés par l'institution micro- financière et le salaire moyen accordé aux employés du programme par rapport au PNB par habitant du pays. 21 Autosuffisance Financière = Total des Recettes/ Total des Coûts Ajustés. 31 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest leurs coûts, même lorsqu'elles imposent des taux d'intérêts élevés. Troisièmement, les taux d'intérêts devraient être fondés sur le coût engendré par l'octroi de prêts, et pas sur les taux pratiqués par les banques commerciales. Lors de la fixation des taux d'intérêts, on devrait tenir compte: des coûts de fonctionnement et financiers, des taux de non-remboursement des prêts, de la demande de crédit et de l'inflation.22 Les taux nominaux peuvent être très élevés, surtout si ils sont calculés du point de vue des emprunteurs dans les cas où les épargnes ne portent pas sur des intérêts sont demandés pour des prêts satisfaisants. Par exemple, Actuar (Colombie), BKD (Indonésie) et BancoSol (Bolivie) imposent des taux d'intérêts nominaux effectifs de respectivement 71 pour-cent, 55 pour-cent et 55 pour-cent. Chacune de ces trois institutions a enregistré un taux positif de rendement sur actifs pour l'année 1993.23 40. La pérennité à long terme dépend aussi de la solidité de la structure de l'organisation, c'est-à-dire comment elle sera en mesure de répondre aux exigences de changement et de développement. Des indicateurs pertinents pourraient inclure: i) l'équilibre atteint entre les objectifs sociaux et financiers, ii) le niveau de décentralisation de l'institution et la manière dont elle représente ses clients, iii) l'efficacité des programmes de formation du personnel dans le transfert des habiletés de gestion et des connaissances et iv) la capacité de l'institution à résister aux facteurs négatifs externes, tels que l'instabilité macro- économique et un manque de réglementation. Bien que ces indicateurs soient difficiles à évaluer quantitativement, chacune de ces variables est essentielle pour déterminer les chances de survie à long terme d'une institution micro-financière. E. Caractéristiques des programmes de micro-financement en Afrique de l'Ouest 41. Cette section s'intéresse au contexte de l'Afrique de l'Ouest et à la connaissance actuelle des programmes de soutien aux microentreprises existant dans cette région. Cet aperçu se fonde les informations obtenues sur les 62 programmes d'aide aux microentreprises décrits dans les douze études par pays à la section Il. Il convient de prendre en compte deux points : premièrement, ces programmes sont parmi les plus importants et les mieux connus de la région, mais ils sont loin de représenter la totalité des programmes de la région. Les conclusions de cette section sont donc fondées uniquement sur un échantillon des programmes. Deuxièmement, beaucoup d'informations sur ces programmes proviennent de sources secondaires et qui pourraient être quelque peu dépassées - surtout celles qui portent sur des pays où les auteurs de cette étude ne se sont pas rendus.24 42. Une première observation sur les programmes des microentreprises en Afrique de l'Ouest porte sur leur répartition. Certains pays ont un nombre considérable de programmes de micro-financement et de formation22 comme le Mali, la Guinée, le Burkina Faso, la Gambie, et la Guinée-Bissau. En revanche, d'autres pays en ont peu comme le Sâo Tomé, le Tchad, la Mauritanie et le Sierra Leone. Les programmes de micro-financement les plus importants se situent au Burkina-Faso, en Guinée, au Mali et au Sénégal et les neuf programmes étudiés en détail sont situés dans ces quatre pays (Section III). Les programmes identifiés au Tchad et au Niger sont de taille moyenne, et comptent de 2 000 à 5 000 clients chacun. La Guinée-Bissau a plusieurs programmes, mais la plupart s'adressent à moins de 100 clients par an. Il n'est donc pas étonnant que les programmes les plus petits soient situés au Cap-Vert et à Sao Tomé. 43. Les institutions de micro-fmancement en Afrique de l'Ouest varient en formes et en taille, même si la plupart sont des ONG ou des coopératives de crédit. Les ONG ont tendance à s'orienter vers la n Christen, Rhyne et Vogel, 1994, p. 35. 23 Ibid., p. 36. 24 Les missions de la Banque Mondiale ont visité le Mali, la Guinée, le Burkina Faso, le Cap Vert, la Guinée Bissau, le Sénégal et la Mauritanie mais pas le Niger, la Gambie, Sao Tomé, le Tchad et le Sierra Leone. 32 Les programmes de soutien aux microentreprises en Afrique de l'Ouest réduction de la pauvreté et la majorité d'entre elles offrent des services de crédit ou de formation aux personnes à faibles revenus dans les zones rurales. Dans de nombreux cas, les ONG sont initialement venues dans cette région pour répondre aux problèmes liés à la sécheresse. Les programmes de micro- financement ont été ajoutés ensuite aux autres programmes qui s'occupent des besoins élémentaires des pauvres. Il y a en plus une tendance vers les opérations élargies urbaines -- en partie parce qu'une plus grande échelle de prêts peuvent être mieux achevés que dans les zones rurales. Les coopératives de crédit (pour la plupart des crédits mutuels) sont des institutions qui requièrent une adhésion de leurs membres et qui sont surtout orientées vers la mobilisation de l'épargne et moins vers les prêts. Les institutions de micro-financement varient en taille: du Crédit Rural de Guinée qui a un encours de portefeuille de plus de 1,3 million $US et plus de 13 000 prêts, au Tiniguena situé en Guinée-Bissau qui effectue 15 prêts par an et qui a un encours de prêts de près de 1 000 $US. Au Burkina-Faso, 64 000 personnes profitent de leur adhésion au Réseau des Caisses Populaires par rapport aux 164 personnes qui reçoivent des prêts des sept projets micro-financiers établis en Guinée-Bissau depuis 1992.25 44. Les programmes varient aussi dans les types de services accordés aux clients du secteur informel. La plupart des 62 programmes de développement des microentreprises étudiées dans ce rapport ont une composante de micro-crédit. Un quart procure aussi des services d'épargne. Près de la moitié offrent une formation en affaires, généralement en combinaison avec un programme de prêts. (voir encadré 3.3) Encadré 3.3: Services offerts par des programmes de développement de microentreprises en Afrique de l'Ouest Projets comprenant une composante de micro-crédit 82% Projets comprenant une composante épargne 25% Projets comprenant une composante de formation 48% Projets offrant exclusivement des micro-financements 52% Projets offrant exclusivement une formation 18% F. Programmes de micro-financement d'Afrique de l'Ouest dans un contexte de meilleure pratique 45. Comme expliqué ci-dessus, les principes de meilleure pratique du domaine des micro-financements ont graduellement été établis au cours de la dernière décennie, surtout sur la base de l'expérience acquise en Amérique Latine et en Asie. Un des objectifs de l'étude est de placer les institutions de micro- financement de l'Afrique de l'Ouest dans un contexte mondial. Il s'agit, en effet, d'apporter des informations au sujet de ces programmes à un niveau mondial et d'évaluer comment ces programmes fonctionnent par rapport aux programmes les plus connus. Les études pratiques et détaillées de la section III apportent de nombreuses informations à cette analyse, alors qu'un aperçu général des 62 programmes présentés dans les 12 études par pays de la section Il en indique les forces et les faiblesses. 46. Quant à leur portée, peu de programmes de micro-financement en Afrique de l'Ouest ont été capables d' atteindre une échelle importante en matière de prêts, spécialement si on les compare à certains programmes plus importants d'Asie et d'Amérique du Sud. Plus précisément, à notre connaissance, seules deux institutions reprises dans ces douze études par pays ont plus de 10 000 emprunteurs avec des prêts en cours (Crédit Rural en Guinée et Sahel Action au Burkina-Faso). La majorité des programmes ont plusieurs centaines d'emprunteurs, les plus importants en ont plusieurs milliers. Comme expliqué ci- dessus, il est difficile de générer suffisamment de recettes pour couvrir les coûts de fonctionnement à 25 Les programmes comprennent: Tiniguena, SOLIDAMI, Action pour le Développement, Service Quaker, Projet d'Initiatives Rurales d'Africare, FUNDEI, Caisse Française et UNDP/Banco Totta. 33 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest une échelle si petite. Il est intéressant de constater que plusieurs institutions de micro-financement étudiées ont obtenu beaucoup plus de succès dans la mobilisation de l'épargne et que quelques-unes ont plus de 20 000 épargnants. Cette bonne performance s'explique surtout par la présence de coopératives de crédit (crédits mutuels) qui mettent l'accent sur la mobilisation de l'épargne. 47. Les raisons qui expliquent la taille limitée des programmes de micro-financement dans cette région sont assez évidentes. La plupart des programmes sont situés dans les capitales provinciales, mais les régions rurales qu'ils ciblent sont très peu peuplées. Les coûts par client sont très élevés dans cet environnement, en partie parce qu'il est coûteux d'atteindre des groupes de clients. Les villages sont effectivement petits et isolés et une infrastructure peu développée augmente les frais, même lorsqu'il s'agit des services les plus élémentaires. Les personnes sont souvent très pauvres, ce qui signifie que la taille moyenne des prêts est petite et que de ce fait, les portefeuilles de prêts restent petits. En outre, l'assise financière de la plupart des programmes offrant des services micro-financiers est limitée et les programmes n'ont pas accès au niveau de financement nécessaire pour un développement conséquent. Comme nous l'avons décrit ci-dessus, la plupart des programmes sont fortement impliqués dans la prestation d'autres services et ne se concentrent pas seulement sur un seul objectif comme c'est en général le cas pour la création d'importants systèmes micro-financiers. 48. En revanche, nombre de ces programmes semblent assez solides en terme de la profondeur de la portée. Les chiffres portant sur la taille moyenne des prêts, le nombre de femmes parmi la clientèle, le pourcentage de clients analphabètes et sur la situation rurale de nombreux programmes, indiquent que la plupart des programmes atteignent effectivement les personnes très pauvres qui, vraisemblablement ont peu ou pas d'accès à des services financiers autres que les tontines et les prêteurs. Des visites auprès de plusieurs de ces programmes et des entretiens avec leurs clients ont confirmé une performance remarquable dans ce domaine. 49. Sans procéder à une analyse de fond, il est difficile d'évaluer la qualité des services qui sont fournis. Les technologies de prêts et d'épargne semblent être assez modernes dans la mesure où il y a utilisation répandue de techniques de prêts confirmées telles que les prêts fondés sur la réputation du demandeur, comme les groupements de solidarité et les comités des aînés du village, l'octroi de petits prêts initiaux avec un accès à d'autres prêts en fonction des remboursements ainsi que des procédures de demandes de prêts simples et rapides. Il est évident que l'Afrique de l'Ouest a bénéficié d'un transfert considérable d'informations sur des programmes de micro-financement d'autres régions du monde, vraisemblablement par les bailleurs de fonds dont le personnel apporte son expérience et de la documentation provenant d'autres régions. Il est tout aussi évident qu'un meilleur flux d'information accélérerait cet enrichissement réciproque. Ainsi, de nombreux directeurs de programmes interrogés ont exprimé l'ambition de faire évoluer leur programme vers une pérennité financière, mais la plupart ne semblaient pas avoir pris en considération les implications réelles d'une telle décision. Ce problème est aussi causé par le fait que très peu de documents sur le domaine très dynamique du micro-financement ont été traduits en français. 50. En terme de pérennité, ces programmes ont à la fois des faiblesses et des forces. Comme mentionné, trois facteurs sont particulièrement importants dans l'élaboration de programmes de micro-financement solides: des prêts à taux d'intérêts basés sur les véritables coûts encourus, des taux de remboursement élevés et le fait d'entreprendre des opérations de taille significative. Normalement, les taux d'intérêts pratiqués pour les micro-prêts devraient être considérablement plus élevés que ceux des banques commerciales. Les programmes de crédit en Afrique de l'Ouest ont été lents à abandonner les taux d'intérêts subventionnés bien que les microentrepreneurs semblent prêts à payer des taux élevés pour des services financiers qui répondent à leurs besoins. Seuls 12 des 48 programmes de micro-crédit évalués 34 Les programmes de soutien aux nicroentreprises en Afrique de l'Ouest (pour lesquels ils existait des données fiables sur les taux d'intérêts) demandent un taux d'intérêt annuel de 24 p. 100 ou plus et la plupart pratiquaient des taux beaucoup plus bas.26 51. Comme décrit au chapitre prochain et à l'annexe 2, une nouvelle loi en vigueur dans la zone CFA prévoit des dispositions qui imposent des licences aux institutions de micro-financement. Une fois la licence obtenue, ces institutions seront soumises aux lois actuelles sur les taux usuraires qui limitent les taux d'intérêts au double du taux d'escompte bancaire. La mise en vigueur de ces lois aurait des conséquences profondément néfastes pour les programmes de micro-financement d'Afrique de l'Ouest. En effet, presque aucun programme ne serait capable de distribuer des prêts à ce coût et tous seraient entraînés vers des situations déficitaires. 52. Un autre élément essentiel permettant d'atteindre une pérennité financière, est la mise en place d'opérations à grande échelle servant un nombre considérable de personnes afin de réduire ainsi les prix unitaires grâce au volume des prêts accordés. Comme il a été précisé, toute expansion est particulièrement difficile dans les pays essentiellement ruraux et peu peuplés d'Afrique de l'Ouest. Certains programmes se sont axés sur la croissance. Par exemple, le Crédit Rural et le Crédit Mutuel de Guinée se partagent 76 000 membres/épargnants et 131 caisses. Mais ces institutions demeurent l'exception et la plupart des programmes de microentrerpises en Afrique de l'Ouest ont un petit nombre de clients. Ainsi au Cap Vert, aucune institution micro-financière n'effectue plus de 125 prêts par an qui génèrent des intérêts. 53. Pour des raisons évidentes, il est important de maintenir des taux de remboursement élevés et les programmes d'Afrique de l'Ouest apparaissent assez solides dans ce domaine. Trente des 44 programmes pour lesquels des taux de remboursement étaient disponibles ont fait état d'un succès d'au moins 90 p. 100.27 Lorsque les taux de remboursement de prêts de ces 44 programmes sont additionnés, la moyenne arithmétique est de 89 p. 100. L'impression est que de nombreux programmes ont fait une utilisation efficace des mesures d'incitation au remboursement telles que des agents de prêts mobiles, des groupements de solidarité et la responsabilité collective pour les prêts ainsi que des termes de prêts de courte durée avec une possibilité d'accès vers des prêts plus importants après le remboursement. G. Conclusions 54. Considérant l'avenir des programmes de micro-financement dans cette région, on peut tirer plusieurs conclusions provisoires. Premièrement, il y a lieu de procéder à des améliorations au sein des programmes actuels en ayant recours aux principes et pratiques développés dans d'autres régions du monde. La vision et les objectifs de chaque programme deviennent importants dans cette démarche. Si les considérations liées à la portée et la pérennité financière ne constituent pas des enjeux d'importance suprême pour les directeurs de programmes (et s'ils disposent de ressources qui leur permettent d'accorder une moindre importance à ces aspects de leurs opérations), les leçons acquises ces dix dernières années seraient quelque peu inapplicables. Nombre de praticiens estiment que les programmes de micro-financement sont une partie intégrale de l'ensemble des services sociaux qui disposent de subventions importantes. Mais si les directeurs montraient un intérêt et une motivation pour créer des 26 Trois programmes se trouvent en Guinée. Deux se trouvent au Sénégal, au Mali, au Burkina Faso et en Gambie. Un se situe en Guinée Bissau. Un 13ème programme, au Sierra Leone, a une composante de crédit qui demande 40% de taux d'intérêt pour les prêts, mais il a fortement souffert suite à la détérioration de la sécurité dans le pays en 1993. Un centre de programme a rapporté un taux de recouvrement de prêt de 22% seulement. 27 Les évaluations des taux de remboursement différent d'un programme à l'autre, ce qui rend toute standardisation difficile: généralement, les taux de remboursement sont calculés à partir des prêts payés dans leur intégralité en respectant les 30 jours de leur date d'échéance. Mais certains sont calculés en considérant 90 jours après la date d'échéance. 35 Le secteur informel et les institutions de micro-Tinanement en Afrique de l'Ouest programmes de taille importante et rentables, de grands progrès seraient accomplis simplement en appliquant une partie des principes et pratiques qui ont été exposés ci-dessus. 55. Deuxièmement, la spécificité des conditions qui existent en Afrique de l'Ouest pourrait exiger une approche différente. Le rôle des institutions de micro-financement dans le contexte de l'Afrique de l'Ouest est quelque peu différent des autres régions du monde. Ailleurs, les institutions de micro- financement travaillent aux côtés du secteur bancaire officiel même s'il n'existe que peu de liens entre eux. Le travail sur le terrain en Afrique de l'Ouest a démontré que les institutions de micro-financement dans de nombreuses zones rurales ou quasi rurales constituent les seules institutions bancaires qui fonctionnent dans la région. Les banques commerciales privées et les banques publiques ont fermé leurs succursales des régions rurales dans plusieurs de ces pays afin maximiser leurs revenus. Les institutions de micro-financement ont donc remplacé des banques, notamment en Guinée. La question qui se pose alors, est de savoir dans quelle mesure ce phénomène est-il réalisable et souhaitable? D'un côté, il est favorable aux institutions de micro-financement qui bénéficient d'une large clientèle de base ainsi que des personnes de classe moyenne parmi leurs clients. Mais d'un autre côté, de sérieux problèmes de surveillance se posent également. 56. Les questions concernant la formation se posent de manière plus nette dans le contexte ouest- africain. Comme il a été démontré, la pauvreté est profonde et l'éducation reste minimale. Les taux d'analphabétisme sont très élevés, en particulier parmi les femmes de zones rurales qui constituent le groupe ciblé de nombreux programmes. Comme mentionné, de nombreux programmes parmi ceux repris dans cette étude offrent un mélange de services de crédit et de formation, pratique qui n'a pas la faveur des praticiens de premier plan qui estiment que les institutions offrent une meilleure prestation lorsqu'elles se spécialisent dans l'octroi de crédit ou dans la formation. 57. Deux questions semblent pertinentes. En premier lieu, quelle est l'importance de la formation lorsque les clients sont analphabètes et qu'ils n'ont aucune expérience dans la création d'entreprises et dans la gestion des fonds prêtés? La recherche citée ci-dessus concemant l'acquisition de compétences est particulièrement pertinente dans la mesure où elle a été effectuée en Afrique de l'Ouest. En résumé, l'éducation primaire et l'apprentissage sont considérés comme des éléments essentiels qui permettent de prédire les réussites dans le secteur informel. Les clients servis par plusieurs des programmes étudiés ici sont en majorité pauvres, originaires de zones rurales, et n'ont généralement accès ni à l'éducation primaire ni aux programmes d'apprentissage. Une question fondamentale concernant l'impact des programmes d'assistance aux microentreprises, est de savoir où trouver la meilleure rentabilité. En d'autres termes, quels sont les programmes qui permettent le mieux aux pauvres, vivant dans une zone rurale (en particulier les femmes), de gagner un revenu décent: une éducation primaire, un accès à un apprentissage ou à des cours portant sur les connaissances élémentaires en affaires dispensées par une organisation d'assistance aux microentreprises? Bien que de telles stratégies ne soient pas forcément incompatibles, les ressources limitées expliquent pourquoi ce genre d'analyse coûts/avantages est cruellement nécessaire pour déterminer quelles sont les stratégies qui procurent les taux de rendement sociaux et économiques les plus élevés.. 58. Une deuxième question liée à la formation concerne l'opinion généralement admise que les services de crédit ne devraient pas être accordés aux côtés d'autres services non liés au crédit, comme la nutrition et le logement. Il existe des raisons fondées à l'appui de cette opinion, au regard de l'expérience acquise dans de tels prograrnmes polyvalents. La plupart ont d'ailleurs ajouté des composantes de crédit à d'autres programmes sociaux sans véritablement apprécier les compétences spécifiques requises pour créer un programme de micro-financement solide. Il n'est pas étonnant de constater que ces programmes n'ont pas réussi à atteindre un grand nombre de personnes, les taux de remboursement étaient faibles et les programmes se sont effondrés. Cependant, l'environnement en Afrique de l'Ouest pourrait conduire à 36 Les programmues de soutien aux mlcroentreprlses en Afrique de l'Ouest émettre des réserves quant à cette argumentation. Les visites sur le terrain effectuées auprès de programmes ruraux ont démontré les difficultés rencontrées et les coût occasionnés lors de la création d'une infrastructure par le biais de laquelle les services peuvent être acheminés vers des personnes difficiles à atteindre dans cette région. Dans le cas de l'Afrique de l'Ouest, les arguments en faveur de moyens distincts pour les services de micro-crédit deviennent plus difficiles à défendre; il devient impératif de parvenir à une meilleure compréhension de la manière dont il faut organiser les services de micro-financements, parallèlement à d'autres services, sans pour autant en sacrifier l'efficacité. 59. Une troisième question concerne la possibilité pour les institutions de micro-financement opérant dans la région d'atteindre une pérennité financière totale. La question essentielle est de savoir si cela est réalisable. D'un côté, les conditions dans lesquelles les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest doivent fonctionner ne sont pas faciles. Un faible PIB par habitant et des économies stagnantes, auxquels il faut ajouter une pauvre infrastructure rurale et des régions peu peuplées, pourraient faire de l'environnement de l'Afrique de l'Ouest un des plus grands défis au monde pour les institutions de micro-financement. Ces facteurs augmentent les coûts de fonctionnement et souvent empêchent d'atteindre une taille adéquate. En outre, la législation risque d'aggraver la situation si les gouvernements décident d'appliquer les lois sur les taux usuraires dans le cadre des nouvelles réglementations sur l'enregistrement des institutions de micro-financement. 60. D'un autre côté, comme il sera précisé au chapitre suivant, un petit nombre d'institutions de micro- financement ont fait des grands progrès dans le sens de la pérennité financière en augmentant le nombre de leurs clients, en augmentant les taux d'intérêts et en réduisant leurs coûts. Il reste à voir si ces pionniers seront capables d'atteindre une pérennité financière totale, mais ces développements méritent d'être suivis attentivement. Entre-temps, de nombreux autres programmes de la région pourraient améliorer leur rentabilité en adoptant des mesures similaires. Sur ce point, il est important que le vaste afflux de fonds provenant de bailleurs de fonds (ainsi qu'un esprit de dépendance vis-à-vis des bailleurs de fonds parmi les ONG) n'affaiblissent pas les démarches visant à encourager l'adoption de mesures budgétaires rigoureuses par les institutions de micro-financement, de manière à les mettre sur la voie de la pérennité financière. 37 4. LE PORTRAIT D'UNE SELECTION D'INSTITUTIONS DE MICRO-FINANCEMENT' Leila M. Webster A. Introduction 1. La réalisation de ces études poursuivait plusieurs objectifs. Le personnel de la Banque Mondiale travaillant au sein de la division AF5IE a pris connaissance d'études par pays analysant les secteurs informels en Afrique de l'ouest, au courant du mois de septembre 1994 ( section II). La division a clairement compris l'importance de ce secteur dans le cadre du travail poursuivi par la Banque mondiale mais ne savait pas comment procéder, particulièrement en ce qui concernait le choix des partenaires de travail au sein des institutions locales. Le premier objectif était d'identifier et d'évaluer les institutions de micro-financement susceptibles de collaborer avec la Banque mondiale. Le second objectif a été de tester les approches actuellement utilisées pour l'évaluation des institutions de micro-financement.2 Les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest sont beaucoup moins connues que leurs homologues en Asie et en Amérique Latine. De cette constatation découlait le troisième objectif qui était de faire connaître ces institutions, tant pour informer les praticiens du domaine micro-financier que pour ensuite placer ces institutions dans le contexte mondial afin de pouvoir comparer leur expérience avec celle des autres institutions. 2. L'approche adoptée fut la suivante. Toutes les institutions de micro-financement qui semblaient atteindre un grand nombre de personnes défavorisées et qui paraissaient fonctionner de manière particulièrement efficace ont été identifiées à partir des études par pays. D'autres bailleurs de fonds actifs dans le domaine du micro-financement en Afrique de l'Ouest ont été contactés pour recueillir leurs recommandations. Ce processus de sélection a permis d'identifier neuf institutions qui pourraient être évaluées. Après avoir obtenu l'accord de participation à ce travail de la part de chacune des institutions, des équipes de deux personnes, composés du personnel de la Banque mondiale de consultants, ont effectué plusieurs visites sur le terrain afin de pouvoir discuter longuement avec les directeurs, les comptables, le personnel local des caisses et les clients. Des informations sur la portée de ces institutions et des données financières ont été minutieusement examinées; et des comptes de résultats et des bilans ont été élaborés par les équipes sur le terrain, une entreprise menée collectivement avec le comptable ou le directeur.3 Une fois rédigées, les ébauches d'études de cas ont été envoyées auprès de chacune de ces institutions pour commentaires. Ces commentaires ont été incorporés dans les études définitives contenues dans ce document et résumés dans l'aperçu général. 3. Ce chapitre est structuré de la manière suivante.4 La section B résume les caractéristiques essentielles des institutions examinées, y compris leurs origines, leurs objectifs et leur importance. l Peter Fidler (SPD) a calculé la plupart des chiffres qui sont présentés dans ce chapitre. 2 La méthodologie a été puisée directement d'autres sources, notament d'une étude récente faite par USAID et d'un guide technique publié par la Banque Inter-Américaine de Développement. 3 Tel qu'il est souligné dans les études pratiques, les informations financières vérifiées étaient rarement disponibles mais la plupart des institutions avaient des données brutes assez détaillées qui pouvaient être utilisées avec un certain degré de confiance. 4 Voir l'Annexe I pour l'ensemble des tableaux qui résument les données présentées dans ce chapitre. 39 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest La section C esquisse les structures de l'organisation et les systèmes de gestion qui existent au sein de ces institutions. La section D décrit les services de crédit et d'épargne qui sont fournis, y compris les types de services octroyés, les conditions de ceux-ci et leur importance. En utilisant les paramètres démontrés au chapitre précédent, la section E analyse les performances en termes de portée et de pérennité financière. La dernière section s'attache aux problèmes futurs auxquels ces institutions seront éventuellement confrontées. Tableau 4.1: Caractéristiques de base Pays Date de fondation Type d'institution PRIDE Guinée 1991 Programnme de crédit Crédit Rural Guinée 1989 Coopérative de crédit Crédit Mutuel de Guinée Guinée 1988 Coopérative de crédit Crédit Mutuel du Sénégal Sénégal 1988 Coopérative de crédit Banques Villageoises-Nganda Sénégal 1993 Banques villageoises Réseau des Caisses Populaires Burkina Faso 1972 Coopérative de crédit Sahel Action PPPCR Burkina Faso 1988 Programme de crédit Caisses Villageoises du Pays Dogon Mali 1988 Banques villageoises Kafo Jiginew Mali 1988 Coopérative de crédit B. Caractéristiques générales 4. Les neuf institutions de micro-financement analysées dans cette section peuvent être divisées en trois catégories: (1) cinq d'entre elles sont des institutions entrant dans la catégorie des coopératives de crédit5, (2) deux relèvent de systèmes bancaires villageois et (3) deux d'entre elles sont des programmes de crédit (Tableau 4.1). L'institution la plus ancienne, le Réseau des Caisses Populaires, a 20 ans et la plus récente, Banques Villageoises-Nganda, ne fonctionne que depuis 18 mois. La valeur de leurs actifs varie de 90 000 $US à 5,1 millions $US et le nombre de membres varie de 600 à 64 000. Chacune de ces neuf institutions offre des services de crédit à des clients à faibles revenus et sept d'entre elles offrent des services d'épargne (les deux programmes de crédit n'acceptent pas de dépôts formels). Un seul programme (PRIDE en Guinée) assure une formation importante à ses emprunteurs. Les autres offrent uniquement une formation élémentaire à leurs clients et aucun des services sociaux auxiliaires qui accompagnent souvent les services micro-financiers. Toutes fonctionnent essentiellement en région rurale. 5 Aucune des cinq institutions désignées ici par le terme de coopératives de crédit n'est légalement inscrite comme coopérative de crédit. Plus exactement, leur statut légal est encore celui de projets des ONG à l'exception du Réseau des Caisses Populaires dont les succursales bancaires locales sont inscrites individuellement comme petite banque d'épargne et de pret. Ceci est une période de transition dans la mesure où la nouvelle loi qui réglemente les coopératives de crédit créée une catégorie légale pour ces institutions. Les cinq institutions qui sont classées comme coopératives de crédit partagent la plupart des caractéristiques élémentaires de ces organisations. Ce sont des institutions qui exigent une adhésion de leurs membres, qui sont mises sur pied uniquement pour servir leurs membres, sont généralement gérées par le biais de structures représentatives, sont fédérées au niveau des associations mutualistes et où la mobilisation de l'épargne passe avant les prêts. 40 Portrait d'une sélection d'institutions de micro-Inancemet 5. Origines. Les origines de ces neuf institutions sont similaires. Toutes ont été créées initialement avec l'aide d'un financement réalisé par des bailleurs de fonds: un par la Caisse Française de développement (CFD), un par l'ACDI au Canada, un par le ministère français de la Coopération et du Développement, un par KFW en Allemagne, deux par l'USAID et trois par un consortium de bailleurs de fonds dont les principaux sont CFD, le FED, et l'Union Européenne. Chacune des neuf institutions a reçu une aide significative pour sa mise en oeuvre par des organisations non-gouvernementales (ONG): six ONG étaient françaises (y compris deux chargées tout particulièrement de créer des coopératives de crédit), deux étaient américaines et une était canadienne. 6. Objectifs. Chacune de ces neuf institutions poursuit l'objectif Sénégal de réduire la pauvreté, et chacune fournit des services financiers aux défavorisés pour tenter de parvenir à cet objectif. Les approches choisies diffèrent d'une institution à l'autre. Les deux programmes de crédit offrent des micro- prêts à leurs clients pauvres pour accroître et stabiliser leurs revenus, et ceux-ci peuvent donc véritablement être considérés comme des "programmes". Les sept autres cherchent à créer des institutions financières qui servent les personnes vivant dans des zones rurales et disposant de faibles revenus: cinq d'entre elles par le biais de structures de coopératives de crédit et deux par le biais de banques villageoises. 7. Taille. La plupart des institutions étudiées ici ont connu une croissance fulgurante au cours de ces demières années et beaucoup ont acquis une taille assez importante (voir tableau 4.2). Six des sept institutions dont la structure repose sur un système d'adhésion comptent plus de 10 000 membres et cinq, plus de 20 000 membres. Cinq d'entre elles ont un montant total d'actifs excédant 1 million $US et cinq ont un portefeuille de prêts en fin d'exercice d'une valeur de 500 000 $US. 8. A plusieurs reprises, le nombre de membres a doublé, voire triplé, au cours des dernières années, augmentation qui a entraîné une croissance équivalente du nombre d'emprunteurs dans certaines institutions. En revanche dans d'autres institutions, particulièrement parmi les coopératives de crédit, cette tendance s'est traduite par un nombre important d'épargnants, principalement parce que les coopératives de crédit accordent plus d'importance à l'épargne qu'aux prêts et parce qu'elles suivent une politique de prêts assez conservatrice. 6 PRIDE et Sahel Action ne sont pas des organisations qui exigent une adhésion de membres. 41 Le secteur informe§ et les Insidtutions de micro-fnancement en Afrique de l'Ouest Tableau 4.2: Indicateurs de taille et de croissance Don- Portefeuille Montant Données Nombre Nombre Nombre Nombre nées en de prêts en total des datant de de prêts d'em- de date du fin actifs de membres en fin prunteurs caisses d'exercice d'exercice PRIDEa 7/92 31 000 $ 66 000 $ 1994 a 3 500b -__a 6 7/94 447 000 $ 907 000 $ Crédit Rural 12/92 760 000 $ 2 900 000 $ 1989 110 110 0 2 12/93 1 300 000 $ 3 700 000 $ 1994 31 000 13 000 31 000 41 Crédit Mutuel-Guinée 12/93 600 000 $ 5 000 000$ 1990 12 000 176 12 000 29 1994 45 000 2 800b 45 000 70 1~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~1 Crédit Mutuel- 12/92 260 000 $ 1 200 000 $ 1990 5 543 4 5 563 27 Sénégal 12/93 733 000 $ 2 800 000 $ 1994 22 228 500+c 22 226 55 Banques Villageoises-Ngandad 12/94 65 000 $ 90 000 $ 1994 600 600+e 600 12 Réseau des Caisses 1990 25 000 3 25 000 25 Populaires 1994 1 200 000 $ 5 100 000 $ 1994 64 000 710b 64 000 35 Sahel Action 1991 a 2 051 a 36 12/93 316 000 $ 760 000 $ 1994 13 174 191 Caisses Villageoises 12/91 49 300 $ 107 000 $ 1991 4 630 455 25 12/93 227 000 $ 360 000 $ 1994 15 330 9 767 1 752 54 Kafo Jiginew 10/92 587 000 $ 1 140 000 $ 1993 13 313 9 320 42 10/93 813 000 $ 1 560 000 $ 1994 20 670 15 105 22 770 51 a PRIDE et Action Sahl sont des ONG qui ne sont pas fondées sur une adhésion officielle de membres. Aucune des deux n'accepte l'épargne. b Ce chiffre représente le nombre de prêts en cours et non le nombre total de prêts fait en 1993/94. c Ce chiffre représente le nombre de prêts effectués en 1994 à la date du 31/08/94. Il consiste uniquement en prêts réalisés à partir du crédit de campagne, lequel est de loin la plus grande catégorie. d Les Banques Villageoises Nganda n'avaient que 18 mois lorsque l'évaluation a été effectuée. Ceci étant, aucune tendance n'était disponible. e Ce chiffre représente le nombre de prêts fondés sur le compte externe. Il n'inclut pas les prêts fondés sur le premier le second compte interne. Il est également basé sur un cycle de prêt de six mois. f Sahel Action n'a pas de caisses; ces chiffres représentent le nombre de villages desservis. C. Structure de l'organisation et gestion 9. Structure . En général, la structure des organisations reflète le type d'institution à laquelle elles appartiennent (Tableau 4.3). Les cinq systèmes de coopératives de crédit ont un assez grand nombre de d'agences locales (caisses), un nombre limité de bureaux/regroupements régionaux, et un siège ou bureau central. Au niveau des caisses, les comités/conseils élus localement s'occupent, avec l'aide des agents locaux, de promouvoir l'adhésion de membres ainsi que de l'approbation et du suivi des prêts. Les bureaux régionaux contrôlent et consolident les données financières fournies par les caisses de leur région, transfèrent aussi l'excédent des fonds vers les caisses qui en ont besoin, s'assurent que les politiques de l'ensemble du systéme sont mises en application et offrent une formation au personnel et aux membres des comités. Les bureaux centraux élaborent les politiques à suivre par l'institution. En 42 Portrait d'une sélection d'institutions de micro-financement outre, ils s'occupent des finances de l'institution dans son ensemble, de l'investissement des excédents et du financement des déficits, des services de fornation et des négociations avec les bailleurs de fonds. Tableau 4.3: Structure de l'organisation Nombre total Nombre total d'employés au Nombre de Nombre de bureaux d'employés siège central caisses régionaux PRIDE 67 10 6 O Crédit Rural 120 23 41 6 Crédit Mutuel de 151 11 70 8a Guinée Crédit Mutuel du 83 7 54 4 Sénégal Village Banks Nganda 3.5 1 12 0 Réseau des Caisses 110 15 35 3 Populaires Sahel Action PPPCR 57 7 4 0 Caisses Villageoises 14b 1 1 54 O Kafo Jiginew 40 12 51 O a Pour réduire les coûts, le Crédit Mutuel de Guinée compte réduire le nombre de bureaux régionaux à quatre. b Le personnel des Caisses Villageoises du Dogon compte 14 salariés et plus de 130 volontaires qui travaillent dans les banques villageoises 1,5 jour par semaine. 10. Les deux systèmes bancaires villageois ont des bureaux centraux et des banques villageoises, sans pour autant avoir des bureaux régionaux. Les Banques Villageoises-Nganda opèrent en tant que système financier lié et chapeauté par l'agence régionale et communautaire de développement; celle-ci a désigné un département pour remplir le rôle de bureau central et pour assurer la gestion du réseau. Le principal bailleur de fonds, Catholic Relief Services, supervise la totalité du système. Les Caisses Villageoises Dogon ont créé 54 caisses indépendantes d'un point de vue administratif et financier et qui élisent des représentants au sein des associations de caisses (qui n'ont pas d'emplacement physique) et dont la fonction est d'emprunter auprès de la banque agricole locale et de faire cheminer les fonds par le biais de caisses solvables. La petite unité centrale a acquis un rôle important dans la création de nouvelles caisses, dans la formation des membres des conseils d'administration et des caissiers locaux, ainsi que dans le contrôle de la comptabilité. A l'été 1995, ces fonctions centrales seront réduites à la prestation de services de base par le biais d'une unité plus petite encore, appelée le service commun. 11. Les deux programmes de crédit ont des caisses centrales et locales mais pas de bureaux régionaux. Dans le cas de Sahel Action, des agents de prêts itinérants voyagent d'un village à l'autre pour répartir les prêts parmi les groupes d'emprunteurs et pour récolter les remboursements de prêts. Dans le cas de PRIDE, les agents de prêts travaillent à partir de six caisses localisées au niveau régional et les emprunteurs (également organisés en groupe) doivent se présenter aux bureaux à la fois pour recueillir le montant de leurs prêts et pour rembourser leurs prêts. 43 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest 12. Gestion. En partant du postulat qu'une gestion efficace est primordiale pour le fonctionnement et la solidité de l'institution, deux aspects de la gestion ont été examinés: i) dans quelle mesure l'autorité et la responsabilité pourront-elles être décentralisées? et ii) dans quelle mesure les décideurs représentent-ils les membres/clients?7 Dans le premier cas, il semble logique que les décisions concernant les prêts soient aussi décentralisées que possible pour des raisons d'efficacité et parce qu'il a été démontré qu'une participation locale active dans l'approbation des emprunteurs et dans la gestion des remboursements est un élément essentiel pour des opérations de crédit saines. Il est également logique que certaines fonctions comme l'élaboration des directives en matière d'organisation, de comptabilité centrale, des rapports avec le gouvernement et les banques, ainsi que les relations extérieures soient traitées à un niveau central. Quant à la question de la représentation, on suppose que les institutions qui sont constituées sur un principe de participation locale ont plus tendance à être mieux implantées et donc d'avoir une une plus grande durabilité que les institutions où il existe un faible niveau de participation locale. 13. En matière de décentralisation, les neuf institutions présentent plus de similitudes que de différences. Toutes délèguent la prise de décisions en matière de crédit et d'épargne aux comités locaux et aux agents de caisse, lesquels approuvent les demandes de prêts et assurent le suivi du remboursement. Le personnel de la caisse est sélectionné localement dans à peu près la moitié des institutions et de manière centrale dans l'autre moitié des cas. Les fonctions administratives centrales sont accomplies dans les sièges sociaux. Toutes ces organisations, à l'exception d'une seule, ont confié l'élaboration des directives d'action aux bureaux centraux qui élaborent les politiques de fonctionnement (y compris les taux d'intérêts), les ratios prêts/épargne, le recours aux garanties, la taille des prêts et les politiques de remboursement. 14. Les Caisses Villageoises du Dogon constituent une exception, du fait de l'autonomie quasi complète de chaque banque villageoise et par son organisation horizontale. La plupart des politiques d'action sont adoptées par des comités situés au niveau des caisses, telles que la fixation des taux d'intérêts, la taille maximale de prêts et la répartition de bénéfices. L'idée sous-jacente est que les autorités locales sont non seulement capables de prendre toutes les décisions nécessaires pour agir mais, qu' elles doivent être habilitées à adopter ces décisions si la caisse de leur village doit perdurer. 15. Au niveau local, toutes ces institutions sont très démocratiques, dans la mesure où les principaux décideurs sont presque toujours élus par les membres/clients. Des assemblées locales rassemblant tout le village ou tous les membres ou emprunteurs sont convoquées au moins une fois par an pour entendre un rapport sur le statut de l'organisation et élire les membres des comités qui prennent la plupart des décisions de crédit. Cette approche confere un haut degré de responsabilité financière au niveau local, pour la gestion de l'unité locale et pour les décisions portant sur les prêts. 16. Au-delà des niveaux locaux, la participation de la clientèle varie au sein de chaque institution. Le Réseau des Caisses Populaires, Kafo Jiginew et les Caisses Villageoises sont peut-être les plus dynamiques dans ce domaine. Les caisses locales élisent des représentants auprès des associations qui, à leur tour, élisent des représentants pour siéger au sein des conseils d'administration des institutions. Dans d'autres institutions, peu de démarches semblent avoir été entreprises quant à la représentation des clients/membres au-delà du niveau local. Les bureaux régionaux sont gérés par un personnel recruté au niveau central et la plupart des décisions sur les politiques sont prises par le personnel de la direction, en général supervisé par un expatrié de l'ONG s'occupant de la mise en place de l'organisation. Certaines institutions ont également des conseils d'administration. 7 Voir Rhyne et Rotblatt, 1994, pge. 24 à 32. 44 Portrait d'une sélection d'institutions de micro-financement D. Services d'épargne 17. Comme précisé au chapitre 3, la mobilisation de l'épargne parmi les pauvres a fait l'objet d'un intérêt croissant car les services d'épargne: i) sont hautement appréciés par les personnes à faibles revenus, beaucoup ayant besoin d'un endroit sûr où placer leurs excédents ainsi que d'un mécanisme par lequel elles pourront accumuler des richesses, ii) ils sont en général préférables aux dettes, en particulier s'il s'agit de personnes pauvres, iii) ils offrent aux institutions de micro-fmancement une source de capital d'emprunt local qui est vraisemblablement durable et iv) lorsque utilisés pour l'octroi de prêts, ils devraient inciter à un usage très responsable des fonds ainsi empruntés. Du point de vue du client, des services d'épargne de haute qualité offrent la commodité, la sécurité, la liquidité et un rendement financier. Tableau 4.4: Services d'Epargne Données Nombre Compte Total de Taux Part des Epargne en aua d'épargnants d'épargne l'épargne d'intérêt dépôts à tant que % du moyen ($US) nominal terme portefeuille de __________ ~~~~~~prêts PRIDEb _ Crédit Rural 12/94 31 000 42$ 1,3 mil$ 15% 0% 79% (12/93) Crédit Mutuel Guinée 12/94 45 000 112$ 5,0 mil$ 13% 0% 248% (12/93) (12/93) Crédit Mutuel 8/94 22 000 70$ 1,55 mil$ 4.5-6% 37% 146% Sénégal (12/93) (12/93) Banques Villageoises 12/94 600 45$ 27 000$ 0% 100% 41% Nganda Réseau des Caisses 9/94 64 000 76$ 4,9 mil$ 0% 0% 387% Populaires _ Sahel Actionb Caisses Villageoises 12/94 2 450 76$ 108 0O0$c 0-22%d 94% 59% _________ ___________ _________ _________ (12/93) (12/93) Kafo Jiginew 10/94 20 670 43$ 888 000$ 4-6.5% 35% 101% (12/93) (12/93) a Sauf s'il est indiqué autrement. b PRIDE et Action Sahel n'acceptent pas d'épargne. c Ce chiffre est une moyenne de l'épargne pour 1994. d Un montant de 22% est payé sur les dépôts à terme. Aucun intérft n'est offert sur les dépôts à vue. 18. Toutes les institutions étudiées offrent des services d'épargne aux clients, à l'exception des deux programmes de crédit. Le nombre d'épargnants correspond en général au nombre de membres, ce qui reflète la pratique courante selon laquelle il faut avoir une épargne minimale pour devenir membre (Tableau 4.4). L'épargne est importante au sein des coopératives de crédit et elle équivaut ou dépasse le montant des portefeuilles de prêts. La taille moyenne des comptes d'épargne est limitée en raison du niveau faible de revenus des clients. Le montant peu élevé de la moyenne des dépôts cache une 45 Le sectur Informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest concentration importante d'épargne au sein du Crédit Mutuel et du Crédit Rural en Guinée--chacun acceptant les dépôts effectués par des fonctionnaires et par des personnes aux revenus moyens. 19. A l'exception des Banques Villageoises-Nganda, les dépôts à vue peuvent être retirés librement par les épargnants. Ces comptes à vue ne rapportent aucun intérêt dans deux de ces institutions, deux paient un intérêt de 4 à 5 p. 100 et les deux coopératives de crédit en Guinée paient un intérêt de 13 à 15 p. 100. Seules trois institutions offrent des dépôts à terme, deux à des taux annuels de 5 à 6,5 p. 100 et une (Caisses Villageoises Dogon) à un taux d'intérêt annuel de 22 p. 100. Il n'est pas étonnant de constater que 94 p. 100 des dépôts auprès des Caisses Villageoises sont des dépôts à terme, une observation qui contredit l'affirmation selon laquelle les entrepreneurs défavorisés ne sont pas particulièrement sensibles aux taux d'intérêts. 20. Comme mentionné au chapitre 3, forcer les membres/emprunteurs à épargner est une mesure dont la prudence et l'efficacité paraissent discutables. Cette question peut être envisagée à la fois du point de vue de l'institution (qui essaie d'accroître les ressources financières, de garantir les prêts et de maximiser ses revenus) et du point de vue de l'épargnant (qui souhaite placer son épargne dans un endroit sûr, garder des liquidés et maximiser ses profits). 21. Parmi les neuf instituions étudiées, plusieurs reposent fortement sur l'épargne obligatoire. Les Banques Villageoises-Nganda offrent le meilleur exemple de cette pratique. Les emprunteurs doivent épargner un montant équivalent à 35 p. 100 de leur prêt, lequel doit être déposé mensuellement et en parts égales durant toute la durée du prêt. Ces comptes épargne ne produisent pas d'intérêts et ne peuvent pas être supprimés avant le remboursement total du prêt, et l'emprunteur cesse d'être membre de l'organisation une fois l'épargne prélevée. La plupart des coopératives de crédit requièrent un dépôt d'ouverture minimal pour devenir membre, une épargne de plusieurs mois ainsi que le dépôt d'un montant équivalent à un pourcentage du montant prêté pendant toute la durée du prêt. La pratique qui consiste à garantir des prêts au moyen de dépôts est probablement raisonnable, mais l'expérience avec d'autres mécanismes comme les prêts fondés sur la personnalité de l'emprunteur a démontré que la proportion d'épargne nécessaire pourrait ne pas être fixée à un niveau aussi élevé que celui fixé par certaines coopératives de crédit.8 E. Services de Crédit 22. Les coopératives de crédit ont beaucoup moins d'emprunteurs que d'épargnants, ce qui reflète leur intérêt plus marqué pour la mobilisation de l'épargne que pour les prêts ( Tableau 4.5). Les deux systèmes bancaires villageois se concentrent davantage sur l'octroi de crédit et le nombre d'emprunteurs est égal à celui des épargnants ou le dépasse. Les deux programmes de crédit sont uniquement des prêteurs et ils ne procèdent pas à la mobilisation de l'épargne. Le montant moyen des prêts est peu élevé dans la plupart des cas: en-dessous de 100 $US pour trois programmes, de 100 à 350 $US pour cinq d'entre eux et 1 000 $US dans le cas du Crédit Mutuel de Guinée. Le taux de remboursement des prêts est très élevé dans chacune de ces institutions, à l'exception du Crédit Mutuel de Guinée. Les taux d'intérêts nominaux varient d'un faible 16 p. 100 auprès du Réseau des Caisses Populaires à un taux élevé de 54 pour cent auprès des Banques Villageoises-Nganda. Comme il a été démontré, les taux d'intérêts 8 Par exemple, le Crédit Mutuel de Guinée requiert une garantie correspondant à 50% du principal du prêt en épargne et le Réseau des Caisses Populaires requiert 100% en actifs plus un supplément de 25 à 30% en épargne. 46 Portrait d'une sélection d'institutions de micro-fmancement effectifs9 ont tendance à être plus faibles puisque cinq programnes exigent de 19 à 26 p.100 par an, trois exigent entre 32 et 39 p. 100 et un exige 54 p. 100. Tableau 4.5: Services de crédit Données en Nombre de Nombre Taille Taille Taux Qualité du date du prêts par an moyen de moyenne maximale d'intérêt portefeuille prêts encore des prêts des prêts effectif de prêt a PRIDE 7/94 N/D 3 500 200$ 500$ 37% 100% Crédit Rural 12/94 N/D 13 180b 100$ 1 000$ 32% 97% (12/93) (12/93) (12/93) Crédit Mutuel 12/94 N/D 2 800 1 000$ 10 000$ 22% 80% de Guinée (12/93) Crédit Mutuel 8/94 5 625+ 2 377 132$ 300- 20% 98% du sénégalc (12/93) 1 000$ (12/93) (<90 jours) Village Banks 12/94 600+ 871 68$ 300$ 54% 100% Ngandad__ _ _ _ ___ _ _ _ _ __ _ _ _ _ Réseau des 9/94 NID 3 710 336$ 6 000$ 19% 95% Caisses (<90 jours) Sahel Action 12/94 13 174 9 526b 48$ 120$ 26% 100% (12/93) (12/93) Caisses 12/94 9 767 4 109b 43$ NID 39% 94% Villageoises (12/93) Kafo Jiginew 9/93 9 320 5 048b 105$ 116$ 19% 98% a La qualité du portefeuille est déterminée par le pourcentage de prêts payés en totalité endéans les 30 jours de la date d'échéance. L'ensemble des chiffres se rapportant à la qualité des portefeuilles de prêts sont calculés sur cette base à moins qu'il ne soit indiqué autrement. b Estimation basée sur le montant moyen des prêts en cours et sur la taille moyenne des prêts. c Ce chiffre est calculé sur une base de 8 mois et est fondé uniquement sur des prêts provenant du crédit de campagne. d Ce chiffre est calculé base de 6 mois et est fondé uniquement sur des prêts fondés sur le compte externe. 23. Les conditions de prêts diffèrent d'un programme à l'autre. Quatre programmes n'offrent des prêts qu'aux clients organisés en groupements de solidarité,10 quatre autres prêtent surtout à des particuliers et un seul propose des formules de prêts différentes selon qu'il s'agisse de particuliers ou de groupes. Les termes des prêts atteignent typiquement six à douze mois, avec une moyenne de huit mois pour l'ensemble des neuf programmes. A quelques exceptions près, le remboursement du principal et des intérêts est dû à la fin de la période de prêt plutôt que sous une forme hebdomadaire ou mensuelle. Les programmes ont tendance à ne pas limiter l'utilisation des fonds par les emprunteurs, mais ils leur offrent plusieurs types de prêts qui sont adaptés aux utilisations et aux besoins du client rural. Les prêts pour 9 Le taux d'intérêt effectif est calculé en divisant les revenus du crédit par le portefeuille de prêts moyen. Les taux d'intérêt réels n'ont pas été calculés dans la mesure où l'inflation, négligeable avant la dévaluation de janvier 1994, a été suivie d'une poussée qui s'est largement stabilisée. 10 La documentation sur le micro-financement vante l'efficacité des prêts de groupe car ils produisent des taux de remboursement élevés. Mais les neuf institutions étudiées ici démontrent que les prêts de groupe ne constituent pas une condition sine qua non pour réaliser une bonne performance mais plutôt une option qui peut être indiquée dans certaines circonstances et moins danis d'autres. 47 Le secteur Informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest l'agriculture et pour le conditionnement agricole prédominent et ils sont suivis par ceux accordés pour les activités commerciales. Plusieurs commencent à offrir des prêts d'équipement à moyen terme. 24. Les demandes de prêts sont approuvées si les candidats répondent au moins à une et souvent à plusieurs des conditions suivantes: (i) ils doivent être des membres préselectionnés sur la base de leur dossier, (ii) ils doivent bénéficier du cautionnement des autres membres d'un groupement solidaire, (iii) ils doivent offrir un nantissement pour garantir leurs prêts, et (iv) ils doivent avoir un montant d'épargne requis en dépôt. Les conditions de nantissement semblent être définies assez librement et quasiment tous les biens personnels sont inclus. En revanche, le cautionnement solidaire offert par les groupes et les conditions concernant l'épargne semblent être appliqués de manière stricte. Seuls deux programmes élaborent des bilans et analysent leur marge d'autofinancement pour prendre des décisions relatives au crédit. F. Performance 25. Les performances des neuf institutions analysées sont évaluées grâce à deux paramètres couramment utilisés: la portée et la pérennité." La portée est appréciée en se fondant sur les éléments suivants: (i) le nombre de personnes qui sont servies; (ii) dans quelle mesure ces personnes sont-elles des personnes démunies, des femmes ou des personnes faisant partie d'autres groupes traditionnellement mal servis; et (iii) la qualité du service offert. La pérennité est évaluée par: (i) l'efficacité des services, (ii) le niveau d'autosuffisance financière; et (iii) la solidité de la structure organisationnelle. 1. Portée 26. Taille. L'objectif des programmes de micro-financement est d'atteindre un grand nombre de personnes pauvres au moyen de services financiers. La taille de l'opération permet de vérifier dans quelle mesure cet objectif a été atteint. Comme précisé au chapitre 3, parvenir à une dimension importante à la fois dans les opérations de prêts et d'épargne est aussi un élément essentiel pour la pérennité financière: si les prêts sont de petite taille, il en faudra de nombreux pour générer des revenus importants; si la moyenne des comptes d'épargne est peu élevée, il faudra un grand nombre d'épargnants pour mobiliser un volume de fonds significatif. 27. La taille des opérations est une notion floue dans le cas de ces neuf institutions de micro- financement. D'un côté, des organisations relativement importantes ont été construites. Toutes, à l'exception de deux, détiennent un registre de membres ou de clients dépassant les 10 000 membres et cinq comptent plus de 20 000 membres. L'adhésion massive de membres a entraîné une mobilisation de plus de 20 000 épargnants dans quatre des sept institutions acceptant des dépôts. D'un autre côté, ces grandes organisations ont généré 10 000 emprunteurs ou plus dans deux institutions seulement (Sahel Action et le Crédit Rural). Les autres prêtent de l'argent à plusieurs milliers de clients. En somme, la plupart des institutions de micro-financement analysées ont créé avec succès des institutions de grande taille, mais une seule (Kafo Jiginew) a été en mesure de traduire cette croissance par un grand nombre d'emprunteurs ET d'épargnants. 28. Plusieurs points semblent pertinents quant à la question de la taille des opérations. Premièrement, certaines institutions, spécialement les coopératives de crédit, ont délibérément maintenu le rapport entre les prêts et l'épargne à un niveau peu élevé, approximativement 0,3 à 0,5. Ceci peut être considéré Il Voir Yaron, 1992 et Christen, Rhyne et Vogel, 1994. La plupart des paramètres de portée et de p6rennité utilisés ici sont puis6s directement de ces deux éminents rapports. 48 Portrait d'une sélection d'institutions de micro-financement comme une attitude prudente étant donné que toute l'épargne est constituée par des dépôts à vue et que ces institutions n'ont pas accès à des ressources financières à long terme pouvant couvrir des risques plus élevés. En ce qui concerne la couverture des risques, certains estiment que ces institutions pourraient décider de prêter une plus grande proportion de leur épargne sans que cela ne présente un danger pour elles, en s'appuyant davantage sur certains moyens moins traditionnels de garantie des prêts, mais ayant fait leurs preuves, dont les prêts fondés sur la réputation du demandeur. 29. Deuxièmement, atteindre une taille importante dans des zones isolées, peu peuplées et à l'infrastructure médiocre (sans occasionner des coûts beaucoup trop élevés) peut s'avérer impossible dans certains cas. Par exemple, l'institution Caisses Villageoises du Dogon au Mali estime que 44 p. 100 de la population adulte au sein des villages où se situent les banques sont membres et que 19 p. 100 des adultes provenant de villages voisins sont également membres. Kafo Jiginew estime également que l'ensemble de ses membres représentent 43 p. 100 de tous les membres potentiels (ce qui inclut tous les adultes). Ces exemples démontrent que s'emparer de grandes parts de marché n'entraîne pas forcément une croissance significative de la taille des opérations, surtout dans les endroits à faible densité de population. 30. Un troisième problème qui se pose en rapport avec la taille des opérations concerne le dessein et l'objectif initial de l'organisation. En d'autres termes, l'institution était-elle destinée à avoir une portée locale, régionale ou nationale? Les structures de l'organisation conçues pour avoir une portée régionale se heurtent à des difficultés lorsqu'elles tentent de passer au niveau national. Pour pouvoir s'étendre de manière significative sans devoir subir ni des coûts considérables, ni le poids d'une bureaucratie lourde, les institutions doivent créer des unités villageoises standardisées pouvant être reproduites. Les structures de gestion initiales pourraient ne pas être appropriées pour les systèmes de plus grande envergure. En effet les systèmes de gestion de l'information nécessaires pour les grands réseaux sont beaucoup plus sophistiqués que ceux requis pour les plus petits réseaux. En somme, les difficultés grandissantes liées à une augmentation de la taille d'une institution sont considérables et ne doivent pas être sous-estimées. Aider les institutions de micro-financement à gérer leur croissance est un élément de toute première importance dans ce domaine et les institutions étudiées ici illustrent très bien ce besoin d'aide. 31. Profondeur. Toutes les institutions servent des clients difficiles à atteindre, y compris les personnes très pauvres, les femmes, les non-éduquées, et les personnes situées dans des zones isolées. La taille moyenne des prêts est inférieure à 100 $US pour trois institutions et entre 100 et 350 $US pour les cinq autres.'2 Un compte épargne moyen est inférieur à 100 $US, dans tous les cas sauf pour le Crédit Mutuel en Guinée. Un autre moyen de mesurer le niveau des revenus des clients est le rapport entre la taille moyenne des prêts et le PIB par habitant. Ce faisant, on constate que la taille de prêts, dans tous les prograrmmes sauf deux, atteint une moyenne de 50 pour cent du PIB par habitant, ce qui laisse supposer que la plupart atteignent les personnes les plus pauvres.'3 32. Les chiffres précis sur le niveau d'éducation des clients ne sont pas disponibles, mais les visites sur le terrain suggèrent que la plupart sont analphabètes (tous les programmes ont conçu des procédés et des formules qui s'adaptent à cette réalité). Les femmes constituent entre le tiers et la moitié des clients et sont dans la plupart des programmes la proportion la plus importante étant de 95 p. 100 pour Sahel 12 Les données sur la distribution de la taille des prêts n'étaient pas disponibles. Elles constituent une mesure plus précise de la portée de l'institution auprès des pauvres. 13 En terme de comparaison, nombre des meilleures programmes ont des difficultés à atteindre « les personnes très pauvres ». La taille moyenne des prêts accordés par la banque de Grameen en tant que pourcentage du PIB par habitant est de 48%, celui de K-REP est de 64%, celui de ADOPEM est de 68%, celui de BRI est de 81% et celui de BancoSol est de 82%. Christen, Rhyne et Vogel, 1994. 49 Le secteur Informel et les Institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest Action et la plus basse de 5 p. 100 dans le cas de Kafo Jiginew. La plupart des institutions ont instauré des bureaux régionaux dans les capitales provinciales et possèdent un système de caisses qui s'étend à travers les zones isolées, comme le Crédit Mutuel au Sénégal. Dans d'autres cas, la totalité de l'opération est située dans une zone isolée, comme c'est le cas pour les Caisses Villageoises du Dogon. La majorité des institutions servent des clients qui vivent dans des régions où les routes, l'électricité et les télécommunications sont rudimentaires voire non-existantes. Ceci étant, ces institutions méritent d'être félicitées pour servir ainsi ces personnes si difficiles à atteindre. 33. Qualité des Services. Un troisième moyen permettant de mesurer la portée de ces institutions est la qualité des services offerts, c'est-à-dire la mesure dans laquelle ces services satisferont les besoins des groupes de personnes ciblées? Pour répondre à cette question il faut évaluer: (i) la disponibilité des services, (ii) la liquidité et le profit financier lié à l'épargne, et (iii) une série de mesures caractéristiques liées aux programmes de crédit, notamment de la disponibilité continue, des restrictions concernant l'usage des prêts, le niveau de garanties qui est requis et le délai de traitement de la demande. 34. Les membres/clients semblent avoir un assez bon accès aux services, en particulier lorsque l'on considère que de nombreuses caisses sont situées dans des zones rurales. Une particulière importance a été accordée à l'implantation des caisses dans des endroits où elles sont en mesure de servir un grand nombre de villages voisins. Les caisses situées dans des zones plus peuplées ont tendance à être ouvertes tous les jours, alors que celles situées dans des endroits très isolés sont généralement ouvertes une à deux fois par semaine, souvent les jours de marchés. Dans le cas de Sahel Action, les agents itinérants visitent les villages qui leur sont attribués en se basant sur un calendrier préétabli. En somme, les clients ne doivent ni parcourir des distances exorbitantes pour atteindre les unités locales, ni attendre trop longtemps avant d'avoir accès aux services. 35. Parmi les sept institutions qui mobilisent l'épargne, la qualité des services est assez élevée en terme de liquidité et adéquate en terme de profit financier. Comme précisé, six des sept institutions acceptent des dépôts à vue, lesquels sont accessibles aux clients à tout moment. Quatre parmi ces six institutions payent un intérêt sur l'épargne. Trois d'entre elles offrent des dépôts à terme. Toutes acceptent de très petits dépôts, y compris les deux programmes qui requièrent un montant minimal de solde créditeur et de transactions. 36. Plusieurs institutions reposent sur l'épargne obligatoire, laquelle provient surtout des emprunteurs. Comme nous l'avons déjà fait remarquer, l'épargne involontaire a été critiquée par les praticiens qui estiment qu'elle ne répond pas aux besoins de liquidité des épargnants à faibles revenus et qu'elle impose une charge inutilement lourde aux clients. Dans ce cas, certaines institutions pourraient exiger des montants de dépôts plus élevés que ceux réellement nécessaires pour garantir les prêts, d'autant plus qu'elles utilisent en plus des nantissements et des garanties liées à la bonne réputation du demandeur. En outre, l'épargne obligatoire ne constitue probablement pas une bonne source de fonds dans la mesure où les emprunteurs, qui doivent déposer un pourcentage élevé du montant prêté, n'auront bientôt plus besoin de prêts et retireront tout simplement leur épargne à moyen terme. C'est ce qui s'est passé, par exemple, avec Village Banks-Nganda. 37. Les services de crédit méritent aussi d'être félicités dans la plupart des cas. La majorité des institutions offrent une variété de types de prêts afin de satisfaire les besoins différents de ses membres et afin de compenser le fait que certains prêts sont uniquement disponibles à quelques moments précis de l'année, ainsi les prêts agricoles. Dans la plupart des cas, les clients peuvent avoir accès à un type de prêt de manière continue. Kafo Jiginew, par exemple, offre des prêts agricoles une fois par an seulement, mais il offre aussi des prêts à court terme pour le commerce et des prêts à moyen terme pour les achats d'équipement. La pratique courante semble être de contracter des prêts agricoles pendant le mois où ils 50 Portrait d'une sélection d'instltutions de micro-fnancement sont proposés et de les déposer sur des comptes d'épargne de manière à pouvoir les utiliser en cas de besoin. 38. Comme il a déjà été précisé, la plupart des prêts sont fondés sur la réputation du demandeur. Les garanties de prêts varient depuis les garanties réciproques entre les membres d'un groupe jusqu'aux biens corporels utilisés comme nantissement. En général, il semble y avoir un bon équilibre entre les besoins de sécurité des institutions et la capacité des particuliers à offrir quelque chose de valeur pour garantir leur prêt. 39. Le délai de traitement entre la demande de prêt et la mise à disponibilité des fonds peut aller d'une semaine à 40 jours. Plus de deux semaines s'avérerait être un délai trop long si on se réfère aux programmes existants dans d'autres régions, mais plusieurs institutions analysées dépassent cette limite. Ceci s'explique, en partie, par la médiocrité de l'infrastructure et des télécommunications et en partie par des mesures qui paraissent inutiles (par exemple, exiger une approbation des prêts à un niveau régional et demander des fonds auprès des bureaux centraux). 40. Le comportement des clients peut aussi être révélateur de la qualité des services. Une croissance solide du nombre de membres/clients au cours des dernières années suggère que de nombreuses personnes ont considéré que ces services étaient valables. Le fait que des personnes acceptent de payer des taux d'intérêts assez élevés pour des prêts ou, dans certains cas, de ne pas recevoir de taux d'intérêts sur l'épargne indique que ces services sont appréciés. Le taux de remboursement élevé pratiqué dans tous les programmes, à l'exception d'un seul, démontre le respect qui est accordé aux processus et aux institutions, ainsi que l'efficacité d'offre de nouveaux prêts après le remboursement des prêts initiaux. 2. Pérennité 41. Comme constaté, les trois indicateurs de pérennité envisagés ici sont: i) l'efficacité des opérations, (ii) la pérennité financière et (iii) la solidité de l'institution. 42. Efficacité des Opérations. La capacité d'une institution à atteindre une pérennité financière totale (ou quasi-totale) dépend essentiellement de son efficacité. Il n'y a pas de mesure unique d'efficacité pour les institutions de micro-financement, mais plus précisément toute une série d'indicateurs qui, pris ensemble, sont très révélateurs. Dans ce cas, deux séries d'indicateurs ont été utilisés. La première série se penche sur l'efficacité des institutions dans leur ensemble en calculant les coûts de fonctionnement en pourcentage du portefeuille de prêts, les coûts de fonctionnement moins les frais engendrés par les expatriés en tant que pourcentage du portefeuille de prêts, les salaires comme la proportion des encours de portefeuilles, et les salaires en tant que multiple du PNB par habitant (voir tableau 4.6). La deuxième série se penche sur la productivité des employés dans la prestation de services et comprend: le nombre d'épargnants, la valeur de l'épargne, le nombre de prêts et la valeur du portefeuille moyen, chaque élément ramené à un chiffre par employé (tableau 4.7). 43. Le ratio coûts de fonctionnement/ portefeuille de prêts moyen offre un aperçu intéressant sur l'efficacité des opérations. Un rapport élevé suggère des coûts administratifs élevés, des portefeuilles de prêts de petite taille ou une combinaison des deux. La réduction de ce ratio dépend évidemment d'une réduction du numérateur (c'est-à-dire une diminution des coûts) et d'un accroissement du dénominateur (c'est-à-dire une augmentation de la taille des portefeuilles de prêts). En regardant d'abord les coûts, une analyse approfondie des montants de coûts désagrégés a fourni certaines explications sur les coûts de fonctionnement inexplicablement élevés au sein de certaines institutions. Essentiellement trois sources 51 Le secteur informel et les Institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest de coûts élevés ont été identifiées: i) les frais de fonctionnement au sein des sièges sociaux, ii) les salaires du personnel et iii) les frais occasionnés par le personnel expatrié. 44. Les équipes sur le terrain ont été impressionnées par le nombre assez élevé de caisses locales et de bureaux/regroupements régionaux qui parvenaient à atteindre un équilibre fmancier ou qui enregistraient même des profits. Les sources de coûts de fonctionnement élevés trouvaient leur origine au sein des sièges sociaux/ bureaux centraux. Les coûts administratifs qui semblaient démesurément élevés dans certains bureaux centraux comprenaient des dépenses de voyages, l'entretien de véhicules, les services de communications et les fournitures de bureau. Dans certains cas, la forte proportion des coûts de fonctionnement que représentent ces éléments ne peut pas être réduite. En d'autres termes les coûts de fonctionnements dans certains de ces pays sont nettement plus élevés qu'ailleurs. D'autres frais pourraient probablement être diminués. Ces différentiations ne peuvent être faites, de manière interne, que par ceux qui connaissent le contexte. 45. L'absence notoire de dépendance vis-à-vis des volontaires et des dons de biens et services constitue un potentiel à développer, deux éléments caractéristiques des institutions à but non lucratif, en Afrique de l'Ouest. Les Caisses Villageoises du Dogon et Kafo Jiginew étaient des exceptions, dans la mesure où elles recourraient largement aux bâtiments donnés au niveau local et aux volontaires nationaux (les villageois construisent leur propre caisse comme contribution). Les autres institutions limitaient en général le recours aux volontaires aux seuls comités de crédit. Elles payaient pour toutes les autres dépenses, y compris les frais de loyer ou de construction ainsi que les bureaux centraux et le personnel. On pourrait se demander si les coûts ne pourraient être réduits par une campagne agressive qui viserait à accroître les dons et le volontariat. 46. Le coût salarial a été étroitement associé à la capacité des institutions à devenir financièrement autosuffisantes. Les opinions divergent quant aux stratégies d'emploi les plus efficaces dans le cadre des institutions de micro-financement. L'opinion majoritaire semble être d'avis qu'il faudrait se mettre à la recherche de personnel dont le niveau de formation correspond étroitement aux compétences de travail requises. En d'autres termes, les agents locaux devraient être des membres de la communauté, instruites et ayant des connaissances élémentaires en arithmétique. Une minorité estime qu' il faudrait rechercher des qualifications d'un niveau supérieur, dans la mesure surtout où ces institutions gèrent des quantités croissantes de fonds. 47. Au sein de ces institutions, les coûts salariaux (moins tous les frais occasionnés par les expatriés) calculés en pourcentage du portefeuille moyen des encours de prêts atteignent jusqu'à 90 p. 100 pour PRIDE, 48 p. 100 dans le cas de Sahel Action et descendent à 5 p.100 pour Village Banks-Nganda (voir tableau 4.6). Outre l'importance du personnel, la principale différence entre les institutions ayant des coûts salariaux élevés et celles où les coûts sont plus faibles dépend des exigences de diplôme universitaire de certaines institutions pour leur personnel. Celles qui l'exigent doivent encourir des coûts beaucoup plus élevés que celles ne l'exigeant pas. 48. La moyenne des salaires, exprimée en un multiple du PNB par habitant, permet de vérifier dans quelle mesure les salaires du personnel dans ces institutions sont conformes aux normes nationales. En utilisant cet indice, on constate que les Caisses Villageoises et PRIDE payent les salaires les plus élevés. Les salaires dans le cas des Caisses Villageoises sont uniquement accordés au personnel restreint du noyau central, puisque tout le personnel sur le terrain se compose de volontaires. L'impression de salaires coûteux dans l'organisation Sahel Action est partiellement remise en cause quand on constate que le multiple de PNB par habitant correspond à peu près à la moyenne. Il s'agit d'un bon exemple où la 52 Portrait d'une sélection d'institutions de micro-financement taille du portefeuille de prêts est à l'origine d'une apparente inefficacité (même si une mesure de la productivité doit aussi être prise en compte). 49. Une troisième source de coûts élevés au sein de certaines institutions vient des dépenses générées des expatriés. La quatrième colonne du tableau 4.6 indique les coûts de fonctionnement en tant que pourcentage du PIB par habitant, en excluant les frais du personnel expatrié.14 Les institutions qui ont proportionnellement les frais les plus élevés pour le personnel expatrié comprennent: le Crédit Mutuel au Sénégal, les Caisses Villageoises du Dogon ainsi que le Crédit Rural et le Crédit mutuel en Guinée. Cette question est cependant insignifiante dans le cas des Caisses Villageoises où le directeur expatrié va quitter ses fonctions dans le courant de l'été 1995. Mais les chiffres pour les deux Crédits Mutuels et dans une moindre mesure pour le Crédit Rural, indiquent que les frais occasionnés par les expatriés en proportion du portefeuille moyen des encours de prêts sont très élevés. Il est probable qu'ils représenteront des freins importants à la réalisation d'une pérennité financière pour ces institutions. 50. Comme mentionné, le dénominateur est la taille du portefeuille des prêts en cours et son efficacité relative est améliorée si la taille du portefeuille augmente. Ceci peut être atteint de deux manières: le nombre d'emprunteurs peut s'accroître ou la taille moyenne des prêts peut s'accroître. La première option nous ramène au problème de la taille et à la conclusion que certaines institutions pourraient clairement faire plus de prêts qu'elles n'en font déjà. D'autres institutions situées dans des régions peu peuplées auraient plus de difficultés. L'augmentation du nombre d'emprunteurs permet d'amplifier la portée de l'institution dans des endroits où les caisses ont déjà été implantées et où les coûts sont essentiellement fixes mais également d'investir dans des endroits nouveaux en créant de nouvelles caisses. Comme nous l'avons déjà constaté, une expansion importante n'est pas une entreprise facile à mettre en oeuvre. 51. Une autre stratégie pour accroître le portefeuille de prêts est d'augmenter la taille moyenne des prêts, ce qui suscite également des points importants. La capacité à augmenter la taille moyenne des prêts dépend largement de l'engagement de l'institution à servir uniquement les personnes très pauvres et également de l'existence de clients solvables qui peuvent utiliser des prêts plus importants efficacement. La taille moyenne des prêts peut aussi augmenter, soit en incluant une couche de population à revenus plus élevés, soit en incluant comme clients les moins pauvres parmi les personnes très pauvres ou simplement en augmentant graduellement la taille des prêts des clients actuels alors que leur entreprise évolue. Lorsqu'on se demande s'il faut augmenter la taille moyenne des prêts, on craint généralement que les personnes très pauvres ne soient abandonnées à leur sort. L'expérience nous indique que ceci n'est pas vrai dans la plupart des cas.15 Les programmes qui servent les personnes très pauvres au moyen de très petits prêts, peuvent le faire sans engendrer des coûts par prêts trop élevés s'ils atteignent une taille importante (en supposant que les autres points sont réglés). 14 Les frais occasionnés par le personnel expatrié représentent la plus grande part de portefeuille de prêts dans les institutions dont les ratios s'améliorent le plus de la colonne 3 à la colonne 4 dans le Tableau 4.6. A nouveau, la taille du portefeuille de prêts doit être prise en compte lorsqu'on évalue ces chiffres. 15 Voyez Christen, Rhyne et Vogel, 1994. 53 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 4.6: Indicateurs de Il'efficacité institutionnelle -i Données en Coûts Salaire Coûts de Coûts de Commissions + date du salariaux en moyen en tant fonctionnement fonctionnement revenus des tant que % du que multiple en tant que % en tant que % du placements en portefeuille du du portefeuille portefeuille de tant que % du de prêts PIB/habitant de prêts moyen prêts moyen portefeuille de moyen annuel annuel annuel (-) les prêts moyen dépenses annuel d'expatriés PRIDE 7/94 90% 9,4 221% 186% 39% Crédit Rural 12/93 30% 6,5 166% 109% 16% Crédit Mutuel 14% 2,1 122% 49% 23% de Guinée 12/93 Crédit Mutuel 22% 1,8 208% 63% 20% du Sénégal 12/93 Village Banks 12/94 5% N/Dd 33% 17% 27% Nganda Réseau des Caisses 9/94 NtD N/Dd N/D NID N/D Populaires Sahel Action 12/93 48% 6,4 200% 164% 26% Caisses 12/93 24% 10,6b 202% 100% 39% Villageoises Kafo Jiginew 9/93 19% 8,9 86% 61% 19% a Seules des données de 1994 (postérieures à la dévaluation) étaient disponibles pour calculer les salaires moyens, alors que les chiffres officiels du PIB/habitant étaient antérieurs à la dévaluation, ces chiffres n'ont pas pu être calculés. b Le salaire moyen en tant que multiple du PNB/habitant est extrêmement élevé dans le cas des Caisses Villageoises du Pays Dogon car cette institution emploie un petit nombre de personnel à temps plein et repose sur 37 volontaires pour réaliser la plupart des opérations de crédit et d 'épargne. Si l'on tient compte de la main d'oeuvre volontaire, ce ratio tombe à 2,.9. 52. Il est difficile d'augmenter la taille des portefeuilles de prêts pour les institutions étudiées dans ce rapport. Cela s'explique par le fait qu'aucune institution n'a de ressources suffisantes en capital à long terme. En effet, l'épargne reste modéré en raison des faibles revenus de la clientèle. Presque tous les dépôts sont à vue et ne peuvent être utilisés de nouveau pour des prêts de manière significative et aucune institution n'a pu obtenir de lignes de crédit du secteur bancaire commercial, lesquelles assureraient un afflux régulier de capital à long terme.16 De ce fait, la majorité de ces institutions se voient obligées de rationner leurs fonds de crédit et la demande de prêts parmi les membres est loin d'être satisfaite. Certaines institutions ont commencé à augmenter leurs portefeuilles de prêts en incluant des personnes plus aisées parmi les épargnants. La direction de chacune d'entre elles, sans exception, a exprimé son engagement à ne pas abandonner les pauvres dans leur recherche de davantage de fonds pour les prêts. 16 Plusieurs institutions ont établi des liens avec les banques commerciales, par exemple les caisses villageoises, mais ces liens consistent presqu'exclusivement en des banques qui acceptent les dépôts des institutions et de débourser les fonds de donateurs, mais pas leurs propres fonds. 54 Portrait d'une sélection d'institutions de micro-financement Dans certains cas, lorsque les institutions sont situées dans des régions extrêmement pauvres, une augmentation importante de l'épargne n'est pas une option viable. 53. Au niveau général, une concurrence accrue entre institutions permettrait de réaliser des gains économiques. Les institutions de micro-financement sont en train de proliférer en Afrique de l'Ouest, mais les bailleurs de fonds ont tendance à « découper » le territoire afin d'éviter la concurrence. Tant que les programmes éviteront d'utiliser des subventions comme les taux d'intérêts en dessous des taux du marché afin de surpasser leurs concurrents, un environnement plus compétitif peut sensiblement favoriser l'abaissement des coûts. 54. En se penchant sur la productivité des employés, on constate qu'il existe une forte variation (voir tableau 4.7). Il faut évaluer avec prudence la productivité du personnel. Il s'agit d'examiner à la fois le nombre d'épargnants et le nombre d'emprunteurs par employé, car certaines institutions privilégient (en terme du temps de travail consacré par le personnel) les transactions d'épargne plutôt que les transactions de prêts. C'est le cas du Réseau des Caisses Populaires et le Crédit mutuel au Sénégal. En ce qui concerne PRIDE, il faut noter que le personnel consacre la moitié de son temps en formation, ce qui modifie le rapport du nombre d'employés par prêts. Ces chiffres mettent en évidence plusieurs éléments au sujet de la productivité du personnel, notamment les points suivants: * Le personnel des Caisses Populaires, de Kafo Jiginew et du Crédit Mutuel au Sénégal gèrent des montants d'épargne importants par employé, * Les prêts et l'épargne par membre du personnel sont très élevés au sein des Caisses Villageoises au Dogon et au sein de Kafo Jiginew, essentiellement parce que ces institutions reposent sur les volontaires et sur les travailleurs à temps partiel. Le personnel de Sahel Action s'occupe aussi d'un grand nombre d'emprunteurs en partie parce que ces derniers forment des groupes. 55. Les responsables de programmes reconnaissent l'importance de la productivité du personnel et la plupart ont mis en place des mécanismes qui visent à l'améliorer. Ainsi, plusieurs programmes offrent une série de mesures d'incitation pour les employés, telles que des primes considérables en cas de bonne performance. Ces primes sont définies en partie par le nombre de clients qui sont servis et en partie par le taux de remboursement des prêts. D'autres ont cherché à déléguer une responsabilité croissante à des comités de crédit et de gestion faits de volontaires, pour permettre au personnel rémunéré de servir un plus grand nombre de clients. 56. La pérennitéfinancière suppose que l'on se penche sur le rapport entre l'ensemble des recettes et l'ensemble des dépenses. Les recettes incluent les revenus d'intérêts nets, les honoraires et les intérêts de placements. Les dépenses reprises ici comprennent les coûts de fonctionnement (tous les coûts administratifs, l'amortissement des immobilisations et les pertes sur prêts) et en tant que montant total des dépenses, tous les éléments mentionnés ci-dessus plus le coût des fonds destinés aux prêts. Il s'ensuit que les stratégies qui visent à améliorer la viabilité financière devraient se concentrer sur l'augmentation des recettes, la diminution des dépenses ou les deux à la fois. 55 Le ecteur Informel et les Instltutlons de micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 4.7: Productivité du personnel Données en Nombre Valeur de Nombre de prêts Portefeuille date du d'épargnants/ l'épargne/personnel en moyen de pr8ts personnel cours/personnel en cours/ membre du personnel PRIDE 7/94 52 5 179$ Crédit Rural 12/94 258 10 800$ 110a 10 833$' (12/93) (12/93) Crédit Mutuel 7 285$& Guinée 12/93 298 33 113$ 19 (12/93) Crédit Mutuel 29 6 385$' Sénégal 8/94 265 18 627$ (12193) (12/93) Village Banks 12/94 171 7 657$ 249 16 914$ Nganda Réseau des Caisses Populaires 9/94 582 44545$ 34 8773$ Sahel Action 2/95 --- 167 4 035$' ______ _____ ~~~~~(12/93) Caisses 12/94 175 7 714$b 294 12 690$ Villageoises (12/94) KafoJiginew 10/94 517 22000$ 126a 13 250$' _________________ _________________(9/93) (9/93) a Les données pour 1994 n'étaient pas disponibles. Ce ratio a donc été calculé en divisant les données de 1993 par le nombre d'employés en 1994, produisant ainsi une indication raisonnable de la productivité du personnel. b Ce chiffre est basé sur l'encours d'épargne moyenne pour 1994, plutôt que l'encours d'épargne au 12/94. 57. Chacune des neuf institutions, à l'exception d'une seule couvre, entre un tiers et la moitié de leurs coûts de fonctionnement avec leurs recettes ( Tableau 4.8). Ceci signifie que la dépendance envers les subventions reste élevée dans la plupart des cas. Les subventions proviennent surtout des bailleurs de fonds et il serait indiqué de séparer les « bonnes » subventions, c'est-à-dire les investissements qui développent la capacité des institutions, des « mauvaises » subventions, à savoir celles qui sont simplement dépensées et qui n'ont aucun effet durable. 56 Portrait d'une sélection d'institutions de micro-fnancement Tableau 4.8: Indicateurs de pérennité en matière de fonctionnement et financière Données en Commission et Commission et Commission et Commission et date du revenu de revenu des revenu des revenu des placements en placements en tant placements en tant placements en tant tant que % des que % des coûts de que % des coûts que % des coûts coûts de fonctionne-ment(-) totaux totaux (-) dépenses fonctionnement dépenses d'expatriés. d'expatriés. PRIDE 7/94 26% 30% 26% 30% Crédit Rural 12/93 24% 36% 22% 32% Crédit Mutuel Guinée 12/93 34% 87% 26% 47% Crédit Mutuel Sénégal 12/93 18% 57% 17% 48% Banques ilqgeos 12/94 160% 307% 123% 229% Nganda__ _ _ _ _ __ _ _ _ _ _ _ _ Réseau des Caisses Populaires 9/94 N/D N/D 53% N/D Sahel Action 12/93 13% 16% 12% 14% Caisses 12/93 19% 39% 18% 33% Villageoises Kafo Jiginew 9/93 29% 40% 29% 38% 58. Etant donné que les revenus nets de placements constituent clairement la principale source des revenus, la recherche de moyens permettant d'augmenter les recettes passe d'abord par les politiques portant sur les taux d'intérêts. Certaines institutions de micro-financement les plus prospères ont été amenées à fixer des taux d'intérêts à près de 20 p. 100 au-delà des coûts occasionnés par les fonds (y compris l'ajustement nécessaire à l'inflation) pour atteindre un équilibre financier. Les programmes moins efficaces (et plus petits) se voient contraints d'exiger des taux encore plus élevés s'ils souhaitent couvrir leurs coûts. Nous avons constaté qu'au sein de ces institutions, les taux d'intérêts norninaux varient d'un minimum de 16 p.100 à un maximum de 54 p. 100. Les taux d'intérêts effectifs annuels varient de 19 à 54 p. 100 et la plupart demandent de 20 à 40 p. 100.17 Puisque seules deux de ces institutions sont proches ou au-delà de l'équilibre financier, on pourrait se poser la question de savoir si les taux d'intérêts devraient être relevés. 59. Si la politique des prix est jugée correcte lorsque les taux d'intérêts sont fixés de manière à couvrir la totalité des coûts des prêts, alors ces programmes, à l'exception de deux, n'ont pas fixé leurs taux à un niveau suffisant. La question qui se pose ensuite, est de savoir à quel niveau les taux peuvent et 17 Tel qu'exposé ci-dessus, les chercheurs ont calculé les taux d'intérêts effectifs mais pas les taux d'intérêt réels en raison de la poussée unique de l'inflation qui est survenue en 1994 après de la dévaluation. 57 Le secteur informel et les insttutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest devraient être relevés pour permettre un recouvrement des coûts. Peu d'analyses ont été effectuées sur la question de savoir à quel niveau il faut hausser les taux d'intérêts avant d'exclure les pauvres, encore que l'opinion actuelle est que les taux peuvent être très élevés sans qu'il y ait une telle exclusion. Les réalités politiques nationales découragent fortement des taux d'intérêts élevés pour les personnes très pauvres. Comme exposé à l'annexe 2, la nouvelle loi portant sur les institutions mutualistes de crédit et d'épargne aura pour conséquence de limiter les taux d'intérêts à deux fois le taux d'escompte. Si les lois actuelles sur les taux usuraires sont mises en vigueur, dans le cadre de cette nouvelle loi les taux d'intérêts seront limités à près de 20 p.100 dans la plupart des pays, ce qui est manifestement trop bas pour permettre aux institutions examinées dans ce document d'atteindre un équilibre financier. En réalité, la mise en vigueur de cette restriction reviendrait pratiquement à éliminer leurs chances d'atteindre cet équilibre financier. 60. Il y a lieu de croire que la plupart de ces institutions sont en passe de couvrir la plus grande partie, sinon la totalité, de leurs coûts de fonctionnement. Premièrement, les coûts de fonctionnement ont été fortement gonflés par la formidable expansion qui s'est produite au cours des dernières années, en particulier l'augmentation importante du nombre des nouvelles caisses. Il faut du temps pour que les résultats de ces investissements apparaissent. Deuxièmement, lorsqu'il est possible de dégager les tendances dans le recouvrement des coûts, celles-ci semblent être assez positives dans la plupart des cas. En d'autres termes, ces institutions couvrent une part beaucoup plus grande de leurs coûts qu'elles ne le faisaient autrefois. Comme il a été mentionné, mis à part leur efficacité, leur taille et leur politique de prix, elles n'arrivent pas à couvrir leurs coûts à cause de l'extrême pauvreté de leurs clients et du caractère coûteux des efforts à fournir pour fonctionner dans leur milieu. Par exemple, les routes sont dans un état médiocre, ce qui rend indispensables les véhicules tous terrains même s'ils se déprécient très rapidement dans le climat du Sahel. 61. Solidité de l'Institution. Un troisième élément qui indique la pérennité d'une institution est la solidité de la structure de son organisation. Une évaluation de cet indicateur de pérennité prendrait en compte: (i) l'équilibre atteint entre les objectifs sociaux et financiers, (ii) les questions de gestion, c'est- à-dire les niveaux de décentralisation et de participation, (iii) les systèmes de motivation et de formation du personnel ainsi que les projets visant à transférer les fonctions de gestion à des personnes de la communauté, et (iv) les éléments du milieu qui augmentent les chances de survie d'une institution à l'avenir. 62. Il est critique et difficile de parvenir à un équilibre durable entre les buts sociaux et financiers. Aussi longtemps que les bailleurs de fonds acceptent de combler le déficit des recettes, les institutions sont libres de donner la priorité aux objectifs sociaux (réduire la pauvreté) sur objectifs financiers (trouver un équilibre financier). Cependant si les bailleurs devaient retirer leurs contributions, ces institutions se verraient obligées d'accorder plus d'importance aux objectifs financiers, peut-être au détriment de leurs objectifs sociaux. Si les bailleurs de fonds comblent les petits déficits de manière soutenue, la recherche d'un équilibre financier reviendrait à faire tous les efforts nécessaires pour maximiser la pérennité financière, sans pour autant devoir abandonner les clients qui sont difficiles à atteindre. 63. Les problèmes de gestion pourraient affecter la capacité d'une institution à perdurer si l'équilibre entre la centralisation et la décentralisation n'est pas maintenu. Comme mentionné, les décisions de prêts sont réglées à un niveau local dans tous les cas étudiés, mais les décisions clés sur la politique d'action à suivre sont prises à un niveau central (à l'exception des Caisses Villageoises). La durabilité de cet arrangement dépend probablement, en partie, de la mesure dans laquelle ceux qui gèrent l'institution sont représentatifs de leurs membres/clients. Les organisations structurées avec des niveaux élevés de participation telles que le Réseau des Caisses Populaires, Kafo Jiginew et les Caisses Villageoises, 58 Portrait d'unesélection d'institutions de micro-financement pourraient s'avérer plus solides à long termne que celles où la participation est une composante moindre de leur structure. 64. La formation du personnel est un investissement qui devrait porter ses fruits à moyen et à long terme et la plupart des institutions investissent beaucoup dans la formation de leur personnel, spécialement pour les agents qui travaillent à un niveau local. Une question connexe est la rapidité avec laquelle les populations locales, une fois formées prennent en main la gestion de l'institution. Sur ce point, les institutions étudiées présentaient de grandes divergences. Celles qui sont entièrement gérées localement incluent les Caisses Villageoises où le directeur, un expatrié, se consacre à la formation de maliens afin qu'ils reprennent les fonctions centrales à l'été 1995. On y retrouve également Kafo Jiginew dont le conseil d'adrninistration a demandé aux expatriés de quitter l'organisation. Celles qui continuent à reposer partiellement sur un personnel expatrié incluent le Réseau des Caisses Populaires, PRIDE et les Banques Villageoise-Nganda. Les institutions où les expatriés semblaient assurer la gestion (directement ou indirectement) sont Sahel Action, le Crédit Mutuel au Sénégal, le Crédit Mutuel en Guinée et le Crédit Rural. Il est probable qu'une pérennité à long terme dépende, dans une certaine mesure, de la passation de pouvoir à du personnel local. 65. Un dernier élément déterminant la capacité des institutions à survivre à long terme concerne le milieu dans lequel elles opèrent. Le niveau de stabilité macro-économique, tel qu'il est indiqué par les niveaux d'inflation et par les taux de change stables, a un impact important sur la survie des institutions de micro-financement. A cela on peut ajouter l'impact des réglementations financières sur les institutions de micro-financement, spécialement dans le cadre de limitation des taux d'intérêts. Il est évident que de meilleurs résultats sur ces deux points seraient plus propices au maintien de la croissance des institutions de micro-financement. 66. L'environnement externe des pays en Afrique de l'Ouest est compliqué. Comme précisé au chapitre 2, le PIB par habitant est faible et les taux de croissance ont été faibles, voire négatifs ces dernières années. Les perspectives d'une stabilité macro-économique durable ont été anéanties par la dévaluation du 1 janvier 1994 et l'impact sur ces programmes n'a pas été facile à mesurer. Un taux d'inflation élevé qui érode le capital social des institutions, ne s'était pas encore concrétisé au moment de l'étude, suivant la forte augmentation des prix survenue après la dévaluation, mais l'inflation n'avait pas encore totalement disparu au moment de ces évaluations. La nouvelle loi portant sur les institutions mutualistes d'épargne et de crédit (résumée à l'annexe 2) contient plusieurs dispositions qui, si elles devaient être appliquées aux institutions reprises dans cette analyse, mineraient presque tout effort consenti en vue de l'autosuffisance financière, d'abord en instaurant un plafond pour les taux d'intérêts et deuxièmement, en limitant le montant qui peut être prêté par les institutions à deux fois le niveau de leur épargne. 67. En somme, la réalisation d'une pérennité financière dans cette région est une entreprise complexe et difficile qui dépend de tous les facteurs expliqués dans cette section. Les régions isolées et peu peuplées représentent peut-être les environnements s'opposant le plus la réussite des micro-financements. En outre, l'environnement économique et réglementaire n'est pas facile, spécialement à l'égard à la nouvelle loi. Dans un tel contexte, il se peut que les neuf institutions aient le meilleur fonctionnement possible. G. Défis futurs 68. Quatre questions se posent après avoir résumé ces neuf études de cas et avoir tenté d'envisager le future de ces institutions de micro-financement. Premièrement, il est intéressant de comparer les institutions analysées dans cette étude avec les meilleures institutions de micro-financement du monde et ceci pour définir comment et en quoi elles diffèrent. Deuxièmement, le défi actuel et futur qui parait être le plus important, pourrait être la gestion efficace du formidable processus de croissance en cours dans 59 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest ces institutions. Troisièmement, l'impact de la nouvelle loi votée en matière de coopérative d'épargne et de crédit, et en instance de mise en vigueur, ne doit pas être sous-estimé. Quatrièmement, il est important de se poser la question suivante: « Que faire si même les meilleures institutions de micro-financement au sein d'une grande région ne sont pas en mesure de devenir complètement autosuffisantes financièrement»? Existe-t-il des situations où une pérennité financière ne peut être atteinte? Si c'est le cas, faudrait-il fournir un soutien malgré tout? 69. Contexte mondial. A un niveau général, chacune des neuf institutions s'est vue appliquées les meilleures pratiques dans le domaine du micro-financement. Si on revient aux dix principes sous-jacents à la pérennité des opérations de prêts aux microentrepreneurs, exposés au chapitre 3, on constate que ces programmes sont à féliciter sur presque tous les points. Ils sont proches de leurs clients mais dans des zones où ils peuvent atteindre le plus grand nombre de personnes, ils ont recours à des techniques de prêts qui sont simples, bien adaptées à l'environnement culturel, peu coûteuses pour le prêteur et l'emprunteur et ils ont employé des méthodes très efficaces pour obtenir des taux de remboursements élevés. La plupart offrent des possibilités d'épargne, ce qui répond à un besoin critique de nombreuses personnes défavorisées. Les programmes ont évité de surcharger leurs services financiers avec des services sociaux supplémentaires. En outre, ils fixent le prix de leurs prêts à un niveau qui excède nettement les taux commerciaux en matière de prêts, même s'ils n'obtiennent pas un recouvrement total de leurs coûts. 70. Il semble que les programmes éprouvent des difficultés à réduire leurs coûts administratifs, surtout ceux des bureaux centraux, comme c'est le cas pour de nombreuses institutions de micro-financement. Ces institutions ouest-africaines doivent supporter un coût supplémentaire que la plupart des autres programmes ont pu minimiser à travers le temps. Il s'agit des frais occasionnés par des expatriés coûteux. Les programmes d'autres régions emploient aussi des expatriés, mais pour des périodes de temps plus courtes et rarement à des postes qui impliquent une gestion directe. Lorsque les portefeuilles de prêts sont importants, la proportion représentée par les dépenses des expatriés peut être relativement petite mais, dans l'hypothèse où ces institutions ont des portefeuilles de prêts de petite taille, les dépenses des expatriés représentent une part très importante des portefeuilles de prêts. Dans certains cas, nos visites sur le terrain ont clairement démontré que les expatriés étaient soit sur le point de partir, soit que leur influence était faible. Dans d'autres cas cependant, leur présence semblait avoir un caractère permanent et ne laissait rien présager de positif quant à l'objectif d'autosuffisance, en matière de gestion ou au niveau financier. 71. Si l'on compare ces programmes à ceux considérés comme les meilleurs au monde, il est facile de distinguer les points sur lesquels ils sont entièrement comparables et ceux où ils divergent.'8 Quant à la mesure de leur portée, les institutions en Afrique de l'Ouest n'atteignent pas les mêmes résultats en termes de montant total des actifs et de nombre de clients, en d'autres termes, ils n'atteignent pas un grand nombre de personnes. En terme de profondeur de leur portée, ces programmes se distinguent par les services qu'ils procurent à des personnes très pauvres ainsi que d'autres groupes de personnes difficiles à atteindre. Considérant la qualité des services telle qu'elle est définie dans cette étude, les institutions de l'Afrique de l'Ouest sont au même niveau que les institutions analysées dans l'étude menée par l'USAID. 18 En termes très généraux, nous procédons à la comparaison des neuf programmes d'Afrique de l'Ouest avec les onze programmes selectionnés par l'USAID comme faisant partie des meilleurs au monde; ce faisant, il sera posible d' avoir une idée de la performance des institutions d'Afrique de l'Ouest. Une discussion complète des principes optimaux est contenue dans le Chapitre 3 de la Section 1. Christen, Rhyne et Vogel, 1994. 60 Portrit d'une selection d'institutions de micro-financement 72. Quant à l'évaluation de la pérennité, les institutions d'Afrique de l'Ouest atteignent un résultat inférieur aux meilleures institutions, tant en matière d'efficacité que de pérennité financière. Les coûts de fonctionnement, exprimés en pourcentage des portefeuilles de prêts sont relativement plus élevés et les recettes couvrent une part considérablement plus faible des coûts de fonctionnement. La productivité du personnel sur le terrain est plus basse que la norme de certains programmes, ce qui s'explique en partie par la difficulté d'atteindre les clients dans cette région. Comme mentionné dans les sections précédentes de ce chapitre, ces faiblesses trouvent leurs origines dans de nombreux facteurs dont la petite taille des opérations et une taille moyenne de prêts qui reste faible. 73. Gérer la Croissance. Le plus grand défi que devront affronter ces institutions pourrait être la gestion de leur croissance extrêmement rapide. Au cours des trois à cinq demières années, la plupart ont évolué du stade de petits projets gérés par des ONG, à celui d' institutions financières beaucoup plus importantes. Les exigences, du point de vue de l'institution sont énormes et comptent les points suivants: * La gestion financière. Au fur et à mesure de leur croissance, les problèmes de liquidité, de cash flow et de classification des risques des emprunteurs deviennent plus importants, * La gestion des systèmes d'information. A quelques exceptions près, ces institutions avaient toutes recueilli des quantités importantes de statistiques financières et sur les questions de portée. Mais trop souvent elles n'étaient pas été en mesure de les utiliser correctement en raison d'une pénurie d'ordinateurs et de logiciels. Elles étaient également incapables d'utiliser leurs données comme indicateurs de planification, parce que les compétences analytiques internes étaient inadaptées aux besoins de ces institutions devenues plus grandes. • La planification financière qui suppose l'élaboration de plans d'affaires réalistes qui reflètent la rapide expansion en cours, pourrait s'avérer suffisante. • La formation du personnel est une priorité permanente pour la plupart des institutions, mais la croissance est tellement importante que même de gros investissements dans le domaine de la formation ne peuvent satisfaire la demande. Or, une formation insuffisante peut facilement entraîner des problèmes liés à la qualité du portefeuille et à la gestion. * Les problèmes de gestion deviennent beaucoup plus critiques à mesure que les institutions s'agrandissent. Les conseils d'administration et la direction doivent être solides; le processus démocratique devient plus important; et les questions liées à la décentralisation deviennent essentielles. 74. Nouvelle structure juridique. La nouvelle loi portant sur les institutions du type des coopératives de crédit (voir annexe 2) pourrait être la cause de sérieuses difficultés pour ces institutions et pour de nombreuses autres institutions dans cette région. Comme mentionné, cette loi établit la base légale sur laquelle reposent les institutions mutualistes de crédit et d'épargne et en même temps, elle définit clairemnent leur fonctionnement. De nombreuses dispositions apparaissent raisonnables pour les coopératives de crédit, mais deux d'entre elles sont très inquiétantes. Il s'agit de dispositions qui limitent le rapport entre prêts et épargne à deux pour un (pour l'ensemble de l'institution) et qui limitent les taux d'intérts à deux fois le taux d d'escompte. La mise en oeuvre de ces dispositions signifierait que la plupart des institutions analysées ici ne pourraient plus atteindre une pérennité financière. 61 Le secteur informel et les Institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest Encadré 4.1 Les caractéristiques clés de la nouvelle loi UMOA visant les institutions mutualistes * La Loi soumet les institutions aux lois actuelles sur les taux usuraires, lesquelles limitent le taux d'intérêt effectif à un niveau qui ne peut dépasser le double du taux d'escompte. * La loi fixe les ratios, lesquels sont destinés à assurer un fonctionnement prudent des opérations et à réduire les risques: - le portefeuille de prêts ne doit pas dépasser le double des dépôts effectués par les membres, - 15 p.100 des excédents annuels d'exploitation doit être alloué à une réserve générale, - les prêts accordés à un membre ne peuvent excéder 10% de la valeur des dépôts effectués par les membres, et - les actifs à court terme doivent à tout moment être égal à au moins 80% du passif exigible à court terme. 75. Cette loi semble impliquer que toutes les institutions de micro-financement devraient être des coopératives de crédit, car il n'existe pas de dispositions portant sur d'autres types d'institutions de micro-financement qui acceptent des dépôts et qui octroient des prêts. Cette approche pourrait, par inadvertance, diminuer l'étendue des institutions reconnues comme étant une source efficace de services financiers pour les pauvres. Les institutions qui ne sont pas des coopératives de crédit, sont donc confrontées au choix désagréable entre s'inscrire sous cette nouvelle loi et être soumises à ses dispositions ou de ne pas être enregistrées et ne pas bénéficier des avantages qui dérivent de la loi. En outre, il semblerait que la même loi (ou une loi similaire ) soit sur le point d'être votée en Afrique Centrale et dans d'autres pays africains, et il est peut être encore temps de se joindre au dialogue qui a lieu dans ces pays sur cette question. 76. Atteindre la pérennitéfinancière. L'effondrement généralisé de la première génération des programmes de micro-financement, suite à la décision des bailleurs de fonds d'orienter leurs fmancements ailleurs, a entraîné un intérêt accru pour la pérennité financière des institutions de micro- financement. L'opinion généralement admise est que ces institutions pourront, à terme, fonctionner sans subventions. Dans ce cas, leurs opérations ne seraient plus mises en péril par le retrait du financement des bailleurs de fonds. La supposition habituelle est que les institutions de micro-financement peuvent finalement devenir entièrement auto-suffisantes d'un point de vue financier, si elles se développent suffisamment pour générer un volume de recettes adéquat, si elles fixent les prix de leurs produits et services de manière correcte, et si elles ont recours à des techniques de prêts et d'épargne qui ont fait leurs preuves. Une opinion largement partagée est que les institutions de micro-financement non seulement peuvent atteindre la pleine pérennité financière entière, mais qu'elles doivent le faire. 77. Les performances des neuf institutions étudiées ici soulèvent des questions sur ces opinions et suppositions couramment acceptées. La première question porte sur la possibilité que certains programmes ne soient jamais en mesure d'atteindre une pérennité financière en raison des coûts élevés inévitables si l'on veut toucher des personnes très pauvres dans des zones difficiles. Dans cette région, ces coûts comprendraient les frais de la prestation de services aux clients qui vivent dans des endroits isolés, peu peuplés et qui n'ont pas d'infrastructure rudimentaire, les coûts encourus lorsque l'on sert des clients très pauvres qui ne sont capables que de faire de très petits dépôts d'épargne et d'absorber de petits prêts; et les coûts de démarrage à partir d'un secteur financier peu développé. On peut donc comprendre qu'une institution micro-financière puisse atteindre un haut niveau d'efficacité et que, nalgré tout, les recettes soient insuffisantes pour couvrir ses coûts. 78. Cette possibilité soulève la question des subventions ayant un but précis, c'est-à-dire celles qui sont principalernent orientées vers la compensation des déficits jugés inéluctables. Un excellent exemple de 62 Portrait d'une sélection d'institutions de micro-financement subventions à but précis provient des Caisses Villageoises du Dogon. Ce programme bancaire villageois sert des personnes très pauvres, en leur offrant des prêts de très petite taille et ceci de manière hautement rentable. Les banques villageoises locales couvrent leurs coûts et certaines en retirent un profit. Cependant, les coûts de l'unité centrale (qui deviendra prochainement minimaliste) ne peuvent pas être couverts par les recettes issues des intérêts perçus sur les prêts (qui sont fixés à 40 p. 100) en raison du montant peu élevé des prêts et à cause de la petite taille de l'ensemble du portefeuille des prêts. Quarante pour cent des coûts de fonctionnement pour l'unité centrale correspondent au prix d'un véhicule tout- terrain, lequel est indispensable pour circuler sur les routes presque inexistantes pour atteindre les banques situées dans des endroits isolés. Il sera quasiment impossible pour ce petit système d'amortir le prix d'achat de 20 000 $US pour cet unique véhicule. N'y a-t-il pas une raison solide pour que les frais occasionnés par ce véhicule soient couverts par des subventions régulières, afin de permettre à l'ensemble du réseau de continuer à octroyer ses services? 79. Un autre point lié à la question d'autosuffisance concerne les incitations envisagées par les bailleurs de fonds qui insistent de plus en plus sur la viabilité financière des institutions de micro-financement ou du moins sur des efforts dans cette direction. D'un point de vue positif, cette pression force les institutions de micro-fmancement à agir comme de véritables institutions financières, c'est-à-dire de porter une attention particulière aux recettes et aux dépenses. Il est clair en effet que de nombreuses institutions de micro-financement sont hautement inefficaces, très coûteuses et qu'il leur manque cette discipline. 80. Mais d'un point de vue négatif, une telle emphase sur le recouvrement des coûts pourrait aussi faire basculer l'équilibre délicat établi entre les objectifs financiers et sociaux. Ce faisant, les institutions étudiées dans ce document pourraient être contraintes d'abandonner les services aux très pauvres et d'abandonner les zones rurales, où l'octroi de services financiers est très coûteux et où il n'y à pas d'autres prestataires de tels services. Cette conséquence d'une approche inflexible, exigeant des institutions de micro-financement qu'elles atteignent à tout prix une viabilité financière, entraînerait un prix élevé en termes de portée. 63 5. IMPLICATIONS Leila M. Webster 1. En résumé, l'objectif de cette étude était d'approfondir nos connaissances dans les secteurs informels de l'Afrique de l'Ouest de manière à permettre à la Banque mondiale d'aider d'avantage les populations à faibles revenus de cette région. La phase I de ce travail a été consacrée à la connaissance la plus complète possible des caractéristiques et contraintes du secteur informel dans douze pays ouest- africains. En phase II, le personnel DSP a sélectionné et évalué neuf institutions de micro-financement, considérées parmi les plus efficaces de la région. A ce stade, les objectifs étaient d'identifier et d'évaluer des institutions susceptibles d'être des partenaires valables pour la Banque mondiale et de mieux comprendre la dynamique des institutions de micro-financement dans cette région, spécialement par rapport aux programmes d'autres régions. 2. La Section A résume les principales découvertes faites au travers des études par pays et dans le cadre des études de leurs institutions. La Section B expose une série d'options pour une intervention de la Banque mondiale. A. Synthèse 3. Les études sur les secteurs informels d'Afrique de l'Ouest ont démontré que les éléments suivants pourraient être parmi les plus importants: - Les secteurs informels en Afrique de l'Ouest sont très vastes et semblent se développer rapidement. Ils contribuent à une portion du PIB allant du tiers à la moitié, et fournissent entre un tiers et trois-quart des emplois dans la plupart de ces pays. - La plus grande partie de l'activité du secteur informel est rurale et donc associée à l'agriculture. La migration massive vers les villes a entraîné une croissance plus rapide des secteurs informels urbains. • Les femmes, surtout les très pauvres, sont des membres importants dans tous les secteurs informels. * Les contraintes essentielles incluent: des marchés saturés/stagnants, un manque d'accès aux services de crédit et d'épargne, de faibles qualifications techniques, une information inadéquate et une infrastructure peu développée. * En ce qui concerne l'épargne et le crédit, les entrepreneurs à faibles revenus dépendent essentiellement de la famille, des amis, des prêteurs et des créanciers commerciaux mais, également des esusus et des tontines. Peu de personnes ont accès à des services financiers offerts à la fois par des ONG (alimentés grâce aux bailleurs de fonds) et par des coopératives de crédit. Aucun de ces microentrepreneurs pratiquement n'entre en contact avec les banques. * Les programmes d'aide aux microentreprises sont répartis de manière inégale à travers la région: on en compte un nombre important dans certains pays et très peu dans d'autres. ls varient depuis des programmes très petits et très coûteux jusqu'à des institutions assez grandes et efficaces. 65 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest 4. Les études menées sur neuf institutions de micro-financement ont fourni une pléiade d' informations relative aux forces et aux faiblesses communes aux programmes de micro-financement en Afrique de l'Ouest. Les principaux points forts sont liés à la notion de portée. Le nombre de membres/clients est important et la plupart des sept programmes offrant des services d'épargne touche un assez grand nombre d'épargnants. L'augmentation du nombre d'emprunteurs a été rapide mais, en termes absolus, la taille des services de crédit reste très limitée dans la majorité des cas, moins de 10 000 emprunteurs. Quant à la question de l'amplitude de la portée, ces programmes servent certaines des populations les plus inaccessibles au monde. Les clients sont très pauvres et la plupart vivent dans des endroits isolés et ruraux où l'infrastructure de base est élémentaire. La plus grande partie de la clientèle dans ces programmes se compose de femmes. 5. Les services d'épargne et de crédit sont généralement de haute qualité. A quelques exceptions près, les épargnants sont en mesure d'accéder à leurs comptes librement et la plupart des programmes offrent au moins un intérêt minimal. Les emprunteurs peuvent obtenir des petits prêts en recourant à des procédures simples. Les exigences requises par les prêts fondés sur la réputation du demandeur et par le nantissement sont bien adaptées aux conditions locales. De plus, les conditions des prêts respectent les besoins et les capacités des clients. 6. Les indicateurs de la pérennité financière de ces institutions, c'est-à-dire le rapport entre les recettes et les dépenses soulignent une grande variété de prestations. En moyenne, les recettes couvrent 30 à 40 p. 100 des dépenses; une seule institution enregistre des profits. On peut augmenter les recettes en faisant plus de prêts ou en imposant des taux d'intérêts plus élevés. Dans la plupart des cas, les institutions sont dans l'incapacité de faire plus de prêts en raison d'une pénurie de capital disponible (l'épargne ne suffit pas et la plus grande partie de celle-ci est constituée de dépôts à vue). Il est peu probable que les institutions procèdent à une hausse considérable des taux d'intérêts, puisque d'une part la majorité des institutions exigent déjà plus de 30 p. 100 par an et de l'autre, si la nouvelle loi entre en vigueur telle qu'elle a été rédigée, un plafond beaucoup plus bas sera fixé en matière de taux d'intérêts. Les coûts peuvent être abaissés en réduisant l'inefficacité des institutions (en particulier les coûts administratifs); les coûts occasionnés par chaque opération de prêt peuvent être réduits en augmentant l'échelle des opérations (ce qui nous ramène à la question de l'insuffisance de capital). 7. En somme, les institutions de micro-financement étudiées ici offrent des services financiers indispensables aux plus pauvres. En termes de portée, elles s'alignent sur des institutions parmi les plus efficaces au monde. Les niveaux de pérennité financière sont inférieurs à ceux atteints par les meilleurs programmes au monde. Cependant, les données disponibles en termes de tendances révèlent que la plupart des institutions devraient s'améliorer sur ces deux points dans les prochaines années, lorsque la croissance se sera ralentie et que les opérations seront devenues plus rationalisées. 8. Plusieurs problèmes importants ressortent de ces études de cas. Premièrement, elles soulèvent la possibilité que les coûts incorporés inévitables pour toucher des populations très pauvres dans des zones isolées et rurales de ces régions, excéderont toujours d'éventuelles recettes, et fue des subventions seront toujours nécessaires pour compenser le déficit si l'institution doit continuer à fonctionner. Ceci peut remettre en question l'hypothèse actuelle qui veut que toutes les institutions de micro-financement peuvent, à terme, atteindre un équilibre financier, mais cela n'implique en aucun cas que les institutions micro-financières examinées dans cette étude ne doivent pas entreprendre tous les efforts possibles pour évoluer vers un recouvrement total de leurs coûts. 66 ImpHcations 9. Cette possibilité amène également les gouvernements et les bailleurs de fonds à se pencher attentivement sur l'usage fait des subventions. Dans un tel contexte la question de leur impact devient essentielle. Comme il a été mentionné ci-dessus, un petit nombre d'études ont été accomplies sur l'impact que suscite toute participation aux programmes de micro-financement sur des ménages pauvres. Elles ont toutes démontré que cet impact était significatif sur le bien-être de la famille. Il est un fait certain que les services de crédit et d'épargne augmentent et stabilisent les revenus des pauvres. Une question plus importante encore est de comprendre comment ces bénéfices sont comparables à ceux qui résultent d'autres types d'interventions, particulièrement dans des situations où les subventions continues sont remises en cause. On pourrait également se poser la question de savoir quel programme a un impact plus important à long terme sur le bien-être familial: les avantages monétaires dans le but d'envoyer les filles à l'école ou un véhicule tous-terrains qui permettra à un système bancaire villageois de continuer à fonctionner? Où les gouvernements et les bailleurs de fonds devraient -ils investir pour récolter le plus de bénéfices? 10. Un travail empirique limité a été effectué sur cette question. Cependant, la doctrine actuelle dicte qu'augmenter les revenus est la voie la plus directe pour améliorer le bien-être des pauvres et que la prestation de services de crédit et d'épargne est un moyen relativement direct et rentable permettant d'augmenter les revenus. L'hypothèse sous-jacente est que les pauvres sont capables de choisir quand il est question d'améliorer leur bien-être, une fois qu'ils disposent des revenus leur permettant de payer ces services. En fait, les études d'impact disponibles indiquent que cette hypothèse est exacte. La situation d'un participant quant à son alimentation, sa formation et son logement s'améliorent parallèlement à toute augmentation de revenus associée à l'utilisation de services d'épargne et de crédit. Cette approche confere aux participants les pleins pouvoirs car cela leur donne la possibilité de choisir la manière dont ils vont améliorer leur qualité de vie. De plus, elle est respectueuse car elle implique un contrat entre deux parties plutôt qu'un don charitable et elle est efficace dans la mesure où les choix concernant le bien-être se fondent désormais sur la demande plutôt que l'offre. 11. Deuxièmement, ces études de cas soulèvent le problème du rôle des bailleurs de fonds dans le maintien de la croissance des microentreprises. Deux questions se posent. Premièrement, où faut-il placer la limite entre les subventions de démarrage et les subventions de fonctionnement? Les équipes sur le terrain ont été surprises de constater que les coûts occasionnés par les expatriés n'étaient pas inclus dans la comptabilité des institutions évaluées. Cela a engendré de longues discussions entre les directeurs de programme et les bailleurs de fonds quant à la manière dont il fallait tenir compte des frais engendrés par les expatriés. Les directeurs de programme ne pensaient pas qu'il fallait inclure ces frais parmi les coûts de fonctionnement, essentiellement peut-être parce qu'ils étaient généralement payés directement par les bailleurs de fonds et qu'ils ne provenaient pas directement du budget des directeurs. Les donateurs quant à eux, ne considéraient pas les frais d'expatriés comme étant des coûts de fonctionnement, mais plutôt comme des frais d'investissement qui devaient être comptabilisés séparément. Les équipes de la Banque sur le terrain jugeaient pour leur part que les frais occasionnés par les expatriés devaient être inclus dans les coûts de fonctionnement mais tout en étant placés dans une catégorie budgétaire intitulée «développement institutionnel ». L'argument en faveur de la position de la Banque était que ces coûts ne sont pas des sommes versées une seule fois au départ, mais des frais continus qui doivent être pris en compte lorsque l'on effectue une évaluation de pérennité financière. Ce débat plutôt pratique a des conséquences d'un point de vue des concepts. 12. Une deuxième question connexe demande à quel titre et pour combien de temps les expatriés devraient gérer les institutions de micro-financement en Afrique. Comme il a été souligné, les expatriés ont quitté ou sont sur le point de partir dans deux des neuf institutions, ils ont une influence limitée dans trois institutions et sont clairement à la tête de quatre institutions. Les expatriés perçus comme flexibles ont délégué une grande partie du pouvoir de décision aux africains mais ceux qui ont conservé des postes 67 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest de gestion semblent avoir des fonctions permanentes. Même dans les cas où ils ne travaillent qu'en tant que conseillers, il n'est pas évident que ces emplois qui coûtent très cher ont une durée délimitée, ni qu'on essaie de transférer des compétences aux personnes du pays. Cette dépendance assez importante et continue envers les expatriés semble entraver l'objectif d'un niveau élevé de pérennité institutionnelle et financière. B. Implications pour la Banque Mondiale 13. Une bonne connaissance de la dynamique et des contraintes auxquelles doivent faire face les secteurs informels en Afrique de l'Ouest ainsi qu'une plus grande compréhension des problèmes auxquels sont confrontées les institutions de micro-financement qui les servent sont cruciales pour l'élaboration de stratégies qui permettront à la Banque mondiale d'offrir son aide. D'après les informations et les aperçus qui sont repris dans cette étude, il semble que la Banque mondiale puisse jouer un rôle important dans quatre domaines: (i) au sein de la Banque mondiale elle-même, (ii) avec les institutions de micro-financement, (iii) avec les gouvernements de pays clients et (iv) avec les autres bailleurs de fonds. 14. Au sein de la Banque. Premièrement, il est nécessaire de procéder à une modification des idées. La prestation de services financiers à de petits emprunteurs s'est révélée être très efficace dans l'augmentation et la stabilisation des revenus des pauvres. Cette expérience s'est traduite, à l'intérieur de la Banque mondiale, par des déclarations stipulant que les services de crédit et d'épargne aux pauvres devraient accompagner les prêts octroyés pour réduire la pauvreté, qui sont généralement suivis de services de sécurité sociale, qui demeurent très éloignés de la finance. 15. Une approche préférable serait de catégoriser les services offerts par les institutions de micro- financement comme des opérations du secteur financier. L'idée sous-jacente est que les systèmes financiers devraient être capables de servir des personnes à faibles revenus, de la même manière qu'elles le font pour des personnes à revenus moyens et élevés. Les institutions de micro-financement ont prouvé qu'elles pouvaient toucher ces couches inférieures et ce faisant, elles font partie intégrante du système financier. Cette modification des idées signifierait que les programmes de micro-financement cadreraient mieux dans le travail du secteur financier, nonobstant le fait qu'ils soient inclue dans la catégorie plus vaste du projet de la Banque mondiale.' 16. Deuxièmement, une plus grande partie du personnel de la Banque mondiale devrait acquérir les compétences nécessaires pour travailler efficacement dans le domaine du micro-financement. Un premier pas serait d'avoir une connaissance de la dynamique et des contraintes des secteurs informels, de se familiariser avec les efforts d'assistance qui ont été réalisés, de comprendre l'optique actuelle sur le terrain et finalement d'acquérir des qualifications en matière de comptabilité pouvant être utilisées pour évaluer les institutions de micro-financement. Troisièmement, les normes minimales de fonctionnement applicables aux intermédiaires devraient aussi être utilisées par l'ensemble des équipes de la Banque mondiale lorsque celles-ci participent à l'assistance aux microentreprises, quel que soit le pays concerné. Lorsqu'un prêt agricole est accordé à des petits fermiers avec des taux d'intérêts subventionnés, toute exigence de taux supérieurs aux taux commerciaux de la part du directeur d'un projet urbain est vaine.2 Quatrièmement, il faudrait parvenir à une meilleure coordination entre les nombreuses divisions t Voir Webster, Riopelle et Chidzero, 1994 pour une discussion complète de cette question et pour un aperçu général du travail actuel de la Banque dans le domaine du développement des microentreprises. 2 Beaucoup de travail s'effectue actuellement pour relever et uniformiser des normes applicables aux institutions de micro- financement qui peuvent être utilisées par la Banque et les autres donateurs. Celles-ci peuvent désormais être diffusées. 68 Implications fonctionnelles de la Banque mondiale actives dans le domaine de l'assistance aux microentreprises. Il s'agit notamment des ressources humaines, de la finance et de l'industrie, de l'agriculture, de l'urbanisme et de l'infrastructure. 17. Aide aux institutions de micro-financement. Le travail de la Banque mondiale sur les institutions de micro-financement devrait se concentrer sur l'aide qu'elle peut leur apporter, pour que celles-ci étendent leur portée et qu'elles évoluent plus rapidement vers une autosuffisance financière. Les choix suivants apparaissent lorsque les possibilités sont réduites à celles qui répondent à la fois aux besoins de la plupart des institutions et aux capacités de la Banque. * L'apport de capital. Comme c'était le cas avec les institutions qui ont été analysées ici, les portefeuilles de prêts trop petits minent sérieusement l'efficacité et la pérennité financière. La plupart des institutions étudiées ici réduisaient constamment les fonds d'emprunts et la demande était loin d'être satisfaite. Lorsque le problème est le manque de capital, l'objectif de la Banque mondiale devrait être d'élaborer des moyens qui permettent de multiplier les ressources financières. A long terme, la majorité des institutions de micro-financement qui atteignent une échelle importante et un haut niveau de pérennité financière, devraient être rattachées au secteur financier formel. A ce stade, la Banque mondiale devrait oeuvrer pour consolider les liens entre les institutions de micro-financement et les banques. Ceci pourrait entraîner une capitalisation de ces institutions, ce qui leur permettrait d'obtenir des fonds des banques locales. De plus, cela pourrait également impliquer l'octroi de lignes de crédit aux institutions de micro-financement par le biais d'un accroissement du pourcentage de fonds provenant de banques. Par exemple, 60 p. 100 dans un premier temps, 80 p. 100 dans un deuxième temps etc. De telles lignes de crédit seraient reprêtées à des institutions de micro- financement considérées comme solvables. t La formation. La plupart des programmes examinés ici ont investi des ressources considérables dans la formation du personnel mais les approches, les programmes de cours et leur qualité sont très variables. Au lieu des programmes typiques d'assistance technique dans lesquels des experts expatriés sont affectés à certaines institutions spécifiques ou dans lesquels le personnel est envoyé à l'étranger pour recevoir une formation, la Banque pourrait envisager de donner son appui à la création d'un centre régional pour la région ouest-africaine. Un tel centre pourrait satisfaire les besoins de formation du personnel d'institutions de micro- financement à tous les niveaux, de l'agent de terrain au directeur. De nombreux bénéfices découleraient d'une approche régionale. Il s'agirait principalement de l'octroi de services de formation standardisés et de haute qualité qui, avec le temps, élèveraient le niveau des normes régionales, et de la mise en place d'une voie qui permettait l'afflux d'informations externes à la région. Si un tel centre pouvait être créé à un prix raisonnable, la demande pour ses services serait probablement énorme. * La mise en place de systèmes de gestion de I'information(MIS) efficaces. Comme il a été constaté, les institutions étudiées ici étaient expertes dans la récolte de données, mais certaines avaient des difficultés à consolider les données locales et surtout, elles éprouvaient des difficultés à interpréter et à utiliser celles-ci pour des actions et des plans de redressement. Les directeurs ont besoin d'aide pour élaborer des systèmes de comptabilité pratiques et utiles. Des ordinateurs, des logiciels ainsi que des conseils techniques sont également nécessaires. Il existe plusieurs logiciels mis au point pour être utilisés par les institutions de micro-financement, mais leurs points forts respectifs ne sont pas clairement compris. 69 Le secteur informel et les institutions de micro-finançement en Afrique de l'Ouest 18. Aider les gouvernements. Une première étape à envisager devrait être l'éducation. Les visites sur le terrain corroborent le fait que peu de fonctionnaires perçoivent l'efficacité du développement des microentreprises comme une stratégie dont le but est de soulager les pauvres. Un nombre moins important encore disposent d'informations à jour sur les manières optimales de fournir des services financiers. La mise sur pied par la Banque mondiale d'une série de séminaires dans plusieurs pays pourrait être une approche assez facile et peu coûteuse à ce problème. Les séminaires seraient donnés par des experts dans ce domaine. Les participants comprendraient les fonctionnaires ainsi que les directeurs de programmes de micro-crédits locaux. Il existe une expérience suffisante et un volume d'information suffisamment important sur ce sujet pour que l'élaboration d'un tel séminaire ne présente pas de difficultés. 19. La Banque peut aussi aider les gouvernements à élaborer leurs réglementations bancaires de manière à inclure les institutions financières et les adapter à celles-ci, ces institutions comprenant aussi celles qui servent les pauvres. La nouvelle loi qui existe dans la plupart des pays en Afrique de l'Ouest et qui concerne des institutions ayant la forme de coopératives de crédit, contient plusieurs dispositions qui ne contribuent pas à la croissance des institutions de micro-financement. Il aurait dû y avoir plus de participation de la Banque dans l'élaboration de cette loi. D'autres recherches sont nécessaires afin d'identifier d'autres règlements qui entravent le développement et le fonctionnement efficace des institutions de micro-financement. 20. La Coordination entre les bailleurs de fonds. Tout travail plus efficace avec les bailleurs de fonds devrait s' attacher à l'amélioration de la coordination, en particulier entre ceux qui oeuvrent dans les pays. Le travail de terrain limité qui a été accompli au cours de la présente recherche a révélé de nombreuses occasions où les bailleurs de fonds semblaient répéter les mêmes services et entraver leurs programmes respectifs, en raison d'une mauvaise coordination plutôt que de décisions délibérées. L'existence de deux comités de bailleurs de fonds, le Comité des Agences de Donateurs pour le Développement de Petites Entreprises( Comittee of Donor Agencies for Small Entreprise Development) et le Groupe de Travail sur le Développement du Secteur Financier ( Working Group on Financial Sector Development) offrent une occasion où les bailleurs de fonds peuvent se rencontrer et échanger des informations. La Banque sert de Secrétariat pour ces deux Comités et il semble que de plus grands efforts pourraient être entrepris pour réaliser une meilleure coordination entre les bailleurs de fonds.3 Le processus actuel, qui vise à instaurer des normes communes pour évaluer les institutions de micro-financement, constitue un grand pas dans cette direction. Si ces normes sont acceptées par tous les bailleurs de fonds et qu'elles sont complètement appliquées dans les programmes par pays, des progrès énormes auront été accomplis. 3 Un autre moyen de réaliser une coordination parrnis les donateurs est le Groupe Consultatif d'Aide aux plus Pauvres (CGAP). En raison du souhait des bailleurs de fonds de répondre à la pauvreté par le micro-financement, le Secrétariat du CGAP est situé au sein de la Banque mondiale. 70 Il. ETUDES PAR PAYS DES SECTEURS INFORMELS 71 4- 1 & _ ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~MAURITANIA! BU RKI NA FASO M A L I .r 49 CAPITALE D'ETAT 1- IGER ' MAI r ' -~--RIVIERES ozi_ ~\ -a 6À f5 0 CAPITALES PROVINCIALES ' OUDALAN | GUINEA o NN U*~LMITES DES PROVINCES f + Grm > iCÔTE jGHANA Io ' e --FRONTIERES INTERNATIONALES .~ I 50UM , < D'IVOIRE o YATEtNGA SENO -rtza M~~~~~~~~~~~~~~~~~i A~ L IJ w ç r ^ / 4 X ' NAOURUHYOUko 08own S < xt , ,,~~~OSS ZiO X\r, Xt!0 n { } sÉ\ i rtév & <, ! s wrDbcl eg- d' n » ~ ~~~~~~~~~~~~~~~ ~ ~~~~~~~~~~~ CÔT D'VO UJ M A TAP At) OO _ >n k / 2- t t t ) '\ r M~~~~~~~~~~~~~~~Z 4 6. LE BURKINA FASO' Ousa Sananikone I. TOILE DE FOND 1. Situé au coeur même de l'Afrique de l'Ouest, le Burkina Faso est un pays sans accès à la mer couvrant 275 000 kilomètres carrés. Avec ses 9 millions d'habitants, il constitue un des pays les plus peuplés d'Afrique. Plus de 85 p. 100 de la population vit dans des régions rurales, surtout dans le centre et l'est du pays. En 1992, la population des deux principaux centres urbains, Ouagadougou et Bobo Dioulasso, a augmenté de 10 p. 100 par rapport à un taux de croissance démographique d'ensemble de 2,7 p. 100. 2. Avec un revenu par habitant inférieur à 300 $US, le Burkina Faso est un des pays les plus pauvres au monde. Les indicateurs sociaux de base se situent parmi les plus mauvais de toute l'Afrique sub- saharienne: l'espérance de vie est de 48 ans, le taux de mortalité infantile s'élève à 133 pour 1 000 naissances, 46 p. 100 des enfants souffrent de malnutrition, et 82 p. 100 de la population (dont 91 p. 100 des femmes) est illettrée. En outre, le taux de scolarisation au primaire (36 % des enfants d'âge scolaire) et au secondaire (7 % des enfants d'âge scolaire) est beaucoup plus bas que dans la plupart de l'Afrique sub-saharienne.2 3. En 1992, l'agriculture et les services étaient les secteurs dominants de l'économie et représentaient respectivement 44 et 36 p. 100 du PIB. Le secteur industriel structuré a contribué à 20 p. 100 du PIB mais n'emploie que 5 p. 100 de la population active. Les revenus d'exportation du Burkina Faso provenaient principalement des produits agricoles et des minéraux; le coton brut, le bétail, le cuir, les peaux et l'or représentaient 88 p. 100 de la valeur totale des exportations. 4. La performance économique du Burkina Faso est limitée par un certain nombre de contraintes: une forte croissance démographique, des problèmes d'environnement et socio-économiques, la dépendance envers une agriculture pluviale et une vulnérabilité par rapport à la sécheresse. S'y ajoutent une infrastructure matérielle inadéquate et, jusqu'en 1991, un environnement économique fortement réglementé et faussé décourageant les investissements privés et les exportations. 5. Depuis l'adoption du programme d'ajustement structurel en 1991, le gouvernement a mis en oeuvre des politiques ayant pour objet de rétablir une gestion efficace des ressources publiques, de promouvoir la croissance du secteur privé, de redistribuer les dépenses publiques de manière à favoriser les secteurs prioritaires que sont la santé et l'éducation primaire. Parmi les mesures importantes prises par le gouvernement, on compte la libéralisation des prix, la réduction des restrictions sur les importations, l'élimination des taxes à l'exportation et la réforme du secteur bancaire. Malgré certains retards dans la mise en oeuvre des réformes structurelles, le programme d'ajustement suit plus ou moins ce qui était prévu et le PIB a augmenté de 4 p. 100 par an depuis 1992. La dévaluation du franc CFA en janvier 1994 a donné un nouvel élan à l'accélération des restructurations économiques et des réformes de politiques. En même temps, l'amélioration de la compétitivité a offert de nouvelles possibilités pour la croissance. 1 Ce chapitre a été rédigé en mai 1994 et révisé en février 1995 suite aux visites effectuées sur le terrain. 2 Banque mondiale, 1994, p. 52-53. 73 Le secteur informel et les Inudtutlons de micro-financement en Afrique de l'Ouest IH. LE SECTEUR INFORMEL A. Principales caractéristiques 6. La part du PIB et de l'emploi. Selon les statistiques officielles, le secteur informel représentait 22 p. 100 de la main-d'oeuvre et 32 p. 100 du PIB en 1992.3 En termes de contribution à la production, on estime qu'il représente 65 p. 100 du secteur secondaire et 58 p. 100 du secteur tertiaire. Entre 1986 et 1992, le secteur informel s'est développé à un taux annuel moyen de 2,5 p. 100 dans le secteur secondaire et de 5 p. 100 dans le secteur tertiaire.4 Les femmes constituent près de deux-tiers de la main-d'oeuvre du secteur informel. 7. Facteurs d'approvisionnement. Le secteur informel joue un rôle important au Burkina Faso en ce sens qu'il réduit le chômage et allège la pauvreté en absorbant la main-d'oeuvre excédentaire avec des salaires minimaux. Sa croissance est surtout visible dans les grandes zones urbaines. A Ouagadougou, il représente plus de 86 p. 100 de l'emploi rémunéré.5 La croissance du secteur informel urbain peut être attribuée en grande partie à la migration rurale qui amène près de 11 000 personnes à Ouagadougou chaque année. En outre, des milliers d'étudiants de l'enseignement secondaire et universitaire sont diplômés chaque année, aggravant ainsi un taux de chômage déjà élevé. Etant donné qu'on estime que le secteur structuré ne crée que 1 000 emplois par an seulement, le secteur informel représente un moyen d'existence important pour les nouveaux venus sur le marché de l'emploi. 8. Facteurs liés à la demande. La plupart des entreprises du secteur informel produisent des biens de consommation et des services simples, bon marché et qui pourvoient aux besoins des groupes de personnes à faibles revenus dans les villes et dans les régions rurales. Les denrées alimentaires de base, par exemple, sont principalement distribuées par un réseau de petits commerçants du secteur informel. A l'inverse de ce qui se passe dans certains pays d'Asie où il existe des accords fréquents de sous- traitance entre les grandes firmes formelles et les petites entreprises du secteur informel, de tels accords sont rares au Burkina Faso. En ce sens, le secteur informel au Burkina Faso est semblable aux secteurs informels de nombreux pays de l'Afrique sub-saharienne. 9. Structure des entreprises. La majorité des microentreprises du secteur informel au Burkina Faso emploient moins de cinq travailleurs et la plupart des entrepreneurs sont des travailleurs indépendants. La durée moyenne de survie d'une microentreprise est de quatre ans. A l'exception de un ou deux sous- secteurs, les liens entre les firmes ne semblent pas être une caractéristique importante du secteur informel. Néanmoins, certaines activités ont tendance à se regrouper en une sorte de collaboration informelle. Il est très fréquent, par exemple, qu'un commerce de réparations de motocyclettes s'implante devant un magasin qui vend des pièces détachées. De même, il n'est pas rare qu'un café traditionnel attire des commerces liés à l'alimentation.6 10. Les compétences des entrepreneurs. Les compétences nécessaires au sein du secteur informel sont invariablement acquises au sein du secteur lui-même. Selon une étude menée en 1990 par l'Office National pour la Promotion de l'Emploi (ONPE), 82 p. 100 des entrepreneurs du secteur informel ont 3 "Joumées Nationales de Réflexion sur le Secteur Informel", 1993, p. 82. 4 Idrissa Ouédraogo et Jacques Ouédraogo, "Etude sur le Secteur Informel du Burkina Faso", Ouagadougou, septembre, 1994. 5 "Joumées Nationales de Réflexion sur le Secteur Informel", op. cit. 6 William Grant, 1991, p. 9. 74 Burkina Faso appris leur métier par le biais de l'apprentissage, habituellement avec des membres de leur famille. L'apprentissage est fréquent pour des professions à prédominance masculine, comme le métier de tailleur, la tapisserie, la menuiserie ou le travail du cuivre et du bronze.7 Une étude réalisée en 1986 et portant sur les entrepreneurs (hommes et femmes) de Ouagadougou a révélé que seuls 8 p. 100 d'entre eux avaient bénéficié d'une formnation professionnelle autre que l'apprentissage, 30 p. 100 avaient suivi l'enseignement primaire (la plupart sans obtenir leur diplôme) et 9 p. 100 seulement avaient appris à lire et écrire.8 11. Les salaires. Les études au niveau national effectuées par l'ONPE ont indiqué que les entreprises du secteur informel emploient généralement trois catégories de travailleurs: des salariés, des apprentis et des membres de la famille. Les apprentis ne sont pas rémunérés mais sont nourris et reçoivent parfois une faible allocation pour leur travail. Une étude récente du secteur informel a démontré que la majorité des apprentis sont des membres de la famille et que les apprentis non rémunérés constituent près de 70 p. 100 des travailleurs des microentreprises. Cette constatation doit être appréciée dans un contexte social et économique plus large: même si les membres d'une famille ne sont pas payés, leur offrir un travail est considéré comme prendre soin de sa famille. Le petit nombre de propriétaires d'entreprises qui paient leurs travailleurs, offrent de manière générale des salaires bas et parfois seulement lorsqu'un client a passé une commande.9 Dans les sous-secteurs où dominent des travailleurs temporaires, comme la construction, la fonderie et les services, le paiement se fait quotidiennement ou sur une base hebdomadaire. 10 12. Principales activités. Les activités les plus courantes du secteur informel au Burkina Faso se rapportent à la production, aux services (en particulier la construction), la préparation et la vente de nourriture et le petit négoce. Au cours de ces dernières années, le nombre d'opérateurs dans des activités telles que la fonte de l'aluminium et la menuiserie métallique a augmenté. Les activités de services comme la restauration et la réparation de bicyclettes se sont également développées. 13. La participation desfemmes. Les femmes constituent les deux-tiers de la main-d'oeuvre du secteur informel. Cependant, comme la plupart des sous-secteurs font une différenciation importante entre hommes et femmes, les femmes se voient contraintes de travailler dans seulement quelques activités. Parce qu'il est plus aisé pour des femmes d'intégrer des activités économiques demandant un faible investissement et l'utilisation de compétences déjà acquises, les femmes dominent les activités suivantes du secteur informel: la préparation de nourriture et de la bière de sorgho (dolo), la fabrication de paniers, la coiffure, les cosmétiques et la confection de vêtements (voir encadré 6.1 portant sur les activités qui se différencient en fonction du sexe du travailleur). Ces activités sont suffisamment flexibles pour être faites au foyer et peuvent être combinées avec les responsabilités liées à l'éducation des enfants et à d'autres tâches ménagères. Les activités des femmes dans le secteur informel débouchent rarement sur un véritable emploi dans le secteur structuré. D'une manière générale, les femmes entrepreneures du secteur informel reçoivent les salaires les plus bas et elles disposent rarement du capital nécessaire pour développer leur activité. 7 Les entrevues menées avec les apprentis dans l'atelier du bronze du Centre de Formation des Artisans et avec les propriétaires des magasins d'artisanat en bronze, ont démontré que les artisans du bronze apprenaient d'abord les techniques nécessaires à la maison. Cet apprentissage se faisait plus spécialement avec des membres de leur famille, souvent des pères, oncles ou frères aînés. 8 Meine Pieter Van Dijk, 1986, p. 67. 9 Banque mondiale, 1989, p. 35. 10 Ibid, p. 35. 75 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest B. Principales contraintes 14. Accès limité au capital. En raison de l'absence de garanties et de leur petite taille, les rnicroentreprises n'ont souvent pas accès au crédit des institutions financières formelles. Il ressort d'une étude récente sur les entreprises du secteur informel que 97 p. 100 des entrepreneurs se plaignaient de n'avoir reçu aucun prêt bancaire. La grande majorité des entreprises financent elles-mêmes leur mise en route en ayant recours à des économies personnelles ou à des prêts consentis par la famille ou les amis, ce qui veut dire de très petits investissements. La contrainte essentielle pour les microentreprises n'est pas l'absence du capital de départ mais un accès insuffisant aux fonds de roulement. Des études menées sur le secteur informel à Ouagadougou indiquent que deux-tiers des artisans ont dû interrompre leur travail à un moment ou à un autre pour manque de fonds de roulement. A cet égard, le manque de fonds de roulement condamne en fait les microentreprises à un cycle de faible productivité et de revenus faibles et incertains. 15. Les impôts. Contrairement à l'image de fraudeurs qui leur est donnée, la plupart des entreprises du secteur informel paient en réalité des impôts. En 1993, le gouvernement a instauré un nouveau régime fiscal pour le secteur informel beaucoup moins pénalisant que les réglementations précédentes. La Contribution du Secteur Informel (CSI) regroupe tous les impôts dus par le secteur informel à l'exception des impôts municipaux et des impôts sur les salaires. Avant la réforme fiscale de 1993, les principaux Encadré 6.1: Activités du secteur informel Féminines La préparation et la vente de bière de sorgho, la production et la vente de beignets, la préparation et la vente d'autres produits alimentaires. Masculines La réparation de véhicules et de motocyclettes, la construction, les réparations électriques, le tapissage de meubles, la menuiserie, le transport, les ventes de café et de thé, les activités de forgeron (y compris les meubles métalliques), la plomberie, la réparation de montres, la photographie, la minoterie, le commerce de viande, les cireurs de chaussures. Mixtes mais principalement masculines Tailleurs, personnel domestique, la lessive, la réparation de chaussures et la tannerie, le commerce d'étoffes et de vêtements usagés, l'artisanat. Mixtes mais principalement féminines La coiffure, le commerce de fruits et légumes, le service dans des hôtels et restaurants, la filature, la teinture, la confection de paniers, le tissage, le commerce d'arachides. Source: William Grant, Burkina Faso Microenterprise Sector Assessment and Strategv. Vol.l. Main Report, Gemini Technical Report n° 18, 1991. impôts payés par le secteur informel étaient la patente, une taxe sur les entreprises sédentaires, et une taxe additionnelle pour les entreprises non-sédentaires. La patente se compose de deux impôts séparés: un impôt fixe fondé sur les bénéfices de l'entreprise et un impôt flexible qui dépend de la valeur de l'emplacement. Comme la patente était partiellement liée à la valeur de l'emplacement de l'entreprise, les entrepreneurs hésitaient souvent à faire des améliorations nouvelles et visibles au lieu de travail qui pourraient entraîner une patente plus élevée.' 1 Sous le régime du CSI, l'impôt principal sur les entreprises Idrissa Ouédraogo et Jacques Ouédraogo, "Etude sur le Secteur Informel au Burkina Faso", op.cit., p. 22. 76 Burkina Faso informelles n'est plus lié à la valeur de l'emplacement mais aux bénéfices de l'entreprise. Depuis janvier 1994, toute entreprise qui enregistre des bénéfices supérieurs à 15 millions FCFA (30 000 $US) est sujette à des impôts. Comme peu de microentreprises atteignent ce niveau de bénéfices, le CIS n'affecte pas la majorité d'entre elles. Le taux d'impôt moyen imposé au secteur informel est de moins de 3 p. 0.12 16. La concurrence avec d'autres microentreprises. La plus grande menace à laquelle doivent faire face les entrepreneurs du secteur informel vient de la concurrence des autres entrepreneurs au sein du secteur. L'impossibilité d'améliorer la qualité d'un produit et de se placer dans un créneau plus rentable amène de nombreuses microentreprises à se rassembler par activités semblables et par régions géographiques, ce qui entraîne une saturation du marché. 17. Inadéquation des compétences techniques et de marketing. Les compétences techniques insuffisantes et le manque d'accès aux technologies adéquates empêchent les entrepreneurs de fabriquer des produits finis de haute qualité, et les maintiennent dans une production de mauvaise qualité et non- concurrentielle. Même s'il n'est pas nécessaire d'avoir des compétences de gestion pour diriger des microentreprises de manière efficace, l'absence de compétences en marketing, c'est à dire la capacité de choisir les produits et services à fournir et la façon de les commercialiser, limite souvent les profits des entreprises. Interrogés sur la manière de commercialiser leurs produits et services (par exemple, se déplacent-ils dans leur quartier pour faire de la publicité pour leurs produits), de nombreux entrepreneurs manifestent une attitude assez désinvolte, prétendant que le bouche-à-oreille suffira pour leur amener des clients. 18. Le manque d'information. Le manque d'information sur les marchés empêche de nombreux entrepreneurs de devenir plus compétitifs. Ainsi, la propriétaire d'un petit atelier de confection de vêtements à Ouagadougou, a indiqué que son entreprise serait plus compétitive si elle pouvait avoir accès aux derniers catalogues de mode étrangère. Ce faisant, elle pourrait créer des vêtements pour femmes suivant les nouvelles modes et les nouveaux styles. 19. Les programmes de formation inadéquats. La plus grande partie des programmes de formation pour les entrepreneurs du Burkina Faso sont dispensés par des institutions du secteur public ou semi-public et ont tendance à être faibles et incomplets. Ils présentent fréquemment des programmes de cours dépassés, ont recours à un matériel obsolète et mal entretenu et ne sont pas adaptés aux besoins du secteur privé. Peu d'entre eux sont payants et certains comportent des périodes de formation "flexibles", de sorte que la formation peut durer indéfiniment selon que le participant a ou non trouvé un emploi. On peut citer à titre d'exemple les programmes de cours du Centre National de Perfectionnement des Artisans Ruraux (CNPAR), la principale organisation étatique pour la formation des artisans, qui n'ont pas été nis à jour depuis dix ans alors que la demande nationale et les innovations technologiques ont considérabiement évolué. 20. Les obstacles réglementaires au statut légal. Finalement, une contrainte essentielle pesant sur les entreprises du secteur informel du Burkina Faso (au niveau d'un obstacle à leur croissance) pourrait être le coût élevé des formalités nécessaires pour acquérir un statut légal. La bureaucratie excessive, l'absence de normes réglementaires bien défmies et les impôts élevés supportés par les entreprises formelles, pourraient bien dissuader de nombreuses microentreprises de passer au secteur structuré. Selon le type d'entreprise, le processus d'enregistrement et de mise en place d'une entreprise privée peut prendre de six mois à trois ans et les coûts atteindre de 100 000 à 300 000 FCFA en frais divers (dont les frais d' 12 "Etude sur le Secteur Informel au Burkina Faso", p. 22. 77 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest "assouplissement"). Un entrepreneur souhaitant établir une entreprise privée doit: (i) avoir un capital minimal de 2 millions de FCFA pour une SARL et de 10 millions pour une société anonyme, (ii) payer des frais juridiques atteignant près de 10 p. 100 du capital et (iii) payer des droits d'enregistrement et des impôts représentant près de 3 p. 100 du capital. m. LES POLITIQUES ET LES PROGRAMMES POUR LE DEVELOPPEMENT DES MICROENTREPRISES 21. Le Burkina Faso est favorisé par la présence d'un ensemble diversifié d'organisations gouvernementales et non-gouvernementales, plusieurs d'entre elles ayant pour objet de promouvoir le développement des microentreprises. En février 1990, un total de 150 ONG était enregistré auprès du Bureau de Suivi des Organisations Non-Gouvernementales (BSONG), le bureau de contrôle du gouvernement. 22. Suite aux sécheresses qui ont frappé la région du Sahel aux cours des années 1970 et 1980, les activités de secours (comme l'aide alimentaire ou l'assistance médicale) ont dominé les ordres du jour des ONG jusqu'il y a peu. Cependant, au cours des dernières années, de nombreuses ONG se sont concentrées sur la promotion du développement des microentreprises. L'aide des ONG dans ce domaine porte sur les activités génératrices de revenus pour les femmes (la culture des légumes, l'élevage de chèvres et de vaches, le travail artisanal, la transformation d'aliments et le petit commerce), la gestion de petits programmes d'épargne et de prêts, la formation et l'enseignement, et la gestion de programmes de santé et des ressources en eau. Cette section donne un aperçu de certaines organisations et de certains programmes qui offrent une assistance financière et technique aux microentreprises. A. Infrastructure institutionnelle 23. En 1986, reconnaissant l'impact grandissant du secteur informel sur l'économie du Burkina Faso, le gouvernement a formé une Commission Interministérielle sur la Politique de Promotion de l'Artisanat (CIPPA). Cette commission est présidée par la Direction Générale de l'Artisanat (DGA) qui fait partie du Ministère du Développement Economique. Il n'existe pas moins de douze institutions gouvernementales qui ont reçu le mandat de soutenir ou de réglementer les activités du secteur informel. Les institutions clés comprennent les ministères du Plan, du Travail et des Affaires Sociales ainsi que des organisations telles que l'Office National pour la Promotion de l'Emploi (ONPE). En 1992, le gouvernement a désigné le Bureau de Promotion du Secteur Informel au sein du ministère du Travail, comme le bureau de coordination des initiatives gouvernementales touchant au secteur informel. B. Programmes d'aide 24. Le crédit et l'épargne. Comme il a déjà été précisé, les microentreprises n'ont pas accès aux services financiers formels, mais peuvent cependant obtenir du crédit auprès d'un certain nombre de programmes d'épargne et de crédit informels; ces derniers sont pour la plupart financés par des ONG locales ou internationales, par des bailleurs de fonds, des agences gouvernementales ou par une combinaison de ces sources. Ces institutions adoptent habituellement la forme de caisses d'épargne et de crédit (CEC) qui offrent des services bancaires de base dans les villages ou les quartiers urbains. 25. Il existe trois caisses de crédit importantes au Burkina faso: le Réseau des Caisses Populaires du Burkina Faso, le Six "S" et l'Union des Coopératives d'Epargne et Crédit Burkinabé (UCECB). Une mission a visité les deux premières institutions en mai 1994 et en janvier 1995. Une autre mission a effectué une évaluation financière approfondie des réseaux des Caisses Populaires. 78 Burkina Faso 26. Le Réseau des Caisses Populaires est une coopérative d'épargne et de crédit créée en 1972 avec l'aide d'une ONG canadienne, la Société de développement international Desjardins (SDID) et un financement de l'Agence Canadienne de Développement International (ACDI). A l'origine, le projet était destiné à aider les associations villageoises à mobiliser leur épargne dans la région de Bougouriba; les activités de crédit ont été ajoutées par la suite comme un moyen de recycler les fonds d'épargne. Le réseau des Caisses Populaires opère à la fois dans les régions rurales et les zones urbaines et est devenu une des plus grandes coopératives d'épargne et de crédit de l'Afrique de l'Ouest. En février 1995, il comprenait 35 caisses régionales et 64 000 membres, disposait de 2,3 milliards FCFA en épargne (4,9 millions $US) et avait un portefeuille de 600 millions FCFA (1,2 millions de dollars US) de prêts. De 40 à 80 p. 100 des prêts ne sont pas destinés à des activités agricoles, le reste allant à ces activités. Le taux d'intérêt est fixé à 16 p. 100 par an pour toutes les formes de prêts. La taille moyenne des prêts est de 168 000 FCFA (336 dollars US) et le taux de remboursement serait de 95 p. 100. Le réseau des Caisses Populaires octroie des prêts individuels mais également des prêts de groupes. 27. Le six "S" est une grande ONG panafricaine qui fournit une aide au Naam, une coopérative dont la structure se fonde sur les associations rurales traditionnelles du Burkina Faso. Ses objectifs sont de promouvoir le développement rural en procurant du crédit pour des activités génératrices de revenus ainsi qu'une formation dans le domaine de l'agriculture, de la santé et de la nutrition. Un programme d'épargne a été ajouté en 1992. En 1994, le Six "S" comportait 14 agences et 3 000 épargnants à travers le pays, disposait d'une épargne de 50 millions de FCFA (100 000 $US). La taille minimale des prêts est de 5 000 FCFA (10 $US) et la taille maximale est de 15 000 FCFA (30 $US). Le taux d'intérêt est de l'ordre de 32 p. 100 par an. A ce jour, le Six "S" a prêté un montant total de 4 millions de FCFA (8 000 $US) à près de 400 emprunteurs, principalement des femmes. Le taux de remboursement est presque de 100 p. 100. 28. De nombreuses ONG offrent également des services d'épargne et de crédit aux microentreprises. Les prêts sont typiquement de petite taille, de 10 000 à 50 000 FCFA (20 à 100 $US) et n'excèdent habituellement pas un an. Les taux d'intérêts varient de 15 à 25 p.l00 par an et les taux de remboursements sont généralement élevés, approximativement 95 p. 100. Il est fréquent que l'on ait recours à une approche de prêts de groupes. Trois programmes de ONG, remarquables par leur portée, sont étudiés dans cette section. Il s'agit du Fonds d'Appui aux Activités Rémunératrices des Femmes (FAARF), Promotion de Développement Industriel, Artisanal et Agricole (PRODIA) et de Projet de Promotion du Crédit Rural (PPPCR). 79 Le secteur Informel et les Iustitutitons de micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 6.1: Quelques programmes de crédit et d'épargne pour les microentreprlses du Burkina Faso (à la mi-1994) Programne de Taille min. Taille max. Taille moy. Taux Durée des Nombre de Nombre Taux de crédit et d'épargne du 2ènme prêt du du 2ème prêt d'intérêts prêts prêts d'épargnants remboursement (FCFA) 2ème prêt (FCFA) annuels (%) (FCFA) Fonds d'appui ND 50 000 pour 500 000 19% I an 2 314 préts ND 90% (1991) les prêts pour les individuels Programme de individuels prêts + 1 000 crédit (ler prêt) de groupes personnes par le biais 150 000 de 44 prêts (2ème prêt) collectifs PRODIA 50000 I rnillion 250 000 17% I an 3 000 NI 97% (1991) Programme de crédit PPPCR (1988) 5 000 50 000 24 000 20-25% I an 30 000 ND 98% Progranme de crédit Six 'S" (1992) 5 000 15 000 ND 32% I an 400 3 000 99% programme d'épargne et de crédit Réseau des ND 3 millions 168 000 16% I an ND 50 000 95% Caisses Populaires (1972) Caisses d'épargne et de crédit 29. Créé en 1991, le FAARF est un programme autonome subventionné par le gouvernement grâce à l'appui technique et financier du PNUD. n offre des prêts ainsi qu'une formation en affaires pour les femmes des régions urbaines et rurales. Les prêts sont accordés pour une durée d'un an et ce à un taux d'intérêt annuel de 19 p. 100.13 La plus grande partie des prêts financent l'agro-alimentaire, les industries artisanales et les activités de services telles que des petites boutiques ou des restaurants. En mars 1994, la FAAF avait prêté un montant total de 129 millions de FCFA (258 000 $US), représentant 2 134 prêts individuels et 44 prêts collectifs. La taille moyenne des prêts octroyés aux emprunteurs individuels est approximativement de 500 000 FCFA (1 000 $US). 13 Un montant supplémentaire de 10 p. 100 de la valeur du prêt est inclus dans le remboursement. Ce pourcentage est payé au cours des quatre premiers versements hebdomadaires, puis conservé comme dépôt de garantie et sera restitué à l'emprunteur lorsque son prêt aura été entièrement remboursé. 80 Burkina Faso 30. PRODIA est une ONG mise sur pied en 1991, essentiellement financée par une association caritative allemande. Son but est d'offrir des petits prêts aux particuliers, particulièrement aux femmes. La taille des prêts varie de 50 000 FCFA (100 $US) à 1 million FCFA (2 000 $US). La taille moyenne des prêts octroyés est de 250 000 FCFA (500 $US) et l'intérêt est de 17 p. 100 par an. En 1994, PRODIA avait consenti près de 3 000 prêts, en majeure partie à des femmes. Le taux de remboursement moyen est de 97 p. 100. Il semblerait que la demande de crédit soit très forte, si l'on en croit l'accumulation des demandes de crédits et les longues files de femmes qui attendent de rencontrer les agents de prêts. 31. Le PPPCR a été conçu en 1988 par une institution française de recherche, le Centre International de Recherche Agronomique pour le Développement (CIRAD) dans le but d'octroyer des crédits aux villageois appauvris pendant la sécheresse. Il est financé par la Caisse Française de Développement (CFD) et mis en oeuvre par Sahel Action, une ONG locale dont le but est de promouvoir le développement des femmes rurales. Le projet est composé de quatre unités régionales situées dans les provinces du Yatenga, Tapoa, Ganzourgou et Soum et dessert près de 200 villages. Les activités de prêts se déroulent au niveau des villages et des agents itinérants visitent les villages une fois par semaine pour effectuer de nouveaux prêts et pour recueillir les remboursements. En novembre 1994, le projet avait consenti près de 30 000 prêts dont 13 000 étaient en cours, ce qui représentait un portefeuille de 232,6 millions FCFA (465 200 $US), avec une taille moyenne de prêts de 24 000 FCFA (48 $US). La plupart des prêts sont accordés pour une année à un taux annuel de 20 à 25 p. 100. Le taux de remboursement obtenu est de 98 p. 100 et 95 p. 100 des emprunteurs sont des femmes. 32. Laformation. Les programmes de formation au Burkina Faso, du moins ceux visités à Ouagadougou, semblent moins efficaces que les programmes microfinanciers. Une des institutions clés responsable de la formation des entrepreneurs est la Chambre de Commerce et d'Industrie, laquelle fournit une formation générale en affaires et une formation technique spécialisée. Il semble cependant que peu d'entrepreneurs aient accès à ces services ou qu'ils soient en mesure d'en profiter. Une autre institution importante est le Centre National pour le Perfectionnement des Artisans Ruraux. Celle-ci est centrée sur la formation d'artisans de zones rurales et urbaines aux techniques traditionnelles telles que le travail de forgeron, la menuiserie, le soudage ainsi que le travail du bronze et du cuivre. Etant donné que la plupart de ces activités sont à prédominance masculine, les femmes ont peu d'accès à ces programmes de formation. IV. CONCLUSIONS 33. Finance. L'élément marquant de ce bref aperçu général des programmes de crédit pour les microentreprises est la solidité des programmes actuels d'épargne et de crédit au Burkina Faso. Un certain nombre de programmes, comme le réseau des Caisses Populaires et le PPPCR sont capables d'atteindre un grand nombre de personnes qui ne sont pas habituellement desservies par les institutions financières formelles. Les méthodes utilisées par ces programmes de micro-crédit pour évaluer les candidats, octroyer des crédits et recueillir des remboursements sont simples, efficaces et bien adaptées à l'environnement du pays. A ce stade, aucune n'est proche d'une pérennité financière complète mais au cours de ces dernières années, un grand nombre d'entre elles sont devenues très conscientes du besoin d'améliorer leur efficacité opérationnelle et financière. Certaines ont pris des mesures en ce sens. Elles exigent par exemple, des taux d'intérêts plus élevés, augmentent le nombre de prêts par agent et élaborent un système d'information qui leur permet de suivre les remboursements de prêts plus attentivement. 34. Etant donné le succès relatif de programmes de micro-crédit comme le Réseau des Caisses Populaires, Six "S" et Sahel Action, la Banque mondiale pourrait trouver des moyens de soutenir ces programmes plutôt que d'en créer des nouveaux lorsqu'elle envisage d'offrir son aide aux microentreprises. Vu le fait que de nombreux bailleurs de fonds se font concurrence dans le domaine de 81 Le secteur informel et les institutions de micro-financement en Afrique de l'Ouest l'aide aux travailleurs pauvres en Afrique, il s'avère important de ne pas miner les progrès considérables réalisés dans ces institutions dans la recherche de l'autosuffisance ou du moins d'une plus grande efficacité, ce qui serait lecas si des fonds étaient injectés dans d'autres programmes de micro-crédit moins rentables et qui fondent leurs services sur la notion de charité plutôt que sur une approche commerciale. 35. La formation. Malgré l'existence d'un grand nombre de programmes de formation pour entrepreneurs, aucun des programmes actuels ne semble répondre adéquatement aux besoins des microentrepreneurs. Les programmes de formation devraient être de courte durée, avoir un but précis et actualisés pour refléter les tendances du marché et les progrès technologiques et surtout reposer sur la demande. Des efforts plus importants pourraient être faits pour intégrer les technologies de production nouvelles et plus appropriées au sein des programmes de formation. Il faudrait également faire plus d'efforts pour encourager les liens entre les entreprises, aussi bien au sein du secteur informel qu'à l'extérieur. 82 B Torrr fr I 2 à .` * ........................................................................... ; `t ` .. ï: , , . . ......... ........... ..... .... ... ..... .......... .... o 2 5 5MAURITANI i , ? a B B > ` >` ` »> B 8 #2 '"^ G gi0@``2 @:020lZ2gg`g«`" > ''é MALI gH ` i < ' t '.0 EEGA ; a« oL é «N » N* « 'e 2 « «e i 9 9 5-iUKKIN;A ç> B a@BBB@ .aB' >@aB ' @'B`@BÇ BB éB B B ' 4F AB B.@SON «à @>Bt,al, B 0 BBB ? B B"« -,` BB «, a >, @`VSB @ aB GUN AB BoB BBBa«@ g aaBBa@ Bt. 2BB2BBaB,,. NB" a, CÔTE~~Ç.{B >L>Rai ?~~~~~~~~~~~~ N:s,: =s, _ Mé5, 2s, 7. LE CAP-VERT Ousa Sananikone I. TOILE DE FOND 1. Le Cap-Vert est un petit archipel volcanique composé d'une dizaine d'îles, situé à 650 kilomètres de la côte sénégalaise. La population s'élève à approximativement 400 000 habitants, dont la moitié vit sur l'ile de Santiago. Comme seul un dixième du pays bénéficie d'un sol cultivable et qu'il y règne un climat sec exacerbé par de longs cycles de sécheresse, le Cap-Vert fait face à des défis majeurs dans le domaine de l'environnement et du développement, notamment la pénurie d'eau douce et l'érosion du sol. Confrontés à ces conditions de vie difficiles et à un nombre restreint d'emplois, les Cap-Verdiens ont fréquemment eu recours à l'émigration. Il y a deux fois plus de Cap-Verdiens (750 000) à l'étranger qu'au Cap-Vert et leurs transferts constituent une considérable contribution à l'économie du pays.2 En 1992, le revenu par habitant était de 850 $us. 2. Les indicateurs sociaux au Cap-Vert sont assez impressionnants par rapport à ceux d'autres pays de l'Afrique Noire. En 1990, l'analphabétisme était de 53 p. 100, le taux de scolarisation primaire était de 100 p. 100, la mortalité infantile était faible (56 pour 1 000) et l'espérance de vie était de 67 ans. Ces résultats proviennent en grande partie d'efforts concertés ainsi que de l'octroi de ressources substantielles aux services sociaux de la part du gouvernement, des associations de femmes et des agences d'aide.3 La pénurie d'eau potable demeure toutefois un problème critique. Selon le Programme de Développement des Nations Unies (PNUD), 70 p. 100 de la population n'avait pas accès à l'eau potable en 1990. 3. Le manque de ressources naturelles, les périodes prolongées de sécheresses dévastatrices et le manque de terres cultivables ont limité les possibilités de croissance économique. Les désavantages d'un marché national de petite taille se combinent à l'isolation géographique du Cap-Vert et à l'insuffisance des communications internes. Le chômage a été un défi d'importance majeure pour le gouvernement. En 1990, plus du quart de la population active était sans emploi et seulement 28 p. 100 de la main-d'oeuvre disposait d'un emploi permanent. L'Organisation Internationale du Travail (OIT) estime que 8 000 à 10 000 emplois devraient être créés chaque année jusqu'à l'an 20004 pour atteindre le plein emploi. 4. C'est en grande partie à cause de la pénurie des ressources naturelles que les services et non l'agriculture constituent le principal secteur économique au Cap-Vert. En 1991, le secteur des services représentait 69 p. 100 du PIB et employait près de 40 p. 100 de la population. L'industrie, comprenant surtout des industries légères, les conserveries de poisson et des activités artisanales, représentait 18 p. t Ce document a été rédigé en juin 1994 puis révisé sur la base de nouvelles informations recueuillies lors de missions au Cap-Vert en septembre 1994 et en février 1995. 2 Les Cap-Verdiens ont traditionnellement immigré au Etats-Unis, en Europe et vers le continent africain. On estime que plus de 500 000 Cap-Verdiens résident aux Etats-Unis. Les transferts des émigrants constituaient presque 12 p. 100 du PIB entre 1989 et 1992 et 60 à 70 p. 100 des familles au Cap-Vert reçoivent de l'argent de parents résidant à létranger. Près de 50 p. 100 des transferts vont à des investissements dans des biens durables, 80 p. 100 allant à la construction de maisons.Voir Banque nondiale, 1994b, p. 2. 3 En 1992, les services sociaux représentaient 30 p. 100 du budget du gouvernement. 4 Jean-Claude Woilet, 1992, p. 167. 85 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest 100 du PIB. En raison de la faible production agricole et de l'exploitation inadéquate des ressources de la pêche, le secteur primaire représente seulement 13 p. 100 du PIB. Les revenus d'exportations proviennent traditionnellement de services non facteurs offerts au transport maritime international et plus récemment, provenant du transport aérien.5 L'économie est très dépendante des importations de produits alimentaires, des biens intermédiaires et d'équipements. 5. Après l'indépendance du Cap-Vert en 1975, le développement du secteur privé n'était pas un des soucis majeurs du gouvernement. Une bonne gestion macro-économique renforcée par un afflux important des transferts des émigrés et par l'aide étrangère ont permis au PIB de croître à un rythme régulier de 6 p. 100 par an de 1980 à 1988.6 Cependant, la combinaison d'un interventionnisme excessif du secteur public et de politiques économiques protectionnistes a eu pour résultat un secteur privé sous- développé, une concurrence limitée, un système financier inadéquat et un secteur informel grandissant. 6. Depuis 1991, le gouvernement a progressivement réduit son rôle central dans l'économie et s'est fixé comme priorités absolues, la suppression de la pauvreté et la diminution significative du taux de chômage. Une nouvelle législation concernant les investissements étrangers, les politiques commerciales et la privatisation ont été adoptées afin d'orienter l'économie vers des activités potentiellement compétitives comme les zones franches industrielles, le tourisme, les pêcheries, des services bancaires offshore et le teleporting.7 La stratégie de développement économique actuelle du gouvernement repose sur une promotion continue du secteur privé par le biais d'améliorations dans l'infrastructure économique et sociale. 7. Etant donné que l'état a longuement dominé l'économie du pays, il n'est pas étonnant de constater que le secteur privé structuré du Cap-Vert reste limité et sous-développé. Il s'agit principalement d'entrepreneurs locaux employés dans des petites et moyennes entreprises de commerce, de construction et dans une moindre mesure, de navigation. Les compagnies de pêche dirigent des petites conserveries et des entreprises d'extraction de sel fonctionnent pour l'exportation. Des menuiseries, des boulangeries et des ateliers de réparation approvisionnent les marchés locaux.8 La main-d'oeuvre qualifiée, en particulier dans le domaine de la gestion et du marketing, est peu abondante et l'expérience dans le marketing en vue de l'exportation est pratiquement inexistante.9 5 Banque mondiale, 1993, p. 10. 6 Les transferts, tant publics que privés représentaient plus de 36 p. 100 du PIB au cours de la deuxième moitié des années 1980. Au cours des années 1970, lorsque le Cap-Vert subissait une longue sécheresse, l'aide internationale, en particulier l'aide alimentaire, représentait jusqu'à 60 p. 100 du PIB. Voir Banque mondiale, 1993, p. 15. 7 Banque mondiale, 1994b, p. 3. 8 Banque mondiale, 1985b, p. 3. 9 Banque mondiale, 1993, p. 10. 86 Cap-Vert Il. LE SECTEUR INFORMEL A. Principales caractéristiques 8. La taille et l'étendue du secteur informel. Le secteur informel a connu une prolifération d'entreprises depuis la fin des années 1980, en grande partie en réponse aux possibilités limitées du secteur structuré. De nombreux entrepreneurs du secteur informel sont engagés dans des activités multiples à temps partiel, ce qui augmente la difficulté à estimer la taille du secteur informel. Une étude menée en 1994 par la Coopération autrichienne dans la ville de Santa Cruz, près de Praia, a constaté que près de 2 000 microentreprises employaient un total de 3 000 personnes. Une étude menée en 1992 par l'OIT sur le secteur artisanal estimait qu'approximativement près de 23 000 personnes travaillaient dans des activités artisanales.'°Les statistiques gouvernementales estiment qu'actuellement, 30 à 40 p. 100 de la population active travaille dans des microentreprises. 9. Les activités du secteur informel. Le secteur informel est la force principale du commerce du textile, des chaussures, des produits de la ferme et de la pêche. Une grande variété de produits intemationaux, allant des vêtements à l'équipement audiovisuel, sont échangés dans les grands marchés informels de Sukopira à Praia et Asomada à Santa Catarina. La plupart des produits vendus sur les marchés informels proviennent des pays voisins comme le Sénégal et la Gambie, en grande partie grâce à un transport aérien relativement peu coûteux qui relie le Cap-Vert au continent africain. Comme de nombreux entrepreneurs sénégalais et gambiens importent leurs biens d'Europe de l'Ouest, les Cap-Verdiens augmentent le prix du détail de manière à compenser les marges des deuxième et troisième intermédiaires. 10. Vu la pénurie de matériaux bruts et, en conséquence, l'absence de tradition artisanale, le secteur informel ne comprend qu'un nombre négligeable d'activités productives. Des activités de service courantes incluent les restaurants, les lavoirs, les salons de coiffure, généralement le domaine des femmes, ainsi que la cordonnerie, le transport, l'entretien mécanique et électrique, activités généralement masculines. 11. Caractéristiques des microentreprises. Les rnicroentreprises du Cap-Vert sont en règle générale des entreprises individuelles mais elles peuvent employer jusqu'à cinq personnes. Certaines sont organisées en coopératives, employant jusqu'à 10 travailleurs. Les microentreprises sont caractérisées par des investissements de capitaux initiaux faibles, une relative facilité à démarrer, des activités saisonnières ou à mi-temps, l'utilisation d'outils rudimentaires, une faible qualité des produits et une commercialisation limitée des produits et des services. Contrairement à certains pays du continent africain, de nombreuses microentreprises du Cap-Vert sont enregistrées et paient certains impôts, principalement à la municipalité. C'est surtout le cas de microcommerces en zones urbaines tels que les boulangeries, les taxis, les distilleries de rhum et les salons de coiffure. Les impôts s'élèvent à 20 p. 100 des ventes annuelles déclarées." 12. Formation et des compétences des entrepreneurs. Une étude réalisée en 1988 a démontré que la plupart de microentrepreneurs n'avaient pas terminé leurs études primaires et que beaucoup étaient analphabètes. Néanmoins, la majorité avait plus de dix années d'expérience pratique. 13. La participation desfemmes. Les femmes constituent presque 40 p. 100 de la main-d'oeuvre au Cap- Vert mais il est estimé qu'elles représentent 70 à 90 p. 100 des établissements commerciaux du secteur 10 Jean-Claude Woilet, 1992, p. 116. I Banque mondiale, 1994b, p. 1 1. 87 Le secteur Informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest informel. Les femmes dominent le commerce, où elles travaillent surtout comme marchandes dans les rues. A la différence d'autre pays d'Afrique sub-saharienne, il existe peu d'obstacles ostensibles à la participation des femmes à l'économie. Légalement, les femmes ont le même statut que les hommes en termes de propriété de terres, d'accès au crédit ainsi que pour la propriété et l'exploitation de commerces. En pratique cependant, un certain nombre de contraintes restreignent leur participation à l'économie. Les femmes entrepreneures ont généralement un niveau d'enseignement plus bas que leurs homologues masculins et, de ce fait, elles tendent à percevoir un niveau de revenus plus faible, d'où une moindre épargne à partir de laquelle financer les activités de petit commerce. Lors d'entrevues menées avec des fernmes entrepreneures, les contraintes principales semblaient être le manque d'information sur le marché, l'insuffisance de fonds de roulement et d'investissement, la faiblesse des compétences en gestion, surtout en matière de planification, de comptabilité et de marketing. B. Les contraintes du secteur informel 14. Une étude de la documentation disponible sur les microentreprises du Cap-Vert suggère que les principales contraintes au développement du secteur informel proviennent de l'environnement naturel du pays. Les contraintes sont à la fois techniques et financières et incluent: * Des petits marchés internes: un obstacle majeur au développement des microentreprises au Cap- Vert est la taille limitée du marché national. Ce problème est accentué par l'insuffisance de l'infrastructure de transport et de communications entre les îles. En fait, cette situation confine le marché national à l'île où sont produits les biens et services (à l'exception des produits alimentaires). En conséquence, on fait face à des marchés fortement saturés avec une surcapacité dans des secteurs essentiels comme les vêtements et les chaussures. • La pénurie de matières premières et des politiques d'importations prohibitives. En raison du manque de ressources naturelles, la plupart des activités des microentreprises dépendent fortement de l'importation de matières premières et de biens intermédiaires. Cependant, plusieurs réglementations ont un a priori négatif à l'égard des activités de petites entreprises qui nécessitent beaucoup d'importations. Par exemple, dans le cas de matières importées d'une valeur supérieure à plus de 100 000 CVE (1 260 $US) un entrepreneur doit avoir un capital social d'au moins 5 millions de CVE (63 300 $US ), un niveau d'investissement beaucoup trop élevé pour la majorité des microentrepreneurs.12 * Des stratégies de développement et de marketing faibles: les entrepreneurs du secteur informel ont généralement peu de compétences en matière de développement et de commercialisation de produits. De nombreux produits sont développés en suivant exclusivement la tradition plutôt que les véritables préférences du marché. De plus, de nombreuses microentreprises ont démarré simplement en imitant une activité du voisinage, saturant davantage un marché déjà limité. * Manque d'accès au crédit. Tout comme leurs homologues d'autres pays de l'Afrique sub- saharienne, les microentreprises du Cap-Vert n'ont pas accès aux institutions financières formelles. Mais à l'inverse, les Cap-Verdiens ont peu recours aux institutions d'épargne et de crédit informelles telles que les tontines et les coopératives, qui sont beaucoup moins fréquentes au Cap-Vert. Ce faisant, de nombreuses rmicroentreprises doivent s'autofinancer. Les transferts en provenance des travailleurs émigrés à l'étranger jouent un rôle important dans le financement de projets de petits commerces dans leur pays d'origine. 12 Basé sur le taux de change 79 CVE. = I $US. 88 Cap-Vert 15. Le secteur financier structuré du Cap-Vert est très limité et sert principalement le secteur public. Il est composé de quatre institutions appartenant à l'état: Banco de Cabo Verde (BCV), Caixa Economica de Cabo Verde (CECV), Banco Commercial do Atlantico (BCA) et le nouvel Instituto de Seguros e Providencia Social (ISPS).'3 Etant donné les coûts administratifs et les risques financiers élevés des opérations de prêts de faible montant, aucune de ces institutions ne sert les microentreprises. Depuis février 1995, une nouvelle législation a permis la création de la Caixa de Credito Rural, chargée de foumir des crédits aux microentreprises, surtout aux coopératives de pêche et agricoles. 16. Bien que les microentreprises du Cap-Vert manquent manifestement d'accès à des services financiers, il est difficile de déterminer la demande en matière de micro-crédit. Le fait que les transferts en provenance de l'étranger jouent un rôle important sur l'économie et que les programmes de micro- crédit existants ont octroyé peu de prêts ces trois ou quatre dernières années, semblerait indiquer que la demande pour les petits prêts est limitée. D'un autre côté, le personnel des ONG et des institutions parapubliques qui font du crédit aux microentreprises indiquent que la demande actuelle de crédit dépasse largement les ressources disponibles. III. PROGRAMMES POUR LE DEVELOPPEMENT DES MICROENTREPRISES 17. Comparés avec d'autres pays de l'Afrique sub-saharienne, les quelques programmes d'assistance aux microentreprises en place au Cap-Vert démontrent un manque de portée en termes de clients desservis et du nombre de prêts octroyés, même en dépit de la faible population. La présente section étudie ces programmes d'assistance technique et financière ainsi que la politique du gouvernement en matière de développement des microentreprises. A. Services Financiers 18. Programmes des ONG. Une mission effectuée en septembre 1994 a permis d'identifier cinq institutions offrant des services de crédit aux microentreprises: Instituto National de Cooperativas-Fondo de Apoio as Cooperativas (INC-FAC), Caritas Caboverdiana, CITI-Habitat, Organizaçâo das Mulheres de Cabo Verde (OMCV) et Caixa de Crédito Rural. Parmi celles-ci, une (INC-FAC) a cessé d'octroyer des crédits par manque de fonds et trois conservent des programmes de crédit actifs (Céritas, CITI-Habitant et OMCV). Une seule n'est pas encore opérationnelle (Caixa de Crédito Rural). Le tableau 7.1 présente les conditions en vue de l'octroi de prêts dans ces programmes. 19. L' Instituto Nacional de Cooperativas (INC-FAC). L' INC est une institution gouvernementale conçue dans le but de créer et d'assister les coopératives dans le pays. Au sein de l'INC, le Fondo de Apoio as Cooperativas (FAC) a été créé en tant qu'unité spéciale chargée de l'acheminement des fonds des bailleurs de fonds vers les coopératives. 13 Le CECV a été transformé d'une caisse d'épargne de la poste en une banque commerciale en 1993. Il foumit des crédits à la consommation et au logement ainsi que des prêts aux petites entreprises. La BCV est la banque centrale. La BCA créée en 1993, sert de banque commerciale et de développement. ISPS est une société hypothécaire d'assurance et de sécurité sociale, créée dans le cadre de la réforme du secteur financier et la première joint- venture avec un partenaire étranger. 89 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 7.1: Une slection de programmes de crédit aux microentreprises du Cap-Vert Programme de Taux Taille Taux de Nombre % Frais Durée des Statuts/ crédit d'intérêt moyenn remboursement de prets acompte de prêts commentaires annuel des prêts requis prêts INC-CADXA ND ND ND ND ND ND ND Législation DE CREDITO en place mais le programme est RURAL encore non-opérationnel 1994 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ CARITAS 10% 2 700 SUS 80-90% 125 0 0 2 ans Programme procure une Crédit de formation après le prêt Développe- ment agricole 1992-94 i °__ CARITAS 0% 26 $US <80% 600 O O flexible Programme en cours, conçu co progranume une opération charitable pour les nutritionnel familles dans le programme 1992-94 d'urgence de Caritas) . Plusieurs dons ont été donnés. Sans périod stricte de remboursement OMCV 1990- 6% 266-2 000 80-90% 28 O O 16 mois Programme philanthropique 94 $US sans période stricte de remboursement ni de mécanisme pour assurer le remboursement CITI-HABITAS 5% 650-2 000 100% 3 O O 1 an Fonds de prêts épuisés; 1993-94 SUS remboursement du premier cycle de prêts en cours Le FAC a été capitalisé grâce à des fonds provenant de plusieurs sources étrangères, notamment de fonds de gouvermements et d'ONG britanniques, américains, français, néerlandais et danois. En 1989, le portefeuille de prêts du FAC a atteint 425 000 $US, la plupart ayant été accordés à des coopératives pour l'achat d'équipement et la construction de bâtiments. Un tiers du portefeuille en cours a été utilisé pour financer des activités agricoles et de petits commerces.'4 Les taux d'intérêts annuels étaient d'environ 12,5 p. 100 mais pouvaient être diminués en fonction des besoins des coopératives. En outre, des prêts sans intérêt ont été consentis à des coopératives nouvellement créées. La taille moyenne des prêts était de 100 000 CVE (1 265 dollars US). Le FAC a été récemment dissout par manque de fonds. 20. L'instituto Nacional de Cooperativas (INC-Caixa de Crédito Rural). A la suite de la dissolution du FAC, un décret a été adopté en avril 1994 visant à créer la Caixa de Crédito Rural. Celle-ci devait reprendre les fonctions de gestion du programme coopératif de prêts de l'INC de la FAC. En raison de la lenteur des processus administratifs, l'ouverture de la Caixa a été retardée et son financement n'a pas encore été fixé. Le gouvernement négocie actuellement avec la Banque Africaine de Développement 4 Clement et al., 1989, p. 31. 90 Cap-Vert ainsi qu'avec d'autres bailleurs de fonds en vue d'un éventuel financement. Une fois le programme mis en route, les prêts seront consentis aux coopératives pour le financement des activités agricoles et de pêche. Les taux d'intérêts devraient être d'environ 7 à 9 p. 100 par an, très inférieurs aux taux commerciaux. La taille moyenne des prêts devrait varier de 300 000 à 500 000 CVE (3 800 à 6 330 $US ). La Caixa de Crédito rural aura son siège social à Santa Catarina et des agences locales dans les autres îles. 21. Organizaçdo das Mulheres de Cabo Verde (OMCV). L'OMCV a été créée en 1988 par le gouvernement afin d'encourager les femmes à entreprendre de petits projets générant des revenus. En 1990, l'OMCV a changé son statut pour devenir une ONG. Elle a également été restructurée et son personnel a été réduit, passant de près de 100 personnes à 9; elle est entièrement financée par des bailleurs de fonds étrangers dont les gouvernements suédois et canadien, l'UNICEF et Novib, une ONG néerlandaise. L'OMCV se concentre sur des questions touchant aux conditions des femmes, comme l'analphabétisme des adultes, le planning familial, et l'éducation des enfants, et elle a créé près de 80 jardins d'enfants au Cap-Vert. Elle compte plus de 12 000 membres qui, en principe, sont censés payer une cotisation de 5 à 500 CVE (6¢ à 6 $US) par mois, selon leurs possibilités financières. Néanmoins, peu de membres paient cette cotisation et il n'existe pas de mécanisme permettant de s'assurer du paiement. En 1990, 1'OMCV a lancé un programme de crédit qui, en décembre 1994, avait accordé total de 28 prêts de montants variant de 20 000 à 150 000 CVE. (253 à 1 900 $US). Les prêts étaient octroyés pour une durée maximale de deux ans à un intérêt annuel de 6 p. 100, très inférieur aux taux qui prévalent actuellement sur le marché. Le montant total prêté était de 9 084 $US sur une ligne de crédit de 10 000 $US. Ces prêts ont permis de financer des activités commerciales, l'achat du bétail, les produits à base de viande et la couture. En décembre 1994, 10 p. 100 des prêts étaient en arriérés et 4 n'avaient pas été remboursés. L'OMCV continue à octroyer des prêts de faible montant à partir des remboursements mais n'a pas reçu de financement supplémentaire ou des lignes de crédit des bailleur de fonds. 22. Cdritas Caboverdiana. Càritas Caboverdiana est une organisation humanitaire créée en 1976. Son objectif est d'améliorer les conditions de vie des personnes défavorisées par le biais d'un appui aux activités agricoles et d'élevage mais aussi, par une formation sur les questions qui touchent les femmes et les enfants. Càritas dirige actuellement deux programmes: le Crédit de Développement Agricole et une composante de crédit au sein de son programme nutritionnel. Le Crédit de Développement Agricole procure des prêts pour des activités productives à un taux d'intérêt de 10 p. 100 par an. Ce programme de prêts a débuté en 1985 de manière expérimentale et c'est uniquement en 1992 qu'un véritable effort a été fait pour gérer les prêts et assurer leur remboursement. Entre 1992 et 1994, près de 4 millions CVE (50 633 $US) ont été déboursés à près de 25 groupes (125 personnes). Le montant moyen des prêts est approximativement de 200 000 CVE (2 532 $ US) et la durée moyenne d'un prêt est de deux ans. On estime que les taux de remboursements varient entre 80 et 90 p. 100. La composante de crédit au sein du programme nutritionnel a débuté en 1992 avec l'objectif de soulager les effets de la sécheresse sur les familles. Quelque 500 familles reçoivent des prêts pour des montants pouvant se limiter à 2 000 CVE (25 $US) et le montant total qui est prêté est de 9 millions CVE (114 000 $US). Câritas s'attend à débourser un montant supplémentaire de 3 millions CVE (3 800 $US) en 1995. 23. Le Centre de Recherches de Technologie Intermédiaire pour l'Habitat (CITI-Habitat). CM-Habitat est une ONG fondée en 1988 et financée par une ONG belge appelée Solidarité Socialiste, le PNUD, la Coopération Autrichienne et plusieurs particuliers. Ses principaux objectifs sont de fournir une formation dans le domaine de la construction, de la menuiserie, de l'énergie solaire et de soutenir les activités pour les jeunes. Le CM-Habitat vend aussi les services de recherche et de consultation de son personnel à des entreprises privées ainsi qu'à des organisations nationales et internationales (comme le PNUD et OIT). En 1993, CmTI-Habitat a lancé un programme de crédit dans la ville de San Francisco, sur l'île de Santiago. Une association locale gère le programme. En février 1995, CITI-Habitat avait reçu dix 91 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest demandes de prêts mais en avait octroyé trois seulement en raison d'une insuffisance de fonds. La taille des prêts variait de 50 000 à 150 000 CVE (633 à 1 900 $US), avaient un taux d'intérêt de 5 p. 100 par an et une durée d'un an. A ce jour, un seul prêt a été entièrement remboursé et, d'après le personnel de Cm- Habitat, les deux autres prêts sont remboursés comme prévu. 24. Une caractéristique commune de ces progranmmes est leur approche philanthropique, presque caritative. Tous les programmes actuels dépendent du financement de bailleurs de fonds et aucun n'a introduit des mécanismes qui leur permettront d'atteindre une autosuffisance financière. Les prêts sont accordés à des taux fortement subventionnés de 5 à 6 p. 100 par an, par rapport aux taux du marché qui sont d'environ 12 à 14 p. 100 par an. Certains programmes offrent même des taux "flexibles" selon les besoins de l'emprunteur. Dans plusieurs cas, un remboursement ponctuel des prêts n'est même pas exigé. A l'exception des progranmmes de Càritas, qui ont touché près de 700 personnes, ces programmes ont consenti seulement trois à 10 prêts par an. Ce chiffre est minuscule si on le compare aux autres programmes de microentreprises en Afrique, même les programmes de très petite taille. 25. Plusieurs autres ONG sont impliquées dans des programmes de crédit aux microentreprises qui ciblent les femmes. Ainsi, Welt Freundienst, une ONG allemande, finance la production artisanale à Maio, spécialement à partir d'argile, de céramique et de calcaire. Oxfam/America a, par l'intermédiaire de son bureau de Boston, participé à un projet qui tient à aider l'OMCV dans la commercialisation de produits artisanaux en dentelle et en broderie dans la région de la Nouvelle Angleterre aux Etats-Unis. 26. Les programmes des agences de bailleurs de fonds. Considérant sa petite taille, le Cap-Vert bénéficie de l'attention d'un assez grand nombre de bailleurs de fonds, mais peu d'entre eux visent le développement des microentreprises. Certaines organisations de développement comme le PNUD et l'OIT ont acheminé des fonds par le biais d'ONG existantes, comme CMI-Habitat et l'OMCV, pour soutenir les microentreprises. Le projet de Finance Industrielle et de Promotion de la Banque mondiale a fourni une aide aux petites entreprises par le biais d'institutions financières structurées. Bien que le projet de Finance Industrielle et de Promotion n'est pas, d'un point de vue technique, un projet de microentreprises, il mérite néanmoins d'être mentionné car il a connu un succès considérable dans l'assistance technique aux petites entreprises, par le biais d'institutions locales existantes. Les objectifs de ce projet de 4,0 millions $US (1985-1992) étaient de soutenir l'expansion économique du Cap-Vert par la création d'emplois et par la mise en place d'une infrastructure institutionnelle pour le développement industriel. Deux composantes du projet ont été orientées vers le développement des petites et moyennes industries: une ligne de crédit de 3,3 millions $US pour la Banco de Cabo Verde (BCV) afin de financer les investissements d'entreprises, une composante d'assistance technique de 0,3 million $US pour la mise sur pied et le fonctionnement d'un nouveau Département d'Investissement au sein du BCV. 27. Le projet a engendré des résultats assez satisfaisants en terme de stimulation du développement industriel et de création d'une infrastructure institutionnelle. Les deux unités existant au sein du BCV, le Département d'Investissement (ID) et le Directorat de l'Industrie (IPU) sont devenues des institutions efficaces pour le développement industriel et l'intermédiation financière. Au total 49 sous-projets ont été financés pour un coût évalué à 3,2 millions de SDR et 337 emplois ont été créés. A la demande des emprunteurs, le plafond initial de 300 000 $US pour les petites entreprises a été passé à 650 000 $US. De même, le plafond pour les immobilisations dans les entreprises de taille moyenne est passé de 1,5 million à 2,0 millions de $US. Tous les projets financés étaient de nouvelles initiatives qui couvraient un large éventail d'activités industrielles et de services, notamment la pêche, les boulangeries, les hôtels et le tourisme, le textile et la menuiserie. 92 Cap-Vert 28. L'USAID travaille en ce moment sur une proposition visant à mettre en place un programme de micro-crédit. En février 1995, cette proposition n'avait pas encore été soumise au gouvernement. Le programme proposé viserait à consentir des prêts de faible montant d'en moyenne 22 500 CVE (284 $US) à un taux d'intérêt mensuel de 3 p. 100. B. L'ausistance technique 29. Peu d'organisations au Cap-Vert offrent une formation en affaires, marketing, gestion ou une formation professionnelle pour les entrepreneurs du secteur informel. L'OMCV et Càritas dispensent la majorité de leur formation dans les domaines liés à la santé. L'OMCV a offert une formation générale pour les femmes dans le domaine des affaires et du secrétariat. CITI-Habitat offre une formation technique dans le domaine de la construction, de la menuiserie et de la poterie alors que l'INC dispense une formation professionnelle et commerciale. En 1993, le gouvemement a créé l'Instituto de Apoio ao Desenvolvimento Empresarial (IADE) pour proposer une formation commerciale gratuite aux entrepreneurs. Néanmoins, ses services sont plutôt orientés vers des petites et moyennes entreprises que vers les microentreprises. 30. Deux organisations gouvemementales, Centro de Formaç,o e Aperfeicoamento Administrativo (CENFA) et l'Instituto de Formaç,o e Aperfeicoamento Professional (IFAP) offrent une formation pratique dans des domaines tels que la menuiserie, le travail de la pierre et la dactylographie. Toutes les deux reçoivent un financement de l'USAID et ont fait part de leur intérêt quant à l'introduction de cours liés aux affaires orientés vers le secteur privé. C. La politique gouvernementale 31. La politique de développement industriel du Cap-Vert fait appel au développement et à la promotion d'activités artisanales et informelles. La loi de 1989 sur le développement industriel stipule qu'un "régime spécial sera instauré pour soutenir et promouvoir le développement effectif de la production artisanale et informelle mais aussi, pour encourager sa transition vers des formes d'organisations qui sont plus développées, notamment par la création de coopératives industrielles ou d'autres formes d'associations de production industrielle".'5 32. Depuis l'élaboration de cette loi plusieurs agences gouvemementales, dont le ministère de l'Education (ME), le ministère du Tourisme (MT), le ministère de l'Industrie et du Commerce (MTIC), le ministère du Travail, de la promotion sociale et la jeunesse (MITJPS) et le ministère de la Pêche, de l'Agriculture et des Activités Rurales ont chacun tenté de se placer en tête dans la promotion et le développement du secteur informel. Ce faisant, la coordination entre les différents ministères fait gravement défaut. Le gouvemement a récemment désigné le MTJPS comme l'agence de coordination en matière de secteur informel. Le MTJPS élabore actuellement la structure de la politique à suivre pour le développement du secteur informel, laquelle fournira le cadre de l'action gouvemementale et de l'assistance des bailleurs de fonds. IV. PERSPECTIVES 33. Le Cap-Vert semble offrir de meilleurs perpectives pour le développement de petites et moyennes entreprises que pour les microentreprises. Etant donné ses ressources limitées et son marché national limité, le Cap-Vert semble mieux adapté au développement de PME modemes et efficaces qui peuvent 5 Jean- Claude Woilet, 1992, p. 192. 93 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest proposer des produits et services relativement peu coûteux destinés à l'exportation. Le Cap-Vert dispose de nombreux facteurs qui lui permettrait d'évoluer dans cette direction. Il a de bonnes ressources humaines, une population travailleuse, disciplinée et assez bien éduquée. De plus il a l'avantage de compter sur une large population d'émigrés à l'étranger qui conservent des liens étroits avec leur pays d'origine et qui contribuent largement à l'économie par leurs transferts. 34. En ce sens, le Cap-Vert présente de nombreuses similarités intéressantes avec Taiwan, une autre économie insulaire dont le développement à long terme semblait initialement handicapé par un manque de richesses naturelles ainsi que par d'autres facteurs. Cependant, malgré ces facteurs défavorables, ou peut-être grâce à ceux-ci, l'économie de Taiwan a enregistré des taux de croissance d'une moyenne de 10 p. 100 au cours des années 1970 et 1980. La plus grande partie de cette croissance était alimentée par des petites et moyennes entreprises qui réagissaient aux mesures d'incitations gouvernementales visant à promouvoir les PME orientées vers l'exportation. Comme le Cap-Vert, Taiwan avait l'avantage de profiter d'un grand réseau de chinois expatriés qui non seulement fournissaient des capitaux mais facilitaient également les liens commerciaux de leur pays d'origine avec d'autres pays. Un point plus important encore est celui des investissements énormes que Taiwan a consacré à l'éducation et la formation et qui, en trois décennies, ont changé l'avantage comparatif d'une main-d'oeuvre bon marché et peu compétente des années 1960, à des ingénieurs en informatique bon marché dans les années 1990. 35. A long terme, une stratégie similaire d'orientation vers l'étranger pourrait s'avérer être la manière la plus efficace de promouvoir le développement du secteur privé et réduire la pauvreté au Cap-Vert. En raison de sa petite taille et de la fragmentation du marché national, il serait difficile pour le Cap-Vert de promouvoir un développement industriel limité uniquement au pays. Les domaines largement inexploités de l'industrie du tourisme et de la pêche ainsi que des services liés aux activités maritimes, pourraient offrir des possibilités importantes de développement des petits commerces. Dans ces secteurs, des joints ventures avec des investisseurs étrangers ou avec des Cap-Verdiens de l'étranger, pourraient fortement stimuler la croissance du secteur privé par le transfert de capital et de connaissances. De la même façon, les activités des microentreprises qui servent le marché interne comme la construction, l'agro-alimentaire et la réparation électrique et mécanique pourraient être renforcées pour devenir plus productives et efficaces. Des investissements dans l'enseignement supérieur et la formation professionnelle permettraient à la main-d'oeuvre déjà éduquée du Cap-Vert, d'être compétitive dans des secteurs spécialisés comme les opérations bancaires offshore et le teleporting. A. Les services financiers 36. Une première conclusion importante de cette étude est que les services financiers pour les microentreprises sont très restreints au Cap-Vert. L'absence de mécanismes de crédit pour les entrepreneurs à faibles revenus, à la fois dans les secteurs structurés et informels, freine le développement des affaires. L'hypothèse retenue est qu'en dépit de l'importance des transferts privés effectués par des émigrés de l'étranger dans le financement de microentreprises, ils ne sont pas suffisants pour financer les coûts de fonctionnement et les expansions qui permettraient aux entreprises d'être plus efficaces,. plus rentables et plus stables. 37. L'information disponible sur le sujet suggère que l'octroi de prêts aux microentreprises ne constitue pas une tradition bien établie au Cap-Vert, d'où la nécessité d'un développement progressif. Contrairement à d'autres endroits de l'Afrique sub-saharienne, l'importance de la demande pour le micro- crédit n'est pas claire. Il faut donc être prudent à ne pas submerger les bénéficiaires (les institutions et les emprunteurs) avec plus de crédit qu'ils n'en ont besoin ou qu'ils sont en mesure de gérer. Tout soutien au développement des microentreprises du Cap-Vert devrait être élaboré sur la base d'un projet pilote et 94 Cap-Vert entrepris comme une opération à petite échelle combinant une aide financière avec une formation et une assistance technique appropriées. B. L'assistance technique 38. En l'absence d'une tradition de programmes de soutien aux microentreprises au Cap-Vert, l'assistance technique devrait être une composante essentielle de tout programme d'assistance aux microentreprises. L'assistance technique aux entrepreneurs serait utile dans les domaines tels que: (a) l'identification et la compréhension des possibilités du marché, (b) la création de produits pour les marchés existants, (c) l'amélioration de la qualité et de la présentation des produits, (d) la gestion efficace d'une entreprise.'6 Pour réaliser ces objectifs, l'assistance technique devrait offrir aux entreprises un appui en matière de commercialisation de produits et de gestion pour leur permettre de développer les compétences et les pratiques de bonne gestion d'affaires. Cet appui devrait être dispensé par le biais des institutions locales existant déjà (si possible, des institutions privées) et devrait être mené de manière à promouvoir une capacité à long terme dans ces institutions. Le personnel des programmes de soutien actuels, comme l'INC ou l'OMCV n'ont pas les ressources et l'expérience nécessaires pour mener à bien leurs activités sur une grande échelle. Ces institutions devraient bénéficier d'une assistance si elles lançaient un programme de formation pour les entrepreneurs de grande envergure. C. La coordination gouvernementale 39. Le gouvernement du Cap-Vert a admis la nécessité d'une approche coordonnée dans le développement des microentreprises. Une façon pour la Banque mondiale d'aider le gouvernement à définir ses actions de développement des microentreprises serait de faciliter le rapprochement des divers acteurs du secteur des microentreprises: le gouvernement, les bailleurs de fonds, les ONG et les autres institutions spécialisées et surtout les représentants des microentreprises elles-mêmes. Cette initiative pourrait adopter la forme d'un séminaire d'une durée d'un ou deux jours qui aborderait les besoins et les contraintes spécifiques des microentreprises, et les manières d'accorder plus efficacement l'assistance. Un tel séminaire permettrait (i) d'établir un dialogue entre les principaux protagonistes, (ii) d'élaborer un cadre des interventions du gouvernement, des bailleurs de fonds et des ONG dans ce secteur, et (iii) de propager les meilleures méthodes de distribution de services financiers et techniques aux pauvres de manière durable. 16 Ibid, p. 38. 95 BIRD 27577 16- 20- 24 T C H A D o CITES ET VILLES .24, 0 100 200 300 IGLOMETRES 0~~6 CAPITALES DES PREFECTURES5 4 24 o, lo,0 20,0 3090 ItLOMETRES 2 CAPITALE D'ETAT 24 ' ROUTES PRINCIPALES \ --- ROUTES SECONDAIRES / . ) . s --- ~~~~~~~~~~RIVIERES Le, lrnte,, Iicouleurs, RMRE les dénominations et tout I i - LIMITES DES PREFECTURES our cne rmCto,o cotne nu'p u j, \-9 FRONTIERES INTERNATIONALES oucune prie de positton \ BardaT j a du G droupe de Banque \ urle stut oai d'un territoire, * ni aucune ratification ou\ J ,, acceptation de ces limites. /!\Y , i,ar » / ,.,",h, ----s,,.E `\. r-2>i.-- j~~~e , N?i ..' ' j Ounianga-K6bir I B KOU ENNEDI QUARTIER GENE RAI DU DISTRICT ML ROUTES SECONDAIRES *QUARTIER GENERAL DE NEGAL1 PISTES ~~~~~~~LA DIVISION LOCALE e - c-RIVIERES O CAPITALE D'ETATGUNAAO C CITES ET VILLES ---LIMITEDE LADIVISION LOCALE r- CITES ET VILLES---FRONTIERES INTERNATIONALES -4NE f' C o' To Dakar Jan Kd' I T. Dakar ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~~e N e' 'al?rnuanUrKnjaur,rt Medlina Seringe Mu- - ~'~yn~ fr ¶r_ Pa ah Sa ' rBaikama ~ ~ ~ ~ ~~~eod...d Kundao -"r., - Rona sau ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~~ ..jna J~?~~rwI~-~~ Kunda .9 - x~~~~~~P KueGrcda s~~~~~~~~~~~~~~~~~~u Ta Ziguincho,~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~~ 9. LA GAMBIE Simel Esim I. TOILE DE FOND 1. La Gambie est un pays côtier et fluvial de l'Afrique de l'Ouest encastré dans le Sénégal. Le PNB par habitant est de 370 $US. La densité de la population varie dans l'ensemble du pays: elle dépasse 3 000 personnes/km2 dans les zones urbaines de Banjul et Kanifing, et s'élève à moins de 50 personnes /km2 dans les régions rurales de Mansakonko et Kuntaur. Près de 76 p. 100 du million d'habitants de ce pays dépendent de l'exploitation du sol plat et arable longeant le fleuve Gambie. L'arachide constitue la principale production agricole, représentant 55 p. 100 du PIB et plus de 80 p. 100 des exportations. Le riz est la culture vivrière de base, les autres ressources incluent la péche et les sites touristiques. 2. L'agriculture a contribué à approximativement 20 p. 100 de la valeur ajoutée en 1991-92, l'industrie à presque 12 p. 100 et le reste provenant des services tels que le commerce (16 %), le tourisme (4 %) et l'administration publique (10 %). Le secteur manufacturier totalisait seulement 7 p. 100 du PIB.1 L'économie dépend des fluctuations des prix mondiaux de produits agricoles tels que les arachides de la Gambie et les céréales, elle est vulnérable aux conditions climatiques, aux modifications de l'aide venant de l'étranger, aux conditions économiques des pays voisins et aux changements dans les habitudes des touristes provenant de l'Europe occidentale. L'économie dépend fortement des importations. En raison de ses ressources naturelles limitées, le pays doit importer la plupart des denrées alimentaires, la totalité du carburant, de nombreux biens intermédiaires et biens d'équipement et la plupart des produits manufacturés. 3. La pauvreté de la Gambie se reflète dans le faible niveau de développement des ressources humaines. La Gambie se situe en arrière par rapport à la plupart des pays d'Afrique de l'Ouest en ce qui concerne l'alphabétisation (73% d'illettrés), le taux élevé de mortalité infantile (132 pour 1 000 naissances viables) et la faible espérance de vie est faible (45 ans).3 Le taux de croissance démographique est relativement élevé, atteignant 3,4 p. 100 en 1992.4 En moyenne, le revenu par habitant des ménages l Banque mondiale, 1993, p. 187, 191. 2 Ibid, p. 188-89. 3 Banque mondiale, 1994b. Au cours de ces dernières années, le Gouvernement de la Gambie a accru les attributions budgétaires aux services sociaux. La part que représente les versements périodiques pour l'éducation et la santé dans les dépenses actuelles (à l'exclusion du paiement des intérêts) à premièrement baissé à 13% en 1987 pour ensuite augmenter à 32% en 1992. Sept centres de santé ont été modernisés pour améliorer les services offerts dans les régions rurales, les services médicaux pour la maternité et la pédiatrie ont été étendus, et les campagnes nationales de vaccinations contre les maladies infantiles ont amélioré la moyenne des enfants vaccinés la passé de 55% au millieu des années 1980 à plus de 70%. M. Hadjimichael et al, 1992,p. 24-25, 37. 4 Banque mondiale, 1993 et Banque mondiale, 1994b. Les données récemment recueuillies indiquent que le taux de croissance démographique pour la dernière décennie était de près de 4,1% par an pour l'ensemble du pays. Il y a cependant des variations significatives entre les zones urbaines et rurales en raison d'une migration considérable vers les villes. 107 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest urbains correspond à une fois et demi le revenu par habitant moyen des ménages ruraux.5 Ces différences de revenus reflètent le niveau peu élevé d'éducation de la plupart des ménages des zones rurales ainsi que les possibilités plus limitées en matière d'emploi. 4. Le programme de redressement économique de la Gambie (PRE), un programme complet de stabilisation et de restructuration macro-économique a été adopté en 1985. Face à une dette externe croissante, à une réduction des réserves officielles, à une politique fiscale démesurément expansionniste, à de hauts niveaux d'inflation et à une monnaie surévaluée, le Gouvernement a instauré une série de réforrnes macro-économiques. Il s'agit notamment de la libéralisation des réglementations commerciales et des taux de change et d'intérêts. Des politiques fiscales et de crédit restrictives ont été adoptées dans le but de contrôler le déficit budgétaire croissant et de faire baisser l'inflation. 5. Dans l'ensemble, la mise en oeuvre initiale des réformes a été satisfaisante et la plupart des objectifs macro-économiques ont été atteints. Le programme pour la pérennité du développement (PPD) lancé en 1990, a connu certains retards dans sa mise en oeuvre. Cependant les réformes ont repris, le programme est de nouveau sur la bonne voie et il bénéficie d'un apport important d'aide étrangère. 6. Les effets tangibles des réformes de restructuration s'avèrent assez positifs. On retrouve parmi les effets les plus remarquables:6 a Une réduction du déficit budgétaire de 17 p. 100 du PIB en 1988 à -2,7 p. 100 en 1993, D La vente de 60 entreprises publiques, * Une croissance annuelle du PIB réelle de 4 p. 100 en moyenne en 1991, de 2,1 en 1992, de 1,3 en 1993 et de -4 en 1994, * Une réduction de l'inflation annuelle comme l'atteste les variations de l'indice des prix à la consommation passé de 70 p. 100 en 1985 à 5,9 p. 100 en 1992, * Maintien des taux d'intérêts à des taux réels positifs (mesurés par rapport à l'inflation des 12 mois précédents) à cause des opérations d'ouverture de marchés, et avec des différentiels appropriés par rapport aux taux d'intérêts étrangers, 7. Les efforts de restructuration consentis par la Gambie depuis 1985 ont contribué à une croissance régulière réelle du PIB et ont stimulé les possibilités d'emplois dans les secteurs urbains et structurés de l'économie. Tout le monde n'en a pas bénéficié. La stabilisation de la production agricole suite au déclin substantiel des prix de l'arachide a détérioré les conditions de vie d'une grande partie de la population rurale. Par conséquent, on a assisté à une migration massive vers les villes et le développement d'un important secteur informel urbain. Le secteur informel s'est étendu en terme du nombre de personnes employées et en importance du fait de la croissance démographique de plus de 6,4 p. 100 dans les villes7et du manque d'emplois pour les nouveaux venus dans le secteur structuré. 5 Le Comell Food and Nutrition Policy Program (CFNPP) a entrepris une étude des revenus des ménages, de l'emploi et de la consommation en Gambie au cours des années 1989 et 1990. L'analyse des données récoltées par le CFNPP sur les ménages, a permis d'identifier des caractéristiques socioéconomiques importantes dans les ménages urbains et ruraux en la Gambie. 6 M. Hadjimichael, 1992. 7 Banque mondiale, 1994b. 108 La Gambie IH. LE SECTEUR INFORMEL A. Principales caractéristiques 8. La part de l'emploi. Une étude menée en 1990 par l'Organisation Internationale du Travail à Genève a permis d'estimer que près de 60 p. 100 de la main-d'oeuvre urbaine8 et 30 p. 100 de la rurale travaillent dans le secteur informel9. Les chiffres repris dans le budget de juin 1993 de la Gambie, indiquent que le secteur informel a grandi encore plus depuis 1990. Les chiffres du budget de juin 1993 indiquaient un total de 106 00010 emplois dont 36 000 dans le secteur structuré, laissant ainsi près de 66 p. 100 des travailleurs gambiens dans le secteur informel. 9. Le secteur informel rural--principales activités. Un grand nombre de petites entreprises ont toujours existé au sein des villages. Les femmes constituent plus de la moitié de la main-d'oeuvre agricole et contribuent à près de 40 p. 100 de la production agricole." Tout en devenant de plus en plus impliquées dans la production de cultures commerciales, elles sont surtout engagées dans les cultures vivrières ( la culture et le conditionnement de légumes et d'arachides). Les femmes de zones rurales vendent également des produits frais ou de la nourriture aux marchés locaux à côté de biens ménagers de base, des cosmétiques artisanaux ainsi que des produits à base de racines et feuilles. Les hommes s'occupent de l'agriculture, du séchage et du fumage du poisson, du décorticage de grains, de l'apiculture et de la confection de cordes. Au ferry de Yellinda, un des centres principaux pour les échanges commerciaux, les hommes tiennent des échoppes en plein air où ils vendent de la viande, des T-shirts, de l'eau fraîche et des fruits. Ils offrent également leurs services pour le chargement des bagages des voyageurs de passage. 10. Le secteur informnel urbain--principales activités. L'économie de la Gambie est fondée principalement sur l'agriculture, mais des milliers de microentreprises opèrent dans les zones urbaines. Dans la ville de Banjul et ses environs, ces entreprises absorbent une grande partie des chômeurs des zones urbaines et semi-urbaines. Elles comptent rarement plus de trois travailleurs par entité mais des apprentis non-rémunérés offrent en général leur aide dans des ateliers où s'effectue le travail du métal et du bois. 11. Selon les rapports nationaux officiels, la manufacture légère (tant secteur structuré qu'informel) représente moins de 10 p. 100 du PNB. La fabrication informelle comprend les activités de tailleur, l'artisanat, le métier de forgeron, le soudage, la réparation de voitures, la boulangerie, le traitement des arachides, la conserverie de poisson et des peaux. La plupart des maçons et des menuisiers travaillent dans le secteur informel urbain. La majorité sont des travailleurs indépendants ou sont employés pour un travail rémunéré dans des entreprises de moins de cinq personnes. 8 Antérieurement, le secteur informel était censé représenter seulement 40% de l'ensemble de l'emploi dans les zones urbaines. L'étude menée par l'OIT/JSPA sur l'emploi en Gambie a obtenu des résultats similaires. Néanmoins l'étude del'OIT/JSPA évaluait principalement des activités du secteur informel comme les services de fabrication, de construction et de réparation mais omettait un grand nombre de personnes indépendantes dans le transport et le commerce qui travaillent sur des emplacements de marché ou le long des routes. 9 1. Ahmed, et. al, 1992, p. 25. 10 Le fait que le budget de juin 1993 ait fixé la population active à 450 000 personnes réflète l'étendue du problème du chômage dans le pays. X lLa production agricole n'est pas considérée comme une activité du secteur informel dans ce document. Cependant, la culture et le conditionnement de denrées alimentaires à des fins commerciales sont compris dans le secteur informel. 109 Le secteur Informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest 12. Lesfemmes dans le secteur informel. Les femmes ont été particulièrement vulnérables dans les années qui ont suivi la restructuration. Bien que les femmes gambiennes comptent pour environ 50 p. 100 de la population entre 15 et 50 ans, elles ne représentent que 15 p. 100 de l'emploi structuré. En revanche, elles jouent un rôle important dans le secteur informel et complètent les revenus du ménage grâce à un éventail d'activités. On estime que 30 à 50 p. 100 des femmes vivant dans les zones urbaines gagnent leurs salaires au sein du secteur informel, généralement en tant que commerçantes indépendantes, en s'occupant du traitement du poisson, comme meunières ou couturières.12 13. La joaillerie constitue une source de capital pour les femmes, spécialement sous la forme de grandes boucles d'oreilles en or. Si une femme entrepreneure ne peut obtenir de fonds de roulement par ses propres économies ménagères ou par son époux, ses frères ou parents proches, elle recourra fréquemment à des préteurs sur gages locaux ou à des réseaux locaux de osusu.' 3 Ces sources de financement peuvent être suffisantes pour des petits besoins en fonds de roulement. Elles sont typiquement inadaptées pour la formation et la croissance d'une entreprise qui demandent des investissements plus conséquents. B. Principales contraintes 14. Une contrainte majeure pour les microentreprises en la Gambie est le manque d'accès au crédit. Les institutions financières formelles sont réticentes à prêter de l'argent à la plupart des entrepreneurs du secteur informel sans obtenir d'importantes garanties. En outre, de nombreux micro et petits entrepreneurs ruraux indiquent que le manque d'accès aux marchés plus importants en raison des difficultés de transport représente un problème pour eux. Les marchés existants sont saturés pour certains produits du secteur informel mais les marchés à l'exportation sont rarement explorés. La structure réglementaire semble également avoir un parti pris contre les petites entreprises, particulièrement en ce qui concerne l'obtention d'une licence d'importation. Une difficulté supplémentaire réside dans l'absence de compétences de marketing, une information médiocre sur l'état des marchés et l'incapacité à différencier les produits. Ceci provoque souvent une concentration des vendeurs proposant des produits identiques aux mêmes endroits, et ciblant les mêmes clients (la saturation du marché). C. Le rôle des institutions financières locales 15. Les institutions financières informelles. Les systèmes de sauvegarde sociale sont fondés sur des traditions sociales et religieuses. Parmi celles-ci, il existe un phénomène gambien occupant une place importance. Il s'agit d'un phénomène connu sous le nom F-connection , le réseau F, ( famille, familiers, finnes) dans le cadre duquel les ménages et les petites entreprises fonctionnent comme une famille étendue. Les amis et la famille ont le droit de travailler et de vivre auprès d'autres amis et parents, spécialement dans les zones urbaines.14 Le partage des revenus et du travail constitue une sauvegarde efficace en période de crise économique et est un facteur important du faible niveau d'inégalité de revenus constaté en la Gambie. 16. Pratiquement tout est prêté entre amis et parents, qu'il s'agisse par exemple, de terres, de travail, de bétail, de semences, de pesticides, d'outils agricoles et artisanaux, de véhicules et de biens ménagers. 12 Les femmes du secteur informel urbain sont aussi très engagées dans la teinture de tissus, l'artisanat et la fabrication de savons. De nombreuses femmes dans les zones rurales bénéficient d'un emploi dans le secteur informel mais, il est difficile de différencier le travail agricole familial de l'activité du secteur informel. 13 En matière d'argent, il existe beaucoup moins de partage des richesses au sein des mariages gambiens que dans la plupart des pays non-africains. Il est assez courant pour des entrepreneurs mariés de conserver des comptes séparés. 14 Banque mondiale, 1993. 110 La Gambie L'épargne d'une famille est conservée sous une forme non-monétaire, telle que le bétail, le grain, les machines et les bijoux, mais d'autres actifs sont constitués par les obligations des parents et des voisins. Un tel concept de l'épargne ne peut être aisément classé soit comme un investissement, soit comme de la consommation, surtout lorsqu'il s'agit d'animaux ou de biens durables. Encadré 9.1. Etude pratique du secteur artisanal Le secteur de l'artisanat en la Gambie fournit des revenus à des quantités de personnes, spécialement aux habitants des villes. Les artisans fabriquent des sculptures sur bois, des batiks, des tissus teints, des poupées, des robes et des chemises ainsi que des biens en cuir et des tissages de tissus/tapis. La plupart fonctionnent sur une petite échelle et recueillent la majeure partie de leurs revenus de l'industrie touristique d'entre eux. De nombreuses femmes produisent des tissus teints pour les vêtements et divers accessoires pour la maison. Quelques artisans tiennent leurs propres échoppes dans les marchés pour touristes mais, la majorité produit et vend ses biens aux autres marchands. Il existe deux marchés de base pour l'artisanat produit en la Gambie: un pour la consommation locale et l'autre pour les touristes et l'exportation. Selon un ordre d'importance décroissante, les principaux acheteurs sont les touristes, les expatriés, les Gambiens et les acheteurs étrangers. Le marché pour la consommation locale est déjà saturé et le marché que les touristes/expatriés représentent est limité en raison de sa petite taille. De manière prévisible, un excédent d'approvisionnement fait chuter les prix. Le marché des exportations est celui qui offre les plus grandes possibilités en matière d'expansion mais, il demeure relativement peu exploré par les producteurs artisanaux gambiens. Un frein important à la pénétration du marché des exportations est le nombre limité de personnes produisant de l'artisanat de qualité suffisamment élevée. La qualité des produits est affectée par l'absence de matériel de précision. Un autre problème est le manque d'expérience et de connaissances dans le domaine des marchés à l'exportation. La majorité de ceux qui se lancent dans l'exportation des produits artisanaux sont des producteurs qui voyagent à l'étranger avec une valise d'échantillons à vendre aux détaillants. Toute tentative d'accroîte les exportations de l'artisanat de la Gambie nécessitera du temps pour développer des liens avec l'étranger et pour améliorer et adapter les produits, former les artisans locaux dans le contrôle de la qualité des produits et enfin, instaurer un climat de confiance parmi les artisans et les acheteurs. La formation et l'assistance technique sont nécessaires dans deux domaines: la conception et l'adaptation des nouveaux produits, le contrôle de la qualité en fonction des exigences du marché et de l'aide dans les liens à long terme avec des acheteurs étrangers. Une telle assistance pourrait être fournie par des experts étrangers mais il semble important de créer des compétences locales dans ce domaine. Source: Silcox, S. La Gambie: Handicraft Sector Assessment with Recommendations and Action Plan Ministère du Commerce, de l'Industrie et de l'Emploi et USAID/Banjul, septembre 1993. 17. Les Kafos.15 Les kafos occupent une place importante dans les pratiques micro-financières locales. Il s'agit de groupements villageois informels mais solides et de nature polyvalente. Les groupes kafo agissent comme des groupes de contribution monétaire et ressemblent aux associations rotatives d'épargne et de crédit (ROSCAS).16 Les groupements kafo ne portent souvent pas de nom ou leur nom varie selon leurs activités. Les membres sont généralement du même âge, de la même origine ethnique, 15 Le terme Mandingue «kafo» est parfois utilisé par ceux qui ne sont pas Mandingues. En langage Fula (Peul) les groupes kafo sont couramment appelés «compin» et qui vient du mot compagnie. 16 Récemment, certaines ONG en Gambie ont tenté l'expérience d'utiliser les groupes kafo pour canaliser les micro-prêts. Certains semblent fournir un lien adéquat entre les microentrepreneurs plus pauvres et les institutions financières. 111 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest du même sexe et accomplissent les mêmes activités. Les groupements de femmes ne sont pas toujours entièrement autonomes. Habituellement un homme de confiance du village pourra conserver l'argent du groupe ou garder les comptes. Tandis qu'un homme à la tête d'un kafo d'hommes occupe un rang inférieur à celui du chef du village, la femme qui dirige un kafo de femmes est souvent la femme la plus puissante de son village. 18. Certains kafos agricoles cultivent un champ commun d'arachides et de légumes vendus dans les magasins de produits agricoles collectifs, le produit de la vente allant à un fonds villageois. Certains kafos gèrent des petits restaurants, des hôtels et des meuneries. Les groupes kafo accumulent des fonds à partir de cotisations des membres et des amendes, embauchent des travailleurs, organisent des bals et des concerts, des matches de lutte et des ventes sur des stands de marché en plein air. Un des objectifs majeurs des kafos est d'aider les membres en cas d'urgence. De tels groupes peuvent mobiliser des fonds rapidement pour des séjours à l'hôpital, des mises en liberté sous caution et la reconstruction de foyers après une tempête. Un kafo peut prêter ou donner de l'argent, de la nourriture, des semences et des outils aux membres et à leur famille ou à d'autres villageois (les membres ont la priorité). En 1988, les prêts qu'octroyaient les groupes kafo à chaque villageois variaient typiquement de 10 à 100 dalasis (1 $US=10 dalasis), à un taux d'intérêt nominal de 10 à 60 p. 100 sur 6 mois. 19. Osusus. Les Osusus, en revanche, sont des mécanismes de groupes informels offrant des services financiers. Les membres des Osusus font des contributions monétaires fixes à intervalles réguliers. A chaque période, un membre récolte l'ensemble du pot commun. Chaque membre intervient à tour de rôle jusqu'à ce que le cycle soit achevé, ensuite le cycle recommence. Pour ceux dont le tour intervient tardivement, les Osusus fonctionnent comme un mécanisme d'épargne. Les Osusus de la Gambie sont particulièrement importants parmi les femmes des marchés urbains mais ils jouent également un rôle dans les villages ruraux. 20. Presque tous les Osusus dans les village sont dirigés par des femmes. Dans les villes moyennes ou grandes, les Osusus tendent à inclure à la fois des femmes et des hommes. Les liens de voisinage, de sexe, d'âge, de parenté et d'origine ethnique contribuent à maintenir la pression sociale nécessaire pour assurer une participation régulière. Chaque groupe a un chef reconnu. Les Osusus ont de 7 à 30 membres dans les villages et de 7 à 50 membres dans les villes. Dans la plupart des groupements, les membres paient entre un dalasi et cinq dalasis par semaine. Les Osusus en la Gambie sont fréquemment utilisés comme modèles pour les ONG qui tentent de mettre sur pied des programmes micro-financiers urbains. 21. Organisations financières non-gouvernementales (ONG). Depuis l'indépendance de la Gambie, les ONG ont été actives dans le développement communautaire, notamment dans le secteur de la santé, de l'éducation et de la vulgarisation agricole. A mesure que le secteur informel s'est étendu, les ONG locales se sont également répandues, surtout parmi les personnes qui ont souffert de la restructuration économique. 22. Au début des années 1990, la mission USAID à Banjul, en collaboration avec l'équipe de recherche de l'Université d'Etat de l'Ohio, a entrepris d'étudier et d'identifier la nature des programmes micro- financiers en la Gambie. Parmi les quelques 100 ONG internationales et nationales qui ont été identifiées, 14 ciblaient les zones rurales. Il existe peu d'informations sur le volume, la portée, le coût des opérations et les conditions des prêts offerts par ces ONG. Apparemment, la plupart fonctionnent en se basant sur le postulat qu'il faut des prêts subventionnés pour soutenir les activités génératrices de revenus des pauvres des campagnes. L'étude a également permis de constater que la majorité des programmes de prêts sont concentrés sur une zone géographique bien précise. 112 La Gambie 23. Comme partout ailleurs, les ONG financières de la Gambie ont tendance a être des institutions embryonnaires offrant des services financiers relativement rudimentaires à des populations précises et au sein de régions géographiques limitées. Les marchés séparés dans lesquels elles opèrent souffrent d'un manque de ramification au niveau national. Leurs concepts de fonctionnement sont généralement de deux types: (i) le micro-crédit vu comme une action caritative ou (ii) les services d'épargne et de crédit comme activité commerciale. Le grand nombre d'ONG, leurs approches diverses et le manque de coordination entre elles ont généré une certaine confusion sur les marchés financiers ruraux. 24. Les ONG locales qui offrent des services aux entrepreneurs du secteur informel en la Gambie et qui paraissent être les plus importantes, sont les suivantes: Caisses Villageoises d'Épargne et de Crédit. Le programme des Caisses Villageoises d'Epargne et de Crédit a débuté en 1988 sous les auspices du Centre International de Développement et de Recherche (CIDR) et avec le soutien de la Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KFW). L'objectif du programme des Caisses d'Epargne et de Crédit est de créer des banques villageoises (caisses) qui peuvent mobiliser le capital local sous forme d'épargne, pour le re-injecter en tant que crédits pour financer des activités productives. La plupart des banques villageoises s'appuient initialement sur l'épargne puis, après quelques années, elles commencent leurs activités de prêts, en obtenant parfois un refinancement d'une banque commerciale, d'une banque de développement ou de la banque centrale ce qui permet de multiplier les ressources disponibles. Les taux d'intérêts ont tendance a être relativement élevés, en partie en raison de la décision prise dans le cadre du programme de mettre l'accent sur les dépôts mobilisés localement plutôt que sur un financement extérieur. Parmi les six caisses qui offrent actuellement des services financiers dans la partie sud de la Gambie, aucune n'a des taux d'intérêts annuels inférieurs à 40 p. 100 et certaines atteignent même 60 p. 100.'7 Les caisses récompensent également les déposants à des taux supérieurs à ceux du marché puisque l'épargne génère de 20 à 30 p. 100 d'intérêts par an. Il est intéressant de constater que ces taux d'intérêts élevés n'ont pas été fixés par des praticiens étrangers soucieux d'assurer la pérennité de l'institution. Les assemblées villageoises se rassemblent et décident de la composition et des responsabilités des comités de crédit, des taux d'intérêts et des types d'instruments qui seront utilisés pour l'épargne. Une autre source de crédit pour les microentrepreneurs est offerte par les prêteurs et il semble que les villages sont prêts à emprunter à des taux d'intérêts aussi élevés que 40 à 60 p. 100. Les taux de remboursements sont élevés. En 1991, le taux de remboursement le plus bas qui ait été rapporté parmi les six caisses était de 92 p. 100, et certaines ont enregistré des taux de 97 p. 100.18 La taille des prêts est assez petite. La limite maximale des prêts a été fixée à 300 $US et la taille moyenne des prêts se situe entre 20 et 40 $US. En 1991, les six caisses ont consenti 621 prêts pour une somme de 240 000 dalasis (24 000 $US) avec une échéance moyenne de 5,6 mois. Elles ont réussi à mobiliser 3,2 millions de FCFA (10 700 $US) en épargne. 19 7 Aucune autre ONG offrant du micro-cr6dit en Gambie ne demandait plus de 24 p. 100 d'intérêts par an en 1991. 18 Rapport Technique GEMINI N°54A, 1993. 19 D. Graham, R. Meyer et C. Cuevas, 1992, p. 36. 113 Le secteur informel et les Institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Malgré le fait que le programmne des caisses fonctionne à une assez petite échelle, la qualité du service semble relativement bonne. Contrairement à beaucoup d'autres programmes de micro-crédit, on ne cible pas les prêts en fonction de l'usage qui en est fait, les taux de remboursement sont élevés, les taux d'intérêts sont supérieurs à ceux qui existent dans le domaine commercial et les substituts aux garanties sont utilisés de manière efficace et efficiente pour assurer le respect des contrats.20 Ce programme illustre clairement que la principale difficulté des services financiers offerts aux entrepreneurs n'est pas le caractère coûteux du crédit mais, plutôt l'accès aux prêts. * Action Aid The Gambia (AATG). La plus grande ONG à offrir des services micro- financiers en la Gambie est AATG, un programme britannique qui a débuté en 1986. L'AAGT prête principalement aux kafos et en 1992, il a consenti des crédits à 250 kafos liés aux arachides et à plus de 53 kafos liés à la production de riz.2' La force de ce programme est sa taille. Son volume de prêts représentait plus de 12 p. 100 de tous les prêts agricoles réalisés en 1992 et il a réussi à atteindre 375 villages. Jusqu'en 1991, 1'AATG ne demandait pas de paiement d'intérêts sur les prêts accordés aux kafos et c'est uniquement au cours de ces dernières années que les taux d'intérêts ont été accrus à 12 p. 100 par an. Les taux de remboursement des prêts de l'AATG ont seulement atteint 42 p. 100 en 1991. * The Gambia Women's Finance Association (GWFA) - Association financière des femmes de la Gambie. affiliée à Women's World Banking, a été mise sur pied en 1987 pour faciliter l'accès des femmes entrepreneuses aux prêts bancaires. Elle sert près de 300 membres regroupés dans la région de Banjul. Les prêts offerts par la GWFA varient de 500 à 2 000 $US.22 Les taux d'intérêts annuels sont fixés à 12,5 p. 100 pour les fonds de roulement et 23,5 p. 100 pour les fonds ordinaires. En 1991, seul un petit nombre de prêts a été accordé car la GWFA se concentrait sur l'assistance technique aux femmes d'affaires et sur la résolution de problèmes liés aux garanties. * Association of Farmers, Educators and Traders (AFET) - Association des fermiers, éducateurs et commerçants. Tout comme les principes des Caisses Villageoises d'Epargne et de Crédit, l'AFET insiste sur la mobilisation des dépôts à un niveau local comme la caractéristique centrale du projet. La philosophie de fonctionnement de l'AFET est d'utiliser les kafos comme groupements solidaires et comités de présélection afin d'améliorer la distribution du crédit tout en limitant les risques associés au financement en région rurale. Le programme d'épargne de l'AFET lie l'épargne à l'accès des membres au crédit. Les taux d'intérêts pratiqués dans le cas des prêts de l'AFET s'élèvent à 24 p. 100 et l'épargne rapporte 15 p. 100 pour les dépôts inférieurs à 25 $US et 18 p. 100 pour les dépôts d'un montant supérieur à 25 $US.23 Les exigences émises par l'AFET en matière de garantie sont assez rigoureuses exigeant en effet trois cautions et 75 p. 100 du montant de l'emprunt en épargne. En 1991, l'AFET comptait 1 343 emprunteurs (dont 83% étaient des femmes) et elle fonctionnait dans 13 villages différents de la Gambie. 20 Les animaux, les outils et les bijoux sont couramment mis en gage. 21 D. Graham, R. Meyer et C. Cuevas, 1992, p. 35. 22 Ibid, p. 36. 23 Ibid. 114 La Gambie * The Gambian Cooperative Union (ACG) - Association coopérative de la Gambie. L'ACG est une association gouvernementale de coopératives fournissant des apports de qualité comme le transport et des crédits commerciaux aux petits fermiers. Les résultats de ces coopératives n'ont pas été impressionnants24 mais, elles ont dominé le paysage du crédit rural avec leurs opérations inefficaces mais indispensables.25 * Sesame Seed Growers Association des cultivateurs de graines de sésame. Le Catholic Relief Services (CRS) soutien l'association des cultivateurs de graines de sésame depuis le début de l'année 1987. Le programme a commencé avec un intérêt particulier pour le sous- secteur de la production et du conditionnement de l'huile mais a récemment adopté un ordre du jour plus tourné vers l'expansion pour répondre aux besoins des membres. A ce stade, le programme s'est éloigné du soutien technique direct et fournit plus de formation en gestion d'entreprise et en marketing. Récemment, l'association a commencé à fournir des services d'épargne et de prêts pour des activités économiques autres que la plantation de graines de sésame. Il y a actuellement 56 000 femmes appartenant à environ 800 associations kafos de villages. * The Association of NGOs (TANGO) Association des ONG. Une dernière ONG qui ne propose pas de services financiers mais joue néanmoins un rôle important dans la vie d'un grand nombre de micro-entrepreneurs est TANGO. TANGO a été fondée en 1983 de manière à offrir une structure cadre au sein de laquelle les ONG peuvent se consulter et coopérer pour favoriser les activités de développement. Pour faciliter la coordination, TANGO publie un répertoire des ONG locales ainsi qu'un magazine trimestriel--TANGO TALKS. Il coordonne l'afflux de fonds venant des bailleurs de fonds internationaux comme le PNUD et l'USAID ainsi que d'ONG nationales. Il organise aussi des formations de courte durée pour les ONG impliquées dans le financement des zones rurales. 25. Les institutions financières formelles. Les marchés financiers de la Gambie se sont rétrécis au cours de la dernière décennie, en partie en raison du rapide déclin de la plus grande banque du pays--la Gambian Commercial and Development Bank (GCDB). Le marché s'est encore réduit, suite à l'effondrement des prêts agricoles qui sont passés de 35 p. 100 de l'ensemble des prêts au début des années 1980 à 7-8 p. 100 au début des années 1990, en partie à cause du retrait des garanties offertes par le Gouvernement. * La Banque Centrale de la Gambie (CBG). La CBG réglemente et contrôle les institutions financières. Elle a également ouvert des dialogues réguliers avec les ONG, l'objectif étant de mettre en oeuvre ses politiques de taux d'intérêts, de lier les prêts à l'épargne et d'encourager la coordination parmi les divers ONG. Avec la récente création de Unité de Crédit Agricole (ACU), grâce à un financement du PNUD, la CBG s'occupe de la promotion d'institutions financières au niveau des villages.26 24 Une enquête a révêlé que le CGU est, en fait, en faillite. La disparition dans le cadre du projet Jahally Pacharr, des fonds d'un programme de crédit renouvelable et d'un projet de développement agricole, tous deux initiés par la Banque mondiale, est encore en cours d'examen. 2 P. Shipton, 1992, p. 25. 26 D. Graham et R. Meyer, éd., 1992. 115 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 9.1: Présentation d'une série d'organisations non gouvernementales qui fournissent des services financiers en la Gambie ONG/Année Portée Taux d'int. Ian Taille moy. prêts Remboursement Fondation AATGi 1983 177 300 membres; plus 0 Kafos jusqu'en 2 875D 42% fin 1991 de 300 kafos; 582 1991; actuellement (288 $US) villages 12% Save the Childrenl ND 15% 500 à 28 500D 75% 1985 (50 à 2 850 $US) WISDOM/ 1989 9031 membres; 215 11% 1 000-3 OOOD (100-300 $US) Elevé kafos ruraux et urbains; pour les prêts à court terme. 300 villages 20 000D (2 000 $US) pour ceux à long terme AFETI 1990 9300 membres; 1343 24% ND Elevé prêts(82% femmes) Caisses 1384 membres; 56 40-60% 200 à 400D 92%-97% Villageoises/ 1988 kafos; 827 prêts; 6 (20 à 40 $US) villages GWFA/ 1987 300 membres; 60 13% rotatif; 24% 5 000 à 20 000D ND villages ordinaire (500 à 2 000 $US) Source: D. Graham, R. Meyer and C. Cuevas. 1992; Rapport Technique GEMINI No. 54A, 1993., chapitre 2, p. 30-39. * The Indigenous Business Advisory Services (IBAS) - Services de Conseils pour les Autochtones. Le IBAS est une association s'occupant de promouvoir les microentrepreneurs en la Gambie en octroyant des prêts aux fonctionnaires qui ont été licenciés. Ces prêts sont peut-être perçus par les emprunteurs comme étant des indemnités de licenciement implicites, étant donné le taux de non remboursement de 77 p. 100. Puisque le recouvrement des prêts est insuffisant pour couvrir les coûts des transactions ou pour conserver le capital social à son niveau actuel, il est évident qu'un tel programme ne peut continuer que grâce à l'afflux considérable de subventions de bailleurs de fonds ou du Gouvernement. III. LES PROJETS ET PROGRAMMES COORDONNES A UN NIVEAU INTERNATIONAL A. La participation des femmes dans les projets de développement 26. De nombreux programmes ont été lancés pour les femmes en la Gambie. Ainsi en 1985, Save the Children USA a, par l'intermédiaire d'une subvention d'OXFAM, mis sur pied un programme de prêts pour des activités génératrices de revenus parmi les femmes des zones rurales. En outre, le programme de formation des femmes de la Gambie (The Gambian Women's Training Program) 116 La Gambie dispense une formation dans des activités génératrices de revenus telles que la teinture de tissus, la fabrication de savons et la conservation d'aliments. 27. Le projet de la Banque mondiale pour les femmes et le développement. I1 s'agit d'un projet WID, d'une durée de cinq ans polyvalent et indépendant, le premier du genre pour la Banque mondiale, d'un montant de 15 millions $US, dont 7 millions $US venant de la Banque mondiale. Ce projet vient de passer le stade de l'évaluation à mi parcours et sa situation générale est positive. Il a été conçu pour (i) améliorer le potentiel de productivité et de revenus pour les femmes, (ii) de renforcer les institutions gouvernementales pour leur permettre de s'occuper efficacement des problèmes des femmes (iii) de contribuer à modifier la vision du rôle des femmes dans la société gambienne. Trois des six composantes du projet, l'agriculture, le développement des compétences et un petit projet de fonds de soutien aux ONG, ont pour objet de favoriser le développement de la productivité des femmes qui travaillent dans le secteur informel. La composante du projet ayant attrait à l'agriculture a connu un succès notable dans l'augmentation de la participation des agricultrices à des activités connexes. 28. La composante de développement des compétences a deux sous-composantes qui sont spécialement orientées vers les femmes rurales: (i) Le Programme de Développement des Compétences qui s' occupe d' alphabétisation, de notions d'arithmétique et de la formation technique pour près de 10 000 femmes dans les régions rurales et (ii) Un programme de meilleur accès au crédit conçu pour offrir des crédits et des services connexes aux femmes des zones rurales qui ont suivi la formation élémentaire en lecture et en écriture ainsi que la formation technique. Le premier programme a connu un assez grand succès, car des cours ont débuté dans la plupart des villages qui sont ciblés et la participation et l'enthousiasme sont élevés. Pour ce qui est du programme de crédit, des retards ont été causés par la difficulté d'assurer l'assistance technique. Des professeurs locaux ont été repérés et formés et les cours ont débuté. Néanmoins, la nécessité d'avoir une assistance technique en place avant d'évoluer vers d'autres activités plus importantes, continue de retarder la composante de crédit du projet. Malgré des retards considérables dans la mise en oeuvre de la composante de mobilisation du crédit et de l'épargne, le programme fonctionne et le taux de remboursement atteint 90 p. 100. B. Autres projets de crédit, de formation et d'assistance technique 29. GVD Trust Fund United Nations Development Program (GVDTF/PNUD). Le GVD est un fonds en fidéicommis de 325 000 $US mis en place par le PNUD dans 1 1 villages pour soutenir les groupes de développement villageois ainsi que des ONG nationales qui s'occupent de promouvoir des projets de participation génératrices de revenus (spécialement pour les femmes et les jeunes). A l'origine le programme a été conçu pour appuyer l'assistance technique et la formation pour des associations locales d'épargne et de crédit mais, la stratégie a changé en faveur de l'octroi de prêts directement aux associations locales de ONG. 117 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest IV. RECOMMANDATIONS27 30. L'utilisation de l'épargne. Le crédit ne constitue pas la seule réponse au développement des microentreprises. Les Osusus ont certains principes solides comme le recours à l'épargne et à la présélection de leurs membres d'après leur réputation. Ces principes ont en effet été un pilier pour ces réseaux financiers informels. I serait opportun que les organisations internationales incorporent de tels principes au sein de leurs programmes. 31. La coordination des ONG. Les nombreuses ONG présentes en la Gambie semblent être mal coordonnées. Pour surmonter ce problème, le réseau de ONG TANGO pourrait être renforcé afin qu'il puisse offrir ses services à toutes les ONG en la Gambie. A l'heure actuelle, le nombre d'employés n'est pas suffisant pour dispenser une formation plus étendue aux ONG ou pour assurer une coordination des activités des ONG. Néanmoins, s'il disposait de ressources suffisantes, il pourrait s'avérer être une structure efficace pour les intérêts des ONG, un forum pour un dialogue entre ONG et un centre de formation centralisé qui offrirait un éventail de services pour les ONG locales. 32. Les questions portant sur la taille. La taille des programmes actuels pourrait aussi être étendue. En dépit du grand nombre d' ONG en activité, les programmes de développement des microentreprises atteignent seulement un petit sous-ensemble de microentrepreneurs. Un élargissement devrait être un des objectifs à atteindre pour les projets de Petite Entreprise, WID et PSD de la Banque mondiale. 33. Erreurs d'attribution. Il y a eu un grand nombre de détournements et d'accusations de vols constatés en la Gambie, tant dans les institutions financières structurées que dans les institutions informelles. Cette situation soulève la question de savoir comment les programmes pourraient être contrôlés de manière plus efficace. On pourrait introduire un système de suivi des prêts au sein du IBAS, ce qui permettrait de réduire les risques de non-paiement. 34. La participation des femmes. Quelques programmes WID sont opérationnels en la Gambie mais, leur portée est limitée. Une approche qui étendrait la portée de ces programmes serait de s'intéresser aux moyens permettant de consolider les associations féminines actuelles. 27 Ces recommendations sont le fruit d'une étude sur documents et doivent être mis à l'épreuve sur le terrain. 118 I Eb A t ~~~~~~~~~~1' 10,/ /~~~~~~~~~~~~~~~~~.-l u--t-_` L 1 g e,S `J`)MOYEN | | | 2 / , Ç r r ._L X --(-a l | | |F GUNEE X ^e)GUINEE Db.6 s~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ooc i G eCT o U 1 N sXfîj B l_ i 'IVORE onhueso;cne«nimp/qu ;nuun piseépoeh'odu LlB E I X ./o-) \v I w _t i l G dn 1 Ibnque w r b stoht 14pl dfun hçYibirn, n; u n e ,S r- - F J~~~~mori rn~~~~~~~~~~~~~~~~~ _ Eiito ou Ro Ae Linin Er 0 N E -7~~~~ 10. LA GUINEE' Angela Walker I. TOILE DE FOND 1. La Guinée est un pays côtier qui partage une frontière commune avec la Guinée-Bissau, le Sénégal et le Mali au nord et la Sierra Leone, le Liberia et la Côte d'Ivoire au sud. Il s'étend sur une superficie de 245 852 kilomètres carrés et a une population dont les estimations varient entre 5 et 7,2 millions.2 La croissance démographique est estimée à 2,8 p. 100 par an pour les années 1992-2000.3 Depuis son indépendance de la France en 1958 la Guinée a souffert de nombreuses épreuves économiques et politiques, ce qui a encouragé près de 2 millions de guinéens à quitter le pays dès la moitié des années 1980. Nombre de ces émigrés (appelés « diaspos ») faisaient partie des citoyens les plus éduqués de Guinée et la plupart ne sont pas revenus au pays. 2. La Guinée est divisée en quatre régions. La Guinée Maritime qui constitue 16 p. 100 de l'ensemble du territoire et compte à peu près 20 p. 100 de la population, dont 950 000 vivent dans la capitale Conakry. La Guinée Maritime est peuplée principalement par le groupe ethnique Soussou. La Moyenne Guinée ou « Fouta-Djalon » ( à l'est de la côte) constitue 20 p. 100 du territoire guinéen et regroupe 24 p. 100 de la population, essentiellement des Peulhs. La savane de la Haute Guinée (au nord-est) a la plus faible densité, rassemblant 21 p. 100 de la population sur 40 p. 100 du territoire. Cette région est surtout habitée par des Malinkés. La Guinée Forestière (au sud) couvre environ 25 p. 100 du pays et compte 19 p. 100 de la population. Plusieurs petits groupes ethniques habitent cette région, dont les Toma, Manon, Kissi et Glerzé.4 3. La Guinée est riche en bauxite, elle possède également d'autres ressources minérales et les conditions climatiques et géologiques sont favorables à une grande variété d'activités agricoles. En 1992, le secteur primaire (agriculture, bétail, pêche, sylviculture et l'exploitation minière) contribuait à la moitié du PIB et employait plus des deux-tiers des 2,9 millions de travailleurs du pays. L'agriculture et la pêche, chacune représentant près de 21 p. 100, étaient les principaux participants au PIB dans le secteur primaire. Les secteurs secondaires (la fabrication, l'énergie et la construction) et tertiaire (commerce, transports et administration) constituaient respectivement près de 11 et 39 p. 100 du PIB. Le domaine qui contribuait le plus au secteur secondaire était la construction (6 p. 100). Dans le secteur tertiaire, le commerce (24 p. 100) jouait le rôle principal.5 t Ce chapitre a été rédigé au mois de juin 1994 et mis à jour en décembre 1994 aprés une visite sur le terrain. 2 Les estimations actuelles sur la population de Guinée varient en raison de l'afflux de réfugiés du Libéria et de la Sierra Leone. 3 Banque mondiale, 1994, p. 210. 4 Economist Intelligence Unit, 1994, p. 1 1. Les 16 % restant de la population ne sont pas enregistrés en raison des migrations sporadiques et de l'absence de données précises de recensement. 5 Ibid, p. 15. 121 Le secteur Informel et les Institutions micro-flnancement en Afrique de l'Ouest 4. Malgré les nombreuses ressources naturelles de la Guinée, son PNB par habitant n' est que d'un peu plus de 500 $US.6 De 1988 à 1992, le PIB a augmenté à un taux annuel moyen de 3,9 p. 100. Il s'agit là d'une nette amélioration par rapport au taux de croissance annuel moyen de 0,9 p. 100 entre 1980 et 1987. Outre ces mauvais indicateurs économiques, les indicateurs sociaux de la Guinée sont en retrait par rapport aux autres pays d'Afrique subsaharienne. En 1992, l'espérance de vie était de 44 ans. Bien qu'il s'agisse là d'une amélioration par rapport au chiffre de 35 ans en 1965, il reste très inférieur à l'espérance de vie moyenne dans les pays d'Afrique subsaharienne qui est de 51 ans.7 Près d'un guinéen sur trois à accès à des soins de santé et seul un petit nombre de pays ont un taux de mortalité infantile plus élevée qu'en Guinée où il est estimé à plus de 13 p. 100. En 1990, le taux moyen d'analphabétisme était de 76 p. 100 mais atteignait 87 p. 100 pour les femmes.8 5. Parallèlement au programme énergique de réforme économique et financière (PREF) mené par le gouvernement de Guinée (GOG) en 1985, la Banque mondiale a approuvé le premier Crédit de Restructuration pour la Guinée (SAL I) en 1986. SAL I était conçu pour aider à supprimer les contrôles et interventions étatiques, à organiser la structure institutionnelle et politique nécessaire au développement du secteur privé et pour atténuer l'impact des réformes sur le personnel des travaux publics et de l'état des zones urbaines. Ce prêt avait été précédé et complété en 1985 par un projet d'assistance technique, Pagen I. L'approbation de ces deux programmes avait été un processus long et difficile. Le GOG avait sollicité un soutien de la Banque dès 1981, mais plusieurs groupes politiques étaient hostiles à une assistance technique étrangère et ont empêché le lancement des programmes de restructuration jusqu'en 1985. 6. Sous SAL I, le gouvernement a effectué des progrès importants vers la libéralisation de l'économie, en supprimant la plupart des distorsions en matière de prix, privatisant ou liquidant de nombreuses entreprises publiques et en réduisant la taille de la fonction publique. Les résultats encourageants de SAL I ont donné lieu à un deuxième prêt d'ajustement structurel (SAL II), approuvé en mai 1988 pour soutenir le PREF. SAL Il avait pour objectif de libéraliser davantage l'économie en améliorant le système bancaire, les politiques commerciales, la structure juridique et la capacité de gestion économique du gouvernement.9 La réussite de ce deuxième prêt d'ajustement a été limitée en raison des retards dans la réalisation d'un consensus sur les mesures de réformes et la faible capacité des moyens administratifs. SAL Il est demeuré techniquement ouvert jusqu'au milieu de l'année 1994 en raison d'un petit solde résiduel provenant de sources de co-financement. La performance de SAL II était jugée insatisfaisante au cours de l'exercice financier 92 mais une nouvelle évaluation l'a jugée satisfaisante pour l'exercice 94.10 6 Banque mondiale, 1994, p. 162. 7 Economist Intelligence Unit, 1994, p. 1 1. 8 Ibid. p. 162. 9 En tant que suite de Pagen 1, Pagen Il a été mis en place pour offrir une assistance technique complémentaire. 10 Evaluations des Equipes travaillant par Pays pour AF94 ARPP, 2 septembre, 1994. 122 La Guinée II. LE SECTEUR INFORMEL A. Principales caractéristiques 7. La part du PIB et de l'emploi. L'héritage de la planification centralisée de la Guinée a donné naissance à une économie informelle à la fois importante et dynamique." Les statistiques disponibles démontrent qu'au moins les deux-tiers de la population active (2-3 millions de personnes) sont employés dans le secteur informel. Selon certaines estimations, le secteur informel emploierait jusqu'à 80 p. 100 de la population active de Guinée.12 En 1988, la contribution du secteur informel au PIB était évaluée à 61,9 p. 100.13 Il est intéressant de constater que SAL I et Il semblent avoir temporairement diminué la contribution du secteur informel au PIB en élevant les coûts des biens importés et en réduisant temporairement le pouvoir d'achat du consommateur.'4 Néanmoins, de 1980 à 1992, la part de l'emploi procurée par le secteur informel a augmenté de 2,6 p. 100 par an.'5 La croissance moyenne de la contribution du secteur informel au PIB entre 1987 et 1993 est estimée à 3 p. 100 par an.16 8. Principales activités. Les activités des entreprises du secteur informel se regroupent en trois grandes catégories: (i) production/artisanat (artisanat et bijoux, moustiquaires, construction, vêtements traditionnels), (ii) le commerce (vente de biens importés et locaux) et (iii) les services (petits restaurants, réparation d'appareils électriques/voitures/logements, aide ménagère, décorticage de grains, activités de forgeron). Le tableau 10.1 présente une estimation de 1988 de la contribution des secteurs structurés et informels au PIB. 9. Réserve de main-d'oeuvre. Le programme de réforme PREF datant de la fin de l'année 1985, a provoqué un grand nombre de licenciements dans le secteur public. Le nombre de chômeurs recensés à Conakry a augmenté, passant de près de 5 000 en 1986 à 15 000 en 1990.17 Même si le programme de réforme monétaire de 1986 a entraîné une augmentation de salaire de 100 p. 100 pour les fonctionnaires, les statistiques du FMI révèlent que ces derniers gagnent 40 p. 100 de moins que leurs homologues du Togo et 20 p. 100 de moins que ceux de Côte d'Ivoire.18 En fait, une enquête menée à Conakry en 1986 par la Direction Générale de la Statistique et de l'Informatique (DGSI) a démontré que les fonctionnaires du niveau supérieur percevaient un salaire mensuel moyen de 23 675 GNF (65 $US) soit six fois moins que le propriétaire d'un taxi, qu'un tailleur ou qu'un mécanicien ayant trois employés.'9 La journée Il De 1958 à 1984, le gouvernement Sekou Touré a poursuivi un modèle de développement économique planifié de manière centralisée. 12 Organisation Internationale du Travail, 1990, pp. 7, 66. 1 Ibid, p. 59. 14 Ibid, p. 61. 1 La croissance démographique moyenne entre 1980-92 était de 2, pour cent 100 par an. Banque mondiale, 1994c, p. 210 et Organisation Internationale du Travail, 1990, p. 67. 16 Organisation Internationale du Travail, 1990, p. 62. 17 Economist Intelligence Unit, 1994, p. 16. le Ibid, p. 17. 19 Organisation Internationale du Travail, 1990, p. 89. Le taux de change en 1986 était de 365 GNF pour 1US$; aujourd'hui il est à peu près de 1 000 GNF. 123 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest officielle de travail en Guinée se termine à 15 h et il est probable que de nombreux fonctionnaires travaillent aussi dans des entreprises du secteur informel pour compléter leurs revenus.20 10. Caractéristiques des microentreprises. Une enquête réalisée en 1987 sur les entreprises du secteur informel dans cinq villes principales de Guinée a permis de démontrer qu'une microentreprise moyenne emploie 2,5 personnes.21 Les entreprises de manufacture et de services du secteur informel ont, en moyenne, 3,2 employés alors que les entreprises commerciales ont une moyenne légèrement moins élevée de 1,7 personnes. Les entreprises informelles à Conakry ont une moyenne d'emploi un peu plus élevée dans le domaine manufacturier (4 personnes) et des services ( 3,9 personnes) que dans les autres villes étudiées. Près des deux tiers des entrepreneurs du secteur informel utilisent exclusivement de l'outillage manuel, près de 17 p. 100 ont recours à des machines ne fonctionnant pas à l'électricité et entre 17 et 27 p. 100 utilisent des machines électriques.22 Il est estimé que 50 p. 100 des entrepreneurs n'ont pas terminé leurs études primaires et près de 97 p. 100 obtiennent un emploi dans le secteur informel par des parents ou des amis.23 Toute spécialisation est rare. La plupart des entrepreneurs interviennent dans l'ensemble du cycle du produit, y compris les ventes. B. Les contraintes au développement 1 1. Les informations disponibles indiquent que les éléments suivants constituent des freins à la croissance du secteur informel. * Des petits marchés et une mauvaise infrastructure. Les marchés locaux sont de petite taille et la demande est insuffisante pour absorber l'offre croissante de biens et de services du secteur informel. Des réseaux de transports et de communications inefficaces rendent difficile l'accès à de nouveaux marchés. Les services de base comme l'électricité, l'eau et le carburant sont coûteux et irréguliers. * Un accès limité aux ressources. Il y a des contraintes de ressources à la fois humaines et naturelles qui affectent la croissance dans le secteur informel. Le personnel compétent est difficile à trouver, les ressources locales et importées sont chères et peu abondantes. * Des interactions limitées avec le secteurfinancier structuré. Suite à la liquidation des six banques appartenant à l'état en 1985, les guinéens ont généralement tendance à se méfier du secteur financier structuré. La plupart des ménages pratiquent la thésaurisation, limitant ainsi la mobilisation de l'épargne opérée par le secteur bancaire structuré. On estime que deux fois plus d'argent circule au sein du secteur informel que dans le secteur formel.24 Les microentrepreneurs n'ont pas accès aux services financiers formels et, par conséquent, n'ont pas accès au crédit à moyen et long terme. 20 Un bureau gouvernemental, Le Bureau d'Aide à la Reconversion des Agents de la Fonction Publique (BARAF), a été créé pour faciliter le transfert des travailleurs du secteur public au secteur privé. Cependant, 85 pour cent 100 des prêts accordés par le BARAF ne sont pas performants et peu de ressources sont encore disponibles pour aider les nouveaux demandeurs. Economist Intelligence Unit, 1994, p. 16. 21 Les villes étudiées étaient Conakry, Kankan, Kindia, Labé et Mamou. L'enquête a été réalisée par le Programme des Emplois et des Compétences Techniques pour l'Afrique (PECTA) et par la DGSI. 22 Organisation Internationale du Travail, 1990, p. 106, 2 Ibid, p. 95. 24 Interview avec Sherri Archondo, analyste financière, AFSIE, Banque mondiale, décembre 1994. 124 La GulDe Tableau 10.1: Contributions sectorielles au PIB (en pourcentages) Secteur informel Secteurs structurés Total Secteur primaire 49,6 0,4 28,5 Agriculture 35,1 0,3 21,8 BétaiVChasse 6,4 3,9 Pêche 0,3 0,1 0,2 Sylviculture 4,1 2,5 Exploitation minière 3,7 59,7 25,1 Secteur secondaire 11,9 69,5 33,8 Manufacture 4,2 2,0 3,4 Communications _ Energie 2,1 0,8 Construction 4,0 5,7 4,6 Secteur tertiaire 42,3 26,4 36,2 Commerce 30,4 6,9 21,4 Transport 3,1 4,5 3,6 Administration 2,2 12,5 6,2 Autres 6,6 2,4 5,0 Impôts indirects 3,7 1,4 PIB 100,0 100,0 100,0 . â/ L'Organisation Internationale du Travail (OW inclut l'exploitation minière parmi les activités du secteur secondaire. En accord avec les classements par secteur du FMI, l'exploitation minière est reprise comme une activité du secteur primaire dans le cadre de ce rapport. Sources: Gouvernent de Guinée, Direction Générale de la Statistique et de l'Informatique (DGSI) cité par l'Organisation Internationale du Travail, 1988, et le Economist Intelligence Unit, Guinea Country Profile, 1994. m. LES PROGRAMMES DE SOUTIEN AU DEVELOPPEMENT DU SECTEUR INFORMEL A. Organisations autochtones 12. Sous-le régime de Sekou Touré, une multitude de groupes de type mutualiste appelés « coopératives artisanales » ont été créés et dirigées par le gouvemement dans le but de soutenir les microentreprises. Ces organisations n'ont jamais prospéré, principalement en raison de l'absence de propriété privée et d'un manque d'autonomie. Il y a peu d'information disponible sur les groupes de production privés qui ont pu se constituer depuis la libéralisation de l'économie. 13. Les marchés fmanciers informels en Guinée sont relativement bien développés et font des transactions en francs guinéens, en francs français, en francs CFA et en dollars. Le manque de garanties 125 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest est atténué par le recours à des mécanismes sociaux informels encourageant le remboursement. Les marchés financiers informels fournissent apparemment des prêts à court terme mais peu de possibilités en matière de crédit à moyen et long terme. B. Programmes financés par des bailleurs de fonds 14. Projet rural intégré pour le développement des entreprises (PRIDE). PRIDE aide au développement des microentreprises dans les régions rurales de la Guinée en fournissant une formation et du micro- crédit. Ce programme a débuté en 1991 et est soutenu par l'USAID (6 millions $US) et mis en oeuvre par l'ONG américaine Volunteers in Technical Assistance (VITA). Le centre d'intérêt de PRIDE est l'octroi de prêts fondés sur le principe de la responsabilité solidaire, avec une formation continue pour les emprunteurs. La partie du programme de PRIDE qui se rapporte au crédit est basée sur la Banque Grameen au Bangladesh. Ce qui distingue cependant le programme de microentreprises de PRIDE est l'accent mis sur la formation. La formation est conçue pour une clientèle qui comporte 90 p. 100 d'illettrés et est dispensée gratuitement. Le crédit est disponible pour les groupements de solidarité de cinq personnes ayant suivi une formation de base et dont la demande de prêt a été acceptée par le conseil des sages du quartier. Une fois que le prêt est accordé, l'emprunteur a l'obligation de participer à une séance de formation commerciale mensuelle. 15. Résultats: Le programme de prêts a débuté à la fin de l'année 1992 et dès novembre 1994, PRIDE avait octroyé plus de 10 000 prêts (dont 70 p. 100 à des femmes) atteignant un montant global de 2,2 milliards GNF (2,2 millions $US). Il y avait 3 505 prêts en cours et le remboursement s'élevait à près de 100 p. 100. Six branches étaient ouvertes dès la fin de l'année 1994 et PRIDE prévoyait d'ouvrir trois branches supplémentaires au début de l'année 1995.25 16. Projet de crédit agricole et rural (PCAR). Le PCAR est un programme bancaire rural basé sur le modèle de la Banque Grameen. Ce projet est financé par la Caisse Française de Développement, le Fonds Européen de Développement, la Banque Africaine de Développement et l'USAID. Sa mise en oeuvre est assurée par une ONG française, l'Institut de Recherche et d'Application des Méthodologies de Développement (IRAM). Le montant maximal des prêts est de 300 000 GNF (300 $US) par personne et la taille moyenne des prêts est de 71 000 GNF (71 $US). L'institution a mis en place une composante d'épargne en 1991 qui rapporte un taux d'intérêt annuel de 15 p. 100. 17. Résultats: Quarante et une caisses ont été créées et la majorité des emprunteurs sont des commerçants. Le programme a commencé en Moyenne Guinée et au cours de la première année le taux de remboursement atteignait 100 p. 100. En 1994, le projet a été étendu à trois autres régions et le taux de remboursement était de 98 p. 100. Le nombre de membres est passé de 250 en 1989 à 31 000 en 1994. En novembre 1994, le projet disposait d'un portefeuille de prêts de 2 milliards GNF (2 millions $US) et avait accumulé un montant de 1,3 milliard (1,3 million $US) sous forme d'épargne. 18. Crédit mutuel de Guinée. Le Crédit mutuel de Guinée a été conçu en 1988 dans le but de mobiliser l'épargne locale et d'accorder des prêts pour l'agriculture, le bétail, le commerce, l'artisanat et la consommation. Il est géré par le Centre International du Crédit Mutuel (CICM) et financé de façon conjointe par la Caisse Française de Développement, le Fonds d'Aide et de la Coopération (FAC), le Fonds International de Développement Agricole (FIDA), la Banque mondiale, l'Office pour la Promotion de l'Investissement Privé (une organisation locale, auparavant appelée Centre de Création et de 25 Interview avec M. Paul Rippey, Représentant VITA du Pays, Projet de Développement des Entreprises en Guinée Rurale, septembre 1994. 126 La Guinée Développement des Entreprises, CCDE) et le GOG, et est lié au Crédit Mutuel de France. Le programme fonctionne tant dans les zones urbaines que rurales de la Guinée maritime et autour des villes de Kinia, Guéckédou, Fria, Kankan, N'Zérékoré, Mamou, Suiguiri et Macenta. Une fois la branche établie, elle mobilise l'épargne pendant une période de 6 à 12 mois avant de commencer à faire des prêts. L'intérêt servi sur les comptes d'épargne à vue est de 13 p. 100; il n'y a pas de comptes à terme. Après la constitution d'une base d'épargne, les emprunteurs peuvent obtenir jusqu'à deux fois le montant de leur épargne à un taux annuel de 30 p. 100. Le montant moyen des prêts est de I million GNF (1 000 $US) et les demandeurs viennent essentiellement des régions urbaines. Aucun prêt ne peut excéder 10 p. 100 du montant des fonds disponibles. 19. Résultats. Le projet dispose maintenant d'environ 70 branches et de 45 000 membres, dont 30 p. 100 de femmes. L'adhésion a augmenté de 85 p. 100 par an depuis 1990-93; les statistiques disponibles à la fin de 1994 indiquaient que le programme avait mobilisé 5 milliards GNF (5 millions $US) d'épargne et octroyé 2,5 milliards GNF (2,5 millions $US) de crédits. 20. La Maison de l'entrepreneur. La Maison de l'entrepreneur a été créée en 1988 par le Centre international de développement de recherche (CIDR) et reçoit un financement annuel de 1,5 millions FRF du Fonds d'Aide et de la Coopération (FAC) ainsi que d'autres ONG. Ce programme, qui est actuellement dans sa deuxième phase (1993-95), relève du Secrétaire d'Etat à la Décentralisation mais il fonctionne de manière indépendante. La Maison de l'Entrepreneur fournit une formation, des services de conseils, des contacts dans le monde des affaires et une aide dans l'obtention de crédits aux entrepreneurs et à ceux qui veulent démarrer une entreprise. Le groupe fonctionne dans un but lucratif et est installé à N'Zérékoré et Macetan. Un programme d'assistance technique est offert et consiste en une formation individuelle de base pour un montant de 20 000 GNF (20 $US) ou un cycle complet de formation dans les affaires pour 40 000 GNF (40 $US).26 Le bureau de N'Zérékoré gère aussi un petit fonds de crédit pour le Haut Commissariat des Nations-Unies pour les Réfugiés (UNHCR) avec une approche qui s'appuie sur les groupements de solidarité, les prêts allant à des groupes de 20-30 personnes. 21. Résultats: En 1991, les deux bureaux ont ensemble formé 100 personnes, 8 groupements villageois et 13 groupes informels comptant 2-3 membres chacun. En 1993, la Maison de l'Entrepreneur avait huit contrats en cours pour une formation suivie (10 000 GNF ou 10 $US par mois), 13 contrats avec des groupes ruraux (également 10 000 GNF par mois) et deux contrats villageois conclus avec le gouvernement (40 000 GNF ou 40 $US par an). Dans le cadre du programme de crédit du UNHCR, le bureau de N'Zérékoré a réalisé 112 prêts pour un montant total de 20 millions GNF (20 000 $US). D'après un 1993 rapport d'évaluation rédigé par GEMINI, tous les prêts ont été remboursés. En 1991, la Maison de l'Entrepreneur couvrait 39 p. 100 de ses coûts de fonctionnement à Macetan et 57 p. 100 à N'Zérékoré.27 22. L'Assistance intégrée aux PME en Guinée. L'Assistance intégrée aux PME en Guinée fournit une formation commerciale et des prêts aux entrepreneurs qui démarrent ou qui agrandissent des PME. Aucune somme n'est demandée pour l'octroi de formation et tout entrepreneur peut y participer. Le projet est financé par le PNUD et exécuté par l'UNIDO, le Centre de Création et Développement de l'Entreprise (CCDE) et l'Office de Développement industriel du Maroc. La première phase de ce projet s'est déroulée de 1987 à 1992 et le montant total du financement s'élevait à 900 000 $US. La phase deux 26 Dans l'éventualité où le gouvernement couvre les frais, un montant de 120 000 GNF (120 $US) sera demandé à l'occasion d'une formation de groupe. Un montant de 60 000 GNF (60 $US) est demandé aux participants si les membres du groupe paient eux-memes. 27 Rapport Technique GEMINI n° 54A, février 1993, p. B23. 127 Le secteur Informel et les insdtutions micro-fnancenment en Afrique de l'Ouest est en cours (1993-95) et son coût est estimé à 2,23 millions $US. L'Unité CCDE présente le dossier d'un entrepreneur à un Comité de Gestion composé de personnel du PNUD, de l'UNIDO, du GOG et de la Banque Internationale pour le Commerce et l'Industrie de Guinée (BICI-GUI) pour approbation. Les prets varient de 5 à 12 millions GNF (5 000 à 12 000 $US) à un taux d'intérêt nominal de 12 à 15 p. 100 par an.28 Une des faiblesses principales du programme est que tous les services sont gratuits, éliminant ainsi la possibilité de couvrir les coûts et mettant en péril la pérennité du projet. 23. Résultats: Des prêts ont été accordés à 40 entreprises durant la première phase du projet. La majeure partie a été déboursée à la fin de l'année 1990 et au début de l'année 1991. Le montant moyen des prêts s'élevait à 8 nillions GNF (8 000 $US). Un examen des portefeuilles de prêts en février 1992 a démontré que 92 p. 100 des prêts étaient en passe d'être payés même si aucun n'avait encore été entièrement remboursé.29 24. Africa Small Business Assistance Program (ASAP) Fonds de crédit renouvelable en Guinée. ASAP a été conçu pour créer des emplois supplémentaires dans 10 villes cibles en dehors de Conakry en créant des fonds de crédit renouvelable pour les petites entreprises. Le programme a débuté en 1988 grâce au financement d'un homme d'affaires arnéricain philanthrope et est mis en oeuvre par le Corps de la Paix américain. Les volontaires servent de responsables et d'assistants techniques pour les comités locaux qui étudient les demandes de prêts. 25. Résultats: Le projet a fermé l'ensemble de ses bureaux à l'exception d'un seul, Kamsar, et a placé les fonds récupérés dans des projets d'auto-assistance. Le déboursement des prêts a été interrompu dans la plupart des villes avant de fermer la branche locale, de manière à pouvoir se concentrer sur le recouvrement des prêts douteux. Entre mai 1989 et septembre 1990, le projet avait octroyé 158 prêts atteignant en moyenne 431 000 GNF (431 $US) et l'ensemble de l'actif a augmenté, passant de 34,8 millions à 45,6 millions GNF (de 34 800 à 45 000 $US). Les statistiques disponibles indiquent que les remboursements se situent aux environs de 80 p. 100 mais apparemment le programme n'a pas été évalué depuis 1990.30 26. Association pour la promotion économique de Kindia (APEK). APEK a été créé en 1989 et est soutenu par Loire Atlantique, la Communauté Economique Européenne, le FAC et par la Chambre de Commerce de Nantes, la ville jumelée avec Kindia. Il procure de multiples services aux entreprises locales de Kindia et des environs. A l'origine APEK ciblait des femmes entrepreneures mais offre maintenant une assistance à toute personne de la région de Kindia intéressée par ses services. L'association dispose de six unités: * APEK Agriculture fournit une aide technique et financière aux petites entreprises liées à l'agriculture, * APEK Recherche se concentre sur le développement de produits en explorant une éventuelle transformation et commercialisation des produits agricoles existants.3' 2s Les sources disponibles indiquent que les taux d'intérêts augmentent lentement. Interview avec M. Paul Rippey, Chef de mission, Projet de Développement des Entreprises en Guinée Rurale, septembre 1994. 29 Rapport Technique GEMINI n° 54A, février 1993, p. B24 à B25 et PNUD, 1991, pp. 3-7. 30 Rapport Technique GEMINI ne 54A, février 1993, p. B27. 3' Le traitement et le séchage des légumes et du grain représentent des exemples de transformation de produits agricoles. 128 La Guinée * APEK Service gère le centre incubateur de APEK et fournit des services tels que la comptabilité, la location de bâtiments et d'équipement et un contrôle de qualité pour clients de APEK. Les clients se voient facturer la totalité du prix des services dispensés par APEK. * SOKIDIS commercialise les produits de APEK à Kindia et à Conakry par le biais d'entrepôts coopératifs. * APEK Aménagement est un entrepreneur qui supervise une équipe d' ouvriers en construction assignés à l'APEK ainsi qu'à d'autres projets de construction. * APEK Finances gère un fonds de garantie accordé par le Fonds Européen de Développement (FED). 27. Résultats: Le budget de fonctionnement d'exploitation de APEK était de 60 millions GNF (60 000 $US) en 1991 et il existait alors six branches locales. Les données disponibles révèlent qu'en 1993, sept entreprises bénéficiaient des services d'incubateurs d'entreprises dispensés par APEK et que 20 groupes étaient soutenus par le financement de APEK Agriculture. Les prêts types accordés par APEK Agriculture varient de 50 000 à 100 000 GNF (de 50 à 100 $US). APEK Agriculture classe les clients qui sollicitent d'importantes demandes de prêts comme «des entrepreneurs modérnes» et leur a consenti cinq prêts (d'au moins 500 000 GNF ou 500 $US) pour un montant total de 8 millions GNF (8 000 $US) pour des plantations commerciales. En 1993, 20 demandes de prêts d'entrepreneur moderne étaient en cours.32 28. Centres d'opportunités industrielles (COI). Le COI offre une formation professionnelle aux jeunes et aux fonctionnaires retraités. Le programme a débuté en 1986 et est soutenu par l'USAID (42,8 millions GNF ou 42 800 $US), le PNUD (200 000 $US), l'Agence canadienne de développement international (12,3 millions GNF ou 12 300 $US) et le Centre d'études et de coopération internationale (deux administrateurs). 29. Résultats: En 1991, ce projet a assuré la formation de 30 femmes entrepreneures et directeurs de petites entreprises dans le domaine de la gestion d'entreprise, de la commercialisation de produits et la tenue de livres. Il a également formé 24 personnes en maçonnerie, 21 en menuiserie et 16 en secrétariat.33 Les recherches entreprises pour la rédaction de ce document n'ont pas permis d'obtenir des informations sur l'évaluation de ces programmes de formation. C. L'octroi de prêts par la Banque mondiale 30. Un crédit pour l'ajustement du secteur financier d'un montant de 23 millions $US a été approuvé par le Conseil d'administration de la Banque mondiale le 18 octobre 1994. Ce crédit comporte une composante qui a pour objet d'élargir la portée du secteur financier en développant les systèmes financiers formels et informels et en créant des passerelles entre eux. Pour ce faire, le système financier formnel commencera à travailler étroitement avec le Crédit Mutuel et le Crédit Rural. Ces deux intermédiaires financiers projettent d'ouvrir de nouvelles branches. La principale branche de chaque organisation jouera le rôle de banque centrale et de régulateur vis à vis des branches locales. Une unité sera créée au sein de la Banque Centrale de la République de Guinée (BCRG) pour superviser le Crédit 32 Ibid, p. B28 à B29. 33 Ibid, p. B252 129 Le secteur lnformd et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Mutuel, le Crédit Rural ainsi que d'autres institutions mutualistes d'épargne et de crédit. Des mesures seront prises pour orienter une partie des fonds étrangers du secteur informel vers le système bancaire formel. En outre, des intermédiaires dans le domaine des assurances seront mis en place pour servir les secteurs formels et informels.34 31. Comme le Crédit Mutuel et le Crédit Rural desservent principalement des régions rurales, un nouvel intermédiaire financier avec quatre branches sera mis sur pied à Conakry, les Caisses d'épargne et de crédit de Conakry ou CECC. Le gouvernement de Guinée s'est engagé à fournir une subvention de 2 millions $US pour couvrir les coûts de lancement. L'IRAM, le CICM et la Société de Développement International Desjardins du Canada ont déjà exprimé leur intérêt pour appuyer CECC.35 32. En 1989, la Banque mondiale a lancé un projet de soutien au développement socio-économique (9 millions $US) avec une composante Programme Pilote (6 millions $US) destiné à améliorer les conditions de vie des personnes défavorisées et à générer des emplois pour ceux qui ont récemment obtenu leur diplôme scolaire et pour les fonctionnaires licenciés. Dans un premier temps, le programme pilote s'est concentré exclusivement sur des objectifs non-lucratifs comme des programmes d'écoles et de santé. Le crédit pour le secteur privé était disponible depuis novembre 1992 mais, en juillet 1993 aucun prêt n'avait encore été déboursé. IV. QUESTIONS A PRENDRE EN COMPTE 33. Une visite sur le terrain en novembre 1994 a confirmé que peu de microentreprises en Guinée étaient desservies par des banques. Les ONG financées par des bailleurs de fonds ont comblé cette lacune avec des programmes de crédit et de formation pour des microentreprises et petites entreprises dans des régions rurales et semi rurales. Ces programmes varient en importance, allant de programmes de très petite taille ne s'occupant que de crédit à d'importants réseaux d'épargne et de crédit. 34. D'un point de vue purement financier, ces programmes sont très loin d'atteindre une pérennité complète. Néanmoins, d'un point de vue économique et sociale ils remplissent une fonction essentielle car: (i) ils assurent des services financiers à une partie considérable de la population active de Guinée qui n'est pas touchée par les institutions financières formelles, (ii) ils créent des possibilités de revenus pour un grand nombre de personnes à faibles revenus et (iii) certains offrent d'importants services de formnation aux entrepreneurs en matière de crédit, de gestion et de commercialisation de produits. Certains programmes tels que PRIDE, financé par USAID et le Crédit Mutuel et le Crédit Rural financés par la France, ont établi une forte présence importante dans le pays et sont maintenant connus. 35. Dans la mesure du possible, une stratégie de la Banque mondiale en matière d'assistance aux microentreprises en Guinée devrait chercher à travailler conjointement avec ces institutions et avec toutes celles qui ont démontré leur capacité à atteindre un grand nombre de personnes pauvres, à obtenir des taux élevés de remboursement et qui font des efforts pour assurer leur pérennité financière et opérationnelle. L'assistance de la Banque aux microentreprises pourrait être envisagée à trois niveaux différents: 34 Raprort du Président sur une Proposition de Crédit à la République de Guinée pour une Opération dans le Secteur Financier, 31 août, 1994. 35 Ibid. 130 La Guinée * Politique. La Banque pourrait jouer un rôle utile en aidant la Banque Centrale et le ministère des Finances à établir un environnement juridique et réglementaire qui facilite la croissance des institutions micro-financières. Un tel cadre juridique aborderait des problèmes spécifiques comme les plafonds des taux d'intérêts et les ratios de liquidités. * Education et propagation. Un autre niveau d'assistance serait d'encourager le gouvernement, les bailleurs de fonds et les ONG à coordonner leur approche du secteur informel et du développement des microentreprises. Ceci pourrait prendre la forme d'un séminaire qui: (i) soulignerait l'importance du petit secteur informel dans l'économie de la Guinée, (ii) examinerait les contraintes d'origine politique, réglementaire et institutionnelle auxquelles doivent faire face les entreprises informelles et (iii) présenterait des cas pratiques de gestion d'institutions dans le monde. * Le projet. Dans la mesure où certaines institutions micro-financières en Guinée atteignent déjà un grand nombre de personnes pauvres, la Banque pourrait les aider à accroître leur portée et appuyer leurs efforts vers la pérennité financière en: (i) les reliant au secteur financier formel, (ii) incluant des composantes de micro-crédit dans les projets du secteur financier et (iii) fournissant une assistance technique répondant à des besoins précis des institutions comme la gestion de la croissance et la gestion des systèmes d'information et de comptabilité 131 a cet~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ù GUINEEalo BISSAU 8AATA E NiEG A ~~ Bro.tdâ~~~~~0 4 *~~~~ - ,yonreoi 0~td eohmni".qW ' O -. =0. N atab A C H E Ili-a ,-;& ~ ~~ CTE N!ocro 't G.L...tJJiso cmm" ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ LTATC UiBEChRIÂ\ 'l -.0e jouro~~1 M nai 16*~~~~~~~~~ï nwProO bb éi 11. LA GUINEE-BISSAU1 Simel Esim I. TOILE DE FOND 1. La Guinée-Bissau est un petit pays de la côte de l'Afrique de l'Ouest comptant approximativement 1 million d'habitants. Il est entouré au nord du Sénégal, à l'est et au sud de la Guinée et est bordé à l'ouest par l'océan Atlantique. La République de Guinée-Bissau a été fondée en 1974 à la suite d'une longue guerre d'indépendance déclenchée contre le Portugal en 1963.2 La victoire du PAIGC (Partido Africano da Independencia de Guinea e Cabo Verde) a entraîné l'adoption d'un modèle économique de planification centralisée fondé sur une mainmise presque complète de l'état sur les activités économiques, à l'exception du secteur traditionnel rural.3 2. L'important secteur rural dépend essentiellement des activités de subsistance comme l'agriculture, la péche et la sylviculture qui représentent à peu près 90 p. 100 de l'emploi et environ 44 p. 100 du PNB. Le riz est la principale culture vivrière et est surtout cultivé dans des marais côtiers asséchés, mais l'arachide, cultivée dans les terres plus sèches à l'intérieur du pays, constitue la principale exportation de la Guinée-Bissau. La production agricole commercialisée concerne surtout les cultures de rente telles les noix de cajou, des arachides et noix de palme. Les noix de cajou représentent près de 80 p. 100 des exportations, lesquelles se font surtout vers le Portugal. 3. Avec un revenu par habitant de 220 $US la Guinée-Bissau est un des pays les plus pauvres au monde. Les indicateurs sociaux placent aussi la Guinée-Bissau parmi les pays les plus pauvres: espérance de vie de 39 ans, mortalité infantile de 140 pour mille naissances viables, taux d'analphabétisme de 64 p. 100 et taux de scolarisation au secondaire de 4 p. 100 des enfants d'âge scolaire. En avril 1992, le directeur d'un programme de prévention du SIDA à Bissau a annoncé que 10 p. 100 de la population était séropositive. Le paludisme et le choléra posent également de sérieux problèmes de santé. La mauvaise situation sanitaire est aggravée par le fait que seul 5 p. 100 de la population à accès à de l'eau non polluée.4 4. Le développement économique de la Guinée-Bissau à été g8né par un nombre de facteurs clé dont la dépendance envers l'agriculture et la vulnérabilité à l'égard de la sécheresse, le manque d'infrastructure de transport, des ressources humaines insuffisantes et l'expérience d'une décennie de planification centralisée, facteurs auxquels s'est ajoutée une importante émigration. Les frustrations de la vie quotidienne qui se sont fait sentir peu de temps après l'indépendance, dont l'incapacité à trouver un emploi convenable, ont encouragé un grand nombre de professionnels à quitter le pays pour le Portugal, t Ce chapitre a été mis à jour par Angela Walker (PSD) suite à une visite sur le terrain menée en février 1995. 2 L'histoire de la Guinée-Bissau est étroitement liée à celle du Cap Vert car les Portugais se sont installés dans ces deux régions au début du 15ème siècle. 3 Agence Suédoise de Développement Intemational, 1991, p. 14. 4 Econorist Intelligence Unit, 1994. 133 Le socteur Informel et les Institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest la France et le Sénégal.5 La période de répression politique sous le régime de Luiz Cabral,6 les tensions suscitées par le coup d'état de 1980 et les incertitudes politiques continuelles ont contribué à un exode lent mais régulier des guinéens éduqués. Cette migration a été particulièrement dommageable pour les projets de développement du gouvernement qui nécessitent la présence de professionnels compétents. 5. En 1983, le gouvernement a rompu avec les politiques de la décennie qui a suivi l'indépendance et a adopté un programme de redressement économique, soutenu par l'AID et le FMI. La première phase de la restructuration a commencé en 1987 et s'est poursuivie en 1988.7 Cette phase concernait des politiques macro-économiques globales, la restructuration du programme d'investissement public, la suppression du contrôle des prix agricoles, la simplification des réglementations et du tarif et douaniers et la libéralisation des politiques d'échanges commerciaux. Une deuxième phase a débuté en 1989 et a progressé de manière plus lente que prévu. Depuis la fin de l'année 1992, les autorités ont démontré un nouvel engagement en matière de réformes. En 1993, le gouvernement a mis en oeuvre un programme exigeant, sous contrôle du FMI, qui a continué jusqu'en 1994 et a eu pour résultat un net ralentissement de l'inflation, qui a chuté de près de 88 p. 100 à fin 1992, à environ 12 p. 100 à mi-1994. En outre, les taux de change ont été unifiés en 1994.8 6. Les réformes se sont déroulées plus lentement que prévu. Néanmoins le processus de restructuration a transformé l'économie de Guinée-Bissau. Le PIB réel a augmenté de manière régulière à un taux annuel de 2-6 p. 100 de 1986 à 1993. Depuis 1987, début du processus de restructuration, la Guinée-Bissau a évolué d'une économie planifiée rigoureusement contrôlée à un système essentiellement guidé par les forces du marché. Les prix (à l'exception du pétrole) et le taux de change ont été libéralisés et le secteur public excessif a été partiellement privatisé et restructuré. Il n'existe pas de statistiques précises mais, il est estimé que l'investissement du secteur privé s'est accru à un taux de 20 p. 100 par an, alors qu'il était négligeable auparavant. Il. LE SECTEUR INFORMEL 7. Origines du secteur informel. Le secteur informel de la Guinée-Bissau est apparu pendant la période coloniale. A l'époque, près de 70 p. 100 des transactions économiques étaient fondées sur le troc, ce qui permettait aux guinéens des zones rurales de s'engager dans des activités économiques en dehors de la surveillance attentive des autorités portugaises. Pendant la période coloniale, les guinéens s'appuyaient sur les échanges informels de deux manières: en tant que consommateurs qui acquéraient des biens qui indisponibles ou trop chers dans le secteur structuré et en tant que producteurs pour obtenir des prix plus élevés pour leur récolte que ceux proposés dans les magasins contrôlés par les Portugais. Les activités informelles ont dominé le commerce du riz. La livraison de riz aux magasins d'état n'a jamais dépassé 7 305 tonnes pendant la période coloniale, alors que la production de riz variait de 43 800 tonnes en 1946 à 182 251 tonnes en 1963 selon les estimations. 5 En 1981, on estimait que 80 000 guinéens (près d'un dixième de la population à l'époque) s'étaient installés au Sénégal. Cette émigration à surtout affecté les régions du nord de la Guinée-Bissau, lesquelles sont devenues de plus en plus séparées de l'économie du sud. 6 Luiz Cabral est le frère de Amilcar Cabral, héro national de la libération tué en 1973. Luiz Cabral est le co-fondateur du PAIGC et le premier président de Guinée-Bissau. Il a été renversé en 1980 et emprisonné. Il est actuellement en exil. 7 Banque mondiale, 1994, p. 211-213. s Les premières élections pluripartites ont été tenues en juillet 1994 et ont, en général, été considérées comme étant libres et équitables. Le parti au pouvoir, le PAIGC, a remporté la majorité de sièges. Le président en exercice a été réélu, à une courte majorité, au deuxième tour en août 1994. 134 GuinWBissau 8. Le secteur informel depuis la restructuration. Le commerce privé, le transport et les autres services ont connu la croissance la plus rapide depuis le début du processus d'ajustement. Officiellement, 5 000 entreprises privées enregistrées fonctionnent actuellement en Guinée-Bissau. La plupart des entreprises enregistrées sont des microentreprises mais il semblerait qu'il existe aussi de nombreuses microentreprises fonctionnant sans enregistrement. Les réformes économiques ont entraîné une augmentation considérable des activités de détail et de services. Les produits du secteur informel, dont le tissu, les conserves alimentaires, les outils en bois et le mobilier apparaissent de plus en plus dans les marchés locaux. 9. Les caractéristiques du secteur informel. Selon une enquête menée auprès de 605 entreprises en 1990 par l'Instituto National de Estudos e Pesquisa, la plupart des activités du secteur informel se concentrent à Bissau. Parmi l'échantillon d'entreprises étudiées, 30 p. 100 étaient dans l'industrie, 25 p. 100 dans le commerce, 43 p. 100 dans les services et 2 p. 100 dans l'agriculture. Une proportion écrasante des entreprises étaient la propriété d'une seule personne (92% dans les services et 71% dans l'agriculture). Les autres étaient des coopératives ou appartenaient à des groupes communautaires ou familiaux. Seulement 8 p. 100 des entreprises étudiées tenaient des livres et 40 p. 100 environ étaient enregistrées. 10. Presque toutes les entreprises étudiées indiquaient que l'infrastructure était le problème principal. Moins de 1 p. 100 des entreprises avaient accès à l'eau courante, seulement 1,5 p. 100 avaient un téléphone et moins d'un tiers avaient accès à l'électricité. Plus de 65 p. 100 ont débuté avec un investissement de 750 $US au plus. Près de 75 p. 100 du capital de départ provenait d'économies personnelles et moins de 2 p. 100 avait été obtenu par le biais du système bancaire. Les trois quarts des entreprises étudiées avaient financé leur fonds de roulement entièrement par les bénéfices commerciaux. Moins de 3 p. 100 ont, à un moment ou un autre, eu accès à un prêt bancaire. De même, les trois-quarts des entreprises recensées n'avaient pas de compte bancaire et plus de la moitié des entreprises avaient interrompu leurs activités par manque de fonds de roulement. 11. Un aperçu du secteur informel de la Guinée-Bissau révèle un réseau complexe de troc. Les travailleurs en ferronnerie troquent leurs outils et les tailleurs échangent des vêtements pour du riz ou du millet. Les femmes échangent des casseroles artisanales et du sel pour du riz, les fermiers, les excédents de riz pour du sucre ou du tabac. Les femmes de Beafada9 troquent couramment du poisson pour des quantités généralement équivalentes de riz non décortiqué. Les éleveurs de bétail échangent leurs animaux et les jeunes taureaux représentent environ 360 kg de riz non décortiqué. Le système de troc occupe une place beaucoup plus importante en Guinée-Bissau que dans la plupart des pays et des milliers de trocs s'effectuent quotidiennement. 12. Des transactions en argent s'effectuent également avec les commerçants djila.'° Ces derniers apportent des produits finis du Sénégal au nord et de la Guinée-Conakry au sud et les vendent pour de l'argent, des productions commerciales et des céréales. Les commerçants djila ont prospéré en raison des pénuries qui sévissent sur les marchés contrôlés par l'état. Depuis la privatisation du commerce de détail à la fin des années 1980, les magasins privés légaux ont été en mesure de proposer certains articles importés, mais les importations illégales, effectuées par les commerçants djila, assurent leur prospérité. 9 Un groupe sénégambien non-musulman, concentré dans la région au nord de Bambadinca. 10 Comme le peso a un faible pouvoir d'achat, de nombreux commerçants dépendent du franc CFA pour les échanges. Dans de nombreuses régions rurales de Guinée-Bissau, le FCFA est la devise dominant les échanges sur les marchés. En réalité, le peso est à ce point rejeté que les produits de première nécéssité comme le riz, le sucre et le savon ne peuvent être obtenus sans des FCFA. Même dans la capitale, Bissau, le FCFA tient un rôle important dans le commerce informel. 135 Le secteur Informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest 13. Lesfemmes dans le secteur informel. Depuis l'indépendance, les paysannes peuvent avoir des terres mais, l'inégalité de traitement des sexes qui persiste a empêché la majorité des femmes de disposer de capital ou d'avoir une formation. Dans des zones semi-urbaines où les terres sont de plus en plus souvent vendues ou louées, certaines femmes ont perdu tout accès à leur bout de terre cultivable. La plupart des femmes sont les principales responsables des cultures vivrières, de la fabrication des objets artisanaux, du transport des produits au marché et de la vente de leur production. Au cours des récentes années, de nombreux agricultrices de Guinée-Bissau ont dû également assumer des tâches supplémentaires lorsque leurs époux ont émigré pour gagner des revenus monétaires. Les femmes rurales Manjaco" fabriquent des filtres pour l'huile, des filets de pêche, des paniers ainsi que du vinaigre de citron, du vin à base de noix de cajou et des céramiques. Elles sèchent des fibres de palmiers et les pressent pour en faire des boulettes, appelées des candjirba, utilisés comme suppléments alimentaires. Ces femmes font jusqu'à 60 kilomètres à pied pour trouver des sources d'eau à partir desquelles extraire le sel. 14. L'attribution traditionnelle de certains rôles aux femmes ainsi que de lourdes responsabilités familiales, sont des freins majeurs à l'éducation des femmes en Guinée-Bissau. Seul 38 p. 100 des élèves du primaire et 36 p. 100 des étudiants du secondaire sont des filles, ce qui reflète la réticence des familles à permettre à leurs filles d'avoir une éducation formelle. m. LES PRINCIPALES CONTRAINTES AU DEVELOPPEMENT DU SECTEUR INFORMEL 15. Le manque d'accès aux servicesfinanciers. La principale contrainte à laquelle doivent faire face les microentrepreneurs de Guinée-Bissau est le manque d'accès aux services financiers. De faibles niveaux d'alphabétisation et de connaissances arithmétiques, ainsi que les exigences élevées de garanties limitent l'accès aux prêts bancaires. Les institutions micro-financières non-bancaires, comme celles qui se sont développées dans le Sénégal voisin et en Guinée-Conakry, sont largement absentes en Guinée-Bissau. Ce faisant, presque tous les opérateurs du secteur informel dépendent d'économies personnelles et de prêts familiaux pour le lancement et le développement de leurs entreprises. (Encadré 11.1) 16. Une infrastructure inadéquate. De mauvaises routes, des services de transport coûteux, des ferries peu fiables, des pénuries de carburant, le manque d'électricité, d'eau et de télécommunications ainsi que l'absence ou l'inadaptation des structures d'entreposage, de logement et de moyens sanitaires, confinent la plupart des activités du secteur informel aux petits marchés locaux. Le transport de personnes et de biens entre les villages est presque impossible, surtout pendant la longue saison des pluies. 17. Contraintes institutionnelles. Les procédures d'enregistrement d'un commerce et d'obtention d'une licence, l'enregistrement des terres et les autorisations pour les importations et les exportations sont extrêmement complexes et très longues. Les frais officiels ne sont apparemment pas excessifs mais les coûts des procédures administratives complexes et prolongées incitent les entreprises à rester en dehors du secteur structuré. Il Les Manjaco sont un groupe ethnique de la famille sénégamnbienne. Ils représentent 14 p 100 de l'ensemble de la population de Guinée-Bissau et se concentrent au sud de la rivière Cacheu et au nord de la rivière Mansoa. 136 Guinée-Bissau Encadré 11.1.: Les services financiers informels en Guinée-Bissau La plupart des services financiers du secteur informel sont fournis par des institutions d'épargne et de crédit informelles. Celles-ci adoptent généralement une des deux formes suivantes: (i) une relation bilatérale entre deux partenaires de force inégale et (ii) des corporations informelles qui impliquent deux ou plusieurs partenaires de force relativement égale. (i) Les relations bilatérales supposent un contrat informel, écrit ou oral, entre deux parties inégales où une partie accepte de transférer du capital à l'autre pour une période de temps fixe. Créditfondé sur la parenté. La plupart de prêts s'effectuent entre des parents, des voisins, des amis et des connaissances. Les conditions varient considérablement selon que le prêt adopte la forme d'une donation, d'une réciprocité ou un prêt d'argent. Ces prêts ont comme caractéristiques un faible taux d'intérêt ou pas d'intérêt du tout, l'absence de garanties ou de nantissement et un calendrier de remboursements indéterminé ou flexible. Parmi certains groupes ethniques musulmans, les prêts sont effectués sans intérêt. Cependant, il peut y avoir un intérêt déguisé en utilisant des taux élevés pour le troc lors de prêts en nature. Le crédit orienté vers les clients. La majorité des opérations de crédit informelles impliquent une avance en espèces, en biens et en services entre un prêteur et un emprunteur. Les contrats sont habituellement oraux. Les prêts de biens de consommation ont une durée de deux à six semaines, alors que les biens périssables sont prêtés pour un jour ou une semaine. Trois formes de garanties sont utilisées: le plus habituel est une caution qui se porte garant pour l'emprunteur; une deuxième forme est la mise en gage ou penhor par laquelle des bijoux ou d'autres articles de valeur égale ou supérieure aux biens prêtés, sont donnés au créancier en garantie du prêt; la troisième forme était courante parmi ceux qui travaillaient dans les entrepôts: la possession d'une licence ou alvara. (ii) Les corporations informelles sont en général de trois formes: des «blocs», des associations d'acheteurs ou de vendeurs et des associations d'épargne. Les blocs. Un cartel (composé essentiellement de Mauritaniens) est organisé en plusieurs associations (blocs) distinctes qui protègent les intérêts des membres et se fondent sur des codes de conduite comportant des sanctions. Ces associations achètent des biens de consommation à des prix de gros à des importateurs avec le but de contrôler le marché pour certains produits. Chaque membre verse un montant fixe à une réserve commune utilisée ensuite par un membre pour acheter toutes (ou presque toutes) les quantités disponibles d'un produit particulier. Les associations d'acheteurs ou de vendeurs. D'autres associations, qui se fondent sur la parenté ou l'amitié, s'organisent en petits trusts qui comprennent entre deux et cinq petits groupes. Un représentant achète du tissu et le distribue à chaque groupe en fonction des fonds qui ont été versés. Ensuite, les groupes entreprises rassemblent la marchandise sur un même stand de vente mais, ils savent à qui appartient chaque tissu. Les associations d'épargne. Les associations d'épargne ou abota sont une caractéristique fréquente des petits systèmes de commercialisation. Au sein d'une abota, plusieurs agents de commerce, qui ont généralement un statut social ou professionnel similaire ou qui occupent des échoppes contiguës au marché, versent un montant fixe à partir de leurs revenus de manière quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle à un fonds commun. Ces fonds sont alors redistribués dans leur intégralité à chaque membre en ordre successif. Les abotas regroupent en général entre cinq et trente individus du même âge, sexe, ethnie er profession. Certaines se regroupe uniquement de manière saisonnière en fonctions des récoltes, des cycles agricoles. Certaines abotas font également office de fonds d'urgence. Un troisième catégorie d'abotaest plus orientée vers l'achat de matériel cher et robuste. Lesfonds d'assurances religieuses. Certaines communautés mettent sur pied des fonds d'urgence par le biais des groupes appartenant à une même église. Les associations d'assurances professionnelles. Les travailleurs de quelques activités informelles à haut risque ont développé des associations d'assurance professionnelles. Les exemples les plus remarquables sont des associations de locataires où 15 membres environ participent à un fonds commun qui est conservé par celui qui est chargé de récolter les cotisations. Source: Crowley, E. «Guinea-Bissau's Informal Economy and its Contributions to Economic Growth», Rapport Préparé pour USAID/Bissau, décembre 1993. 137 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest 18. Contraintes légales et réglementaires. La structure légale et réglementaire empêche la plupart des acteurs et des travailleurs du secteur informel de faire partie d'un cadre juridique dans lequel ils pourraient mobiliser des garanties pour obtenir un crédit, protéger leurs innovations et inventions, et qui leur permettraient d'avoir accès à des locaux ou de les étendre. Les lois et réglementations en vigueur sont peu connues et l'écart entre celles-ci et les pratiques de commerce et d'investissement réelles est énorme. Pour prendre un exemple, il existe peu de supports juridiques pour les contrats qui mettent en présence des parties d'origines ethniques, religieuses et nationales différentes et le pouvoir judiciaire offre peu de garanties de mise en vigueur d'une décision judiciaire par les parties dans les litiges civils. 19. Les contraintes propres aux ressources humaines. L'analphabétisme élevé contribue également à l'ignorance de la population en matière de fonctionnement d'entreprises formelles. 20. Contraintes qui pèsent sur les femmes. Bien que la migration des hommes impose aux femmes de tenir le rôle de chef de famille pendant de nombreux mois, la politique du gouvernement a porté peu d'attention aux besoins particuliers des femmes guinéennes des campagnes. Les «projets intégrés de développement rural» qui visent à améliorer et diversifier la production agricole montrent que les responsables politiques sont peu conscients que les paysannes ont besoin d'un accès en propre au capital, aux outils et à une formation. Les femmes ont rarement été la cible de programmes de développement et peu d'entre elles ont eu l'occasion de recevoir une aide financière ou technique. IV. LES PROGRAMMES ET PROJETS DE SOUTIEN 21. Les bailleurs de fonds étrangers, 42 organisations non-gouvernementales (ONG) nationales et 64 d'origine internationale sont présents en Guinée-Bissau. Les programmes décrits ci-dessous sont parmi les plus importants du secteur informel. Certains ont été achevés récemment et d'autres sont en cours d'exécution. 12 A. Initiatives internationales 22. Le projet de la Banque mondiale pour le secours social et à l'infrastructure. Ce projet cherche à accroître l'emploi parmi les personnes à faibles revenus en organisant des activités qui ont un rendement économique et social élevé. Le projet se concentre sur la réhabilitation de l'infrastructure, le logement urbain, l'amélioration des services de santé, le placement de travailleurs, le développement d'une base de données et le renforcement des bureaux d'aide gouvernementale. 23. Le prêt de 5 millions $US comporte plusieurs composantes concernant l'élimination de la pauvreté et la création d'emplois. L'une d'elles, le Programme de Réorientation (0,1 million $US), fournit une formation professionnelle et un soutien au lancement de microentreprises pour les personnes sans emploi. Cette composante comprend deux programmes pour l'Unité de Réorientation du Ministère de la Fonction Publique et du Travail (MFPT). Le premier établit une base de données sur les personnes sans emploi (avec un accent particulier sur les femmes et les jeunes) qui doit être combinée avec une liste d'emplois disponibles. Le deuxième s'occupe de formation pour les anciens employés du gouvernement. La formation fournie par l'Institut Technique pour la Formation Professionnelle offre des connaissances de base en comptabilité et en gestion. 12 Le tableau 11.1, à la fin de ce chapitre, contient des informations au sujet des programmes qui ont été visités en février 1995. 138 Guinée-Bissau 24. La Banque mondiale finance aussi un projet portant sur le secteur social pour une somme de 6 400 000 SDR, dont 10 p. 100 sont alloués à un fonds d'action sociale (FAS) finançant des micro- projets communautaires. Les associations locales (surtout de femmes) peuvent obtenir des subventions allant jusqu'à 15 000 $US pour des activités génératrices de revenus ou qui améliorant la santé et l'alimentation. Ces micro-projets incluent des activités telles que l'horticulture, la production de riz pendant la saison sèche et la construction de logements pour les femmes en couches. Depuis la fin de l'année 1993, le FAS a fmancé 1i micro-projets pour un montant total de 125 000 $US dont ont profité au moins 2 500 petites et microentreprises. 25. Le projet de soutien à la promotion du commerce et de l'investissement de I 'USAID (TIPS).13 Le projet TIPS est un programme de six années financé par une subvention du Fonds de Développement pour l'Afrique (FDA) et mis en oeuvre par la firme Labatt-Anderson Consulting. Ce projet se concentre sur la suppression des restrictions juridiques et réglementaires à l'accroissement du commerce et de l'investissement dans les principales activités de Guinée-Bissau, à savoir: * la production, le traitement et la commercialisation du riz, des noix de cajou, des fruits et des légumes ainsi que les produits de la forêt et de la pêche, * les activités d'assemblage d'industrie légère et commerciales d'entreprises informelles et semi- structurées, * les services. 26. TIPS s'efforce d'atteindre ces objectifs par les moyens suivants: (i) organisation d'une formation gratuite pour les petites entreprises en compétences de base en affaires et sur les manières d'accéder au crédit formel, (ii) services de formation et de conseil aux branches législative, judiciaire et exécutive du gouvernement, et (iii) sensibilisation du public sur le rôle du système judiciaire dans une démocratie par des programmes hebdomadaires à la télévision et à la radio. 27. Le projet d'initiatives rurales Africare à Tombali. Le Projet d'Initiatives Rurales de Africare est financé par l'USAID. Africare a démarré ses activités dans la région de Tombali en 1991, en offrant des cours de formation sur des compétences de base en affaires, sur la dynamique des groupes et sur la résolution de problèmes au sein de groupes. La partie du programme qui s'occupe de la dynamique de groupes a été mise en oeuvre dans l'attente d'un programme de prêts pilote à des associations ou à des «groupements de base» qui devait débuter en 1993. Dans le cadre de ce programme pilote, deux lignes de crédit ont été accordées. L'une, d'un montant de 22 000 $US, était accordée à une association de 18 pêcheurs et une deuxième, de près de 3 000 $US, était offerte à une association de 20 femmes fabriquant du savon. Dans les deux cas, il s'agissait de prêts alloués pour un an à un taux d'intérêt de 20 p. 100. Les deux prêts sont actuellement en arriérés et l'on ne s'attend pas à ce qu'ils soient payés. Les entrevues avec les coordinateurs des projets indiquent que l'échec s'expliquait par la trop grande taille des prêts, leur déboursement en un seul versement plutôt que par tranches, par un manque de suivi et par l'absence de formation sur les programmes de prêts et sur l'importance du remboursement. 28. En tenant compte de cette expérience, Africare lancera un nouveau programme de prêts aux microentreprises à Tombali en juin 1995. Un réseau de près de 80 associations (approximativement 1 000 personnes) a reçu la formation préparatoire et gratuite pour ce programme de prêts fondé sur le principe 13 USAID (TIPS) Document sur le Projet, 1992. 139 Le secteur informel et les institutions micro-fiancement en Afrique de l'Ouest de la solidarité. Avant de recevoir un prêt, Africare demande que les associations soient officialisées et enregistrées auprès du gouvernement. D'après les estimations faites par une société de conseils américaine, le projet devrait faire des prêts à 320 associations au cours des quatre prochaines années. L'investissement initial est estimé à 598 400 $US. L'emprunteur visé est «engagé dans les activités du secteur informel concernant la production agricole et la transformation».)4 La taille moyenne des prêts sera de 2 000 $US à un taux d'intérêt égal à l'inflation plus 1 p. 100,t5et la durée de trois à 24 mois. Africare couvrira tous les coûts administratifs relatifs à ce programme. Dans la quatrième année du programme il est envisagé de placer un montant additionnel de 50 000 $US dans une branche locale à Tombali qui servira de fonds de garantie et permettra aux emprunteurs ayant une bonne cote de crédit d'accéder aux prêts commerciaux. 29. FUNDEI (Fundaçao para o Desenvolvimento Empresarial Industrial). FUNDEI est un programme pilote à moyen et long terme initié par Swede-Corps, le PNUD et le ministère de l'Industrie. Il devrait être opérationnel en mai 1995 mais il y a eu plusieurs retards aussi une date de lancement plus tardive n'étonnerait pas les coordinateurs. Swede-Corps a fait don du capital de départ, de la formation pour les employés de FUNDEI et d'un investissement de 18 000 000 SEK (2,4 millions $US) dans les marchés internationaux (le projet couvre les coûts administratifs du projet). Le gouvernement de Guinée-Bissau a fait don d'un espace de bureaux à Bissau. Les taux d'intérêts sur les prêts devraient atteindre 12, 24 et 36 p. 100 par an pour des prêts qui sont respectivement de long, moyen et court terme. Les représentants du ministère de l'Industrie indiquent que l'on pourrait accepter une certaine souplesse dans les périodes de remboursement et les taux d'intérêts. Les coordinateurs du programme souhaitent que FUNDEI ait une image qui l'associe au secteur privé et de ce fait, ils l'ont établi sous la forme d'une fondation. La fondation prêtera à des microentreprises, sans minimum imposé mais ce programme sera plus adapté au financement de petite et moyenne échelle. Le plafond des prêts est de 100 000 $US et une garantie sera exigée. Les coordinateurs espèrent que cette fondation deviendra une banque de développement. 29. Le crédit pilote du PNUD et Banco Totta. Ce programme est financé par le PNUD et géré par Banco Totta e Açores, une banque commerciale portugaise qui a une branche à Bissau. Le suivi des prêts a été assuré par une «cellule» du ministère de l'Industrie créée spécialement pour ce projet. De juillet 1993 à décembre 1994, 15 prêts ont été accordés à des associations de cinq personnes ou plus. La taille moyenne des prêts était approximativement de 7 000 $US, le taux d'intérêt est lié à l'inflation et la durée des prêts varie de un à cinq ans. Aucune formation n'a été proposée aux emprunteurs dans le cadre de ce programme et un nantissement d'un bien ou l'engagement d'une caution est requis. Alors que le programme se trouve encore dans la phase de remboursement, le PNUD et Banco Totta ne font état que d'un seul paiement en retard et d'un taux de remboursement selon l'échéance de 93 p. 100. B. Initiatives nationales 30. Le RAPC (réseau africain de poupance et de crédit). Le RACP est une organisation dirigée par cinq guinéens philanthropes et éduqués, qui s'intéressent au développement communautaire dans la région de Gabu. Le RAPC n'est pas une ONG ou institution structurée, même s'il est vrai que les membres envisagent de formaliser leurs activités en 1995. Ils ont aidé quatre associations féminines à générer des revenus provenant de la production de farine et de miel et ainsi à déposer 120 millions de pesos (9 500 $US) auprès de la branche de la Banque Centrale située à Gabu. A partir des revenus produits par ces 14 Robert Nicolas, Curtis Lewis et Associés, P.C., Executive Summarv: Tombali Sustainable Rural Initiatives Project. Feasibility Study and Program Design, 4 mai 1994. 15 Au moment de la rédaction de ce rapport, l'inflation était approximativement de 15 pour cent. 140 Guine- Bissau femmes, le RAPC aide les associations à mettre sur pied un programme de prêts pour les habitants de leurs villages respectifs. Le taux d'intérêt est en moyenne de 10 p. 100 par an et le remboursement se fait en espèces ou en nature. Le RAPC s'efforce d'aider ces associations féminines à se transformer en coopératives d'épargne et de crédit autosuffisantes ce qui suppose: (i) des actions d'alphabétisation, de formation en arithmétique et gestion (ii) la visite de coordinateurs d'autres programmes de base en matière de crédit et d'épargne, comme la Banque Grameen et Bancosol, (iii) une visite des membres des associations dans les programmes financiers voisins comme PRIDE en Guinée-Conakry et CRS au Sénégal, et (iv) un investissement initial pour les huttes, le matériel nécessaire à la tenue des livres, etc.. Le RAPC estime qu'un financement de près de 100 000 $US sera nécessaire au cours des cinq prochaines années. 31. SOLIDAMI. Solidami est une ONG qui chapeaute les 105 ONG nationales et internationales oeuvrant dans le pays. Elle est installée au ministère de la Coopération et reçoit des financements de divers bailleurs de fonds dont Oxfam England, Interpares Canada, la Communauté Européenne, le Centre Canadien d'Etude et de Coopération Internationale (CECI) et NOVIB. SOLIDAMI fournit un soutien en formation et des financements aux ONG, aux associations et aux «groupements de base». En 1991, SOLIDAMI a lancé Fundo de Pequenas Iniciativas (FPI) pour offrir le crédit nécessaire à la mise en route et à l'expansion de microentreprises. En février 1995, 24 prêts avaient été accordés à un taux d'intérêt de 10 p. 100 pour les prêts d'un an et de 15 à 20 p. 100 pour les prêts de deux ans. Les représentants du programme font remarquer que ces taux d'intérêts sont quelque peu flexibles, tout comme le calendrier de remboursement. FPI doit se terminer en décembre 1995. 32. Tiniguena. Tinguena est une ONG nationale qui fournit des petites lignes de crédit pour des activités agricoles. Le programme de prêts a débuté en 1994 et ses principaux bailleurs de fonds sont les gouvernements suisse, néerlandais et belge. Tinguena a fourni 15 prêts de 2 millions de pesos (120 $US) en 1994 et devrait en octroyer 35 en 1995. Les prêts sont déboursés par tranches sur une période de six mois et les coordinateurs du projet assurent le suivi des emprunteurs par une visite mensuelle. Il n'y a pas pour l'instant d'intérêt mais le personnel envisage d'instaurer un taux d'intérêt de 5 p. 100 en 1995. Parmi les 15 prêts distribués en 1994, tous ont été entièrement remboursés à l'échéance. 33. Action pour le développement (AD). AD est une ONG nationale disposant de trois bureaux: un au sud du pays, un au nord et un à l'est. Ils bénéficient du soutien de CIDAC (une ONG portugaise), ECO (une ONG néerlandaise) et de UICN (une organisation qui oeuvre pour la conservation de la nature). AD facilite la formation d'associations professionnelles et fournit une certaine formation professionnelle. AD prête ou donne des fonds et du matériel aux associations nouvellement formées. Ces prêts et subventions varient de 4 000 à 30 000 $US. La durée du prêt est généralement de deux ans mais les dates de remboursement ainsi que les taux d'intérêts peuvent être négociés pendant toute la durée du prêt. En raison de la flexibilité du programme, les représentants de AD n'étaient pas en mesure de donner des taux de remboursement précis. V. PROBLÈMES ET RECOMMANDATIONS 34. La politique en matière de crédit. Contrairement à ses pays voisins, la Guinée-Bissau n'a pas d'institutions micro-financières bien développées. Plusieurs ONG et bailleurs de fonds ont guidé des programnes de prêts pour microentreprises mais aucun ne semble recourir à des principes et à des technologies optimales pour atteindre la pérennité financière. Il y a de grands besoins de formation en micro-finance au niveau local, national et international pour les organisations qui fournissent des prêts au secteur informel. Les programmes actuels devraient être remaniés en utilisant des pratiques optimales de micro-crédit. 141 Le secteur Informel et les insttutions micro-fnancement en Afrique de l'Ouest 35. L'infrastructure pour le transport et les routes. Des investissements dans les services de transports et dans l'entreposage intermédiaire dans des villes où existent des marchés, permettraient aux producteurs de mieux commercialiser leurs produits. Ces améliorations faciliteraient également le développement régional. 36. Les techniques de fabrication. On devrait mettre l'accent sur une plus grande utilisation de technologies adaptées au secteur informel, par exemple en fournissant une aide technique pour introduire de meilleures techniques de conditionnement et de fabrication plus performante. Des méthodes simples comme le séchage au soleil, la récolte avant maturité et la mise en boîte ou en bouteille en recourant à des récipients stérilisés et recyclés devraient être encouragées. 37. Recommandations dans le domaine législatif et réglementaire. Les entrevues menées indiquent que le système législatif et réglementaire n'est pas nécessairement «prohibitif» mais que les réglementations pourraient être révisées pour offrir plus d'opportunités, de protection et d'incitations pour les entrepreneurs du secteur informel. Par exemple, les contrats pourraient être préparés et rédigés par un agent local formé ou par un scribe d'une manière qui engagent légalement les parties, de sorte que les procédures commerciales puissent être communément utilisées. Les procédures relatives à l'acquisition, au transfert de propriété ou à l'enregistrement d'un terrain pourraient, semble-t-il, être simplifiées. 142 Tablau 11.1 PROGRAMMSS DE MICRO-CREDIT EN GUINEE-BISSAU Relevés de la mission du 5-10 février 1995 Taux d'intérêt Durée Taille du prèt en SUS Nbre de. | Taux de Durée des projets de Conditions spéciales annude% prets par an rembourse- prêts 1 m~~~rent Prograrmmes actuels Tiniguena 0 ian 120 35 100 depuis 1994 *espère appliquer un intérêt de 5% par an Solidami 10 2 ans / flexible 0-10 000 6-7 *bdamen 1992-déc 1995 *déstructure de direction de toutes les ONG cours *prêtent directement à des microentreprises et via d'autres ONG *calendrier de remboursement flexible *visite de chaque projet tous les 6 mois AD. 10W négociable 6 mois - 2 ans 4 000-30 000 à assoc. 21 98 depuis 1993 *offre fonds subventionnés et équipements négociable 15+ personnes *Solidami est une institution de soutien Service Quaker a/ 6 mois ND 7 99 ND Prograrnnes débutant cette année Fundei 12 LT 1-10 ans 100 000 Max ND ND doit commencer mai *pas de minimum pour les prêts 24 NMT 1995 *une garantie sera requise 36 CT *pas de composante de formation Africare hl infl + 1% ND 2 000 max 80 90-95 doit commencer été *prêts fondés sur la solidarité 1995 *une formation est fournie RAPC 10 (va ND très petit ND ND recherche auto- *approche allant de bas en haut s'accroître) suffisance *la formation et le capital sont requis Caisse Francaise ND - ND 200 moy. ND ND 3 ans à compter de 1995 *pour les activités agricoles subventionné ___ Banco Totta Rural subventionné MT-LT ND ND ND ND *beaucoup de confusion autour de ce projet Credit *incertain si des fonds ou du matériel seront ____________ ____ _______ ________ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ p rp tés Programnme récemment terminé UNDP/ Taux d'inflation 1-5 ans 7 00 0-8 000 à des 15 93 juin 1993 à déc 1995 *en cours de remboursement Banco ToUa groupes de 5+ | *un seul paiement tardif à ce jour per s --_ *PNUD indique des problèmes dans suivi L La mission n'a pas été en mesure d'obtenir un rendez-vous avec les représantants de Service Quaker. L'infornation sur Service Quaker a été fournie par Africare. b. Lss ssbques pour Africare proviennent d'interviews et de prévisions tirées de Feasibilitv Study and Desigm faite le 4 mai 1994 pour Aficare par Robert Nicolas, Curtis Lawis et Asoié P.C. - | WAH| i S ALGERIA Les frontières, les couleurs, les dénominations et tout autre information contenues sur cette carte n'impliquent aucune prise de position dlu r | \ s ! cGroupe de la Banque sur la statut légal d'un territoire, ni aucune ratification ou occeptotion de ces limites. -` U A V oE 50t O l UIr 300 KILOMETRES iENEGAL 8 '' x NIGER fBURKINA .fK I 4 K o ij Ks `\ A L G E R I A M A L I T O M BO U C T » U 20- CITES ET VILLES 1 sssl.t CAPITALES DES CERCLES , -Z.rn-oo6tnj' /120- CAPITALES REGIONALES - DAL CAPITALE D'ETAT , Ars nn E G i ~~ ~~~~~~~~~~~~~~~~~R EG1! 0 N Lr '- 'ZONE D'INONDATIONS I REG1ON `- . . ` ~~~R E G I O N i dl RIVIERES | I i - - LIMITES DES CERCLES LIMITES REGIONALES ! -. - - -FRONTIERES INTERNATIONALES T ; - \ '1 R' E?G I O N M A U R I T A N I A 0- .s I or a MAURITANIAsttM9° .-Mou . An- 'O ~ ~ ~ BsIIé I i ...,'~~~~~~~~~- Gassr ~~OK And6rsmbouksne 157 f, Aourm lkoo i o ° X - Ir.Dj"eibna f eIna --tteo 5o,~ ' let Katadoug Kou -1-Stoag BURKINAo FASO %Balé>'s <'o~~~?énJ 0k( ~ ~ '-'\ A"'n GUI N E~~A ~ j~ y-.---'----~~-- ~ BENIN '0~~~~~~~~~~~~~~~~ ~~~~10. 0'~~~~~~10 ~JC 12. LE MALI1 Pierre-Olivier Colleye I. TOILE DE FOND 1. Le Mali est un pays enclavé de l'Afrique de l'Ouest qui couvre 1,2 million de kilomètres carrés. Sa végétation est diversifiée, comprenant des déserts arides au nord, des sols de type sahéliens couverts de broussailles à travers une grande partie du centre du pays et une savane subtropicale humide au sud. L'économie du pays est fortement influencée par deux phénomènes naturels opposés: d'une part la traversée d'une grande partie du pays par le fleuve Niger qui a un delta intérieur composé de petits affluents et de canaux renforçant le potentiel agricole du pays, et de l'autre la fréquence des sécheresses et l'intensification de la désertification depuis une vingtaine d'années. L'instabilité de la production agricole, les pertes de bétail suite à la diminution des pâturages et la pénurie d'eau sont des problèmes récurrents pour les Maliens. 2. La population malienne atteint près de 8,7 millions d'habitants, avec un taux de croissance annuelle de 2,7 p. 100. Malgré une croissance régulière de 5 p. 100 de la population urbaine, près de 80 p. 100 de la population vit encore dans des régions fortement dépendantes de l'agriculture, laquelle représente 44 p. 100 du PIB. La croissance de la population épuise les maigres ressources naturelles du pays ainsi que les ressources financières disponibles pour les services publics de base. 3. Le revenu par habitant au Mali était estimé à 288 $US en 1991 et l'augmentation du PIB réelle à 3,3 p. 100 par an depuis 1987. Une grande partie de la croissance récente du PIB peut être attribuée à une augmentation de la production céréalière et cotonnière. Le secteur industriel reste limité et il est dominé par la transformation de produits agricoles à faible valeur ajoutée. A la fin des années 1980, ce secteur avait un taux de croissance annuel de 8,1 p. 100. L'inflation atteignait une moyenne de 3,3 p. 100 en 1993.2 4. Comme en témoignent les indicateurs sociaux, la qualité de vie au Mali figure parmi les plus basses au monde. Le taux de mortalité infantile au Mali est de 102 pour 1 000 naissances et les taux combinés de mortalité juvénile et infantile atteignent 200 pour 1 000 et se situent parmi les plus élevés de l'Afrique subsaharienne. Le taux de scolarisation au primaire est estimé à 32 p. 100 et ce chiffre est encore plus bas pour les filles, 26 p. 100. La proportion d'adultes illettrés s'élève à 68 p. 100, moins d'un Malien sur cinq a accès à l'eau potable, les services de santé élémentaires ne sont pas répandus et l'espérance de vie à la naissance est seulement de 48 ans.3 5. Les performances économiques du Mali sont tributaires des maigres ressources naturelles, d'un climat très changeant et d'un héritage de politiques de développement inefficaces, inchangées jusqu'au début des années 1980. Un système fiscal trop complexe a sérieusement faussé la distribution des ressources du pays alors que des politiques monétaires planifiées ont entraîné une augmentation rapide du Ce chapitre incorpore les résultats des visites sur le terrain faites en juillet et en novembre 1994. 2 En dépit de l'augmentation de l'inflation cette année, suite à la dévaluation du FCFA, les taux d'intérêts réels pour les programmes décrits dans ce document sont fondés sur le taux d'inflation peu élevé de 3,3 p. 100. 3 Banque mondiale, 1994. 145 Le secteur informd et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest crédit. Le contrôle des prix, un régime d'échanges commerciaux restrictif et une réglementation économique excessive étaient omniprésents au Mali. 6. En 1982, le gouvernement a lancé une série de programmes d'ajustement qui ont permis de réduire les déséquilibres fiscaux. Néanmoins, la réforme s'est ralentie en 1986, ce qui s'est traduit par une crise économique en 1987. Un deuxième programme d'ajustement à moyen terme a débuté en 1988, avec comme cibles la croissance du secteur privé, la promotion de l'épargne et de l'investissement, l'amélioration de la compétitivité au niveau international et une meilleure gestion des ressources publiques. Les mesures incluaient la restructuration de la Banque de Développement du Mali (BDM) pour devenir une société de capitaux, l'élimination des licences d'importation et d'exportation et du contrôle des prix, et un train de réformes abolissant l'imposition des exportations, simplifiant les taxes à l'importation et instaurant une taxe sur la valeur ajoutée. 7. Les indicateurs macro-économiques ont commencé à s'améliorer en 1991. Par exemple, le budget fiscal est passé d'un déficit de 0,3 p. 100 du PIB en 1987 à un excédent de 2,1 p. 100 du PIB en 1991. Le déficit du compte courant a chuté à 13,7 p. 100 du PIB en 1991 après avoir atteint son maximum en 1985 à 28,5 p. 100. Les écarts par rapport au programme de réforme sont apparus lors de la transition politique de 1992 vers un gouvernement démocratique mais des mesures décisives et rapides ont été prises pour recouvrir une partie des pertes. Malgré tout, les revenus budgétaires étaient plus bas en 1992, en partie en raison d'une évasion fiscale facilitée par le gouvernement de transition et également en raison de la baisse des prix mondiaux du coton. Le gouvernement actuel, une deuxième coalition démocratique, s'est engagé à instaurer des mesures de restructuration supplémentaires dans les prochaines années. 8. La réforme du secteur public est un des points de l'ajustement structurel ayant un effet direct et indirect sur le secteur informel urbain. La réduction des emplois du secteur public dans le cadre du programme de restructuration a augmenté le nombre de travailleurs dans le secteur informel, tout en réduisant les revenus réels et la demande de biens de consommation.4 II. LE SECTEUR INFORMEL A. Principales caractéristiques 9. La part du PIB et de l'emploi. Les activités des microentreprises au Mali améliorent de manière significative l'offre de produits et de services aux populations urbaines et rurales. Le secteur informel représente 20-25 p. 100 du PIB. En 1991, les estimations révélaient que cette part du PIB devrait continuer à croître.5 10. Il est difficile d'obtenir une évaluation précise de l'emploi dans le secteur informel. La direction nationale des statistiques et de l'information (DNSI) estime qu'il existe près de 80 000 artisans et 35 000 apprentis dans ce secteur mais le chiffre exact est probablement beaucoup plus élevé. Au Burkina Faso, qui compte à peu près la même population et présente des caractéristiques semblables à celles du Mali, un recensement national a permis d'identifier 560 000 artisans dans ce secteur. Selon les experts, même ce chiffre semble sous-estimé.6 D'après l'ouvrage de la Banque Mondiale intitulé "Evaluation des conditions de vie au Mali", le secteur informel emploie 80-90 p. 100 de la population active. On estime que 68 p. 100 des femmes à Bamako travaillent dans le secteur informel. La plupart des ménages, y 4 Banque mondiale, 1993. p. 10. 5 Rapport Technique GEMINI NI 20, 1991, p. 4. 6 Ibid. p. 5. 146 Mali compris ceux qui ont des emplois rémunérés, travaillent aussi dans le secteur informel pour pouvoir compléter leurs revenus. 11. Principales activités. Les principales activités non agricoles sont le commerce, la production artisanale et d'autres services. Cependant il existe également un grand nombre de microentreprises, situées surtout à Bamako, Ségou et Sikasso, qui se concentrent sur la fabrication de produits en bois et en métal, sur la réparation mécanique et électrique et sur activités de construction. Dans les zones rurales, les fermiers occupent des emplois dans le secteur informel comme deuxième source de revenus après la période de la moisson. De nombreux fermiers deviennent forgerons, coupent du bois de chauffage, ramassent du foin pour les animaux et se déplacent vers les zones urbaines pour faire du tissage ou travailler dans la construction. Encadré 12.1: Contraintes liées au sexe du travalUeur au Mali Les entrepreneurs des deux sexes au Mali doivent faire face à plusieurs contraintes: un marché national limité, des impôts élevés et irrationnels, le manque de crédit pour les investissements, le manque d'information sur le marché et le manque de main- d'oeuvre ayant des qualifications techniques. Néanmoins, un certain nombre de contraintes touchent surtout les femmes. Les restrictions les plus importantes sont peut-être celles portant sur les droits juridiques des femmes. Même si la constitution malienne garantit l'égalité de traitement entre les femmes et les hommes, le Code du mariage et le Code de commerce limitent tous deux le droit des femmes maliennes, surtout des femmes mariées, à posséder un commerce. D'après le code du mariage, une femme peut, en principe, effectuer des actes juridiques et des activités indépendamment de son époux. Cependant, certains articles du code vont à l'encontre de ces droits. L'article 34 stipule que le mari est le chef du ménage, l'article 35 affirme que les femmes qui ont une profession indépendante de leur mari doivent contribuer au paiement des factures du ménage et l'article 38 précise que les femmes mariées ne peuvent procéder à des transactions commerciales sans l'autorisation de leur époux. Le Code de commerce apporte des restrictions supplémentaires aux activités économiques des femmes, puisqu'il stipule que les femmes mariées doivent avoir l'autorisation de leur mari avant de pouvoir participer à des activités commerciales. L'ensemble des politiques monétaires, surtout celles en matière de plafonds de crédit et les taux d'intérêts, découragent les banques de prêter aux micro et petites entreprises. L'accès des femmes au crédit est rendu plus difficile encore par les exigences rigoureuses en matière de nantissement des banques locales. En général, les femmes possèdent peu d'actifs que les banques pourraient accepter en nantissement, ce qui les désavantage fortement. Les femmes ont peu d'accès à des clients de la banque ayant des relations bien placées et qui accepteraient de co-signer les prêts. Alors que les femmes ont, d'un point de vue juridique, le droit d'accéder seules à des services bancaires, de nombreuses banques préfèrent obtenir l'autorisation préalable de leur mari ou la signature d'un autre homme avant d'octroyer le prêt. Les femmes qui oeuvrent dans les affaires doivent supporter les mêmes lourdes charges d'impôts et le même système fiscal compliqué que toutes les petites entreprises. Des règlements complexes du gouvernement influencent de nombreux points du monde des affaires. Ces procédures sont difficiles à comprendre pour tout le monde mais, elles le sont plus encore pour les femmes qui n'ont pas l'éducation, l'expérience et la confiance en soi nécessaires pour pouvoir fonctionner dans le monde des affaires et de la bureaucratie. Confrontées à ces règles et réglementations incompréhensibles, la plupart des femmes choisissent de rester dans le secteur informel, moins réglementé. Source: Rapport Technique GEMINI N° 20, 1991, page 6. 12. La participation de femmes. Les statistiques nationales indiquent que 1,2 million de femmes sont employées au Mali, ce qui représente 37,6 p. 100 des emplois. Un grand nombre d'entre elles sont actives dans le domaine du commerce et des services. Parmi les activités courantes: la couture, la coiffure et la préparation de nourriture. Dans les régions rurales, les femmes cultivent des légumes, font de la poterie et filent, de novembre à mars. Ces activités sont importantes pour le maintien des traditions sociales et 7 culturelles des villages et elles sont fréquemment transmises de génération en génération. 13. Les femmes sont des acteurs récents dans le monde des affaires au Mali. Les normes socioculturelles ont encouragé les femmes à rester au foyer pour servir le chef de famille masculin. Cela dit, la réduction 7 Ibid. 147 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest du pouvoir d'achat signifie qu'une seule source de revenus n'est plus suffisante pour satisfaire les besoins de la famille et de plus en plus de femmes perçoivent des revenus en dehors de leur foyer. Etant donné qu'il existe peu d'opportunités d'emplois dans le secteur structuré, ces femmes choisissent le statut de travailleur indépendant et la création d'entreprises. 14. Bien que les femmes jouent un rôle clé à la fois au niveau économique et dans le maintien du bien- être de la famille, elles ont été négligées par les agences de développement et les responsables du gouvernement lors de l'élaboration de politiques et de programmes économiques et sectoriels. Ceci s'explique en grande partie par l'environnement culturel. En matière d'éducation, d'opportunités d'emplois, d'accès au crédit et de l'octroi de services il semble y avoir un préjugé généralisé à l'encontre des femmes. Le gouvernement a ouvertement appelé à l'intégration des femmes dans la vie économique, et la constitution malienne, récemment revue, garantit la protection de tous les Maliens quels que soient leur race, leur langue, leur sexe ou leur religion. Néanmoins, les lois et les pratiques traditionnelles s'avèrent souvent être des obstacles à la participation économique des femmes. Ainsi, les femmes maliennes ont besoin de l'autorisation écrite de leurs époux pour obtenir un visa pour voyager et la loi malienne interdit aux femmes mariées d'ouvrir un commerce sans l'assentiment explicite de leurs maris.8 B. L'accès à l'épargne et au crédit 15. Les microentreprises au Mali ont un accès limité aux moyens formels de crédit. Pour les petits emprunteurs, la famille est la principale source de crédit, suivie par les associations villageoises et les membres plus aisés du village. La forme la plus répandue de crédit est la tontine mais il convient de préciser que le crédit procuré par la tontine est surtout utilisé pour la consommation et non pour l'investissement. Il existe une pléthore de tontines au Mali. Dans la seule ville de Bamako, il existerait apparemment plus de 10 000 tontines, qui comptent chacune 10 membres en moyenne. III. PROGRAMMES ET PROJETS POUR LE DEVELOPPEMENT DU SECTEUR INFORMEL 16. Mises à part les structures de crédit informelles (famille et tontines), des organisations sans but lucratif ont entrepris de nombreux programmes visant à dispenser des formes plus organisées de services financiers dans les zones rurales. Ces projets sont essentiellement fondés sur les particularités qui sont les plus appréciées des pauvres, à savoir la flexibilité, l'absence de limites temporelles et peu ou pas de nantissement. Certaines initiatives relient les petits épargnants et emprunteurs au réseau financier formel. De plus, certains de ces programmes semblent éviter le piège de fournir du crédit subventionné en insistant sur la viabilité financière. 17. La suite de ce document examine quatorze programmes ayant pour objectif de promouvoir la croissance du secteur informel au Mali. Quatre fournissent une assistance technique et du crédit pour tenter de faire évoluer les entreprises du secteur informel vers le secteur structuré. Ces programmes servent surtout un groupe d'entreprises de niveau économique plus avancé (certaines pourraient ne pas correspondre à la définition traditionnelle d'une microentreprise). Les dix autres programmes sont des programmes d'assistance technique et de micro-financement qui font la promotion de la croissance des microentreprises. Certains programmes dans le domaine des caisses d'épargne et de crédit mettent l'accent sur la mobilisation de dépôts par les populations locales alors que d'autres programmes d'ONG sont entièrement soutenus par des bailleurs de fonds. D'autres programmes fournissent (et 8 Dép&he du département d'Etat américain, février 1994. 148 Mail subventionnent) également des services de consultants et de comptabilité. La section suivante démontre comment ces diverses approches ont connu plus ou moins de succès. A. Programmes pour l'évolution des entreprises du secteur informel 18. Bureau international du travail (BIT). Le BIT a été impliqué dans le secteur informel malien depuis plus de dix ans. Le projet du BIT a presque été fermé en 1989 mais aujourd'hui il continue à fonctionner sous une structure nouvelle financée par la Caisse Française de Développement. L'objet du programme du BIT est d'aider les microentreprises à évoluer du secteur informel vers le secteur structuré en procédant à leur inscription auprès de la Chambre de commerce, en encourageant la tenue d'une comptabilité adéquate et en ouvrant des comptes bancaires. 19. Le BIT a aidé les entrepreneurs dans la création de "groupements d'intérêt économique" (GIE). Les principaux objectifs du projet sont d'organiser les groupes cibles d'entrepreneurs et de développer les compétences au sein des associations. L'autogestion, l'autofinancement (par le biais de cotisations de membres) et la formation constituent trois données fondamentales. Grâce à ces atouts, les membres de l'association devraient pouvoir améliorer la performance de leur entreprise et être capables de se protéger contre des politiques gouvernementales inégalitaires. 20. Le BIT a également financé une assistance technique à des bureaux d'études pour aider les microentrepreneurs à préparer des études de faisabilité et des plans d'action pouvant être présentés aux banques lors d'une demande de prêt. Le BIT apporte aussi son aide pour remplir des demandes de prêts aux banques et surveille les résultats des entreprises pendant la durée du prêt. Parfois, il aide à mobiliser des fonds provenant d'organisations comme la Caisse Française de Développement lorsque des prêts bancaires ne sont pas disponibles. 21. Les problèmes rencontrés par le projet sont très instructifs et des efforts ont été accomplis pour les surmonter depuis 1990. Malgré tout, certains problèmes persistent et notamment: (i) le programme n'a pas une approche participative qui engendrerait un engagement au niveau local, (ii) les associations sont financées par des subventions et ce faisant ont moins d'intérêt à rechercher des fonds localement, (iii) les responsables des premières associations sont des artisans expérimentés et certains d'entre eux ont largement utilisé l'association à leur propre profit sans avoir encouragé des procédures démocratiques ou avoir permis de nouvelles initiatives, (iv) il y a eu peu de transparence au sein de ces associations et (v) même si le programrne a connu certains succès, le projet n'a touché que peu d'artisans.9 22. Le Fonds Européen de Développement (FED). Le programme du FED a été lancé en 1988 et est depuis venu en aide à quelques 1 000 entreprises. Ce programme, similaire au programme du BIT, permet au FED d'aider les entrepreneurs à l'élaboration de plans d'affaires, à tenir leurs livres de comptes et à accéder aux services financiers structurés. Une fois les plans d'affaires élaborés, le FED s'adresse à diverses banques, comme la Banque de Développement du Mali (BDM) ou la Banque Nationale de Développement Agricole (BNDA) pour le compte de l'entreprise. 23. Les résultats du programme du FED révèlent une dépendance importante envers les fonds externes. Les prêts varient de 2 millions FCFA (4 000 $US) à 50 millions FCFA (100 000 $US) avec un taux d'intérêt annuel subventionné de 12-13 p. 100.10 Ce programme s'est engagé à maintenir le taux d'intérêt 9 Ibid, p. 137-142. 10 Le taux de change qui a été utilisé dans ce rapport est de I $US=300 francs FCFA avant la dévaluation et de I $US=500 francs FCFA après le I janvier 1994. 149 Le secteur informel et les Institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest à un niveau ne dépassant pas le double du taux d'escompte de la Banque Centrale, et ne prétend ainsi nullement couvrir ses coûts de fonctionnement. Les taux de remboursements pour le programme se situent àprès de 75 p. 100. 24. Le projet d'appui aux petites et microentreprises (PAPME). Ce programme financé par l'ACDI (l'Agence canadienne de développement international), dispose d'un budget de 3,6 millions $US. L'objectif est d'apporter une aide aux habitants de Bamako dans la création d'entreprises de production dans les domaines de l'agro-alimentaire, de la construction et de la manufacture légère. Le but ultime de PAPME, qui est similaire aux programmes cités ci-dessus, est de faire évoluer les entreprises du secteur informel vers le secteur formel. 25. Le PAPME sert de lien entre les entreprises et les banques commerciales (la Banque d'Afrique et la Banque malienne de crédit) en appuyant les entrepreneurs dans la préparation de plans d'affaires et de leurs demandes de prêts. Le programme est conçu pour assister 200 petites entreprises et 700 microentreprises. Le financement de ces entreprises est divisé de manière égale entre les entrepreneurs, les banques et le PAPME. 26. A l'origine, le programme a connu un vif succès. La performance des entreprises s'est considérablement accrue, les taux de remboursement étaient élevés et le programme géré de manière efficace. Néanmoins, comme les banques n'étaient pas en mesure de fournir de nombreux services aux emprunteurs et que la qualité des plans d'affaires élaborés par les bureaux d'études a baissé, le rôle du PAPME a été modifié. L'organisation est devenue plus impliquée dans la gestion journalière des entreprises et a commencé à offrir des prestations mensuelles de services de consultants et de comptabilité. 27. De ce fait, il n'est pas étonnant de constater que l'efficacité du programme a brusquement chuté. Au cours de l'année précédente, les 19 employés du PAPME ont été assignés à 55 entreprises seulement. En ayant des coûts de fonctionnement si élevés, les 13 p. 100 d'intérêts réclamés par le programme n'étaient absolument pas en mesure de couvrir ses coûts. Les taux de remboursements étaient inférieurs à 60 p. 100 et le nantissement, lorsqu'il était exigé, n'était pas fourni. L'ACDI a d'ores et déjà annoncé qu'elle cesserait le financement de ce projet cette année. 28. Caisse Française de Développement (CFD). La CFD offre des prêts subventionnés aux petites entreprises maliennes pour les aider à progresser du secteur informel vers le secteur structuré. Pour avoir accès au crédit distribué par la CFD, une entreprise doit: (i) être inscrite auprès d'une chambre de commerce, (ii) tenir ses livres de manière satisfaisante, (iii) faire partie des groupements d'intérêt économique. Les entrepreneurs peuvent emprunter jusqu'à 40 millions de FCFA (80 000 $US), habituellement pour une période de 5-6 ans et à un taux d'intérêt annuel de 8-12 p. 100. De nombreux demandeurs de crédit auprès de la CFD sont envoyés par le FED et le BIT. 29. Seuls 55 prêts ont été effectués par la CFD sur une période de plus de deux ans. Le fonctionnement de la CFD requiert beaucoup de personnel, et son efficacité par rapport au coût est discutable. B. Programmes de promotion des microentreprises 30. Les caisses villageoises d'épargne et de crédit autogérées du pays Dogon. Le projet des caisses villageoises du pays Dogon est géré conjointement par le Centre International de Développement et de Recherche (CIDR) et la Direction Nationale de l'Action Coopérative au Mali (DNACOOP). Le financement est assuré par le Kreditanstalt fur Wiederaufban (KfW). L'objectif est de créer une série de banques villageoises autonomes capables de mobiliser l'épargne locale et de fournir de petits prêts. 150 Mali 31. Chaque caisse est gérée de manière indépendante par la population locale. Un conseil d'administration élu et les directeurs des banques locales fixent les taux d'intérêts et approuvent les demandes de prêts. Les membres des caisses ont la possibilité d'ouvrir deux types de compte d'épargne: (i) un compte à vue sans intérêt, mais qui peut être retiré à tout moment, (ii) un compte à terme d'au moins trois mois et qui rapporte un taux d'intérêt annuel de 20 p. 100. Les prêts sont grevés d'un taux d'intérêt annuel de 40 p. 100. 32. Trois associations mutualistes représentent les banques villageoises et mènent les négociations entre la BNDA et les caisses. Ces associations utilisent les caisses comme garanties et bénéficient d'une crédibilité suffisante pour calmer les inquiétudes de la BNDA au sujet de la taille et du risque des prêts accordés au secteur informel. A la fin de l'année 1993, le refinancement de la BNDA s'élevait à 22 millions FCFA (73 000 $US). Les associations mutualistes sont de petites organisations flexibles qui se financent par la différence entre les taux d'intérêt payés à la BNDA sur la ligne de crédit et les taux imposés aux caisses pour les fonds qui leur sont transmis. 33. A la fin de l'année 1994, ce projet avait généré 55 caisses villageoises regroupant 15 300 membres (dont 33 p. 100 de femmes). Les caisses avaient réussi à collecter 143 millions FCFA (286 000 $US) en épargne et avaient distribué 9 767 prêts à leurs membres représentant plus de 211 millions de FCFA (422 000 $US). La taille moyenne des prêts était de 21 600 FCFA (43 $US) pour une durée moyenne de 4,5 mois. En 1994, les taux de remboursements des associations villageoises étaient de 99,5 p. 100 et le taux de remboursement de l'association vis à vis de la BNDA était de 100 p. 100. 34. Le CIDR retirera son personnel expatrié d'ici à la mi 1995 et il travaille activement pour permettre au projet de devenir autosuffisant. Le point principal de la stratégie mise en place est la création d'une organisation privée appelée «service commun» qui fournira les services que les villageois ne pourront pas accomplir eux-mêmes, par exemple la vérification des comptes et les négociations avec les banques. 35. Les caisses villageoises à Ségou. La Société de développement international Desjardins (SDID) gère un projet de caisses villageoises à Ségou. Ce projet financé par l'Agence Canadienne de Développement International (ACDI) a débuté lentement mais, en mai 1994, le réseau comprenait 15 caisses et 2 019 membres. 36. Les caisses demandent un droit d'adhésion de 2 000 FCFA (4 $US)"1 et la moyenne des transactions s'établit à 2,5 par membre et par mois. Le nombre moyen de membres par caisse est de 97 dont 30 p. 100 de femmes. Les membres des caisses font généralement partie de groupements de solidarité qui utilisent la pression sociale pour inciter aux remboursements. Ces groupements peuvent être formés sur la base de l'activité professionnelle, du sexe, de l'origine ethnique, du quartier ou même des objectifs politiques. Un membre ne peut emprunter des fonds qu'après avoir rempli les conditions suivantes: (i) être membre de la caisse depuis six mois au moins, (ii) détenir au moins 30 p. 100 du montant du prêt en épargne, (iii) garantir les 70 p. 100 restants du prêt avec des biens personnels. Le taux pratiqué est de 10 p. 100 par semestre, et la plupart des prêts sont octroyés pour une durée de 3-6 mois. En cas de défaillance, un délai supplémentaire de 45 jours est consenti à l'emprunteur (moyennant une amende de 5 p. 100 par mois), puis les garanties sont mises en jeu. En mai 1994, les taux de remboursements étaient de 100 p. 100 et il n'y avait eu aucun défaut de paiement jusqu'alors. 37. Le programme de la SDID illustre le fait que, moyennant une infrastructure appropriée, les personnes défavorisées vont épargner de manière efficace. Dans un des villages où la caisse opère depuis Il Ce droit comprend une cotisation de 500 FCFA, 500 de souscription au capital, 500 pour les photos d'identité et 500 pour couvrir les frais de fournitures de bureau. 151 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest trois ans aucun prêt n'a encore été accordé. A une question sur cette absence de crédit, le chef du village a répondu qu'emprunter de l'argent était le premier pas vers la faillite. Pour la majorité des membres, la caisse fonctionne comme un instrument de discipline utile car elle permet de résister à la tentation de dépenser maintenant sans penser au lendemain. Le ratio crédit/épargne pour les 15 caisses est seulement de 11 p. 100. En ce moment, l'épargne ne produit pas d'intérêt mais l'on espère que les caisses commenceront à accorder près de 3 p. 100 par semestre,12 une fois qu'elles auront couvert leurs coûts de fonctionnement. 38. La SDID finance 100 p. 100 des coûts de fonctionnement lors du démarrage mais cette subvention devrait être réduite à 75 p. 100 en 1995, 50 p. 100 l'année suivante, 25 p. 100 la troisième année; les caisses devant en principe couvrir toutes leurs dépenses d'ici 1998. 39. Kafo Jiginew. Depuis 1987, Kafo Jiginew a apporté son aide à la création de coopératives rurales d'épargne et de crédit liées à la production de coton. Avec le soutien d'un consortium d'ONG européennes et du Fonds Européen de Développement (y compris une assistance technique du ministère français de la Coopération), Kafo Jiginew a permis de créer 55 coopératives, regroupant approximativement 20 000 membres (dont 98 % sont des hommes). 40. Chaque coopérative est gérée par ses propres membres et dessert 5 à 8 villages situés dans un rayon de 10 kilomètres. Les coopératives paient un intérêt de 4 p. 100 pour les comptes de chèques et 6,5 p. 100 pour les comptes d'épargne avec une durée minimale d'un an. Les taux d'intérêts réclamés pour les prêts varient de 2 p. 100 par mois pour les prêts d'équipement de 20 000 à 100 000 FCFA(40-200 $US) avec une durée qui peut aller jusqu'à trois années, à 4 p. 100 pour des prêts de 5 000 à 20 000 FCFA (10-40 $US) d'une durée de un à trois mois. 41. Après six années de fonctionnement, le projet parvient à couvrir à peu près un tiers de ses coûts de fonctionnement et selon les estimations, ce chiffre devrait augmenter de manière régulière. A la fin de 1993, le portefeuille de prêts en cours atteignait près de 800 000 $US, avec une moyenne de 105 $US par prêt. Le total de l'épargne s'élevait à 820 000 $US et le taux de remboursement est presque de 100 p. 100. Le projet a connu un assez grand succès, en partie en raison de sa collaboration étroite avec diverses banques commerciales. La production agricole régionale est dominée par la culture commerciale de tabac et de coton, ce qui a permis aux banques de recevoir une certaine garantie de remboursement. 42. Le crédit mutuel de Ségou. Le Crédit mutuel de Ségou a été créé grâce à l'assistance de l'Union Européenne pour fournir des conseils en matière commerciale et offrir un accès au crédit bancaire pour des jeunes entrepreneurs. Le Crédit mutuel est une organisation d'épargne et de crédit, structurée de manière à attirer l'épargne des membres, pour ensuite convertir ces fonds en fonds de garanties en espèces pour les prêts aux participants. Des dépôts sont collectés mensuellement auprès de chaque membre jusqu'à ce que le groupe ait atteint le pourcentage requis pour l'ensemble du crédit dont il a besoin. Ensuite, les dépôts sont placés dans un compte d'épargne de groupe, utilisé pour garantir les prêts bancaires accordés aux membres. 43. La stratégie du Crédit mutuel prend en compte certaines contraintes clé auxquelles les pauvres doivent faire face. La garantie repose sur l'épargne de groupe, les procédures de traitement des demandes sont simples puisque les membres se connaissent et les taux de remboursement sont élevés en raison de la pression sociale. Avec cette procédure, les banques réduisent les coûts de transactions dans la mesure où la distribution, le suivi et le recouvrement des prêts sont gérés par le groupement emprunteur. 12 Sur le montant du dépôt, 10 p. 100 est conservé dans un coffre, 20 p. 100 est utilisé pour faire des prêts et 70 p. 100 est placé dans un compte bancaire local (BMCD) qui génère 7 p. 100 par an. 152 Mali 44. Save the Children-USA (STC). En 1988, Save the Children-USA a mis sur pied des banques villageoises pilotes le long de la frontière sud du Mali, pour assurer des prêts destinés surtout aux activités agricoles comme l'entreposage d'aliments. Le projet fonctionne sur la base d'un fonds renouvelable, dans le cadre duquel STC accorde des avances aux banques villageoises qui, à leur tour, prêtent de l'argent aux particuliers. Des fonds nouveaux ne seront disponibles que si les remboursements se font selon les échéances prévues. STC s'occupe de la gestion journalière du projet, mais les comités villageois ont formé une association de banques qui a commencé à prendre des décisions sur les politiques à mener. STC a fourni un capital social de 75 000 $US et la BNDA, un montant complémentaire de 10 000 $US. 45. Après que les membres ont payé une cotisation initiale de 1 500 FCFA (3 $US) et ouvert un compte d'épargne de 1 000 FCFA (2 $US), ils peuvent emprunter jusqu'à dix fois le montant de leur épargne. Les femmes sont plus nombreuses parmi les épargnants et les hommes parmi les emprunteurs. Les taux d'intérêts annuels sont de l'ordre de 10 p. 100, similiaires à ceux des banques commerciales. Cependant, les taux d'intérêts devraient passer à 25 p. 100 d'ici la fin de 1999. Le taux d'intérêt annuel sur l'épargne est d'environ 4 p. 100. Les taux de remboursements pour le programme atteignent 96 p. 100. 46. Freedomfrom Hunger (FFH). Le programme de FFH (une ONG basée en Californie) gère actuellement un programme de micro-crédit en recourant à la méthodologie développée par la Fondation pour l'aide communautaire internationale (FINCA) pour les banques villageoises. Le modèle des banques villageoises a été choisi car il délègue une très grande part de responsabilités aux associations villageoises et souligne l'importance de l'autogestion. Le système bancaire villageois repose sur les points suivants: (i) l'octroi de petits prêts pour répondre aux besoins en crédit des clients avec l'assurance de prêts supplémentaires à l'avenir, (ii) octroi de crédit à court terme avec un remboursement par des versements réguliers, (iii) prêts limités aux activités de production qui améliorent les revenus, (iv) prêts limités à des activités connues et qui ne requièrent pas une formation et une technologie onéreuses, (v) octroi de crédit pour la production de biens et de services qui dépendent de ressources locales et pour lesquels il existe des marchés facilement accessibles, (vi) promotion de la responsabilité personnelle par le biais de prêts individuels gérés par des groupes d'emprunteurs qui se choisissent entre eux et sont solidairement responsables du remboursement, (vii) financement d'activités jugées plausibles par les groupes d'emprunteurs et non pas déterminées par de coûteuses études de faisabilité. 47. Une modification significative du modèle FINCA par FFH, était de fractionner les associations en groupements d'emprunteurs d'environ cinq membres. En regroupant des plus petits groupes d'emprunteurs en des associations de crédit plus importantes, le FFH a été en mesure de rassembler des groupes de femmes qui se connaissent déjà, ce qui réduit le risque de non-paiement des prêts, de renforcer l'association en déplaçant la responsabilité financière aux groupements plus petits et de rationaliser le processus d'approbation des prêts (les demandes de prêts sont discutées parmi les plus petits groupements avant d'être approuvées par l'ensemble de l'association). 48. Cette approche a connu un grand succès au Mali. Les premiers prêts ont été effectués en janvier 1989, peu après la création du Centre d'Appui Nutritionnel et économique aux femmes (CANEF) par la FFH qui avait pour objet de fournir des services de crédit et d'épargne. Le programme a commencé à s'étendre de manière considérable six mois plus tard. Le personnel et les systèmes de fonctionnement sont maintenant en mesure d'élargir de manière significative le programme, tant dans la région Dogon que dans les autres régions du pays. CANEF offre ses services à plus de 2 000 Maliens ruraux qui sont organisés en associations de crédit de 20 à 30 personnes, dont 90 p. 100 sont des femmes. Il dispose d'un portefeuille de 47 047 $US, dont 57 p. 100 sont fournis par la BNDA. La BNDA s'est d'ailleurs engagée 153 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest à doubler sa ligne de crédit cette année. D'ici à la fin de 1996, les projets de FFH devraient atteindre 7 500 groupes de membres organisés en 300 associations dans trois régions du pays.13 49. United States Agency for International Development (USAID). L'USAID a soutenu deux programmes qui illustrent autant l'échec que la réussite des programmes micro-financiers au Mali. 14 Le premier programme était conçu pour aider les fonctionnaires quittant le secteur public à démarrer leur propre entreprise. L'USAID a fourni des garanties aux banques maliennes de manière à permettre aux fonctionnaires d'emprunter sans devoir fournir de garanties. Malheureusement, les risques encourus lorsque l'on fournit un capital initial plutôt qu'un fonds de roulement se sont vite révêlés dans ce programme. La plupart des prêts ont été utilisés pour des dépenses de consommation ou des voyages familiaux plutôt que pour la création d'entreprises. Les quelques prêts qui ont été utilisés pour créer des entreprises ont échoué lamentablement. Aucun des prêts n'a été entièrement remboursé à la banque et l'USAID a rapidement mis un terme au programme. 50. Le deuxième programme financé par l'USAID en 1988 donnait mandat à l'Office de la Haute Vallée du Niger ( OHVN) de créer des coopératives villageoises et de les aider dans leurs transactions avec les banques commerciales.'5 Ce programme a été mis en oeuvre avec l'aide de la Cooperative League of the United States of America (CLUSA), et a connu un très grand succès. En effet, il a permis la création de 308 coopératives dans les régions productrices de tabac et de coton au sud et à l'ouest de Bamako. 51. Pour devenir membre d'une coopérative, un village doit atteindre un taux d'alphabétisation minimum de 15 p. 100. Si cette condition n'est pas satisfaite, I'OHVN organise des cours intensifs d'alphabétisation. Une fois cet objectif atteint, CLUSA forme des gérants de coopératives dans les domaines de la tenue des livres de comptes, les études de faisabilité, les méthodes générales de gestion, l'organisation au sein des coopératives et les opérations bancaires. Une fois le programme de formation terminé, les coopératives peuvent se présenter directement auprès d'une des quatre banques commerciales (BNDA, BIAO, BDM ou BNDC). L'USAID offre une garantie (à partir d'un fonds de 710 000 $US) pouvant aller jusqu'à 45 p. 100 du premier prêt, 30 p. 100 du second et 15 p. 100 du troisième. Dès le quatrième prêt, les emprunteurs ont accumulé des références de crédit et devraient avoir suffisamment de biens à offrir en garantie de leur prêt. La taille des prêts varie de 3 millions (6 000 $US) à 10 millions FCFA (20 000 $US) et la durée de un à deux ans. Les banques demandent un taux de 14 p. 100 pour ces prêts. Les taux de remboursement ont dépassé les 98 p. 100 et l'intérêt perçu sur le fonds de 710 000 $US a plus que couvert les pertes sur prêts. Les activités financées vont de la production de tabac à la création de pépinières. La responsabilité de la gestion des prêts est laissée aux coopératives et il n'y a qu'une faible partie de subvention dans ce programme. 52. Il n'est pas évident qu'on puisse reproduire un tel programme. La participation des banques commerciales est essentielle et elles ont été actives dans ce programme pour les raisons suivantes: (i) la proximité des coopératives (la plus éloignée n'est qu'à 100 milles de Bamako), (ii) l'existence d'une culture commerciale garantie de tabac et de coton, (iii) l'existence d'un fonds de garantie largement suffisant et (iv) la présence d'une organisation (OHVN) qui fournit une assistance technique lorsque les projets villageois sont en difficulté. On peut se demander si un tel programme connaîtrait un succès identique dans des régions plus isolées. 13 Rapport Technique GEMINI No. 33, 1992. 14 L'USAID finance également un troisième programme de micro-crédit qui est mis en oeuvre par CARE. Malheureusement les informations sur ce programme n'étaient pas disponibles. 5 OHVN est une agence para-gouvernementale. 154 Mali C. Les programmes d'assistance technique et de soutien 53. Programme d'animation économique (PAE). Ce programme est lié aux caisses villageoises d'épargne et de crédit autogérées du pays Dogon, décrites ci-dessus. Le PAE est un programme de dix ans, géré par le Centre International de Développement et de Recherche (CIDR) et conçu comme un programme d' assistance technique pour les petites et microentreprises. Il apporte son aide dans la préparation d'études de faisabilité. Après cinq années de fonctionnement, le PAE a décelé un certain nombre de sous-secteurs prometteurs sur lesquels les microentrepreneurs pourraient se concentrer. Le PAE prépare une formation technique et une assistance en matière de conception de produits dans ces sous-secteurs et diffuse ces informations aux caisses qui font partie du projet du pays Dogon. 54. Accès des femmes au crédit (AFCRED). L'objectif de l'AFCRED (financé par la SDID) est d'améliorer les conditions de vie des femmes en offrant une assistance technique à leurs activités économiques. L'AFCRED accomplit de multiples fonctions et notamment: (i) enseigne aux femmes de Ségou l'importance de l'épargne, (ii) aide les caisses locales à concevoir des prêts adaptés aux besoins des femmes, (iii) effectue des études de faisabilité pour les emprunteurs féminins et les aide dans leurs demandes de prêts, (iv) fournit une assistance technique lorsque les entreprises connaissent des difficultés, (v) rassemble les femmes dans des groupes de solidarité et (vi) fournit une assistance technique aux commerces qui en ont besoin. IV. QUESTIONS D'INTERET ET RECOMMANDATIONS 55. La variété des services financiers et techniques qui sont proposés aux micro-entrepreneurs maliens est beaucoup plus grande que dans les autres pays du Sahel. 16 L'étude de ces programmes soulève une série de questions intéressantes sur la façon dont il faudrait structurer les programmes d'assistance au secteur informel et l'endroit où il faudrait les situer. 56. Le démarrage d'entreprises par rapport à leur expansion. La saturation du marché est un problème très sérieux pour les microentreprises du Mali. Les entrepreneurs ont un besoin pressant d'acquérir de nouvelles compétences pour créer de nouvelle entreprises. Néanmoins, l'expérience de l'USAID dans l'octroi de capital de départ aux anciens fonctionnaires est un exemple des mauvais résultats de l'octroi de crédit pour le lancement de microentreprises. 57. Programmes urbains par rapport aux programmes ruraux. Il y a de nombreux programmes dans les régions rurales mais les microentreprises des zones urbaines semblent bénéficier de peu de programmes de crédit. Il serait utile d'aider les programmes qui ont réussi à s'étendre dans les zones urbaines. 58. Lier les systèmesfinanciers informels et structurés. Le grand nombre de programmes d'épargne et de crédit qui existent au Mali représente le début d'un système financier parallèle. Les conséquences de cette situation ne sont pas faciles à déceler. Un nombre croissant de personnes à faibles revenus reçoivent actuellement des services financiers dont ils ne pourraient disposer autrement. L'efficacité avec laquelle ces services sont distribués varie selon les programmes mais il est clair que certains programmes parviennent à un meilleur recouvrement de leurs coûts. A mesure que ce système d'institutions financières informelles se développe, les décideurs seront confrontés à plusieurs questions. Par exemple, dans quelle mesure devrait-on accepter que les institutions financières informelles puissent se substituer aux banques? Comment faudrait-il réglementer ces institutions et comment pourrait-on créer des 16 Il existe d'autres programmes qui n'ont pas fait l'objet d'une visite: Projet d'Appui à la Création d'Entreprises et à l'Insertion des Jeunes Diplômés, I'Office Riz Ségou, les Associations Villageoises de I 'Office du Niger, le Projet FIDA-Fonds de Développement Villageois, Kondo Jigima et Appui à la Décentralisation-DDA Yanfolila. 155 Le secteur informel et les institutions micro-finacement en Afrique de l'Ouest réglementations qui améliorent les normes applicables dans ce domaine, sans pour autant introduire de nouvelles barrières à une distribution efficace des services? Dans la mesure où les institutions micro- financières sont relativement plus développées au Mali que dans d'autres pays du Sahel, ces questions vont probablement y être posées plus tôt qu'ailleurs. 59. Les occasions qui permettent de lier les institutions financières informelles aux banques pourraient être plus nombreuses au Mali que dans d'autres pays pour plusieurs raisons: le nombre élevé d'institutions micro-financières, leur relative solidité et le fait que la BNDA a déjà accordé des limites de crédit à certains programmes. Ce type de liens entre les secteurs financiers structurés et informels est rare et mérite d'être examiné plus attentivement. Il s'agit en effet, de vérifier les conditions de ces lignes de crédit, l'expérience des parties dans ce genre d'opération et la possibilité de reproduire de tels liens tant avec les banques commerciales maliennes que dans d'autres pays. 60. L'éducation. En dernier lieu, il semble que de nombreuses institutions micro-financières au Mali fonctionnent sans avoir de réels contacts avec d'autres institutions similaires au Mali et dans d'autres pays. Les responsables de ces institutions paraissent se fixer sur les éléments qui différencient leurs programmes, ainsi que sur l'inadéquation de la solution des autres à leurs problèmes, plutôt que de tenter d'identifier des problèmes communs à affronter. Les bailleurs de fonds pourraient apporter leur aide à ce problème, en disséminant les pratiques optimales au niveau national et régional et en facilitant les contacts entre les institutions maliennes et étrangères.'7 f 17 Une association appelée «Pivot PME/PMI», située à Bamako, dissémine des informations à une petite échelle par le biais d'un magazine intitulé «NAAAFA». Cette initiative pourrait être élargie de manière à contenir plus d'information et toucher plus d'institutions. 156 BIRD 27575 ik ~~~~~~ Cega0' Ocoan 9< SPANISH Lt,~~~~~~~~~~~~~~fâoAoo e SAHARA . ZEMMOU~~~~~uiéiGH RB z 0Tourtne /' :1~~~~~~morj Bosiouo k k 22'~~~~~~~~~~~~~~~~~~~k ni k ... k . I.~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~Toi knd~~~~iksLif O, O '~~~~~~ SENEGAL M ACI Lm '' t ""44smicIsôt Ouadâne~~~~1 0 6-14 ' k~~~~~~~~~~~~~~~ oDC MBE19 13. LA MAURITANIE1 Anne-Marie Chidzero I. INTRODUCTION A. Les indicateurs et caractéristiques de base 1. La Mauritanie est un vaste pays de 1,1 million de kilomètres carrés entouré du Sahara occidental et de l'Algérie au nord, du Mali à l'est et du Sénégal au sud et bordé par l'océan Atlantique à l'ouest. La majorité de ses 2,1 millions d'habitants ont un niveau de vie extrêmement précaire, comme le démontrent les indicateurs suivants: PNB par habitant de 530 $US en 1992, une espérance de vie moyenne de 48 ans, un taux de mortalité infantile de 117 pour 1 000 naissances et un taux de malnutrition infantile de 31 p. 100.2 Selon une évaluation réalisée récemment sur la pauvreté, 57 p. 100 de la population dépense moins de 370 $US par an et sont considérés comme étant pauvres. Les très pauvres représentent 44 p. 100 de la population et dépensent moins de 275 $US par an.3 En outre, près de 66 p. 100 de la population est illettrée et à peine la moitié des enfants qui sont en âge d'aller à l'école suivent l'enseignement primaire.4 2. Composée essentiellement de désert infertile et aride, la Mauritanie a des ressources naturelles très limitées. Ses activités principales sont l'extraction de minerai de fer, la pêche côtière, l'agriculture et l'élevage de bétail. Au cours des années 1960, l'exploitation minière et l'élevage étaient les principales sources de revenus. La situation du pays a changé de manière dramatique au cours des deux dernières décennies. Des sécheresses périodiques ainsi que des conditions économiques difficiles dans les régions rurales, ont suscité une migration massive vers les centres urbains, où vit actuellement près de la moitié de la population de la Mauritanie.5 De plus, la chute des prix du minerai de fer a entraîné le déclin du secteur ninier et sa contribution au PIB a chuté de 17 p. 100 en 1973 à 11 p. 100 en 1991. De même, la part du bétail dans le PIB a baissé, passant de 27 p. 100 en 1973 à 17 p. 100 en 1991. Le secteur de la pêche a accru sa contribution au PIB de manière marginale de 7 p. 100 en 1973 à 8 p. 100 en 1983 mais, celle-ci a ensuite baissé dans les années 1980 pour atteindre 5 p. 100 en 1991.6 Les activités du secteur tertiaire ont augmenté, passant de 37 p. 100 du PIB en 1973 à 43 p. 100 en 1991.' l Ce chapitre incorpore les résultats d'une visite sur le terrain réalisée en juillet 1994. 2 Banque mondiale, 1994c, p. 226-227. 3 Ces deux mesures de pauvreté font référence aux critères fondés sur le niveau de dépenses adoptés par le WDR 1990, Banque mondiale, 1994a, p. 7. 4 Cependant, il faut remarquer qu'au cours des 25-30 dernières années la Mauritanie a beaucoup progressé dans ce domaine. En 1965, seulement 13 p. 100 des enfants en âge d'aller à l'école suivaient l'enseignement primaire. 5 D'après l'évaluation de la pauvreté qui a été réalisée par la Banque mondiale, le taux de croissance démographique dans les villes est de 7,8 p. 100 ( un des plus élevés au monde), alors que le taux de croissance démographique du pays est de 2,9 p. 100. p. 2. 6 Ce secteur doit faire face à d'importantes pénuries en raison d'une péche excessive. 7 Source pour les statistiques de 1973 et 1983: Banque mondiale, 1985, Tableau 2.2 p. 87 en annexe. Source pour les statistiques de 1991: Banque mondiale, 1993b, p. 317-319. 159 Le secteur Informel et les institutions mlcro-flnanceiuent en Afrique de l'Ouest B. Politique économique 3. En 1985, le pays a dû faire face à la plus importante crise économique de son histoire. En réponse à celle-ci, le Gouvernement, sous la nouvelle direction du Colonel Ould Taya, a entrepris des réformnes fondamentales pour modifier la structure de l'économie. Le programme d'ajustement structurel a été conçu pour redresser les déséquilibres internes et externes apparus au début des années 1980 après des sécheresses récurrentes, la chute des revenus d'exportation du minerai de fer, une mauvaise gestion économique et à l'instabilité politique. Pendant les quatre premières années du programme, entre 1985 et 1989, le PIB a augmenté de 3,5 p. 100 par an. 4. Entre 1989 et 1992, l'économie a de nouveau subi une série de secousses internes et externes qui ont ralenti l'effort de restructuration. En 1989, le programme de réforme a été perturbé par des problèmes de droits territoriaux le long de la frontière qui sépare le Sénégal et la Mauritanie, lesquels ont provoqué de l'agitation dans le pays.8 Cette situation s'est aggravée lorsque la Mauritanie a pris le parti de l'Irak lors de l'invasion de Koweït en 1991, ce qui a provoqué une chute vertigineuse de l'aide internationale à la Mauritanie. Avec en plus la sécheresse chronique, la productivité a décliné, les déséquilibres fmanciers ont réapparu, la position extérieure du pays s'est détériorée et les réformes se sont ralenties. La croissance annuelle du PIB a chuté à 1,7 p. 100 en 1992. 5. La perspective économique s'est améliorée en 1992, en partie en raison de réformes constitutionnelles, d'élections et de l'élargissement du débat public. Le Gouvernement s'est lancé dans un nouveau programme de restructuration à la fin des années 1992 comportant de vastes réformes dans le commerce, la fiscalité, la fixation des prix, la restructuration des entreprises publiques, les dépenses publiques, la réforme de la fonction publique et de la politique sociale. Dans le quatrième programme cadre, le Gouvernement a renouvelé son engagement de libéraliser l'économie et de développer une économie de marché. En 1993, le PIB a augmenté de 4,9 p. 100. Malgré ce progrès, l'économie reste fragile. Les perspectives à moyen terme continuent à être limitées par un faible potentiel de ressources naturelles et humaines, un haut degré de vulnérabilité à l'égard de facteurs exogènes (les conditions climatiques et les prix des matières premières), par une base de revenus inélastique et par un service de la dette extrêmement lourd. C. La société mauritanienne 6. La Mauritanie à une structure sociale complexe de groupes ethniques, de classes socio-économiques et de clans (voir Encadré 13.1). La division ethnique principale apparaît entre les Maures et les non- Maures. Il existe une hiérarchie très stricte au sein de ces groupes qui sépare les nobles (chefs, propriétaires terriens et de biens) des roturiers et des pauvres ( travailleurs, artisans et domestiques). Selon la tradition, les nobles assurent un soutien aux membres les plus pauvres de leur groupe et les pauvres, à leur tour, remboursent cette aide sous forme de travail, de cadeaux et de soutien politique. En 1989, les tensions territoriales qui existaient sur les berges du fleuve Sénégal, frontière entre le Sénégal et la Mauritanie, ont dégénéré en violence. Les Mauritaniens qui vivaient au Sénégal sont retournés chez eux et les Sénégalais vivant en Maurtanie ont fait de marne. Le départ de la population sénégalaise de Mauritanie à laissé des brèches importantes dans la main d'oeuvre qualifiée, les Sénégalais étant plombiers, électriciens, mécaniciens et menuisiers. Les Mauritaniens rapatriés étaient surtout des marchands. Le retour des Mauritaniens a augmenté la population de 10 p. 100 sur une période d'un mois, affectant de manière critique la santé et l'emploi dans les centrs urbains. Banque mondiale, 1994a, p. 17. 160 La Mauritanie Encadré 13.1: Structures sociales en Mauritanle Groupes ethniques: D'un point de vue ethnique, les Mauritaniens peuvent être divisés en Maures et non-Maures. Le groupe dominant des Maures est divisé entre un groupe arabelberbère (Maures blancs) et les Haratins ( esclaves affranchis). Les non- Maures comprennent les Toucouleur, Peuls, Soninkes et Wolofs. Les structures socio-écononiques traditionnelles: les deux groupes ethniques partagent des structures de hiérarchie sociale similaires, lesquelles consistent en une élite ( guerriers et marabouts), les roturiers libres, les castes d'artisans et les serfs ou esclaves affranchis. Les clans: La société maure est organisée selon le concept de la famille étendue. Chaque Maure appartient à un clan qui comprend un grand nombre de personnes qui descendent du même ancêtre. Au sein du clan il existe des factions ou fahds qui fonctionnent comme des groupes d'intérêts organisés. Chaque fahd consiste en une unité familiale appelée un aial. Les éléments non nobles de la société maure se rattachent à un fahd ou aial noble particulier. La plupart des décisions sont prises au niveau de l'aial et les intérêts de l'aial sont représentés par le fahd. Dans une société non-maure, chaque ménage fait partie d'un groupement dirigé par un ancien qui représente les intérêts du groupement lors des discussions du village. Source: La Banque mondiale, 1994a. 7. Au cours des trois dernières décennies, la Mauritanie a connu d'énormes changements socio- économiques. D'une société essentiellement rurale et nomade en 1965, elle est devenue urbaine à 50 p. 1009. En 1965, 85 p. 100 des mauritaniens étaient des nomades, aujourd'hui ce chiffre atteint moins de 10 p. 100.'° Ce mouvement massif de personnes quittant le désert pour les régions urbaines a contribué au développement de bidonvilles, appelés 'l kébbés, aux alentours de Nouakchott, et alimenté la croissance du secteur informel.12 Le mouvement a aussi contribué à l'érosion la structure sociale traditionnelle, laquelle détermine la répartition des richesses, fixe les divisions sociales au sein des activités économiques et fournit des réseaux de solidarité pour les groupes de personnes plus pauvres. Les réseaux de soutien mutuel ont été affaiblis car les classes dominantes se sont avérées incapables de faire face aux besoins du nombre croissant de personnes pauvres en même temps qu'elles avaient moins besoin de leurs services. La pauvreté n'est plus restreinte aux groupes qui se situent au bas du système hiérarchique traditionnel puisque les difficultés économiques ont affecté presque tous les Mauritaniens. Quels que soient leur clan et leur statut social, nombre de Mauritaniens se sont vu contraints d'apprendre de nouvelles compétences et ont dû trouver de nouveaux moyens de survie. IH. LE SECTEUR INFORMEL A. Principales caractéristiques 8. La part du PIB et de l'emploi. Les chiffres disponibles indiquent que les entreprises du secteur informel emploient près d'un tiers (150 000) de la population active (458 000) et qu'elles contribuent à près de 10 p. 100 du PIB.13 Les faits démontrent également que le secteur informel croît rapidement au 9 Ibid, p. 2. 10 Ibid, p. 1 1. X l La population de Nouackchott est passée de 4 800 habitants en 1959 à 378 000 en 1992, selon l'Evaluation de la Banque Mondiale sur la Pauvreté en Mauritanie. 12 L'afflux des Mauritaniens lors des perturbations de 1989 entre la Mauritanie et le Sénégal, a également exacerbé l'explosion de la population urbaine et le développement des bidonvilles. 13 Banque mondiale, 1994f, p. 3-4. 161 Le secteur informel et les Institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest rythme de 7 p. 100 par an.14 Le manque d'emplois dans les secteurs publics et structurés, la désertification et d'une manière générale, les conditions économiques précaires ont poussé de nombreux Mauritaniens à adopter le statut d'indépendant. 9. Principales activités. Les microentreprises se regroupent dans trois grandes catégories: le commerce et les services (85% de l'emploi du secteur informel), l'artisanat et l'industrie légère (4%) et la construction (10%). Au cours des récentes années, il y a eu un mouvement marqué vers le commerce et les services. En 1980, le commerce et les services ont généré seulement 71 p. 100 de l'emploi du secteur informel, alors que l'industrie légère atteignait le chiffre de 15,6 p. 100 et la construction 11 p. 100.15 10. La tendance vers le commerce et les services peut s'expliquer en partie par les modifications de la structure traditionnelle de la société mauritanienne. Les activités de fabrication artisanale étaient traditionnellement réalisées par des groupes de castes spécifiques. Les membres les plus jeunes et les mieux éduqués de ces castes évoluent, quittant ces activités artisanales pour le commerce et les services où les opportunités économiques sont plus favorables. Les mesures de libéralisation des échanges commerciaux ont facilité l'importation de biens de consommation et ont encouragé nombre d'entrepreneurs à s'introduire dans les activités de commerce.16 11. La participation desfemmes. Les femmes sont très actives dans le secteur informel et opèrent surtout en groupes. Vingt-quatre associations de femmes et plus de 600 coopératives féminines sont enregistrées auprès du Gouvernement. En règle générale, les membres regroupent leurs ressources financières, offrent un soutien moral réciproque, conservent des comptes d'épargne internes et accordent des prêts informels à très petite échelle. 12. Les hommes dominent dans les domaines de l'agriculture, de la confection de bijoux et dans la construction, alors que les femmes sont plus actives dans le commerce et dans la création de vêtements. Selon la loi Islamique les hommes n'ont pas de droits sur les actifs de leurs épouses et les femmes gèrent leur commerce de manière indépendante. 13. Les associations du secteur informel. Il existe un grand nombre de coopératives et d'associations en Mauritanie. Outre les 600 coopératives féminines, une étude menée en 1989 révèle l'existence de plus de 3 000 coopératives dans le secteur de l'agriculture, 12 dans le domaine de la pêche et un nombre indéterminé de coopératives artisanales. Les coopératives fournissent essentiellement un réseau de solidarité pour leurs membres. Il semble que, contrairement à d'autres pays du Sahel, aucune n'est active dans le domaine de la mobilisation de l'épargne et dans l'octroi de crédit à une échelle importante.'8 14. Les tentatives qui ont été menées pour organiser le secteur informel n'ont pas rencontré un grand succès. L'Union nationale de groupements artisanaux mauritaniens (UNGAM), créée grâce à l'aide de bailleurs de fonds, s'est disloquée lorsqu'il est apparu que manifestement seuls quelques membres bénéficiaient de ses services. Trois chambres distinctes ont été créées au début de l'année 1994 pour remplacer l'UNGAM: la Chambre féminine, la Chambre d'artisanats traditionnels, un groupe de 700 artisans en bijouterie, colifichets, outillage agricole et artisanats traditionnels, et la Chambre des métiers. 4 Ibid. 15 Jacques Charmes, 1992, p. 60-66. 16 Ibid. 17 Secrétariat d'Etat pour la Condition Féminine, République Islamique de Mauritanie. 18 Société de Développement International Desjardins, 1990, p. 13-16. 162 La Mauritanie L'impact de ces associations sur le développement du secteur informel n'est pas évident car elles sont encore assez récentes. B. Principales contraintes 15. Les entrepreneurs du secteur informel doivent faire face à un certain nombre de contraintes qui restreignent leur efficacité et notamment aux contraintes suivantes: Un accès limité aux services financiers. Les ressources financières nécessaires pour le lancement d'une entreprise, pour le fonds de roulement et pour les investissements à long terme, sont très limitées. Le réseau familial et les systèmes financiers informels fournissent des petites sommes d'argent pour couvrir les coûts de la mise sur pied d'une entreprise mais semblent incapables de satisfaire les besoins de fonds de roulement et d'investissements à long terme. Ces réseaux informels sont également limités en terme du nombre de personnes qui peuvent y avoir accès. Comme il sera démontré à la section C, d'autres sources de services financiers sont pratiquement inexistantes. Manque de compétences. Les Mauritaniens sont généralement animés d'un assez bon esprit d'entreprise mais, la plupart manquent de compétences techniques. La capacité à s'agrandir, se diversifier, à innover, améliorer la qualité des produits, à élaborer des stratégies de marketing efficaces est limitée par des compétences techniques et de gestion des affaires très faibles. Manque de demande. La demande pour les produits du secteur informel est limitée par la petite taille de la population, des niveaux de revenus très bas et par la férocité de la concurrence du fait du grand nombre de producteurs dans la plupart des lignes de produits. Précarité de l'infrastructure. L'infrastructure de base dans les villes et les bidonvilles est très précaire. Les commerces sont gérés à partir de cabanes, de tentes ou «sous le soleil» dans des endroits où il n'y a ni eau courante ni un système sanitaire. Il faut supposer que le secteur informel fonctionnerait de manière plus efficace s' il avait accès à une meilleure infrastructure. C. Les services financiers pour le secteur informel 16. Très peu d'ONG ou d'autres institutions non bancaires fournissent des services financiers ou une assistance technique aux microentreprises en Mauritanie.'9 Les quelques rares institutions incluent: (i) l'Union nationale des coopératives agricoles de crédit et d'épargne en Mauritanie (UNCACEM) qui est une banque agricole, patronnée par le Gouvernement et enregistrée conformément à la loi sur les coopératives,20 (ii) des efforts entrepris récemment par les bailleurs de fonds pour organiser des réseaux informels de crédit, comme le Bureau d'Appui aux artisans et (iii) les efforts entrepris, en vain, pour essayer d'acheminer des fonds aux microentreprises par l'intermédiaire d'une banque de développement. Mis à part ces exemples une seule institution bancaire, investissement-développement en Mauritanie décrit à l'encadré 13.2, a pu être identifiée mais, elle s'occupe de petites et moyennes entreprises (et non des microentreprises). 19 L'évaluation réalisée par la Banque Mondiale sur la pauvreté en Mauritanie a identifié seulement 12 ONG internationales et 7 ONG locales qui s'occupent exclusivement d'activités humanitaires et de santé. 20 En 1960, la Direction de la Coopérative et de la Mutualité (le ministère qui a la responsabilité des coopératives) a été créée pour fournir le cadre juridique nécessaire pour promouvoir le développement des coopératives et des structures régionales. En 1963 la première loi a été votée portant sur les coopératives, amendée en 1967. 163 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest (i) UNCACEM a été créée en 1992, elle est financée conjointement par le Gouvernement de Mauritanie et plusieurs organisations de bailleurs de fonds, pour fournir du crédit aux projets agricoles. Cette organisation est active depuis 15 mois et 550 clients ont déjà reçu au moins un prêt. 70 p. 100 de tous les prêts distribués sont des prêts à moyen terme avec une durée de quatre ans. Le taux d'intérêt annuel est de 12 p. 100. Les taux de remboursement sur les prêts à court terme atteignent en moyenne 91 p. 100 et 95 p. 100 pour des prêts à moyen terme. Il existe un plafond de 30 000 ouguiya (MRO) (240 $US)2' pour les prêts à moyen terme. Le portefeuille de prêts de 1993/94 s'élevait à 750 millions MRO (6 millions $US). L'UNCACEM n'accepte de dépôts que des emprunteurs seulement et leur compte d'épargne ne gagne aucun intérêt. (ii) Au début de l'année 1994, le bureau d'Appui aux artisans a été mis sur pied par les chambres féminines, d'artisanats et des métiers (mentionnées ci-dessus) avec l'aide de GTZ, pour fournir une assistance technique et financière à leurs membres. Pour avoir droit à un prêt, les entrepreneurs doivent avoir fait un dépôt auprès de la Chambre correspondant à au moins 30 p. 100 du montant du prêt sollicité. Les prêts atteignent en moyenne 50 000 MRO environ (400 $US). Les taux de remboursement parmi les femmes sont de 100 p. 100 et de 85 p. 100 parmi les hommes. Les prêts sont utilisés principalement pour les transactions commerciales. Des bureaux ont été installés à Nouakchott, Kaedi et Atar. (iii) Pour combler l'absence de services financiers aux petits emprunteurs et en réaction à la crise de 1989, le ministère français de la Coopération a créé la Cellule d'Appui au Crédit à la Réinsertion. Ce programme gérait une ligne de crédit accordée par l'intermédiaire d'une banque de dévploppement, Union des Banques de Développement (UBD), pour assurer des prêts aux Mauritaniens rapatriés qui souhaitent débuter un petit commerce. Le programme a été fermé à la fin de l'année 1992, au moment où l'UBD a été liquidée après la mise en oeuvre des réformes du secteur financier(appuyées par la Banque mondiale). Les taux de remboursement étaient généralement assez bas. 17. Il existe plusieurs hypothèses pour expliquer la pénurie d'ONG en Mauritanie. Une explication est l'absence de réglementations pour les intermédiaires non-bancaires et les restrictions qui existent dans les lois bancaires actuelles. Les réglementations bancaires portant sur le fonctionnement des institutions fimancières stipulent que pour être enregistrée en tant qu'institution financière, l'institution doit avoir un capital social initial d'au moins 500 millions OMG (4 millions $US) sans compter les dépôts. Le niveau élevé de capital requis décourage les ONG d'établir des programmes de crédit. 18. Jusqu'en 1988, il n'existait pas de structure pour un dialogue entre le Gouvernement et les ONG. Depuis 1988, le Gouvernement essaie d'augmenter la participation des ONG. En 1989, la Fédération des ONG (FOM) a été créée, suivie en 1992, de la Cellule de Coordination du Gouvernement--ONG (CCGO) établie pour servir de contact permanent entre les ONG et le Gouvernement. 21 Le taux de change utilisé dans ce document est 125 OMG pour I $US. 164 La Mauritanie Encadré 13.2: Investlssement-développement en Mauritanie (DM) L'Investissement-Développement en Mauritanie (IDM), affilié à la Société d'Investissement et de Développement International (SIDI), a été créé en 1991 par SIDI, grâce à des fonds du Fonds Européen de Développement (FED) et de la Caisse Française de Développement (CFD). Il a été instauré avec un capital social de 200 000 MRO (I 600 $US) sous la surveillance du Ministere de la Planification, la Banque centrale et la Délégation Générale des Mauritaniens à l'étranger et à l'Insertion. IDM a été créé à l'origine, pour assister les Mauritaniens rapatriés lors du conflit avec le Sénégal en 1989. Depuis, il a élargi son champ d'action pour servir tous les petits entrepreneurs dans tous les secteurs à l'exception de l'agriculture et du commerce. Il fournit du crédit et prend des participations dans le capital des entreprises. Néanmoins, comme les règlements bancaires interdisent aux institutions qui se situent en dehors du secteur bancaire de procéder à des activités de préts, IDM agit comme administrateur des lignes de crédit accordées par le FED et la CFD. Le rôle d'IDM est d'identifier des projets et d'assurer une assistance technique aux entrepreneurs. Les accords en matière de prêts et de prise de participation sont signés entre les bailleurs de fonds et les bénéficiaires et non avec IDM. La ligne de crédit offerte par le FED est utilisée pour des prises de participations à partir de 200 millions MRO (1,6 millions $US) et il n'y a pas de plafond. Les lignes de crédit accordées par la CFD sont octroyées à un taux d'intérêt de 13 p. 100 (inflation est de 3-4 p. 100) et vont de 400 000 à 7,5 millions MRO (approximativement 3 200 $US à 60 000 $US). Source: Mission de la Banque Mondiale, juillet 1994. 19. Le manque de programmes de crédit et d'épargne en Mauritanie peut aussi trouver son origine dans l'absence de financement offert par des bailleurs de fonds. Les ONG ont tendance à s'implanter là où il existe une forte présence de bailleurs de fonds. Les bailleurs de fonds ne sont pas très actifs en Mauritanie, en partie à cause du passé du pays en matière de droits de la personne et, en partie, par la position adoptée par le pays lors du conflit qui a opposé l'Irak et le Koweit. Les Etats-Unis, le Koweït et l'Arabie Saoudite ont fermé leurs opérations en Mauritanie. Il. LES POLITIQUES ET LES PROGRAMMES DE DEVELOPPEMENT DES MICROENTREPRISES A. Les programmes multilatéraux des bailleurs de fonds 20. Outre les programmes discutés ci-dessus, les programmes multilatéraux qui soutiennent les organisations encourageant le développement des microentreprises comprennent le Programme de Développement des Nations Unies (PNUD) et la Banque mondiale. En général, ces programmes se sont concentrés sur un renforcement des organisations de soutien. 21. Le Programme de développement des Nations Unies (PNUD). Les deux programmes suivants ont été exécutés par le PNUD pour soutenir le développement des microentreprises. Aucune assistance supplémentaire n'est envisagée pour le secteur des microentreprises dans le Cinquième Programme par Pays du PNUD, lequel couvre les années 1992-97. Création d'entreprises d'artisanat. Ce projet de 28 mois lancé en novembre 1991 est mis en oeuvre par le Bureau international du travail (BIT). Ces objectifs étaient de: (i) former les Mauritaniens rapatriés dans le domaine du commerce, de l'artisanat et des compétences professionnelles, (ii) soutenir la création d'entreprises d'artisanat et (iii) développer les compétences institutionnelles du Bureau chargé de la mise en oeuvre du projet, à savoir, la Direction de l'Artisan (organisation du Gouvernement responsable des activités artisanales). Le projet a été fermé en décembre 1993. Selon la dernière évaluation, le projet a réalisé les objectifs qui avaient été fixés. Projet de développement du secteur privé. Le PNUD a financé deux projets de développement du secteur privé, tous deux exécutés par l'UNIDO. Le premier (500 000 $US) avait pour objet de renforcer la capacité de la confédération générale des employeurs de Mauritanie (CGEM) à fournir 165 Le secteur Informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest des services pour le lancement de microentreprises. Les services offerts aux entrepreneurs comprenaient une aide pour l'élaboration de plans d'affaires et la préparation des propositions de projets pour obtenir un financement. Le deuxième a été lancé en 1991 comme suite au premier, et impliquait une somme de 903 000 $US. Aucune évaluation n'a été réalisée à ce jour mais, au moins 300 projets ont reçu une assistance technique de la CGEM dans le cadre du deuxième projet. Le financement de ce projet est arrivé à son terme à la fin de l'année 1994. 22. La Banque mondiale. Les deux projets de la Banque mondiale sont conçus pour promouvoir les secteurs des microentreprises en milieu urbain: un projet d'éducation et un projet de construction. Précédemment, la Banque avait financé deux projets de développement industriel avec des composantes pour les artisans. Projet de soutien à l'enseignement technique et à la formation professionnelle. Le projet de soutien à l'enseignement technique et à la formation professionnelle, entré en vigueur en mars 1994, appuie l'établissement d'un système cohérent d'enseignement technique et de formation professionnelle (TEVT). Les activités menées dans le cadre de la composante axée sur la formation professionnelle (1,6 million $US) comprennent une étude sur les besoins de formation pour les entreprises de petite taille dans les environs de Nouakchott, la rationalisation et la formation du personnel du centre de formation et de perfectionnement professionnel (CFPP) et l'élaboration de nouveaux cours de formation. Le projet entend également mettre sur pied un fonds de soutien à la formation (TSF) dans une banque commerciale qui aura pour mission de financer les activités de formation initiées par et pour les microentreprises, les employés d'entreprises de petite taille et les apprentis. Ce service financera des propositions de projets élaborées par des entreprises du secteur informel avec le CFPP. Les propositions doivent être approuvées par un comité technique avant que le contrat soit accordé à un bureau local de formation pour exécution. Le fonds financera 100 p. 100 des coûts occasionnés par les cours de formation et les subventions peuvent aller de 1 000 à 10 000 $US. Projet portant sur la capacité de construction et sur l'emploi. Conçu selon la même optique que le projet AGETIP au Sénégal, ce projet a pour objectif de créer de nouveaux emplois dans les zones urbaines, par la sous-traitance de projets de travaux d'intérêts publics à des petites entreprises locales et en développant une capacité de construction dans le pays. L'Agence mauritanienne d'exécution des travaux d'intérêts publics et pour l'emploi (AMEXTIPE) a été fondée pour développer les capacités du pays dans le domaine de la construction.22 Projet de développement industriel et artisanal (IDF II). Ce projet a été approuvé en 1985 et fermé en 1991; il faisait suite au premier projet de développement urbain et rural et avait pour objectif de soutenir une croissance diversifiée de l'économie par le développement des secteurs industriel et artisanal. Une composante de ce projet assurait une assistance technique, une formation et du matériel pour des tisseurs de tapis par le biais de l'Office mauritanien du tapis (OTM). La mise en oeuvre du projet a été affectée par des conditions macro-économiques précaires et par une faiblesse institutionnelle au sein de l'OTM. La ligne de crédit n'a financé que 1 1 sous-projets seulement pour un montant total de 1,6 million $US--démontrant clairement que la ligne de crédit n'a pas atteint les petits artisans pour lesquels elle était enpartie destinée. 22 Agence pour 1' exécution des travaux d'intérêts publics et pour l'emploi 166 La Mauritanie B. Institutions locales 23. Il existe peu de soutien au niveau des institutions pour le secteur informel. Les organisations suivantes fournissent un soutien limité aux microentreprises: La Confédération générale des employeurs de Mauritanie (CGEM) a été créée en 1960 par des entreprises privées comme organisation de soutien pour les entreprises structurées. Reconnaissant la nécessité de soutenir le développement des microentreprises, la CGEM a mis en place une unité spéciale orientée vers les microentreprises fonctionnant dans le cadre des projets UNIDO décrits ci- dessus. Le Secrétariat d'état à la condition féminine dirige 20 centres de promotion pour les femmes à travers le pays. Ces centres offrent des cours d'alphabétisation, des cours d'artisanat et une formation de base en affaires, comme la tenue de livres et de la gestion. Il semblerait que les centres pourraient tirer profit d'une formation du personnel ainsi que d'une assistance dans la préparation de cours et de matériel pédagogique. Le Centre de formation et de perfectionnement professionnel (CFPP) établi en 1978 par le Gouvernement, dans le cadre du premier projet d'éducation de la Banque mondiale fonctionne comme Centre de formation professionnel et de promotion pour les travailleurs du secteur industriel. Le CFPP est équipé pour fournir des activités de formation dans les domaines de la mécanique automobile, la menuiserie, la plomberie et de la couture. Le CFPP a souffert d'une mauvaise gestion et d'un manque de fonds et il doit être restructuré dans le cadre du Projet de Soutien à l'enseignement technique et à la formation professionnelle de la Banque mondiale (approuvé en 1993 et entré en vigueur en 1994). IV. PERSPECTIVES 24. L'urbanisation et la croissance subséquente du secteur informel ont changé la société mauritanienne. Dans les centres urbains, un nombre croissant de personnes pauvres trouvent des moyens de survivre dans des conditions difficiles et avec une aide limitée. Si l'on veut s'occuper des besoins grandissants des pauvres des villes, il est essentiel de s'occuper des besoins du secteur informel. 25. Une question importante apparue lors de cette étude, concerne la pénurie d'institutions micro- financières satisfaisant les besoins du secteur informel. Dans un tel contexte, il est recommandé que la Banque réalise une étude sur les systèmes financiers informels, pour voir si les services financiers disponibles répondent à la demande. Dans le cas contraire, il faudra élaborer des recommandations sur la façon dont les services financiers s'adressant aux microentrerpises peuvent être élargis. Deuxièmement, la Banque devrait diffuser les informations à jour sur les principes et les caractéristiques d'une distribution efficace des services micro-financiers. 167 -R OUTES BITUMeES 0 CAPITALES DES DEPARTEMENTS ; \W PISTES CAPITALE D'ETAT p<^siSâ _v- RIVIERES -"- UMIMTfES DES DEPARTEMET ``~^'|K\ ° CITES ET VILLES - FRONTIERES INTERNATIONALES >00,i ochirf6 0 100 200 3010 -'\ 20- KlEObiETRES />/2 2 _!~~- ~ ;. >. E * e A G A D E 2 Dro M A L | 1 x&Oao t - sq .` « ~~~~~~~~~~~~ ~ ~ ~~~~ighi9zérine s j ~ ~ ~ ~ >E ,L ,Tpin-Tage; 1 , 0 D I F F A j surce » 'i is -t~~~~~~~~~~~~~~~~~ur ofe art nimpiqen tR ; AnclOramboultone_> v . s \ oK44t br,bei / r,f 7 i a,ucune rati`hcotior, ou = E,~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~cetto ecslmts o~~~~~~~~~BnBno Z 14. LE NIGER Pierre-Olivier Colleye I. TOILE DE FOND 1. Le Niger est un pays enclavé d'une superficie de 1,27 million de kilomètres carrés. Les précipitations sont limitées et irrégulières et la fertilité des sols s'amenuise en raison d'une culture intensive. La population est de près de 7,9 millions d'habitants, dont presque la moitié a moins de 15 ans. La migration vers les villes s'accroît, ce qui augmente la demande placée sur des ressources urbaines limitées. La population urbaine a plus que doublé au cours de ces vingt dernières années pour atteindre le niveau actuel de 15,4 p. 100 de la population. Près de 90 p. 100 de la population du Niger se concentre le long de la frontière sud du pays, sur les 12 p. 100 de terres considérées comme cultivables. 2. Les indicateurs sociaux du Niger révèlent un faible niveau de vie. L'espérance de vie de 45 ans (48 ans pour les femmes) est l'une des plus basses du monde. Le taux de mortalité infantile est élevé (126 pour 1 000 naissances viables) et représente 60 p. 100 de l'ensemble des décès. Le Niger est également mal placé en matière d'éducation de ses citoyens. Le taux d'analphabétisme parmi les adultes est de 72 p. 100, moins de 30 p. 100 des enfants d'âge scolaire fréquentent le primaire et moins de 7 p. 100 l'enseignement secondaire. 3. L'agriculture de subsistance domine l'économie du pays et la culture de millet et de sorgho couvre 80 p. 100 des zones arables. Le bétail fournit aussi une source importante de revenus et de recettes d'exportations. Le développement industriel est désavantagé par la taille limitée du marché national, la situation enclavée du pays, l'absence de matières premières et une compétitivité qui s'estompe en matière d'échanges commerciaux, surtout par rapport au Nigeria. 4. Avec un PIB par habitant de près de 290 $US, le Niger fait partie des pays les moins développés au monde. Malgré une inflation quasi inexistante au cours de ces dernières années (0- 1 %), la croissance économique a été faible, partiellement en raison de l'effondrement du marché de l'uranium. Après une baisse de -1,9 p. 100 en 1990, la croissance du PIB a atteint un taux de 1,4 p. 100 en 1991 et de 3 p. 100 en 1992 en raison de plusieurs petites réalisations dans le domaine de l'agriculture. 5. L'économie du Niger est assez ouverte et les importations et exportations atteignent 35 p. 100 de son PIB. Il dispose de liens commerciaux solides avec l'Europe, surtout avec la France, ainsi qu'avec les pays africains voisins dont le Nigeria en particulier. Jadis, ce pays exportait des matières premières traitées comme la viande, le cuir et les peaux tannées mais actuellement il exporte de plus en plus des matières premières brutes. 6. L'essor de l'exportation de l'uranium à la fin des années 1970 et au début des années 1980 a permis de financer les dépenses du gouvernement. Le déclin du marché de l'uranium qui a suivi a amené le gouvernement à lancer une série de mesures de stabilisation en 1983 et un programme d'ajustement structurel en 1985. Tout au long de la fin des années 1980, plusieurs initiatives de réduction de la dette du pays ont permis d'abaisser le ratio du service de la dette du Niger de manière significative. Malgré cela, le déséquilibre fiscal continu du début des années 1990 (plus de 11% du PIB en 1992) a entraîné une réduction des importations de biens d'équipement et continue de menacer les investissements, réduits 169 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest à un niveau inférieur au taux de remplacement des actifs actuels. Les revenus fiscaux ont subi un déclin de 20 p. 100 en 1991 et de 6,5 p. 100 en 1992. 7. Des efforts ont été faits pour s'engager dans un programme de restructuration significatif par la privatisation des entreprises parapubliques et par l'amélioration de l'efficacité des investissements en infrastructure publique, mais les bouleversements politiques ont néanmoins ralenti la mise en oeuvre de ces réformes. Le programme de restructuration a connu un temps d'arrêt en 1991 quand la conférence politique nationale a interdit la contraction de la masse salariale et de la fonction publique et a fixé une série de politiques inconciliables avec le programme. II. LE SECTEUR INFORMEL 8. La Part du PIB et de l'emploi. La taille du secteur informel au Niger fait l'objet de discussions. Les estimations officielles situent la contribution du secteur informel au PIB à 20 p. 100 avec un taux de croissance annuel de 2,5 p. 100. Le recensement de 1988 faisait état de 130 000 microentreprises employant quelques 240 000 personnes, dont 38 p. 100 sont situées dans les zones urbaines. 9. Un recensement sur le secteur informel au Niger, demandé par l'USAID et réalisé par l'Université de l'Etat du Michigan et le Projet GEMINI, estime que les chiffres sur le secteur informel sont beaucoup plus élevés.' Le recensement a récolté des informations élémentaires de petites entreprises non-agricoles situées dans des endroits donnés dans les Départements de Maradi et Dosso (des subdivisions politiques du territoire nigérien). A partir de ces données, l'étude a estimé que ces seuls Départements comprenaient 237 875 microentreprises non-agricoles ayant une main-d'oeuvre de 358 814 personnes (propriétaires, travailleurs familiaux et travailleurs sous contrat de travail). D'autres rapports estiment que le secteur informel représente 66 p. 100 du PIB.2 10. Toutes les évaluations qui ont été faites, indiquent que le secteur informel est une partie intégrante de l'économie du Niger. Il apparaît également que ce secteur croît rapidement, essentiellement parce que: (i) la population continue à quitter les zones rurales en raison de la sécheresse et (ii) les programmes de restructuration et les licenciements dans les villes ont contraint de nombreux Nigériens à trouver un emploi dans le secteur informel. 11. Principales activités du secteur informel. La plupart des activités du secteur informel s'effectuent dans les domaines de la fabrication, des services et du commerce. Parmi les fabricants les activités les plus courantes sont la confection de vêtements, le travail du bois et du métal, l'imprimerie, la bijouterie et la confection de chaussures. La majorité des services du secteur informel gravitent autour des restaurants, des bars, de la réparation électronique et des radios, de la réparation de voitures et de la minoterie. Les activités commerciales du secteur informel concernent la vente de textiles, de vêtements, de bijouterie, d'ameublement, d'aliments et d'autres biens de consommation. La répartition géographique des activités du secteur informel est très spécifique. Par exemple, dans la région rurale de Dosso, le tissage de carpettes représente 50 p. 100 de l'ensemble de l'emploi du secteur informel. A d'autres endroits, la fabrication manufacturière fournit 30 à 40 p. 100 de l'emploi des microentreprises. 12. Les Femmes dans le secteur informel. Comme c'est le cas dans la plupart des pays du Sahel, les femmes jouent un rôle important dans le secteur informel. L'encadré 14.1 contient une liste des activités le plus couramment entreprises par les femmes nigériennes. t Document de Travail N° 3 de GEMINI, 1990. 2 Banque mondiale, 1989, p. 55. 170 Niger 13. Une étude menée en 1987 sur les petites et microentreprises appartenant à des femmes a pu en identifier 37 890 dont 32 330 étaient situées dans les zones rurales. Ces microentreprises donnaient de l'emploi à 45 000 ou 50 000 femmes et elles fournissent un éventail de services aux habitants locaux, de la vente de porte à porte de petites quantités de produits, à la fabrication et la vente de carpettes en passant par la préparation et la vente d'épices. Les femmes offrent également un crédit à court terme à leurs clients.3 Encadré 14.1: Principales activités des femmes dans le secteur informel Fabrication d'huile, de beignets, de plats, d'épices, de savon, de tomates et d'oignons séchés, décorticage du riz, le fromage, le beurre et le lait caillé, le tissage du coton, La commercialisation l'ensemble des produits transformés mentionnés ci-dessus, les produits de cueillette (feuilles de palmier, karité, fruits et feuilles), noix de kola, le tabac, les céréales et les légumes, les couvertures, les étoffes, les parfums, L'artisanat: la poterie, les carpettes, la tannerie, Les services les sages-femmes du village, coiffeuses (création de nattes), les chanteuses religieuses, les guérisseuses, les vendeuses d'eau, le travail saisonnier pour la récolte de coton et de tomates dans la région d'Agades. Source: L Participation des femmes dans le Développement. IRAM. Paris. 197.p_.47-48. 14. La migration saisonnière des hommes est fréquente au Niger et ce faisant, le nombre de ménages qui sont temporairement dirigés par des femmes est assez élevé. Dans certains villages, presque tous les hommes adultes se déplacent vers les pays voisins pendant la saison sèche. Les revenus de la femme deviennent alors la seule source de subsistance pour la famille.4 B. Les limites au développement du secteur informel 15. Le recensement effectué par MSU/GEMINI dans les Départements de Dosso et Maradi met en lumière certains problèmes auxquels les micro-entrepreneurs doivent faire face au moment du lancement de l'entreprise et ultérieurement lors de sa croissance et de sa maturité. Le manque d'accès au crédit et la pénurie de fonds semblent être les problèmes les plus urgents lors du lancement d'une microentreprise. Une autre contrainte fréquente est l'absence d'innovation; une technologie dépassée, la mauvaise qualité des machines et des outils semblent avoir un impact particulièrement négatif sur la croissance de l'entreprise. L'encadré 14.2 résume les conclusions de GEMINI/MSU sur les obstacles les plus sérieux à la croissance du secteur informel. 16. Les femmes microentrepreneurs doivent faire face à des obstacles supplémentaires; les pressions sociales, l'analphabétisme et un accès inadéquat au crédit gênent la progression des femmes dans le secteur informel. La situation des femmes varie en fonction de leur appartenance ethnique, de leur classe sociale, de leur croyance religieuse et des systèmes de production mais la majorité a peu d'accès aux 3 Aizouma, 1991, cité dans Bayard-Gamatie, 1993. 4 Banque mondiale, 1993a, p. 9. 171 Le secteur informel et les institutions micro-fmancement en Afrique de l'Ouest Encadré 14.2: Obstacles rencontrés par les microenterprises à diverses étapes Problème Au lancement en phase de croissance Maintenant Pénurie de fonds 31,1 23,3 22,3 Réglementations 15,5 19,4 10,7 Disponibilité de machines & d'outils 12,6 25,2 11,7 Connaissance technique 12,6 2,9 2,9 Marchés 11,7 11,7 16,5 Autres problèmes 16,5 17,5 16,5 Total 100% 100% 100% Source: Document de Travail N° 3 GEMINI, Prospects for Enhancing the Performance of Micro and Small-Scale Non-farm Enterprises in Niger. février 1990. ressources de production ( la garantie de droits fonciers, le capital, la technologie et le crédit), à l'éducation, 1'information et la formation.5 17. La progression des femmes dans le secteur structuré est peut-être entravée de manière plus sérieuse encore que dans le secteur informel. Aucun obstacle juridique n'est instauré par le Code civil mais, l'ensemble du climat réglementaire pour les petites et moyennes entreprises est particulièrement hostile aux femmes. Le Code du travail a transposé un certain nombre de dispositions sur les conditions de travail de la période coloniale, et les réglementations protégeant les travailleurs dans le droit du travail tendent à empêcher les femmes d'avoir accès à l'ensemble des emplois disponibles. C'est partiellement pour cela que la plupart des femmes se tournent vers le secteur informel pour trouver un emploi. C. Le crédit et l'épargne 18. Le statut du secteur financier structuré. Le Niger dispose de six banques. Le secteur fmancier structuré a adopté une position très conservatrice en matière de prêts et, en général, les banques refusent de financer le secteur informel pour les raisons suivantes: * les microentreprises ont rarement des comptes bancaires, * les microentreprises sont fréquemment situées dans des régions rurales et loin d'une branche locale de la banque, * les banques craignent que les prêts ne soient pas utilisés pour l'objectif cité et l'absence de tenue de livres ne permet pas aux banques de suivre la performance de l'emprunteur, * l'information au sujet de la microentreprise qui emprunte est clairsemée, * l'emprunteur dispose de peu ou pas de biens qu'il peut offrir en nantissement, * de nombreuses microentreprises n'opèrent pas à partir d'emplacements fixes. 5 Dépèche du Département d'Etat américain, 1994. Depuis les dernières élections au Niger, cinq femmes ont été nommées à des postes ministériels ou de secrétaire d'état. 172 Niger 19. Lefinancement informel. Dans les régions rurales, les tontines, le crédit rotatif rencontrent un grand succès. Les rapports varient quant à l'étendue du recours des particuliers aux tontines, spécialement les femmes. Un rapport fiable estime que dans les régions urbaines, 75 p. 100 des femmes participent aux tontines et que près de 50 p. 100 d'entre elles y participent dans les régions rurales.6 IH. LES PROGRAMMES ET LES POLITIQUES DE PROMOTION DU DEVELOPPEMENT DES MICROENTREPRISES 20. Plusieurs programmes offrent des services d'épargne et de crédit au secteur informel au Niger. Les programmes qui semblent avoir eu le plus de succès dans leurs démarches sont décrits ci-dessous. 21. Développement de l'Artisanat et de Promotion de la Micro et petite Entreprise. En octobre 1988, le ninistère du Commerce, de l'Industrie et de l'Artisanat a mis sur pied la «Direction de la Promotion de l'Artisanat» (DPA). La première étape de ce directorat était de définir, avec l'aide de l'OIT, une série de politiques favorisant les micro et petites entreprises. Par la suite, en 1991, l'OIT a mis en oeuvre un projet intitulé «Politique Nationale de Développement de l'Artisanat et de la Promotion de la Micro et Petite Entreprise» (PNDA). ayant pour objet de fournir une structure juridique appropriée et un mécanisme de promotion pour le secteur informel. 22. Le PNDA commence maintenant une phase de deux ans de mise en place avec deux programmes: (i) un programme destiné à améliorer l'environnement du secteur informel (fiscalité et financement) et à fournir des services aux entrepreneurs (information/statistiques, formation/ apprentissage et développement du marché), (ii) un programme apportant une assistance en matière d'études de faisabilité et, visant à favoriser la création de 7 000 entreprises informelles qui devraient générer plus de 30 000 emplois dont près de 3500 dans la transformation agro-alimentaire, 450 dans le domaine de l'exploitation minière, 230 dans le travail du métal, 430 dans le domaine du travail du bois, 80 pour la tannerie, 360 en matière de textile/vêtements, 520 pour les produits chimiques, 210 dans la construction/travail d'intérêt public, 560 dans les services et 10 dans le transport. 23. La PNDA a également prévu un programme étendu de cinq ans pour créer 4 000 entreprises supplémentaires dans le secteur informel et 23000 nouveaux emplois. Le projet finance des études de faisabilité pour l'activité de chaque entreprise. Ces études devaient s'effectuer entre 1992 et 1997, mais aucun résultat n'a été publié jusqu'à présent. L'objectif est de faciliter l'accès des microentreprises aux services financiers mais il ne semble pas aborder le financement de ces entreprises. 24. Le Projet Maradi pour le Développement des Microentreprises (The Maradi Microentreprise Development Project). Le Projet Maradi pour le Développement des Microentreprises fait partie du Projet de Développement des Activités des Petites Entreprises organisé par l'USAID. Parrainé par CARE/Niger, le projet a débuté par une période d'essai pendant laquelle des prêts ont été octroyés et une formation dispensée à 813 microentreprises entre le mois de juillet 1988 et juin 1991.7 Il n'y a pas de composante d'épargne dans ce projet. Le programme de crédit a été étendu dans la Phase Il du projet, 6 Françoise Trine, 1993. 7 Rapport Technique GEMINI N° 54b, 1993. 173 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest tout en orientant la formation sur des besoins professionnels spécifiques qui augmenteront la capacité de production. La Phase Il doit se poursuivre jusqu'en 1996.8 25. La Phase I avait un budget de 2,4 millions $US, entièrement fourni par USAID. Le budget de la Phase II qui est en cours, s'élève à 7,6 millions $US dont 2,9 sont disponibles pour des prêts. Ce programme se distingue par une délégation de responsabilité, l'attention particulière qui est accordée à la rentabilité, la minimisation du contrôle bureaucratique et une poursuite systématique des remboursements. La toute première priorité est de transformer le projet en une institution viable, auto- suffisante et indépendante. 26. Le projet distribue des prêts individuels (20 p. 100) et de groupes (80 p. 100) pour tout objet légal. L'analyse traditionnelle des prêts est limitée; l'évaluation du client faite par l'agent et l'engagement contractuel du client de rembourser le prêt tiennent lieu de nantissement matériel. Les agents, qui disposent d'un budget de 5 millions FCFA par mois, décident du montant et de la durée des prêts à consentir lors d'une entrevue avec leurs clients.L'intérêt de 18 p. 100 imposé aux emprunteurs permet de couvrir les coûts de fonctionnement du programme plus une provision pour pertes. Le coût du capital est entièrement subventionné par des bailleurs de fonds. En mars 1992, 1 716 nouvelles entreprises avaient été créées avec 2 344 nouveaux emplois et 4 548 prêts ont été déboursés. Le taux de remboursement rapporté est de 95 p. 100. 27. La composante du programme qui s'occupe de formation technique consiste en des séminaires techniques (professionnels) d'une durée de quatre à huit mois. Ces cours, ouverts à tous, quelles que soient leur éducation et leur expérience, couvrent une série de sujets dont la mécanique pour voitures, le métier de tailleur, la réparation de radios, la réparation de moulins, le travail du bois et du métal, le câblage dans l'électricité et la construction. Le choix du sujet du cours varie généralement selon les besoins de chaque ville et un montant de 8 000 à 12 000 FCFA est demandé pour pouvoir y assister. Après six années de fonctionnement, le prix demandé pour ces cours permet de couvrir 35 p. 100 des coûts du programme de formation. Ce chiffre devrait augmenter si le programme pouvait fonctionner de manière plus efficace et plus simple. CARE/Niger a souligné que lorsqu'il a augmenté le prix de ses cours, l'intérêt et les inscriptions ont augmenté parallèlement. L'organisation a également constaté qu'exiger un paiement pour les cours amène les étudiants à participer de manière plus énergique et à fournir des évaluations plus pertinentes qui permettent d'améliorer le programme de cours. L'achèvement de ce programme de formation ne donne pas automatiquement le droit aux participants de recevoir des prêts. 28. Il est important de souligner qu'en ce moment, la composante de crédit de ce projet s'appuie sur un financement extérieur à 100 p. 100 des ressources de crédit. En absence de sources de crédit d'origine locale (dépôts d'épargne, une souscription au capital par le Gouvernement du Niger ou la vente d'actions), le projet ne deviendra jamais une institution viable et indépendante. Comme conclut William Grant: «Contrairement à de nombreux autres pays, le Niger connaît actuellement un taux d'inflation de zéro ou qui est négatif. La conservation du capital dans un fonds d'emprunt est possible grâce à ce taux, mais cette situation pourrait s'inverser si le franc CFA se dépréciait».9 8 A l'origine, le projet devait fournir une formation en matière de gestion ainsi qu'une introduction à de nouveaux produits et à de nouvelles technologies. Cependant, ces services ont été interrompus en raison de l'accueil timide qui leur a été réservé ( les participants n'étaient pas prêts à payer pour la formation en gestion. De plus, les clients attendus pour la formation concernant la technologie appropriée ne se sont jamais présentés). 9 Rapport Technique GEMINI No. 54b, 1993. 174 Niger 29. Les Caisses d'Epargne et de Crédit. Ce projet de 8 millions $US financé par l'USAID est mis en oeuvre par le Conseil Mondial des Coopératives d'Epargne et de Crédit (World Council of Credit Unions-WOCCU). Le projet cible les Nigériens pauvres des campagnes qui vivent dans les environs de Zinder grâce à un système d'épargne et de crédit rural qui est géré et financé localement. Il s'agit d'un programme classique d'épargne et de crédit adapté à l'environnement spécifique au Niger. Le projet a débuté en 1989 et il a fallu près d'un an avant que la première caisse de crédit soit en route. 30. Au mois de juin 1991, cinq caisses de crédit étaient établies. Après 16 mois de fonctionnement, ces cinq caisses regroupaient près de 550 membres et disposaient d'un montant de près de 2,5 millions FCFA en épargne et capital social et de revenus de 0,5 million de FCFA. Les premières activités comprenaient la formation de gérants en leur inculquant les connaissances élémentaires en matière de crédit, l'établissement de livres et de registres adéquats ainsi que des cours d'alphabétisation. Le projet entre maintenant dans sa deuxième phase (1992-1997), qui prévoit l'extension de ces opérations aux zones urbaines comme Niamey. 31. En mars 1994, le nombre de caisses de crédit était passé à 24, regroupant 2 844 membres au Niger. Pendant les quatre premiers mois de l'année 1994, 229 prêts ont été consentis pour un montant total de 13 millions FCFA ou 168 p. 100 de l'ensemble des prêts octroyés en 1993. Les taux de remboursements pour ce projet semblent assez encourageants. Les données sur les prêts en arriérés révèlent que 8,14 p. 100 des prêts accusent un retard de 1 à 2 mois, 0,4 p. 100 de 2 à 6 mois et moins de 0,5 p. 100 ont un retard de 6 à 12 mois. Aucun prêt n'a un retard de plus de 12 mois.'( Le projet tente maintenant d'accroître le ratio prêts-actifs sans augmenter le taux de défaillance des prêts nion-remboursées et, de ce fait, il tente d'augmenter la part des coûts de fonctionnement couverts par les frais de demande et par les intérêts. IV. PERSPECTIVES 32. Le gouvernement a été réceptif à la promotion du secteur informel. Le ministère du Commerce nigérien s'attend à ce que le secteur informel s'étende pour atteindre au moins 25 p. 100 du PIB à la fin de ce siècle. Le nombre d'entreprises par rapport au PIB a tendance à croître dans tous les secteurs mais leur performance varie d'un secteur à l'autre. Le tissage de carpettes, par exemple, est une activité qui continue à se développer auprès d'un grand nombre de producteurs malgré la stagnation des marchés. Divers produits en métal ou en cuir voient leur part de marché et les recettes s'accroître. Les données disponibles laissent penser qu'il serait utile d'inclure des informations de base sur les marchés au sein des projets de développement du secteur informel et qu'ils devraient surtout expliquer aux microentrepreneurs l'importance de prendre en considération les goûts des consommateurs. De plus amples recommandations doivent être différées tant qu'une évaluation adéquate n'a pas été réalisée sur les caractéristiques, les contraintes et les besoins actuels des microentreprises du Niger. 10 Conseil mondial des Coopératives d'épargne et de Crédit (World Council of Credit Unions-WOCCU-) Rapport d'activité no. 4, 1994. 175 AN k NIGER » J JBUR~~~~~~~~KINA NNNN - * Nil '~~~~~~~~~~~~~~~~ MG~~~~zERIA » N G4adaI~~~~~p& - ~~~~ CAMEROON >~~ < \`>` > 2`+~~~~ ` ISnto EGAORIAhU1E /N r 2 xa %? v/ xsi4 esSnlOterem 'k i,GAB <"O °tNh 'Mogdalena¾$o '.~~~~ '~» <'CONGO , 4~~ 7~~s« T~~INDÀBr ~~~~ . 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Ensuite, les bouchers (6,0%), le travail du bois et la gravure sur bois (5,1%), les distilleries (3,5%) et la fabrication de paniers (3,4%) étaient les activités les plus courantes. 18 p.100 des entreprises étudiées étaient actives dans des secteurs divers: fabrication de chaussures (6,6%), réparation de véhicules/bicyclettes et mécanique générale (5,3%) et coiffure (2,4%) étaient les plus fréquents. Enfin, 17 p. 100 des entreprises étudiées étaient engagées dans des mini-restaurants, des bars et des services hôteliers. Les autres travailleurs étaient employés par le secteur de la construction et le secteur des travaux publics. 14. Les femmes dans le secteur informel. Il n'existe pas de règlements à STP qui restreignent les activités économiques des femmes, et le secteur informel est grand ouvert à diverses formes d'esprit d'entreprise féminines. L'étude menée par l'OIT a constaté que 20 p.100 des propriétaires d'entreprises étaient des femmes. Malgré le fait que les femmes constituent une part considérable de l'emploi du secteur informel et qu'elles dépassent le nombre d'hommes dans plusieurs secteurs, elles sont généralement reléguées aux activités les moins importantes et les moins rentables. L'enquête de l'OIT a démontré que les femmes représentaient 50 p.100 de tous les postes d'apprentis non-rémunérés mais seulement 6,5 p.100 des employés salariés permanents. B. Les contraintes du secteur informel 15. Un certain nombre de facteurs inhibent la croissance des microentreprises à STP. Plusieurs facteurs ont un effet néfaste sur la production du secteur informel: le manque d'accès aux services financiers adéquats, une forte dépendance vis-à-vis des importations, l'absence de ressources naturelles propres au 180 Sio Tomé et Principe pays, l'éloignement des fies et des ressources insuffisantes en énergie. Les obstacles les plus importants sont décrits ci-dessous. 16. Le manque d'accès aux servicesfinanciers. Le manque d'accès au crédit constitue une des contraintes les plus importantes pour le développement du secteur informel à STP. Une raison qui est fréquemment citée pour la pénurie générale de crédit est le plafond de crédit imposé par le FMI sur les prêts bancaires. De façon plus réaliste, les banques ne sont pas intéressées par les prêts aux entreprises du secteur informel en raison de la petite taille des transactions, du manque de garanties, du manque d'expérience des emprunteurs potentiels avec les institutions financières et l'incertitude générale du secteur informel.'2 De ce fait, les entreprises du secteur informel se voient obligées de recourir à d'autres sources de crédit. 17. Les coopératives d'épargne et de prêts représentent une telle source pour les entrepreneurs santoméeens. L'Article 3 de la Loi sur les institutions financières de STP inclut les coopératives dans la définition des « institutions financières » et laisse la porte ouverte aux institutions financières qui souhaiteraient participer au système.'3 Au cours des dernières années, les coopératives ont pénétré dans le domaine des microentreprises. Plus de 50 coopératives, dont plusieurs étaient des associations d'épargne et de crédit, se sont établies à STP. 18. Les clubs informels d'épargne et de crédit sont relativement sous-développés à STP, surtout en comparaison des réseaux élaborés qui existent dans certains pays du Sahel. En conséquence, la plupart des entreprises du secteur informel sont financées par l'épargne familiale ou personnelle. L'étude de l'OIT de 1991 a constaté que parmi les 564 entreprises étudiées, approximativement 94 p.100 étaient autofinancées ou financées grâce à l'aide de parents pendant la phase initiale de lancement. Alors que l'épargne personnelle et familiale est souvent suffisante pour mettre une firme sur pied ou pour la démarrer, le fonds de roulement tend à s'évaporer relativement rapidement. La pénurie de ressources pour des prêts à court terme signifie que de nombreuses entreprises du secteur informel ont peu de perspectives de croissance au-delà de leur lancement. 19. Le manque d'information au sujet des marchés. L'héritage de 20 années d'économie dirigée ainsi que l'isolement géographique a limité le flux d'information sur les marchés nationaux et étrangers (européens et africains). Les microentrepreneurs pourraient bénéficier d'une information d'affaires de base sur l'offre et la demande sur le marché, mais ce genre d'analyse et d'information fait habituellement défaut. Alors que les opérateurs informels ont saturé certains marchés, d'autres activités comme la production d'ameublement en bambou, l'artisanat, la sculpture sur bois, les exportations de fleurs et de fruits pourraient s'étendre si les informations adéquates étaient disponibles. 20. Infrastructure inadéquate/coûts de transport élevés. L'isolement géographique et le minuscule marché national de STP signifient que l'économie doit s'appuyer sur un transport efficace de biens à l'étranger. Cependant, le fait d'avoir délaissé la réhabilitation des routes ces dernières années, a affecté la mobilité des biens et des personnes de manière très néfaste. Dans de nombreux cas, l'érosion des surfaces et des soubassements ont apparemment endommagé les routes de manière tellement importante, que les 12 La seule institution du secteur formel qui pourrait éventuellement jouer un rôle fonctionnel pour les microentreprises est la Caixa Nacional de Paupance e Credito (CNPC). Anciennement appelée Caixa Popular, cette institution d'épargne et de crédit a été fondée en 1981 pour mobiliser des petits montants d'épargne et pour les recycler en prêts pour la construction de logements et le développement de petites entreprises. Récemment, certains signes ont indiqué que CNPC projette de se concentrer sur les prêts aux petits fermiers et aux microentreprises, deux groupes délaissés jusqu'à présent. 13 Banque mondiale, 1993a, p. 27-28. 181 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest véhicules ne peuvent plus circuler.'4 Un élément qui souligne encore plus le problème de transport est le fait que le port principal d'Ana Chaves n'a pas de poste d'amarrage pour les navires de haute mer. Les navires doivent s'amarrer dans des eaux profondes en dehors du port et décharger leur chargement sur des barges qui assurent le transport jusqu'au port. Le résultat, est la perte et les dommages fréquents en plus d'une augmentation des coûts de transport. De nombreuses compagnies de navigation ne s'arrêtent plus à STP, ce qui accroît encore l'isolement de ce pays insulaire et accroît le prix des biens pour les microentrepreneurs comme pour d'autres entreprises. 21. Le sous-développement du commerce par rapport à la taille du marché. Ayant une population de 125 000 personnes, STP est un des plus petits pays du monde. La taille minuscule du marché national oblige les producteurs à rechercher des acheteurs à l'étranger. Ceci s'ajoute au faible pouvoir d'achat de la population. Ainsi, il est quelque peu étonnant de constater que l'économie de STP n'a pas été intégrée correctement dans le système des échanges commerciaux mondiaux. Pour la période 1980-1990, les exportations atteignaient en moyenne, 25 p.100 du PIB et les importations près de 60 p.100.'5 Pour des économies insulaires comparables, les exportations représentaient 55 p.100 du PIB et les importations 67 p.100.'6 De plus, la moyenne du taux de croissance de l'exportation à STP pour cette période, était de-6 '7 p.100 par an. 22. A première vue, il pourrait sembler que le sous-développement du commerce d'exportation aurait peu d'effet sur le bien être des opérateurs du secteur informel, lesquels sont exclusivement concernés par les marchés nationaux et locaux. Cependant, ce sous-développement ne fait qu'intensifier la saturation du marché étant donné que les entreprises du secteur structuré et celle du secteur informel doivent se battre pour le contrôle du marché national dont le pouvoir d'achat est déjà assez réduit. III. PROGRAMMES DE DEVELOPPEMENT DU SECTEUR INFORMEL 23. Considérant l'isolement physique et la faible densité de la population à STP, il y a un nombre étonnant d'organisations internationales avec des programmes qui visent à promouvoir le développement du secteur informel dans les îles.'8 Le programme le plus efficace est le programme coopératif CLUSA. La section qui suit décrit le programme CLUSA en détail et souligne quelques autres programmes qui sont soit, au stade de l'élaboration soit, en phase de lancement et qui assurent la promotion des microentreprises à STP. 24. Cooperative League of the United-States of America (CLUSA). En 1989, l'USAID a autorisé 1,5 million $US pour le programme de la CLUSA dont l'objectif était d'améliorer la productivité du secteur privé rural ainsi que de réduire les contraintes en matière de crédit auxquelles font face les microentrepreneurs à STP. L'organisation a tenté de réaliser ces objectifs en promulguant l'établissement d'un mouvement coopératif national. Le programme a débuté en aidant six coopératives pilotes établies pour faciliter l'acquisition de titres de propriété foncière. En 1993, le programme avait étendu son réseau pour aider 50 coopératives dans le domaine de la gestion de petites entreprises et de la formation. Trente '4 Banque mondiale, 1993a, p.57-58. 15 Ibid, p. 10. 16 Des économies insulaires comparables comprennent notamment: Fidji, Kiribati, les Iles Salomon, Tonga, Vanuatu et Samoa Occidental. 17 Banque mondiale, 1993a, p.10. la Malgré leur nombre assez important, la plupart sont engagés dans l'assistance technique et peu se concentrent sur l'octroi de services micro-financiers. 182 Sâo Tomé et Principe de ces coopératives sont des associations agricoles, 15 sont des coopératives villageoises de pêche et quatre sont des groupes de femmes commerçantes. Récemment, la réussite de ce programme coopératif rural ( 1 764 membres soit près de 1,5% de la population santoméenne) a amené CLUSA à apporter également une aide à la création de coopératives urbaines. 25. CLUSA opère un fonds de garantie pour les prêts, principalement par le biais de Caixa de Pauppance e Credito (CNPC) mais aussi par une deuxième institution financière spécialisée dans la distribution de crédit agricole, Mesquita Center. Le fonds est réservé aux coopératives qui souhaitent emprunter au secteur financier structuré et fournir une garantie (moyennant une commission) qui peut aller jusqu'à 20 p.100 du montant emprunté par le groupe. En octobre 1993, CLUSA avait garanti 22 des prêts et déboursé plus de 53 000 $US à 15 coopératives différentes.'9 Selon les rapports qui ont été rédigés, l'absence de tradition villageoise et de structure sociale au sein des associations agricoles a conféré certains risques aux activités de prêts. Seulement 72 p.100 de tous les prêts distribués par CNPC et 87 p.100 des prêts accordés par Mesquita Center ont été remboursés.20 26. L'assistance technique de CLUSA aux microentrepreneurs est une composante tout aussi vitale du projet. Les membres de la coopérative bénéficient de cours d'alphabétisation et de notions d'arithmétique mais aussi, d'une assistance dans le domaine de la gestion, de la finance, de la comptabilité et du droit de propriété. CLUSA a apporté son aide dans la mise en oeuvre d'une stratégie coopérative agricole pour l'exportation, a conçu une campagne d'information au public sur le développement rural et a participé à la rédaction de la nouvelle législation sur les coopératives nationales. 27. A l'avenir, CLUSA aura un rôle encore plus important, au fur et à mesure que le Gouvernement de STP mettra en oeuvre son programme de réforme agraire. Les risques encourus lorsque l'on gère sa propre microentreprise rurale sans avoir accès à des services techniques, à une information adéquate ou à un financement adéquat sont très élevés. Le Gouvernement de STP a reconnu ce problème et en conséquence, il s'est associé au Fonds international pour le développement agricole (FIDA) pour demander à CLUSA de créer 64 nouvelles associations coopératives au cours des six prochaines années. 28. Le projet de pêche artisanale. En 1985, le FIDA a fourni un prêt de 2,1 millions SDR pour assurer l'approvisionnement de matériel de pêche, une technologie actualisée, des facilités de réparation et une assistance technique aux petits pécheurs. Diverses ONG ont servi de distributeurs pour des moteurs hors- bord, du matériel et de l'équipement. Le programme a permis de doubler les revenus de plus de 1 500 pêcheurs santoméeens (1,4% de la population). La phase II a débuté en 1991 avec un prêt de 1,7 million $US de la FIDA. L'objectif est de s'appuyer sur les réussites actuelles pour créer une série d'associations de pêche qui soient viables. Les hommes dominent en matière de pêche, mais les femmes bénéficient aussi du programme. Elles travaillent souvent à la vente ou au traitement du poisson et elles s'occupent des véhicules de transport. 30. Lutte contre la pauvreté par le développement rural. Lutte contre la pauvreté par le développement rural a été établie en janvier 1993 par le PNUD pour améliorer l'environnement des entreprises rurales santoméeennes. Reconnaissant le rôle essentiel du développement des microentreprises, une composante 19 Cooperative League of the United States of America, 1993, (Rapport Annuel). 20 Parmi les cinq prêts en arriérés, presque tous sont des prêts pour des intrants agricoles. Alors qu'une variété de raisons ont été mises en avant pour expliquer l'arriéré, la CNPC et le programme reconnaissent qu'un meilleur taux de remboursement aurait pu être réalisé si l'ancienne Caixa Popular avait été plus dynamique dans le suivi des prêts. Avec le renforcement de CNPC, l'on s'attend à ce que des procédures bancaires plus efficaces et un contrôle plus adéquat soient utilisés pour suivre les prêts. La CNPC projette également d'ouvrir trois nouvelles branches pour devenir plus accessible. 183 Le secteur Informd et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest centrale de ce programme se concentre sur le soutien aux micro et petites entreprises dans le domaine de l'agriculture, la transformation des produits agricoles et le transport. 31. Le programme se centre exclusivement sur l'octroi d'une assistance technique et n'a pas de composante de crédit ou d'épargne pour le moment. Des caractéristiques essentielles du programme comprennent: l'analyse de l'offre et de la demande sur le marché des villages ruraux, pour identifier de nouveaux marchés, apporter une aide à la diversification des produits, l'introduction de programmes de fornation dans des institutions de promotion et l'élaboration de futurs projets qui pourraient aider à promouvoir les micro et petites entreprises. 32. En l'espace d'une année, le projet a apporté son aide à la création de 20 nouvelles micro et petites entreprises. La plupart des entreprises sont situées dans la zone Agua Ize et plus de la moitié de celles-ci (60%) sont gérés par des femmes. 33. Les projets au stade de la planification. Conjointement avec le projet de distribution des terres de la Banque mondiale et l'aide du FIDA et du PNUD, la Caisse Française de Développement (CFD) a commencé une évaluation préliminaire d'un petit projet de crédit rural. Aucun projet n'a été mis en oeuvre à ce jour mais un programme modeste pourrait être exécuté en 1995. Le Women's Organization Fund (WOF) a élaboré un programme dans le but de promouvoir les microentreprises au stade de leur évaluation. Le programme de WOF décèlerait les industries à domicile ou activités commerciales dirigées par des clients viables de micro et petits prêts. Les premières informations indiquent que de nombreux bénéficiaires de ce projet seraient engagés dans le domaine de la transformation agro- alimentaire. Un projet du UNCDF ( Fonds de développement du capital des Nations Unies) sera prochainement exécuté pour fournir du crédit à un projet de petites entreprises à Angolares. Le UNCDF projette également de mettre en oeuvre un projet de 2,3 millions $US en 1995 pour la réadaptation de l'infrastructure et la promotion des microentreprises. Une somme de près de 190 000 $US devrait être allouée pour un projet de crédit rural de faible montant. IV. PERSPECTIVES 34. Dans la mesure où la plupart des entreprises santoméeennes dépendent des marchés nationaux, la majorité d'entre elles sera obligée de conserver une petite taille. Dans un tel environnement, on pourrait s'attendre à ce que les opérateurs du secteur informel possèdent un avantage comparatif: les i nicroentrepreneurs peuvent utiliser leur flexibilité à leur avantage alors que les entreprises structurées,ne peuvent bénéficier des économies d'échelle. La réalité du secteur informel de Sao Tomé est cependant bien différente. Le manque d'accès à un fonds de roulement et, ce qui est plus important encore, l'absence de technologie récente ou d'information sur le marché a entraîné la saturation des marchés. 35. Le secteur informel occupe une position centrale dans l'économie de Sâo Tomé. Lors de la restructuration du secteur public et du secteur agricole, ce rôle deviendra plus important encore. Ne pas tenir compte des microentreprises à STP revient à ignorer la réalité même de Sao Tomé. Une étude des entreprises et en particulier de la demande de crédit devrait précéder toute élaboration d'un programme. La disponibilité de crédit qui accompagnera les programmes en cours d'élaboration, devrait être spécifié et comparé à l'analyse de la demande. Il convient de différer de plus amples recommandations tant qu'il n'y aura pas eu une évaluation adéquate sur le terrain, des caractéristiques, des contraintes et des besoins du microentrepreneur santoméeen. 184 ls uomré - - ~~~~~~~~~~Mbnleukhé J ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~~1 r'12 LOUGA$,-SENEG" NIGER -ETAT~~~~~~~~~N - . TiaouoSr½.~~ '~~t. N /" CAITAL t. oeambey ô K ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~"'6 IMTE RGI NAE LougOI9 0 Niomré b- - o' édugok. Zsguunc ~~~~~~~ N. --' 'Nf~~~~~~~ Sgi----- K666mè, Ron6rou,~~~~~~~~~~~~~~~~~~esfotèrs escuers e énmnton ttutoteinomton i2 N t i" tu -" JD-,u -s C-- aiiainauacpaind culmts , y-; -, »-- - »~~~~- r--- y '1'#Y 2 14- 12 V"ling 16. LE SENEGAL1 Anne-Marie Chidzero I. TOILE DE FOND 1. Le Sénégal est un petit pays semi-aride et côtier bordé par la Mauritanie, le Mali, la Guinée, la Guinée-Bissau et la Gambie. En 1991, le PNB par habitant était de 720 $US et la population de 7,6 millions d'habitants vivait surtout dans les zones rurales du pays.2 Le taux de croissance moyen annuel de la population était de 3 p. 100 entre 1986 et 1992, légèrement inférieur au taux de croissance du PIB réel moyen qui s'élève à 3,1 p. 100 par an.3 Les indicateurs économiques du Sénégal sont ceux d'un pays qui dispose d'un revenu intermédiaire mais ses indicateurs sociaux sont ceux d'un pays pauvre. L'espérance moyenne de vie est de 48 ans, le taux de malnutrition infantile est de 17,5 p. 100, le taux de mortalité infantile est de 68 pour 1 000 naissances viables, le taux d'analphabétisme est de 62 p. 100 (75 p. 100 parmi les femmes), seulement 59 p. 100 des enfants d'âge scolaire suivent l'enseignement primaire et 16 p. 100 l'école secondaire.4 2. L'agriculture emploie près de 80 p. 100 de la population active et représente 21 p. 100 du PIB. Les activités du secteur primaire comprennent la culture (10% du PIB), l'élevage (9%), la péche (2%) et la sylviculture (1%). Le secteur secondaire contribue à 19 p. 100 du PIB: l'industrie représentant 13 p. 100, la construction 3 p. 100, l'énergie 2 p. 100 et les huileries 1 p. 100. Le secteur tertiaire représente 60 p. 100 du PIB et comprend le transport (10 p. 100), le commerce (22%) ainsi que les services gouvernementaux et divers. (28%).5 3. Depuis son indépendance en 1960, les performances économiques du Sénégal ont été décevantes.6 En 1966 le pays a perdu le traitement préférentiel que la Communauté Européenne accordait à ses exportations de produits agricoles. Entre 1967 et 1974, la croissance du PIB réel s'est ralentie pour atteindre le taux moyen de 1,3 p. 100 par an, par rapport à 3,5 p. 100 entre 1960 et 1966. Au milieu des années 1970, la croissance économique était soutenue par une forte demande internationale pour les phosphates et l'arachide. Cependant, les graves sécheresses de 1979 et 1980, la chute du cours des arachides et le doublement des prix mondiaux du minerai de fer ont eu des répercussions néfastes sur la performance économique du pays. Pendant cette période, les taux de croissance réelle du PIB ont baissé' à 0,8 p. 100 par an et la production agricole a chuté de 40 p. 100. X Ce chapitre a été mis à jour à la suite d'une visite sur le terrain, au mois de janvier 1995. 2 Banque mondiale, 1993f, p. 238. 3 Banque mondiale, 1993e, p. 434. 4 Banque mondiale, 1994a, p. 302-303. 5 Ces estimations sont faites en prix constants de 1987 et sont fondées sur les statistiques gouvernementales. Banque mondiale, 1993b, Tableau 7 en Annexe, et Banque mondiale, 1994b, p. 303. 6 Les sources d'information sur la performance économique du Sénégal: Banque mondiale, 1993b; Banque mondiale, 1994a; et Banque mondiale, 1993d. 187 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest 4. Depuis 1980, le Sénégal a mis en place une série de programmes de restructuration avec l'aide de la Banque mondiale et du FMI. Les objectifs principaux ont été de réduire l'intervention de l'Etat dans l'économie, d'équilibrer les déficits intérieurs et extérieurs ainsi que les dépenses publiques, de libéraliser les échanges et d'accroître l'investissement dans les secteurs de production. Les réformes étaient conçues pour renforcer les politiques monétaires et fiscales, pour réduire les tarifs douaniers sur l'importation, libéraliser les marchés et les prix, réduire la taille du secteur public et encourager le développement du secteur privé. 5. En 1986, une série de réformes ont été lancées dans le cadre de la nouvelle politique industrielle (NPI). et avaient pour objectif d'améliorer la compétitivité des entreprises sénégalaises et d'encourager le développement d'activités à valeur ajoutée élevée par les mesures suivantes: élimination des restrictions quantitatives sur les importations, rationalisation du système de protection, suppression du contrôle des prix sur les biens manufacturés, révision du Code des investissements et mise en oeuvre d'un programme de cession des entreprises parapubliques. D'importantes réformes sectorielles ont également été mises en oeuvre dans le domaine de l'agriculture, des banques, du transport et des ressources humaines. 6. Les résultats de ces mesures ont été très encourageants. Le déficit budgétaire, qui s'élevait à 8,8 p. 100 du PIB en 1983, a disparu en 1991. Le déficit du compte courant a été réduit, passant de 18,6 p. 100 à 7,9 p. 100 du PIB au cours de la même période. La croissance moyenne réelle du PIB a été de 3,2 p. 100 entre 1986 et 1991, par rapport à 2,1 p. 100 au cours de la première moitié des années 1980. Cependant, en 1993, les estimations indiquaient une chute de la performance économique, le taux de croissance du PIB annuel moyen ayant baissé pour atteindre 1 p. 100 par an entre 1991 et 1993. Le Sénégal est mieux loti qu'il ne l'était en 1981 mais il doit encore relever le défi pour créer un environnement propice à une croissance économique à long terme. IH. LE SECTEUR INFORMEL A. Principales caractéristiques 7. La part du PIB et de l'emploi. Les entreprises informelles dominent les activités du secteur privé. Les statistiques disponibles estiment que le secteur privé compte pour 85 p. 100 environ du PIB, près 60 p. 100 venant du secteur informel et 25 p. 100 du secteur privé structuré. De plus, le secteur informel emploie plus de 90 p. 100 de la main-d'oeuvre sénégalaise.7 8. Un recensement mené en 1988 par l'USAID sur le secteur informel urbain à Dakar a démontré que près de 30 p. 100 des habitants de Dakar gagnaient leur vie en exerçant des activités du secteur informel. Cette constatation pourrait indiquer que la majeure partie des activités du secteur informel se situe dans les régions rurales du pays. On estime qu'actuellement le secteur informel à Dakar croît au rythme de 3 p. 100 par an et qu'il absorbe la majorité des nouveaux travailleurs dans ce secteur ainsi que ceux qui ont perdu leur emploi dans le secteur structuré. Les sources officieuses estiment qu'au moins 50 p. 100 de l'emploi dans les zones urbaines est actuellement fourni par le secteur informel.8 9. La propriété. Les entreprises du secteur informel appartiennent traditionnellement à des Africains alors que la plupart des entreprises du secteur structuré sont dirigées par des étrangers. L'évaluation du secteur privé menée par la Banque mondiale en 1992 a démontré que les propriétaires des entreprises du 7 Puisqu'il existe une pénurie de documentation sur l'économie informelle, ces statistiques doivent être comprises comme étant des estimations. Labat-Anderson, 1990, p. 4. 8 Catholic Relief Services, 1994, p. 2. 188 Sén4d secteur informel tendaient à être dans la tranche d'âge 25-44 ans.9 Les entreprises du secteur informel sont étroitement liées à la cellule familiale. L'étude de la Banque mondiale a démontré que 54 p. 100 des entreprises utilisaient leurs recettes pour des dépenses familiales.'° De la même façon, l'épargne familiale fournit souvent le capital de départ ou le fonds de roulement nécessaire et les membres de la famille constituent presque toujours une part importante de la main-d'oeuvre de l'entreprise. 10. La taille des microentreprises et leur croissance. La plupart des entreprises reprises dans le recensement de l'USAID à Dakar employaient 1 à 8 travailleurs. L'étude évaluait la maturité d'une entreprise, par le pourcentage des recettes commerciales qui étaient utilisées pour couvrir les dépenses du ménage. Une analyse qualitative des entreprises a pu identifier trois stades dans le développement des microentreprises: (i) Premier stade. Dix p. 100 des entreprises recensées utilisaient 90 p. 100 de leurs recettes pour couvrir les dépenses journalières du ménage. Elles sont à peine capables de se maintenir en l'absence de tout investissement. (ii) Deuxième stade. Une entreprise évolue vers le deuxième stade lorsque ses revenus nets dépassent les dépenses du ménage relatives aux produits de base. A ce stade, les propriétaires ont suffisamment de ressources financières pour investir dans l'achat d'une maison, d'une voiture ou pour réinvestir dans leur entreprise. 78 p. 100 des entreprises étudiées se situaient au deuxième stade. (iii) Troisième stade. Lorsque les entreprises atteignent ce troisième stade, les recettes dépassent largement les dépenses du ménage. Près de la moitié des recettes est utilisée pour couvrir les dépenses du ménage et le reste peut être investi dans l'entreprise pour l'étendre ou la diversifier. 12 p. 100 des entreprises recensées se trouvaient au troisième stade. 11. Principales activités. Le secteur informel domine dans les activités commerciales. A Dakar, près de 70 p. 100 de toutes les entreprises du secteur informel sont engagés dans le commerce (vendeurs sur le marché, dans des petites échoppes, dans des kiosques ou dans les rues). Les 30 p. 100 qui demeurent, participent à la fabrication légère (étoffes, cuir, menuiserie, ferronnerie, ébénisterie et agro-alimentaire), les métiers de construction, les services et le transport. 12. Les femmes dans le secteur informel. Les activités des entreprises informelles au Sénégal sont divisées entre hommes et femmes. Les hommes ont tendance à être engagés dans la fabrication, comme la menuiserie et la ferronnerie ainsi que dans certains secteurs de services. Les femmes dominent dans la coiffure, la confection de vêtements et dans la préparation et la vente d'aliments. Les femmes représentent la majorité des exploitants dans le secteur informel" mais, les hommes y ont le monopole des emplois les plus stables. Cela s'explique peut-être parce qu'ils ont un accès plus aisé au capital, aux contacts d'affaires et au transport. Les hommes semblent aussi être plus mobiles car les normes sociales imposent aux femmes sénégalaises le bien-être de la famille comme leur responsabilité première. 9 Banque mondiale, 1993c, p. 7. 10 G.K. Muteta et A. Niang, 1992. Rapport préparé pour la Banque mondiale, Département technique Afrique, Division de la Pauvreté et de la Politique Sociale. Les conclusions de ce rapport sont tirées d'entrevues menées, en septembre 1992, auprès de 42 entrepreneurs du secteur informel à Dakar. Il Banque mondiale, 1992, p. 4-5. 189 Le secteur informel et les institutions micro-flnancement en Afrique de l'Ouest 13. On estime qu'il existe 3 600 groupes de femmes qui fonctionnent au Sénégal. Ces groupes d'entraide assurent à leurs membres un soutien financier et social, une formation ainsi qu'un certain nombre de fonctions qui sont traditionnellement assumées par la famille rurale. Le nombre de membres varie de 50 à 500 personnes.'2 En 1987, La fédération nationale des groupes de femmes a été créée pour opérer une coordination parmi les groupements de femmes. 14. Les liens. Contrairement à la plupart des autres pays, il apparaît qu'au Sénégal il existe des liens assez importants entre les secteurs informels et structurés, du moins dans les régions urbaines. Le recensement de l'USAID a constaté que 47 p. 100 de tous les clients du secteur informel urbain étaient des particuliers qui relevaient du secteur privé, 20 p. 100 étaient d'autres petites entreprises, 18 p. 100 des cadres du Gouvernement, 9 p. 100 des petits artisans, 3 p. 100 des grands magasins et d'autres grandes entreprises et 3 p. 100 des grossistes. Les entreprises étudiées achetaient leurs produits à la fois aux entreprises informelles et structurées, notamment en ce qui concerne les déchets récupérés sur des sites industriels. B. Principales contraintes 15. De nombreuses études du secteur informel indiquent que les contraintes suivantes sont les freins les plus importants à la croissance du secteur informel: * Le manque d'accès au crédit. 86 p. 100 des entrepreneurs interrogés par le recensement de l'USAID indiquaient que le manque d'accès au crédit était une contrainte importante. Dans l'étude de la Banque mondiale de 1992, 90 p. 100 des entreprises étudiées éprouvaient des difficultés à obtenir le fonds de roulement dont ils avaient besoin. * Les pressions socioculturelles. Les entrepreneurs sénégalais ont de nombreuses obligations familiales qui constituent des freins au financement de leurs entreprises. La famille et les groupes ethniques et religieux font en effet pression sur les entrepreneurs pour leur soustraire une contribution financière. Ces fonds sont les mêmes actifs qui seraient normalement investis pour permettre la croissance de l'entreprise. * Le manque d'espace. Trouver un emplacement pour démarrer une entreprise s'avère être un problème pour les microentrepreneurs. La plupart travaillent de chez eux mais nombre d'entre eux préféreraient emménager dans des locaux plus commodes. C. Les services financiers pour le secteur informel 16. Les systèmesfinanciers informels. Un large éventail d'institutions financières est utilisé par les microentreprises au Sénégal. Les associations, les tontines et les prêteurs sur gages offrent de nombreux services financiers. Dans une étude conjointe Banque mondiale/ACDI sur les institutions financières informelles,'3 40 p. 100 des entrepreneurs interrogés étaient membres d'associations, 52 p. 100 étaient membres de tontines, 43 p. 100 épargnaient leur argent avec d'autres particuliers et 53 p. 100 empruntaient d'autres particuliers. L'élément clé qui sous-tend la réussite de ces systèmes est la confiance. Les associations et les tontines ont de faibles frais généraux ainsi que peu de règles et 12 Ibid, p. 6. 13 Banque mondiale, 1993a. Le rapport présente les résultats d'une étude sur la pratique de l'épargne et du crédit informels dans 14 arrondissements du Sénégal. L'étude examinait 128 associations et 256 personnes ont été interrogées. 190 Sénégal réglementations formelles. Les sûretés sont rarement utilisées et le taux de remboursements de ces prêts informels dépasse habituellement 95 p. 100. * Les associations. La plupart des associations au Sénégal ont des fonctions à la fois économiques et sociales. Près de 85 p. 100 de toutes les associations collectent de l'épargne et à peu près 60 p. 100 fournissent du crédit. L'épargne par membre atteint en moyenne 3 515 FCFA14 (7 $US) et les prêts s'élèvent en moyenne à 12 900 FCFA (26 $US)."5 Une extrapolation pour l'ensemble du pays sur la base d'une étude menée après de 540 associations démontrerait que l'ensemble de l'épargne détenue par les associations se situe entre 5 et 8 milliards FCFA (10 à 16 millions $US). Les deux tiers de cet argent sont conservés en espèces, le reste est déposé auprès des banques ou des programmes micro-financiers. Une estimation des prêts distribués par ces associations à l'échelle nationale les situe entre 9 et 11 milliards de FCFA (18 à 22 millions $US).'6 * Les tontines. Les tontines (appelées natt au Sénégal, ou teck, piye ou encore pari selon la région) ont une fonction exclusivement financière. Près de la moitié des personnes interrogées appartenaient à une tontine (80% dans les régions urbaines et 35% dans les régions rurales), la majorité étant des femmes. Les tontines offrent un mécanisme par lequel l'épargne d'un membre est augmentée de l'épargne d'autres membres et pourra être utilisée à tour de rôle pour l'usage personnel des participants. A peu près 40 p. 100 des fonds des tontines sont utilisés pour des objectifs de production et le reste est affecté à la consommation. Les dépôts individuels varient de 500 (1 $US) à 50 000 FCFA (100 $US). Les dépôts peuvent être quotidiens, mensuels ou tous les deux mois, selon la tontine et le nombre de membres. Si l'on extrapole ces chiffres au niveau national, on évalue le montant net qui transite par les tontines à 65 milliards FCFA chaque année (125 millions $US).'7 Certaines tontines opèrent également des fonds d'emprunts. Une partie de l'épargne est mise de côté dans un fonds de crédit qui peut être utilisé pour distribuer des petits prêts ainsi que des prêts à très court terme à des membres et à des non membres. Les taux d'intérêts sont habituellement fixés à près de 25 p. 100 par an. Cette pratique augmente les resssources du fonds et fournit des revenus supplémentaires pour ses membres. * Gardiens de monnaie/prêteurs sur gages. L'étude Banque mondiale/ACDI a constaté qu'à côté des possibilités d'épargne et de crédit offertes par les associations et les tontines, 18 p. 100 des personnes interrogées avaient des dépôts auprès d'un gardien, 54 p. 100 avaient prêté de l'argent à d'autres particuliers et 53 p. 100 avaient emprunté de l'argent à un prêteur sur gages.'8 17. Les programmes micro-financiers. Une étude récente menée par l'OIT et la BCEAO (Banque centrale des Etats d'Afrique de l'Ouest) a identifié 30 programmes engagés dans des activités d'épargne et de crédit au Sénégal, mais seulement trois d'entre eux étaient en mesure de toucher un nombre important d'emprunteurs et de faire des progrès vers la viabilité financière. Il s'agissait du (i) Crédit 14 Le taux de change qui est utilisé dans ce rapport est de lUS$=500 FCFA. 15 Ibid, p. 3-8. Le montant de l'épargne est sous-estimé car on a relevé les fonds disponibles dans le groupement sans tenir compte des montants déjà prêtés. De plus, les prêts se font souvent en espèces. 16 Ibid, p. 18-21. 17 Ibid, p. 8-12, 22-23. IR Ibid, p. 13-17. 191 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest mutuel du Sénégal (CMS), (ûi) Catholic Relief Services, projet de développement des petites entreprises et (iii) Alliance du crédit et de l'épargne pour la production. 18. Crédit mutuel du Sénégal (CMS). Ce projet est financé par la Caisse française de développement, le Centre international de crédit mutuel (CICM) et le Fonds d'aide et de coopération. Il a pour objet la création d'une institution d'épargne et de crédit viable pour l'agriculture, le bétail, le logement, le commerce, l'artisanat et les besoins sociaux de la population en se fondant sur le système mutualiste français. Le CMS a vu le jour en 1988 et a depuis développé un vaste réseau de branches locales. Son siège social est situé à Thiès et il possède des bureaux régionaux à Kaolack, Tambacounda et Ziguinchor. A la fm de l'année 1994, le CMS disposait de 54 branches locales et comptait 22 228 membres. Ces chiffres témoignent d'une progression très nette par rapport aux 41 caisses et 13 114 membres comptabilisés à la fin du mois de décembre 1993. En décembre 1993, le portefeuille de prêts du programme s'élevait à 220 millions FCFA (440 000 $US) et l'épargne atteignait 332 millions FCFA (664 000 $US). La taille moyenne d'un prêt est de 66 900 FCFA (134 $US). Le taux d'intérêt imposé sur les prêts est de 2 p. 100 par mois et l'épargne rapporte entre 4,5 p. 100 et 5,5 p. 100, selon qu'il s'agisse d'épargne forcée ou volontaire. Le programme n'a pas encore atteint la pérennité financière mais les prévisions financières indiquent qu'il pourrait couvrir les coûts de ses opérations d'ici l'an 2000, en fonction du nombre de branches locales créées et du nombre de membres (voir Section III). Le CMS projette d'étendre le réseau à 87 branches d'ici 1998.19 19. Ententes des groupements associés de Nganda (Ngan) et le Catholic Relief Services--programme pilote de développement des petites entreprises au Sénégal (CRS/SED). CRS-SED est un programme micro-financier rural qui a recours à la méthodologie des banques villageoises, élaborée par la Foundation of International Community Assistance (FINCA) en Amérique Latine. Cette méthodologie s'occupe de promouvoir des associations de crédit et d'épargne gérées par la communauté ayant pour objet d'améliorer l'accès des membres au crédit, de créer des groupements communautaires d'entraide et d'aider les membres à accumuler de l'épargne. Le CRS travaille avec des partenaires locaux, les Ententes des groupements associés, qui mettent en place le réseau de banques villageoises. Les banques villageoises fournissent des fonds de roulement de faible montant proportionnellement aux dépôts d'épargne. 20. Le CRS a créé les banques villageoises avec l'Entente des groupements associés de Birkilane (EGABI) et l'Entente des groupements associés Nganda (NGAN). Le projet EGABI a débuté en 1989 et en 1993 disposait de 26 banques et de 1 300 membres. Malheureusement des problèmes de remboursement sont apparus au mois de septembre 1994 et le CRS a temporairement arrêté son soutien. Le projet EGAN a été créé en 1992 et en décembre 1994 avait établi 12 banques villageoises regroupant près de 600 membres (voir Section III). La moyenne des intérêts perçus sur les prêts du projet EGAN est de 54 p. 100 par an et la taille moyenne des prêts est de 33 800 FCFA (65 $US). En décembre 1994, le programme EGAN avait un portefeuille de prêts de 32,5 millions FCFA (62 000 $US). 21. L'Alliance du crédit et de l'épargne pour la production, autrefois l'Agence de crédit pour l'entreprise privée(ACEP). L'ACEP est un des projets qui connaît le plus de succès au Sénégal en termes d'octroi de crédit, de taux de remboursements, du nombre d'emprunteurs touchés et des possibilités de durabilité à long terme.20 Le programme a été lancé par l'USAID en 1986 avec le but de fournir du micro-crédit aux entreprises situées dans la région de Kaolack. Depuis, il s'est étendu à Dakar, Thiès, Diourbel, Louga, Tambacounda, Kolda et Zinguinchor et possède un siège social à Dakar. Au mois de '9 Caisse Française de Développement, 1991, p. 14 et le Centre International du Crédit Mutuel. 20 William Grant, GEMINI, 1992. 192 Sénégal décembre 1993, le programme avait desservi plus de 4 500 emprunteurs, avait un taux de remboursement des prêts de 98 p. 100 et une taille moyenne des prêts de 1 060$US.21 L'ensemble du portefeuille était de 1 212 millions FCFA (2,4 millions $US) en 1993. En moyenne, les entreprises financées par l'ACEP possèdent des actifs de l'ordre de 5 000 $US et comptent moins de 10 employés.22 Les coûts de fonctionnement de l'ACEP sont faibles voire modérés, et représentent à peu près 20 p. 100 de son portefeuille de prêts.23 L'approche de l'ACEP est minimaliste dans la mesure où très peu de formation est accordée aux entrepreneurs et où l'accent est mis sur la mise en place d'opérations de crédit viables. Chaque branche est gérée comme un centre de profit et les responsables de celles-ci, ainsi que les chargés de prêt, reçoivent une prime annuelle en fonction des revenus de la branche. Les taux d'intérêts annuels sur les prêts sont de 20 p. 100 (taux réel 14 p. 100).24 Une garantie est nécessaire et peut être offerte sous la forme d'un acte de propriété, une cession de contrat, la mise en gage de matériel ou la mise en gage de fonds de roulement. Une police d'assurance vie est également exigée pour le montant du prêt et l'ACEP nommé comme bénéficiaire. 22. Parmi les autres programmes qui offrent des services micro-financiers au Sénégal, on retrouve: le Conseil national pour la promotion des caisses d'épargne et de crédit (CONACAP) qui a 12 caisses de crédit dans la région de Louga et 2 à Dakar, la Caisse des femmes du Grand Yoff (CGY), un programme centré à Dakar et qui comprend 103 membres, la Fédération des organisations non gouvernementales au Sénégal (FONG) qui propose des services financiers et une assistance technique aux entreprises rurales et la Caisse nationale de crédit agricole du Sénégal (CNCA), qui est une banque rurale d'épargne et de crédit qui sert des particuliers, des entreprises, des coopératives et des groupements de solidarité dans le domaine de l'agriculture et de la transformation agro-alimentaire. Ces programmes sont soit trop exigus en terrnes de portée (CGY), soit trop récents pour être appréciés correctement (CONACAP) ou confrontés à des difficultés financières (FONG et CNCA). III. CADRE DES POLITIQUES ET DE SOUTIEN INSTITUTIONNEL 23. Une des principales questions en matière de soutien aux microentreprises est l'absence d'un cadre réglementaire pour le fonctionnement des programmes micro-financiers. Ayant reconnu ce besoin, le Gouvernement a, en collaboration avec la Banque mondiale, l'Agence canadienne de développement international et la Société de développement international Desjardins, créé la cellule d'Appui aux opérations bancaires mutualistes (ATOBMS) au sein du Ministère des Finances et de la Planification (voir annexe 2). Le mandat de cette unité était d'élaborer une structure administrative, juridique et un cadre de fonctionnement pour les activités des caisses d'épargne et de crédit, des banques villageoises et des programmes micro-financiers d'autres ONG au Sénégal. Une structure administrative a ainsi été créée au sein du Ministère des Finances pour superviser et réglementer des institutions spécialisées dans l'épargne et le crédit ainsi que pour élaborer des directives en matière de réglementations. 24. Suite à ces travaux, le conseil des ministres de l'Union Monétaire Ouest-Africaine (UMOA) a, en décembre 1993, adopté une loi régionale régissant les caisses d'épargne et de crédit et intitulée «Le Projet de loi portant sur la réglementation des institutions mutualistes ou coopératives d'épargne et de 21 Ce chiffre s'obtient en divisant le portefeuille de prêts en cours en FCFA par le nombre d'emprunteurs. Les données ont été fournies par le Programme d'Appui aux Structures Mutualistes ou Coopératives d'Epargne et de Crédit (SMEC) dans l'Union Monétaire Ouest-Africaine (UMOA), laquelle est soutenue financièrement par l'OIT et la Banque Centrale des Etats d'Afrique de l'Ouest (BCEAO). 22 William Grant, GEMINI, 1992. 23 Robert Peck Christensen, Elizabeth Rhyne et Robert Vogel, 1994, p. 31. 24 Ibid. 193 Le secteur infonnde et les insitutions micro-financement en Afrique de l'Ouest crédit». Les modalités d'application de la loi sont laissées à la discrétion de chaque pays membre. La loi a été adoptée par le Sénégal le 17 décembre 1994 et les décrets d'application sont en cours de rédaction. 25. La loi avait pour dessein de réglementer les activités des institutions qui répondent aux caractéristiques des caisses d'épargne et de crédit. D'autres institutions peuvent demander à être soumises elles aussi à cette loi sinon elles seront soumises à la loi bancaire. La nouvelle loi offre des directives de fonctionnement pour les caisses d'épargne et de crédit et définit les conditions d'obtention d'exemptions fiscales. Par contre, la loi ne définit pas les taux d'intérêts qu'une institution peut exiger sur les prêts. Actuellement, ce taux est défini par la loi sur l'usure qui stipule que les taux d'intérêts ne peuvent dépasser le double du taux d'escompte pratiqué par la Banque centrale. Dans la mesure où cette loi est appliquée, cela pourrait susciter des difficultés pour la pérennité financière à long terme de nombreux programmes, car ils ne pourraient imposer des taux d'intérêt suffisamment élevés pour couvrir leurs coûts de fonctionnement. IV. IMPLICATIONS POUR LA BANQUE MONDIALE 26. Ce chapitre a fourni des informations sur le rôle du secteur informel au Sénégal et décrit les programmes actuellement en place pour soutenir son expansion. Les éléments qui confirment la contribution substantielle du secteur informel à la création d'emplois et à la croissance économique du Sénégal ont été exposés. L'étude a également démontré l'usage considérable qui est fait des systèmes financiers informels et a présenté des exemples d'initiatives qui tentent de mettre en place, de manière plus structurée, des services financiers destinés aux microentreprises. La mise en oeuvre d'une nouvelle structure juridique a été présentée comme une question influençant la pérennité des institutions micro- financières. 27. Les résultats de cette étude suggèrent deux façons dont la Banque mondiale pourrait offrir son soutien: (i) une analyse et une discussion du «Projet de loi portant sur la réglementation des institutions mutualistes ou coopératives d'épargne et de crédit» pour s'assurer que les institutions micro- financières devront supporter le moins de contraintes possibles lors de la fixation du prix de leurs prêts, (ûi) un élargissement des programmes actuels qui pourrait se concevoir par le biais d'un fonds pyramidal qui capitaliserait les institutions et qui élargirait l'étendue géographique des programmes, tout en prenant un engagement crédible d'avoir un fonctionnement efficace. 194 Les 6,onfières les coul un, '1-/\SR 77 les dé*nominations et lout G U I N E A autre information conhnues -X -7 ---- - - - sur cethecartehn'impliquent E/ _ \. awu ue prise de position (, j|> duGroupe de Io Bawnquer Fohlbo ` sur le statut légazl d'un territoire, W ni aucune ratification oumtz-" awcceptatin de ces limites.eJ // 0N¢ <» Kabab j \, ) ~~~~G U I N E A e°^t . ) ~Komokwie kKO IN' eP A ; O~~~~~~Fodugu D.- U_ G) Pgrt Loko Mokeni< j X 'J °et J 17. LA SIERRA LEONE Bita Hadjimichael I. TOILE DE FOND 1. Située sur la côte occidentale de l'Afrique, la Sierra Leone a une superficie de 72 000 kilomètres carrés. Elle est entourée de la République de Guinée au nord et à l'est, du Libéria au sud-est et est bordée sur 570 kilomètres par l'Océan Atlantique. Près d'un tiers des 4,2 millions habitants de la Sierra Leone vivent dans les zones urbaines. Alors que près de 75 p. 100 des terres en Sierra Leone sont arables, 10 p. 100 seulement sont utilisées à des fins agricoles. La déforestation a épuisé une grande partie de l'intérieur de la Sierra Leone et aujourd'hui, les forêts occupent seulement 6 p. 100 des terres.' 2. Bien qu'elle dispose de richesses minières (or, diamants, rutile et bauxite), d'une abondance de terres cultivables et de pêcheries, la Sierra Leone est un des pays les plus pauvres au monde. En 1992, la Sierra Leone a enregistré un revenu par habitant de 170 $US seulement.2 Entre 1987-1993, le PIB réel par habitant de la Sierra Leone a connu une baisse de l'ordre de 0,6 p. 100 par an. 3. Le secteur agricole domine l'économie et représente 38 p. 100 du PIB et 9 p. 100 des exportations en 1991. Ses principaux sous-secteurs sont la culture, le bétail, la sylviculture et les pêcheries. Près de 60 p. 100 de la main-d'oeuvre est absorbée par le secteur agricole essentiellement dans de l'agriculture de subsistance.3 La production manufacturière représente approximativement 5 p. 100 du PIB et emploie i 1 p. 100 de la main-d'oeuvre. Ce secteur comprend à la fois des usines modernes qui produisent des biens de consommation contenant une part importante de matières importées et des petites entreprises et entreprises artisanales qui contribuent à près de 50 p. 100 de la valeur-ajoutée et fournit la majorité des emplois dans ce secteur.4 L'exploitation minière consiste en une enclave très mécanisée et de nombreuses petites opérations alluviales; cette production représente 10 p. 100 du PIB et 60 p. 100 des revenus d'exportation. Les services représentent les 47 p. 100 restant du PIB.5 4. La répartition des revenus est très inégale en Sierra Leone. Près de 2,8 millions de personnes ou 68 p. 100 de l'ensemble de la population, vit dans une pauvreté absolue. Au cours des dernières années, l'état de pauvreté s'est aggravé, en grande partie en raison du taux de croissance démographique élevé de 2,6 p. 100 et de l'afflux massif de réfugies qui fuient la situation explosive à la frontière libérienne. 5. Pendant de nombreuses années, le développement des ressources humaines a été délaissé en Sierra Leone. L'espérance de vie moyenne est assez basse (43 ans), et la mortalité infantile est parmi les plus élevées du continent (143 pour 1 000 naissances viables). L'accès aux soins de santé élémentaires, à l'eau potable et à des installations sanitaires est hors de portée pour la majorité de la population, surtout celle des zones rurales. L'apport calorique journalier n'est que de 1 800, moins de 80 p. 100 de la l PNUD, 1993, p. 1. 2 Banque mondiale, 1994a, p. 162. 3 Banque mondiale, 1993b, p. 11. 4 PUND, 1993, p. 6. 5 Banque mondiale, 1993b, p. 16. 197 Sierra Leone quantité requise. L'inscription à l'école primaire (48 p. 100) se situe parmni les chiffres les plus bas de la région et le taux d'analphabétisme (79 p. 100) figure parmi les taux les plus élevés au monde.6 Les conditions de vie dans les villes sont particulièrement difficiles et ceux qui sont originaires des villages ruraux ont du mal à subvenir à leurs besoins. En 1994, le PNUD a classé la Sierra Leone à la 170ème position, sur 173 pays, sur son indice de développement humain.7 6. Malgré ses ressources naturelles importantes, la Sierra Leone a enduré un déclin économique long et régulier de 1975 à 1989. Les principales raisons qui expliquent la performance économique médiocre de la Sierra Leone sont l'adoption de politiques macro-économiques inadéquates et la détérioration du secteur minier. La réduction des recettes fiscales, à cause du déclin des importations et des ventes officielles de diamants à laquelle il faut ajouter une gestion fiscale inefficace, a suscité une forte baisse des revenus budgétaires, de 16 p. 100 du PIB en 1980/81 à 5 p. 100 en 1985/86. Des réductions exceptionnelles des dépenses d'investissement ont suivi. Les investissements dans de nouvelles infrastructures sociales et physiques ont été interrompues, ce qui a causé le délabrement des structures existantes ainsi que des pénuries récurrentes d'électricité, de pétrole et d'eau. La fonction publique est devenue démoralisée face au déclin des salaires réels et au manque de matériel et de fournitures. L'inflation s'est accélérée, atteignant son niveau le plus haut à près de 170 p. 100 par an en 1986/87.8 Le contrôle sur le commerce extérieur et intérieur est devenu omniprésent, ce qui a favorisé une généralisation des distorsions économiques. Des politiques de prix inadaptées ainsi qu'un taux de change surévalué ont découragé la production agricole et incité la contrebande. L' arriéré du paiement des dettes externes s'est accumulé et les ressources financières offertes par les pays étrangers ont été épuisées. De plus, les ressources naturelles abondantes de la Sierra Leone sont soit demeurées largement sous- exploitées soit, ont été utilisées pour produire des revenus qui ont continué à échapper aux filières officielles.9 7. Face à ce climat économique en déclin, le Gouvernement a, en 1989, commencé à mettre en oeuvre une série de réformes pour rétablir l'équilibre de l'économie du pays. Depuis, les efforts du Gouvernement ont été maintenus en raison d'importantes secousses exogènes qui ont ébranlé l'économie. L'afflux de près de 200 000 réfugiés libériens (ce qui correspond à 5 p. 100 de la population de la Sierra Leone) et la participation de la Sierra Leone l'initiative de maintien de la paix des Etats de l'Afrique de l'Ouest, ont provoqué une pression considérable sur les finances du Gouvernement. En outre 15 à 20 p. 100 de la population s'est vue contrainte de se déplacer suite aux profondes incursions de rebelles libériens dans les provinces orientales et méridionales du pays au mois de mars 1991 et aux activités subséquentes de guérilla. Ce faisant, l'exploitation minière du diamant alluvial a été restreinte, la production de riz et les exportations de cacao et de café ont également été réduites, ce qui a encore accentué la pression sur l'économie.' 8. Le programme d'ajustement structurel de la Sierra Leone (-SAP-) est soutenu depuis 1992 par la Reconstruction du crédit à l'importation (-RIC-) et le programme d'accumulation des droits du FMI 6 Banque mondiale, 1994d, p. 306-307. 7 Cet indice a été calculé en utilisant une pondération composite de PNB par tête d'habitant, d'espérance de vie à la naissance et d'alphabétisation des adultes. 8 Banque mondiale, 1993b, p. 1-2. 9 Etude du FMI, 1992, p. 123. 0 Banque mondiale, 1993a, p. 2. 198 Le Secteur Informel et les Institutions Micro-Financement en Afrique de l'Ouest (-RAP-)" tous deux financés par la Banque. Le programme d'ajustement structurel de la Sierra Leone portait sur le taux de change, la libéralisation des échanges et des prix, le renforcement du système de recouvrement des impôts par le Gouvernement et la réforme de la fonction publique et des entreprises publiques. Le programme de restructuration du crédit (-SAC-) de la Banque approuvé en 1993, est conçu pour étendre et approfondir les réformes menées par le RIC ( Reconstruction du crédit à l'importation) dans les domaines cités ci-dessus. Le SAC initie aussi le soutien de la Banque au développement du secteur privé par la réforme du secteur financier, la réforme du cadre juridique et réglementaire et de la fiscalité indirecte. 9. Les progrès sous le programme de restructuration ont été satisfaisants malgré les problèmes continuels de sécurité dans les provinces orientales et méridionales et les pressions constantes qui sont suscitées par l'afflux de réfugiés du Liberia: * L'ensemble du déficit du budget a été réduit, passant de 10 p. 100 du PIB en 1990/91 à 7 p. 100 du PIB en 1992/93, * L'augmentation de la masse monétaire a été ralentie, de 140 p. 100 à 35 p. 100 par an, * Le taux d'inflation a fortement ralenti, de 115 p. 100 par an en 1991 à 35 p. 100 en 1992; en août 1993, l'inflation subissait un nouveau ralentissement pour baisser à 20 p. 100 par an, * En termes réels, les taux d'intérêts ont été positifs depuis la moitié de l'année 1992 et la marge entre le taux de change pratiqué sur le marché officiel et celui pratiqué sur le marché parallèle a pratiquement disparu, * Les prix et les réglementations des échanges ont été libéralisés et le monopole que détenait l'Office de commercialisation de l'Etat sur les exportations de café et de cacao a été supprimé, * La gestion fiscale du pays a été renforcée, * La fonction publique a été réduite de près de 30 p. 100 et l'écart salarial par rapport aux secteurs privé et parapublic a diminué, En termes réels, les exportations ont augmenté de 15 p. 100 en 1991/92 mais, celles-ci ont connu une baisse de 9 p. 100 en 1992/93 en raison de l'interruption de l'exploitation minière provoquée par les agissements des rebelles. Dans l'ensemble, le déficit du compte courant externe pour 1990/91 a été légèrement diminué, passant de 18 p. 100 du PIB à près de 16 p. 100.12 I En 1992, Le FMI a accepté que la Sierra Leone puisse accumuler des « droits » d'utiliser les ressources financières du Fonds jusqu'au mois de février 1994 pour un montant maximal de 87,3 millions SDR (approximativement US$119 millions). A l'époque, ce montant correspondait à peu près au niveau d'arriérés de la Sierra Leone vis-à-vis du FMI. Après avoir réussi à mettre en oeuvre le programme de réforme macro-économique et structurel sous les auspices du FMI, la Sierra Leone a en réalité été en mesure d'obtenir une aide du FMI dans le cadre de la facilité d'ajustement structurel qui a été remaniée. 12 Banque mondiale, 1993a, p. 2-3. 199 Sierra Leone IH. LE SECTEUR INFORMEL A. Principales caractéristiques 10. Le foisonnement des entreprises du secteur informel reflète, en grande partie, l'échec des politiques macro-économiques des années 1980. Le secteur informel a continué à s'agrandir au fur et à mesure que le secteur structuré s'avérait incapable de fournir des rémunérations annuelles suffisantes pour subvenir aux besoins des travailleurs, et encore moins pour toute une famille, pour plus d'un mois. Le secteur informel de la Sierra Leone consiste à la fois d'établissements privés ou coopératifs enregistrés ou non auprès de la Chambre de commerce. Ces entreprises fonctionnent habituellement au domicile du propriétaire et la plupart emploient moins de cinq personnes. En ce moment, le secteur informel est une source considérable d'emplois et la principale source de subsistance pour nombre de Sierra Leoniens. 11. La part de l'emploi. Ceux qui occupent un emploi dans le secteur structuré ont fréquemment recours à du travail dans le secteur informel pour compléter leurs revenus. Les estimations fondées sur une étude menée en 1989, indiquent que le secteur informel emploie près de 387 000 personnes ou environ les trois-quarts de la main-d'oeuvre urbaine, dont la moitié sont des femmes.13 Tableau 17.1: L'emploi du secteur structuré et informel dans les zones urbaines d'après le sexe et l'occupation du travailleur, 1988-89 (En nmlliers) Secteur structuré Secteur Informel l Total Homme Femme Total Homme Femme Professionel/technique 27,7 17,6 10,1 4,6 3,3 1,3 Administration/gestion 1,6 1,4 0,2 0,0 0,0 0,0 Employés de bureau 34,8 20,1 14,7 0,6 0,6 0,0 Vendeurs 7,8 5,4 2,4 190,0 59,1 130,9 Travailleurs dans le domaine des services 22,5 18,5 4,0 7,1 6,1 1,0 Agriculture, pêcheries, etc. 2,7 2,2 0,5 99,6 42,4 57,2 Production/transport 45,2 41,8 3,4 78,9 68,7 10,2 Non catalogués 3,0 3,0 0,0 6,1 6,0 0,1 TOTrAL 145,3 110,0 35,3 386,9 186,2 200,7 Source: Bureau central des statistiques, 199 1, Rortsur le recesement el aind'oevr 1988-î9. 12. Les activités du secteur informel. La répartition des effectifs dans les secteurs structurés et informels est illustrée au Tableau 17.1. Le secteur structuré est dominé par les travailleurs administratifs, de direction, les employés et les travailleurs dans le domaine des services. Le secteur informel est principalement composé de travailleurs qui oeuvrent dans le domaine des ventes, de l'agriculture, de la production et des transports.14Alors que les hommes ont tendance à dominer tous les postes du secteur structuré, le nombre de femmes dépasse celui des hommes dans les ventes informelles et dans l'agriculture. 13 Le Gouvernement de la Sierra Leone, 1991. 14 Le seteur informel à Freetown est composé surtout de petits commerçants, de tailleurs, d'artisans qui travaillent le métal et qui réparent des véhicules, des propriétaires de cuisines et de boulangeries, des réparateurs de montres et de radios, des cordonniers, des menuisiers et des travailleurs du bâtiment. 200 Le Secteur Informel et les Institutions Micro-Financement en Afrique de l'Ouest Tableau 17.2: L'emploi dans le secteur structuré et informel dans les zones urbaines d'après le sexe et l'emploi du travailleur, 1988-89 (En milliers) Secteur Informel Secteur structuré Total Homme Femme Total Homme Femme Employés 1,3 1,1 0,2 1,2 0,7 0,5 Travailleurs indépendants 21,0 14,3 6,7 176,1 93,5 82,6 Employés rémunérés 111,1 87,4 23,7 22,6 16,2 6,4 Employés familiaux non- 7,9 3,9 4,0 172,7 62,3 110,4 rémunérés _ _ _ _ Apprentis 2,2 1,7 0,5 11,0 10,4 0,6 Autres 1,8 1,6 0,2 3,3 3,1 0,2 TOTAL 145,3 110,0 35,3 386,9 186,2 200,7 Source: Bureau Central des Statistiques, 1991, Raonort sur le Recensement de la Main-D'oeuvre 1988-89. 13. Les employés du secteur informel. Comme partant ailleurs, le secteur informel est dominé par des travailleurs indépendants et des travailleurs familiaux non-rémunérés, alors que le secteur structuré est principalement composé de salariés. Les hommes sont plus nombreux que les femmes dans la plupart des catégories d'emplois, à l'exception des travailleurs familiaux non-payés. La répartition des travailleurs au Tableau 17.2 révèle le contraste qui existe entre les deux secteurs. 14. Les propriétaires dans le secteur informel. Dans les villes plus importantes de la Sierra Leone, près de 90 p. 100 des microentreprises du secteur informel sont des entreprises individuelles, 6 p. 100 sont des partenariats et 4 p. 100 appartiennent à des familles ou à des coopératives. Ces entreprises emploient, en moyenne, trois personnes et les travailleurs familiaux non-rémunérés représentent 90 p. 100 de l'emploi. Le capital de départ est assez faible (en moyenne 3 000 Leones ou 19,80 $US), et il est généralement financé par le propriétaire lui-même ou par des fonds qui sont recueillis auprès de la famille et des amis.5 15. Les femmes dans le secteur informel. Les femmes ne constituent pas un groupe homogène en Sierra Leone. Leurs conditions de vie sont fortement influencées par la religion, la région et leur âge. Celles qui ne sont pas chrétiennes (80 p. 100) et celles qui sont situées dans les zones rurales (les deux-tiers des femmes) ont moins de chances d'avoir accès aux services et aux opportunités qui leur permettent d'assurer leur santé, leur éducation et leur participation dans la vie économique. Plus de 80 p. 100 des femmes dans les campagnes dépendent de l'agriculture de subsistance. La plupart des femmes, surtout dans les régions septentrionnales, sont appauvries. Habituellelment, les femmes en Sierra Leone ne sont pas des propriétaires terriens. La terre qu'elles cultivent appartient généralement à leur époux et peu d'entre elles ont la possibilité de gagner de l'argent ou d'épargner. La majorité du travail agricole qu'effectue la femme est considéré comme faisant partie des obligations normales du ménage et ne suscite de ce fait aucune rémunération. L'engagement dans des activités non-agricoles comme les petits négoces, la fabrication de savon, l'huile de palme et la teinture de tissus est courante parmi beaucoup de femmes rurales. C'est surtout le cas parmi les femmes célibataires qui n'ont pas la possibilité de cultiver la terre de manière indépendante. '5 Banque Mondiale, 1993b, p. 39. 201 Sierra Leone 16. Dans les zones urbaines, le niveau d'alphabétisation plus faible des femmes (13%) par rapport à celui des hommes (31%) freine leur entrée sur le marché de l'emploi du secteur structuré et oblige la majorité d'entre elles à accepter des emplois qui exigent peu de compétences et qui sont faiblement rémunérés. Dans ce secteur, elles sont surtout engagées pour le commerce de gros et de détail et pour le petit commerce où elles représentent 83 p. 100 de l'ensemble de l'emploi. Alors que ce genre de commerce rapporte généralement peu de revenus, un petit nombre de femmes de la partie occidentale de la Sierra Leone contrôlent des parts importantes dans les marchés d'échanges et de la distribution et, nombre d'entre elles, bénéficient de revenus corrects.16 B. Le rôle des institutions financières locales 17 17. Les institutions financières structurées de la Sierra Leone ne sont pas très actives dans le secteur informel.'8 Les propriétaires d'entreprises du secteur informel éprouvent généralement des difficultés considérables pour obtenir un crédit auprès du système financier structuré du fait de l'absence de nantissement et par le coût élevé du traitement de leur demande par rapport à la petite taille de leurs transactions. Ce faisant, ils sont contraints de chercher du crédit vers d'autres sources qui existent dans le système financier informel. 18. Les institutions financières informelles. Les institutions financières informelles abondent en Sierra Leone et presque toute la population adulte appartient au moins à un groupe d'épargne, une organisation commerciale ou à un réseau financier familial. Ces groupes prêtent de l'argent à leurs membres pour qu'ils puissent financer des transactions commerciales, couvrir les besoins de crédit saisonnier des fermiers, financer les achats de consommation et soutenir les membres en cas d'urgence. Les quatre institutions suivantes occupent une place de premier plan parmi les sources informelles de crédit et d'épargne. Esusus: Les esusus sont des groupes d'épargne composés de personnes qui se connaissent à travers des relations familiales, ethniques ou professionnelles. Chaque esusu est dirigée par un gérant qui s'occupe de recueillir l'argent des membres et de s'assurer du paiement des montants dus. Les membres des esusus doivent régulièrement déposer un montant fixe dans un panier commun. Celui qui est à la tête de l'esusu récolte et débourse généralement l'argent le même jour pour éviter le détournement de fonds. Puisque les dépôts sont retirés dés qu'ils sont récoltés, il n'est pas nécessaire que l'Esusu ait des comptes bancaires. Les membres utilisent l'argent à tour de rôle et les nouveaux membres s'ajoutent au bas de la liste d'attente. Bien que les paiements tardifs ne soient pas grevés d'intérêts, un défaut de paiement a des conséquences néfastes au niveau social et professionnel pour le membre qui est concerné. 16 Ibid., p. 68. 17 La majeure partie de l'information qui est présentée dans cette section est basée sur des discussions menées avec la Division des opérations par pays du Département Afrique Centrale et de l'Ouest de la Banque qui auparavant englobait la Sierra Leone. is Le secteur financier consiste en une Banque Centrale (Bank of Sierra Leone), quatre banques commerciales (Barclays, Standard Chartered, Meridien Biao et Siera Leone Commercial Bank), deux banques de développement (National Development Bank et National Cooperative Bank), quatre banques rurales et treize compagnies d'assurances. A ces activités s'ajoutent celles de la Poste qui offre des services bancaires à une petite échelle, essentiellement l'acceptation de dépôts d'épargne. Il existe uniquement un embryon de marché monétaire.Celui-ci est opéré par la Banque Centrale, principalement par l'escompte des bons du Trésor. Un bureau de change étranger, enregistré à la fin de l'année 1991, a débuté ses opérations. Il n'existe pas de bourse en Sierra Leone. 202 Le Secteur Informel et les Institutions Micro-Financement en Afrique de l'Ouest ROSCA: Rotating Saving and Credit Associations (Associations Rotatives d'Epargne et de Crédit) constituent une autre filière pour obtenir du crédit en Sierra Leone.'9 Les membres des ROSCA doivent déposer des fonds sur la base d'un engagement contractuel. Une partie des fonds est rendue disponible sur une base tournante et le reste est prêté aux membres à un taux d'intérêt fixé à l'avance (en général plus élevé que le taux du marché). Il existe aussi certaines associations d'épargne et de crédit qui prêtent de l'argent à leurs membres de manière ponctuelle. La taill1- du prêt dépend de l'importance de l'épargne du candidat potentiel. Au terme de chaque période de prêts, les membres reçoivent des remises sur une partie des intérêts payés et une partie des profits qui subsistent, sont distribués sous la forme de dividendes. Les membres défaillants courent le risque de perdre leur prêt ainsi que droit de solliciter d'autres prêts. Les commerçants: Les commerçants agissent souvent comme des intermédiaires pour le crédit qui est offert par les grands exportateurs de produits agricoles. Ils offrent aux fermiers plusieurs articles comme des engrais, des pesticides, des semences, des conserves alimentaires, de l'épicerie, des articles ménagers, des outils agricoles, du matériel de construction ou de l'argent en échange de la production du fermier. Ce type de crédit n'est pas grevé d'un intérêt explicite mais, il semble qu'il y ait des frais occultes en ce sens que la production du fermier est apparemment achetée à un prix inférieur à celui du marché. Les prêteurs sur gages: Les prêteurs sur gages sont nombreux également dans le secteur informel de la Sierra Leone. Malgré les taux d'intérêts élevés réclamés par ceux-ci (bien au-dessus de l'intérêt des crédits offerts par le secteur structuré), de nombreux opérateurs du secteur informel ont recours aux prêteurs sur gages, vraisemblablement parce qu'il n'existe pas d'autres formes de crédit disponibles. III. PROGRAMMES ASSURANT LA PROMOTION DU SECTEUR INFORMEL 19. La plupart des organisations non-gouvernementales (ONG) et organisations internationales ont été contraintes d'interrompre leurs opérations pour des raisons de sécurité. Celles qui fournissent des subventions et des prêts aux petites entreprises, fournissent aussi une formation et un suivi pour les propriétaires de petites entreprises. La majorité des ONG qui fonctionnent actuellement et qui offrent des prêts à des commerces de petite taille, demandent une caution qui possède des terres, une contribution des emprunteurs, demandent que les emprunteurs aient un compte bancaire et utilisent du matériel de production et des achats comme nantissement . De ce fait, la portée des prêts qui sont offerts par les ONG est très limitée et peu de microentreprises ont pu en profiter. Les programmes suivants semblent être les institutions de soutien les plus importantes pour le développement des microentreprises. 20. Les centres d'opportunités industrielles de la Sierra Leone (-SLOIC-). Le centre d'opportunité industrielle de la Sierra Leone a été fondé en 1976 grâce à l'appui financier de l'USAID et grâce à l'assistance technique de Opportunities Industrialization Centers International (OICI).Y En 1989, SLOIC et OICI ont collaboré pour la mise sur pied d'un programme de développement et de formation pour les petites entreprises. Le coût du projet était évalué à 5,1 millions $US, dont 3,58 millions $US fournis par l'USAID, 1,4 millions $US par le Gouvernement de la Sierra Leone et d'autres bailleurs et 97 500 $US ont été offerts par OICI.2' 19 La différence entre les ROSCA et les Esusus est que l'Esusu fonctionne surtout comme un dépositaire pour l'épargne de ses membres, alors que les membres d'une ROSCA peuvent épargner et récolter des revenus. 20 L'OICI est une organisation privée à but non-lucratif, basée à Philadelphie, en Pennsylvanie. 21 Flaming, Nguyen et Sellu, 1993, p. 2. 203 Sierra Leone 21. Le projet de développement et de formation pour les petites entreprises du SLOIC avait pour but d'augmenter le niveau des revenus, de la productivité et de l'emploi en Sierra Leone en soutenant le développement des micro et petites entreprises. SLOIC offre un ensemble complet de services qui sont adaptés aux besoins et aux moyens de ceux qui participent à ses programmes. Ces services comprennent une formation professionnelle préalable, le développement de compétences techniques, une formation dans la gestion et l'esprit d'entreprise et des prêts pour des entrepreneurs du secteur informel. Le SLOIC gère six centres en Sierra Leone dont deux centres de formation pour l'enseignement professionnel et la gestion commerciale à Bo et Makeni, deux petites fondations de développement des micro et petites entreprises (Small and microenterprise development foundations-SEDF-), un centre de gestion et de développement des entreprises à Freetown et un centre de formation portant sur les compétences agricoles. Un nouveau centre professionnel a été prévu pour Mattru Jong. 22. L'objectif des centres de formation professionnels est de fournir une formation sur le tas qui permet, e'ventuellement, de produire des diplômés qui bénéficient de compétences professionnelles. Etant donné les possibilités d'emploi limitées de la Sierra Leone, introduire le concept de travail indépendant ainsi que les opérations de base en affaires aux stagiaires, ont été des ajouts appropriés pour le programme des cours. Le centre situé à Bo offre une formation en mécanique de voitures, en menuiserie, en maçonnerie, en électricité, des études de secrétariat et d'arpentage agricole. Les cours professionnels qui sont proposés à Makeni comprennent la menuiserie, la maçonnerie, le métier de forgeron et de tailleur. De 1989 à 1992, ces deux centres ont permis à 708 stagiaires de compléter leur formation professionnelle et près de 77 p. 100 d'entre eux ont pu trouver un emploi.22 23. La composante de ce programme qui s'intéresse au crédit, est gérée par les SEDF situés à Bo et Makeni. Le centre à Bo a débuté en 1989 et celui de Makeni en 1991. Les candidats aux prêts reçoivent un ensemble de services qui consistent en une formation en matière de gestion d'entreprise et de crédit.23 La session de formation est exigée si l'on souhaite recevoir un prêt.24 Les emprunteurs doivent également présenter deux cautions qui doivent être en mesure de fournir l'acte de propriété de leur maison pour garantir le prêt. S'il est accepté, l'emprunteur devra offrir une avance correspondant à 10 p. 100 du principal du prêt. Ce montant est soustrait du montant final. Le montant de crédit qui est alloué varie de 200 à 1 000 $US pour les microentreprises dans le domaine de la fabrication de meubles, la réparation d'appareils électriques, la cordonnerie, la confection de vêtements, la réparation d'automobiles et d'autres activités de production ou de services. La plupart des prêts sont distribués spécialement comme fonds de roulement.25 Les prêts étaient accordés pour une période de 12 mois jusqu'au mois de septembre 1992, depuis, le programme a modifié ses directives et fournit du crédit pour une période de six mois seulement. La moyenne du taux d'intérêt nominal était de 40 p. 100 en 1993.26 24. Le personnel de SEDF rapporte que les demandeurs de prêts sont attentifs et avides d'apprendre pendant la session de formation qui précède le déboursement des prêts mais leur intérêt s'estompe après 22 Ibid., pp. 54-55. 23 Le cours de formation comprend une introduction aux concepts et aux techniques de la tenue des livres, du marketing, de la gestion d'entreprise, de la planification d'entreprise et de la gestion du crédit. En outre, les stagiaires reçoivent des cours sur le rôle des microentrepreneurs, sur l'imposition, l'assurance et les réglementations qui portent sur leurs entreprises respectives. 24 Le programme de formation est mis sur pied tous les trois mois. Si un demandeur de prêt est accepté dans la prochaine session de formation, il/elle devra attendre près de 2 mois et ,s'ils sont placés dans le cycle suivant ils devront attendre 5 mois; de ce fait ce système augmente le temps qu'un candidat devra attendre avant que celui-ci puisse recevoir un prêt. 25 Banque de Développement Africaine, 1994, p. 22. 26 Flaming, Nguyen et Sellu, 1993, pp. 68-70. 204 Le Secteur Informel et les Institutions Micro-Financement en Afrique de l'Ouest qu'ils reçoivent leur prêt. Les résultats d'une évaluation faite au milieu de l'année indiquent que la majorité des emprunteurs n'ont pas sérieusement mis en pratique les techniques qui ont été enseignées pendant la formation. Les centres ont dépensé beaucoup de temps à surveiller et à encourager les entrepreneurs à mettre en oeuvre les pratiques de gestions spécifiques qui ont été enseignées et de mener à bien leurs plans d'affaires. Dans l'ensemble, la performance en matière de remboursement n'a pas été exceptionnelle. Malgré un taux moyen de remboursement de prêts qui atteignait 89 p. 100 en au centre de Makeni 1991-92, la performance au centre de Bo a baissé de manière régulière depuis 1989 pour atteindre un taux de recouvrement de 22 p. 100 en 1993. La chute du taux de remboursement peut s'expliquer par l'augmentation de la taille des prêts, des critères de présélection inadéquats27et la détérioration des conditions de sécurité. Les politiques de crédit sont actuellement amendées pour réduire le montant des prêts, réduire la durée des prêts et pour abaisser la charge maximale à 25 p. 100 du bénéfice brut.28 25. Le mouvement de développement des femmes de la Sierra Leone. Le mouvement de développement des femmes de la Sierra Leone a été créé en décembre 1993 sous la direction de Madame Gloria Strasser, la première dame de la Sierra Leone. L'objectif de cette organisation est de devenir une structure cadre qui assurera la liaison avec d'autres organisations, tant locales qu'internationales. L'organisation aura la responsabilité de foumir le financement nécessaire aux femmes qui ont des petites industries et des activités artisanales à domicile.29 Une analyse plus approfondie de ce programme n'est pas disponible en ce moment car il est encore en phase de mise en place. 26. Le projet des routes secondaires de l'Organisation internationale du travail (OIT). Le projet des routes secondaires de l'OIT est axé sur l'amélioration des routes d'accès rurales. Les projets de construction, de réadaptation et d'entretien qui sont soutenus par l'OIT font appel à une main-d'oeuvre abondante et ils créent immédiatement des possibilités pour les personnes pauvres de recevoir des revenus. Le programme est fondé sur une répartition des tâches parmi les travailleurs, ce qui permet à ceux-ci de combiner cet emploi avec leurs emplois habituels. Le projet comprend une composante formation qui. a pour objet d'enseigner aux entrepreneurs locaux comment ils doivent gérer leurs affaires ainsi que les éléments de base dans le domaine de la construction. Les femmes sont activement recrutées pour participer aux programmes de formation. Les entrepreneurs peuvent obtenir le matériel qui leur est nécessaire par un plan de location/vente financé par une banque locale. Outre le fait de favoriser un esprit d'entreprise parmi la population locale, l'OIT assure la promotion du processus de développement en travaillant conjointement avec les comités de chefs locaux. 30 IV. RECOMMANDATIONS 27. Responsabilitéfinancière. Il semble que seule une infime partie de l'argent qui a été transféré en Sierra Leone pour soulager la pauvreté du pays, ait véritablement atteint les personnes ciblées. Le 27 Il a été très difficile d'effectuer une évaluation de microentrepreneurs qui sont analphabètes et donc ne tiennent pas de registres et qui, par nature, sont peu enclin à dévoiler des informations sur leurs diverses activités commerciales et personnelles. L'analyse financière menée par les centres est, de ce fait, fondée sur le calcul de la rentabilité de l'activité sans prendre en compte l'argent que le propriétaire retire de son entreprise. Cette approche n'a pas permis de donner au personnel des centres de développement ou au comité de crédit une image précise de la charge de dettes qui grèvent les prêts. Ce faisant, les prêts ont, en moyenne, été trop lourds pour les emprunteurs. Ce programme cherche maintenant à moins s'appuyer sur la précision de l'analyse de rentabilité. 28 Flaming, Nguyen et Seflu, pp. 71-75. 29 Afrique de l'Ouest. 10-16 janvier, 1994, p. 12. 30 Banque Africaine de Développement, 1994, p. 23. 205 Sierra Leone Gouvernement estime que près de 50 p. 100 de l'aide offerte par les bailleurs de fonds par des subventions n'ont pas été utilisés. En ce moment, il existe peu de mécanismes qui permettent de s'assurer que les fonds soient affectés à ceux qui en ont le plus besoin. Une série de raisons peuvent expliquer le détournement des fonds, comme l'attribution des fonds à d'autres objectifs, la corruption et des coûts administratifs élevés. Ceci étant, il est important d'améliorer la surveillance et la responsabilité financière des programmes d'aide.3' 28. La coordination parni les bailleurs defonds. Jusqu'à présent la coordination parmi les bailleurs de fonds n'a pas été très concluante. Depuis 1982, plusieurs tentatives infructueuses ont essayé de mettre sur pied un bureau central de coordination pour l'aide internationale qui est offerte à la Sierra Leone. Une partie de cet échec peut être attribué à une opposition menée par quelques membres du Gouvernement de la Sierra Leone qui ne souhaitent pas perdre leur contact direct avec les bailleurs de fonds. Une meilleure coordination parmi les bailleurs de fonds serait utile pour assurer la continuité des programmes, pour réduire le morcellement des efforts, éviter les double emplois et pour faciliter une utilisation plus efficace de l'aide internationale.32 29. Une autre question est celle de la coordination des ONG. Actuellement, les ONG doivent être enregistrées auprès de six ministères différents (Santé et Services Sociaux, l'Agriculture, du Travail, de l'Energie, le Commerce et de l'Industrie et les Affaires Etrangères). Les activités des ONG ne sont soumises à aucune coordination et le Gouvernement de la Sierra Leone n'est pas toujours au courant des activités ainsi que des domaines et des ressources des projets qu'elles entreprennent. Cette situation a entrainé un dédoublement des efforts entre les ONG et entre les ONG et le Gouvernement de la Sierra Leone. Le conseil national pour les Services sociaux (-NCSS-) au sein du Ministère du Bien être Social et du Développement Rural, avait pour objet d'être une organisation qui chapeaute les ONG travaillant en Sierra Leone en coordonnant leurs opérations. En réalité, il ne sert que comme registrariat des inscriptions.". 30. Participation desfemmes. Les femmes en Sierra Leone sont limitées dans leur élan par des attitudes socioculturelles négatives, un manque de connaissances de leurs droits civils, des liens peu étroits avec des groupes de femmes qui existent au niveau régional et national et par un accès limité aux emplois générateurs de revenus. Une organisation nationale solide qui coordonnerait les activités des organisations féminines pourrait peut-être faire pression pour améliorer le statut des femmes. Optimiser l'utilisation de la capacité de production des femmes et accroître les activités génératrices de revenus sont des points essentiels sur lesquels les programmes institutionnels d'appui doivent être entrepris. Des mesures sont requises pour fournir plus de terres cultivables aux agricultrices. Les femmes devraient être incluses dans les services de vulgarisation agricole ce qui faciliterait leur travail. Des programmes de formation portant sur des techniques efficaces de désherbage, de récolte, de transformation et de conservation de récoltes seraient un bon début. Finalement, des mesures devraient être prises pour préparer les femmes à accéder à des emplois salariés dans les zones rurales et urbaines.34 Ibid, p. 15-16. 32 Ibid. 33 Ibid, p. 17. L'Association d'ONG (TANGO) qui existe en Gambie pourrait servir de modèle pour le renforcement de la coordination entre ONG en Sierra Leone. Pour faciliter une telle coordination, TANGO publie un répertoire des ONG locales et un magazine qui partit tous les quatre mois, TANGO TALKS. 34 Joséphine Beoku-Betts, 1990, p. 32-35. 206 Ilm. EVALUATIONS D'UE SELECTION D'INSTITUTIONS DE MICRO-FINANCEMENT 207 si 18. LE RESEAU DES CAISSES POPULAIRES1 Le Burkina Faso Pierre-Olivier Colleye et Ousa Sananikone A. Histoire du projet 1. Le Réseau des caisses populaires a été créé au Burkina Faso en 1972 avec l'aide de la Société de développement international Desjardins (SDID), une ONG canadienne et le financement de l'Agence canadienne de développement international (ACDI). Le projet a débuté comme un petit programme d'assistance destiné à aider les associations villageoises à mobiliser leur épargne dans la région de Bourougiba. Très rapidement, la direction a pris conscience du fait que les villageois pouvaient améliorer leur niveau de vie si l'épargne était reconvertie en crédits. Elle a aussi décidé que l'organisation ne devait plus se considérer comme un projet mais plutôt comme une institution financière visant l'autosuffisance totale. 2. Le Réseau est une coopérative de crédit et d'épargne fonctionnant à la fois dans les zones rurales et urbaines. Il s'est développé lentement au cours des 15 premières années puis plus rapidement entre 1990 et 1994 pour devenir une des plus grandes institutions de ce type en Afrique de l'Ouest (Tableau 18.1). Il comprend maintenant 35 caisses regroupant 63 000 membres, un montant d'épargne de 2,3 milliards FCFA (4,6 millions $US) et 600 millions FCFA (1,2 million $US) de prêts en cours.2 Tableau 18.1: La croissance du réseau Année 1975 1980 1985 1990 1994 Nombre de caisses 7 7 11 25 35 Nombre de membres 2 800 7 200 11 700 25 000 64 000 Prêts en cours (en millions FCFA) 18 30 80 250 620 Epargne mobilisée (en millions FCFA) 35 100 265 725 2 406 B. La structure 3. Le Réseau est une coopérative de crédit et d'épargne à trois niveaux comptant 35 caisses, 3 associations mutualistes et une fédération. Les unités à chaque niveau fonctionnent en tant qu'entités juridiques indépendantes. 4. Les caisses. Les membres des caisses sont tant des particuliers que des groupes, avec une moyenne de 1 500 membres par caisse. Les caisses urbaines ont tendance à avoir plus de membres. La décision d'ouvrir une nouvelle caisse est liée à la demande car le réseau est désormais connu dans tout le pays et n'a plus besoin de promouvoir ses services. Les demandes d'ouverture de caisses sont présentées par un l L'information présentée dans cette évaluation provient essentiellement des discussions menées avec la direction, le personnel et les membres de l'institution. 2 Le taux de change utilisé dans l'ensemble de ce document est 500 FCFA = I $US. 209 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest groupe de particuliers ou par les autorités du village. Après une courte étude socio-économique, une caisse est ouverte dans un emplacement permettant de servir les villages se trouvant dans un rayon de 15 kilomètres.3 La construction de la caisse est financée par la fédération ou par des bailleurs de fonds ayant des programmes à proximité, ou un bâtiment existant est pris en location. 5. Pour devenir membres, les intéressés doivent payer une cotisation de 1 000 FCFA (2 $US), 500 FCFA (1 $US) de souscription au capital, 400 FCFA (0,80 $US) à un fonds pour la construction d'autres caisses et 100 FCFA (0,20 $US) pour couvrir les frais administratifs. Des conditions complémentaires incluent une carte d'identité (obtenue facilement) et deux photos. 6. Une assemblée générale de membres élit un conseil d'administration, qui comporte en général sept personnes, un comité de gestion de trois membres et un comité de contrôle composé de cinq membres. Les membres du conseil d'administration et des comités sont bénévoles et leur mandat de deux ans peut être reconduit une seule fois. La SDID embauche un agent pour gérer chaque caisse et quelques caissiers ou stagiaires, selon la taille de la caisse, pour les opérations journalières.4 7. Les associations mutualistes. Les 35 caisses sont regroupées en trois syndicats situés dans les régions du Plateau Central, de Bourougiba et de Yatenga. Les caisses individuelles sont membres des associations et les conseils d'administration des associations sont élus par deux délégués de chaque caisse. Une association regroupe généralement les caisses se trouvant dans un rayon de 100 kilomètres. 8. Le personnel de gestion d'une association comprend près de sept personnes. Il existe deux départements sous le directeur: celui de la formation et celui de la comptabilité. Les associations assistent les caisses dans les services suivants: * embauche et la formation des agents, - transport de fonds entre les associations et les caisses, - aide en matière de logistique et de fournitures, - consolidation des données financières, collecte des données sur les montants en cours, le nombre de membres, les taux de remboursements, * collecte de l'épargne des caisses et transfert auprès des banques commerciales, i intervention en cas de problèmes sérieux (faible taux de remboursement, vol, conflits...), * relations entre la fédération et les caisses. 9. La Fédération. La Fédération est pratiquement en place et devrait devenir une entité légale en 1995. Les associations en seront membres et ses fonctions seront de consolider les informations financières provenant des associations, de vérifier les comptes, de faire connaître les procédures efficaces et de fournir des conseils pour la création de nouvelles caisses. 3 Cette étude comprend une analyse de la cohésion sociale et du potentiel économique de la région. 4 Les directeurs des caisses sont payés 60 000 francs CA par mois (120 $US), les caissiers gagnent environ 40 000 francs CFA (80 $US) par mois. Le Réseau a également recours à des stagiaires, payés 25 000 francs CFA par mois (50 $US). Les stagiaires travaillent au sein des caisses en tant que caissiers pendant 12 mois avant de devenir employés permanents. 210 ________________ Réseau des caisses populaires 10. Jusqu'à ce que les derniers détails de la Fédération soient mis au point, l'institution sera gérée par un "centre de coordination", dirigé par la SDID. Il offre des services semblables à ceux prévus pour la fédération mais est plus impliqué dans des questions de développement liées à la croissance, aux nouvelles méthodes de contrôle et aux subventions. Dans le passé, la SDID était activement impliquée dans la gestion des associations mais ce n'est plus nécessaire puisque la SDID a fourni une formation approfondie au personnel des associations. Une fois mise en place, la Fédération assumera les responsabilités du centre de coordination et continuera à être assistée par la SDID. 11. Le centre de coordination a un personnel de près de 15 personnes (plus les chauffeurs et les gardes) et est divisé en trois départements: la comptabilité, la direction et la formation. Il est dirigé par un Burkinabé et assisté par un représentant de la SDID, un Canadien qui est le seul expatrié de l'institution. En outre le centre coopère avec l'ONG Freedom From Hunger, laquelle fournit un enseignement à plusieurs groupes de femmes auxquels le réseau accorde également des prêts. C. L'épargne 12. L'ensemble de l'épargne est constitué par des dépôts à terme non producteurs d'intérêts. Le montant total de l'épargne a atteint 2,4 milliards FCFA (4,8 millions de $US) à la fin de l'année 1994. Les membres semblent épargner auprès du réseau pour une des trois raisons suivantes: (i) protéger leur argent contre le vol et la pression sociale, (ii) parce qu'il n'existe pas d'autres institutions locales où ils pourraient épargner (iii) parce qu'il faut épargner pour recevoir des prêts. 13. Il y a peu de concurrence pour attirer les petits épargnants au Burkina Faso, en particulier dans les zones rurales. Les banques n'incitent pas à la création de petits comptes d'épargne, surtout du fait qu'elles ont maintenant un excès de liquidité. Il semblerait qu'elles imposent des frais élevés pour l'ouverture d'un compte (jusqu'à 40 000 FCFA ou 80 $US), imposent un montant minimal d'épargne, paient des taux d'intérêts peu élevés et prélèvent des frais administratifs mensuels élevés. Le réseau a tenté de payer des intérêts sur l'épargne mais l'expérience a été rapidement abandonnée, car elle était inutile et ne permettait pas d'assurer la viabilité financière. 14. Le dépôt d'épargne moyen est de 38 180 FCFA (76 $US) (Tableau 18.2). Les chiffres précis sur le nombre d'épargnants ne sont pas disponibles mais les gérants rapportent que la grande majorité des membres sont des épargnants actifs et que l'épargne est peu concentrée. Les transactions de dépôt et de retrait d'argent sont simples et rapides et les caisses sont ouvertes durant les heures de bureau habituelles. 211 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 18.2: Les activités d'épargne et de crédit (au 20 septembre 1994) Ensemble Régions rurales Régions urbaines Nombre de membres 64 000 38 178 25 729 Nombre de caisses 35 27 8 Nombre de membres par caisse 1 803 1 414 3 216 % de femmes 28% 25% 31% Epargne (millions $US) 4,8 2,3 2,5 Epargne moy par membre ($US) 76 60 97 Epargne moy. par caisse ($US) 137 490 85 000 312 500 Prêts en cours ($US) 1,2 0,6 0,6 Montant moy. prêts par caisse ($US) 35 458 26 000 70 000 Nombre de prêts par caisse 106 100 127 Taille moy. des prêts ($US) 336 242 552 D. Le crédit 15. Le réseau a développé une vaste gamme de prêts et de nouveaux produits financiers sont fréquemment introduits. Le taux d'intérêt est fixé à 16 p. 100 pour tous les prêts.5 Au début de l'année 1995, il existait 10 types de prêts (Tableau 18.3). Tableau 18.3: Types de prêts Prêts à la consommation - Avance sur salaire (I an) Pour les fonctionnaires et autres employés salariés - Social (I an) Pour les baptêmes, mariages, éducation, funérailles et santé - Logements (2 ans) Meubles, installation sanitaire et biens du ménage - Véhicules (5 ans) Bicyclettes, vélomoteurs, voitures et camions Prêts agricoles - Intrants (10 mois) Semences, bétail, pesticides et engrais - Equipements (5 ans) Animaux, outils Prêts au logement - Logement (5 ans) Achat,construction et rénovation des foyers Prêts communautaires - Prêts de groupe (2 ans) Association villageoise et groupes de femmes Prêts commerciaux - Inventaire (1 an) Stocks - Equipement 52 ans) Outils, matériel de " bureau" 16. Jusqu'à la fin de l'année 1994, le plafond des prêts variait de 100 000 à 300 000 FCFA (200-600 $US) selon le type de prêt. Comme indiqué ci-dessus, la taille moyenne est de 168 000 FCFA (336 $US), soit 121 000 CFA (242 $US) dans les zones rurales et 276 000 FCFA (552 $US) dans les zones urbaines. Il existe actuellement 3 700 prêts en cours pour un total de 620 millions FCFA (1,24 millions $US). A la fin de l'année 1994, le plafond des prêts a été relevé à 3 millions FCFA (6 000 $US), à l'exception des avances sur salaire et des prêts de groupes limités à 25 p. 100 du salaire du membre et 150 000 FCFA (300 $US) par personne, respectivement. Ce changement de politique est discuté plus loin. 5 L'inflation avant la dévaluation était de 1 à 2 p. 100. La dévaluation a entraîné une augmentation de l'inflation à 35 p. 100 mais ce chiffre est retombé rapidement. L'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 0,65 p. 100 en décembre 1994. 212 Réseau des caisses populaires 17. La procédure d'obtention d'un prêt individuel. Les procédures de demandes de prêts varient légèrement d'une caisse à l'autre mais en règle générale, un emprunteur doit: (i) avoir été membre de la caisse depuis quatre mois au moins, (ii) avoir fait des dépôts et des retraits régulièrement au cours de ces quatre mois (au moins une ou deux transactions par mois), (iii) être un adulte et (iv) vivre ou travailler dans la zone desservie par la caisse. 18. Un demandeur de prêt doit avoir une courte entrevue avec le gérant de la caisse qui l'aide à compléter le formulaire de demande de prêt en indiquant les informations relatives au montant du prêt, à l'usage escompté, aux revenus et à l'état des dettes de l'emprunteur. 6 Pour bénéficier d'un prêt, les emprunteurs doivent fournir une garantie correspondant à 100 p. 100 du montant du prêt et disposer de 25 à 30 p. 100 du montant du prêt dans un compte d'épargne, bloqué jusqu'au remboursement du prêt. Ce faisant, la caisse requiert une sûreté équivalente à 125-130 p. 100 du prêt, et augmentant ainsi le taux d'intérêt à 21 p. 100 pour l'emprunteur. 19. Selon la direction, les conditions de garantie ne constituent pas une contrainte majeure pour les membres. Dans les zones urbaines, les maisons, les meubles et les biens du ménage sont acceptés comme garantie. Dans les zones rurales, les caisses acceptent des animaux, des bicyclettes, des vélomoteurs et des chariots à boeufs.7 Si un demandeur de prêt n'a rien à mettre en gage, il peut rejoindre un groupement de solidarité pour lequel aucun nantissement n'est exigé. 20. Une fois la demande de prêts complétée, l'évaluation de la garantie effectuée par le comité de crédit et le directeur de la caisse et toutes les autres conditions remplies, le comité de crédit vote sur le prêt. Le vote se fait à la majorité, avec un quorum de trois personnes. 21. Prêts de groupes. La procédure pour les prêts de groupes est légèrement différente. Les groupes sont généralement constitués de femmes et varient de 3 à 60 membres. Chaque groupe choisit un président qui collecte les remboursements des membres du groupement et traite directement avec la caisse. Pour accroître la cohésion du groupe, celui-ci est considéré comme un client unique. Ce groupe doit épargner et accomplir des transactions en tant que groupe pendant six mois avant de pouvoir solliciter un prêt. Aucun nantissement n'est requis pour le prêt mais, les membres doivent avoir 10 p. 100 du montant du prêt en dépôt. Les prêts de groupes enregistrent un taux de remboursement élevé (plus de 98 p. 100). Parmi les 64 000 membres du réseau, il y a 5 600 groupes. 22. Le taux de remboursement global du réseau se situerait à plus de 95 p. 100.8 Si le remboursement d'un prêt est en retard de 15 jours, le membre est invité à s'adresser au comité du crédit. Le comité décide de (i) la sanction, (ii) d'un nouveau calendrier de paiement et (iii) de l'opportunité d'une provision pour 6 La dette est évaluée par un ratio représenté par la division des paiements annuels des dettes du ménage par les revenus annuels du ménage. Ce ratio doit être inférieur à 35 p. 100 . 7 Si un membre n'a pas de bien à mettre en gage, il peut recourir à une «procuration » par laquelle un ami ou un membre de sa famille met un bien en gage. 8 Le réseau calcule son taux de remboursement en tant que portion du prêt dont le remboursement a moins de 90 jours de retard. 213 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest créance douteuse.9 Il est rare que la garantie soit utilisée pour rembourser une dette. Si le taux de remboursement global de la caisse chute en-dessous de 90 p. 100, les crédits sont suspendus jusqu'à ce que le problème soit résolu. 23. Les prêts commerciaux représentent entre 40 et 83 p. 100 du portefeuille de prêts, selon les associations concernées. Jusqu'à 30 p. 100 des prêts sont octroyés pour des activités agricoles. Le réseau tente actuellement de diversifier son portefeuille et pourrait conclure un accord avec la Banque Mondiale sur le financement de la construction de logements. E. Le circuit des fonds 24. Le réseau expérimente actuellement les deux types de modèles de fonctionnement décrits ci-dessous. Les trois associations ont utilisé le modèle 1 jusqu'à présent mais au cours de l'année dernière , une association a adopté le modèle 2. Il est prévu, que dans quelques années, toutes les associations auront adopté le nouveaux modèle. Dans le cadre du modèle 1: La caisse: * reçoit l'épargne de ses membres sur laquelle elle ne paie pas d'intérêts, * reprête une partie de l'argent aux membres à un taux d'intérêt de 16 p. 100, * dépose le reste de l'épargne auprès des associations et perçoit un taux d'intérêt de 2,5 p. 100, * reçoit des subventions'°de l'association pendant ses premières années de fonctionnement." L'association mutualiste: * reçoit l'épargne de ses membres (les caisses) sur laquelle elle paie 2,5 pour-cent, * prête une partie de l'argent à de grands emprunteurs (les plafonds de prêts sont beaucoup plus z élevés pour quelques marchands importants qui traitent directement avec les associations), * dépose le reste de l'épargne auprès d'une banque commerciale qui offre un taux d'intérêt de 4,5 p. 100, * reçoit des subventions de la SDID. 25. Dans le cadre du modèle 1, l'association est essentiellement financée par la différence entre le taux d'intérêt qu'elle paie aux caisses (2,5 p. 100 ) et l'intérêt qu'elle reçoit des banques (4,5 p. 100). 9 Toutes les provisions pour créances douteuses sont transférées au compte de résultat à la fin de l'année. 10 Il existe deux types de subventions: pour le fonctionnement et pour les investissements. t l Il faut approximativement 2 ans pour qu'une caisse urbaine atteigne un point d'équilibre financier et 5 ans pour qu'une caisse rurale y parvienne. 214 Réseau des caisses populaires B f s Subvendons b Crédit (p 16so) c N Epargne ( d 4 c5 se) a d d M E 1 Epargne (@2,5%) E Epargne (@ 09%) E l'assemblée générale. Ensie elefcuechqecis enfnto dedEecis suvntaonst 26. A la différence du modèle 2, I'association transfère aux caisses la totalité des 4,5 p. 100 perçus des banquesest. Elle transfre aussi les revenus de ses propres opérations de prêts aux caisses. Pour couvrir ses coûts de fonctionnement, l'association dispose d'un budget fixé par SOl1 conseil d'administrationi (composé de représentants des caisses) au début de l'exercice financier lors de l'assemblée générale. Ensuite, elle facture chaque caisse en fonction de de ses actifs. 27. Il est probable que le modèle 2 s'étende à l'ensemble du réseau. Il présente les deux avantages suivants: a les a.ssociations n'entrent plus en concurrence directe avec les caisses en faisant des prêts à des emprunteurs plus importants, car, dans ce modèle, l'intérêt provenant des prêts plus importants est transféré aux caisses, Modèle 2 Membres \ Crédit(@ 16%) _ \ ~~~~A B . S Sbetos T Céi(16)|M A Epargne (@ 4,5%) C A E l coût de financement Q S Epargne (@ 09b) B u~~~~~~~ rEpargne (@ 4,59%) R N o /u vntionN 215 Le secteur Informel et les Institutions micro-flnancement en Afrique de l'Ouest * les associations ont une plus grande responsabilité financière quant à leur budget.Théoriquement, dans le cas du modèle 1, si les taux venaient à tripler, faisant passer le différentiel d'intérêt à 6 p. 100 au lieu de 2 p. 100, l'association pourrait dépenser trois fois plus d'argent sans avoir à couvrir des coûts supplémentaires. Dans le modèle 2, les bénéfices provenant d'une augmentation d'intérêts seraient transmis aux caisses, et, en principe, à leurs membres. F. Les performances financières 28. Le Réseau des caisses populaires n'a pas de bilans ou de comptes de résultat consolidés. Chaque association et chaque caisse est une entité juridique indépendante et chacune publie ses propres états financiers. Les services de contrôle passent d'une caisse à l'autre au cours de l'année, ce qui signifie que les états officiels des caisses sont diffusés à des dates différentes. 29. Cependant, le réseau récolte mensuellement toute l'information mise à sa disposition par les caisses, soit les statistiques sur les prêts en cours, l'épargne, les taux de remboursements ainsi que d'autres éléments concernant les revenus, les dépenses et le bilan. Seules 16 caisses ont été en mesure de fournir des états financiers complets pour cette étude, car les 19 autres n'avaient pas encore été soumises à une vérification de leurs comptes et ne pouvaient fournir que des données partielles. Le compte de résultat ci- joint est extrapolé à partir des données des 16 caisses, tout en supposant qu'elles soient représentatives des 35 caisses. 12 De ce fait, cette étude ne peut inclure d'états consolidés précis sur les caisses, les associations et le centre de coordination, et ne peut donner de taux de recouvrements.'3 Néanmoins, nous pouvons envisager les trois niveaux de fonctionnement de manière indépendante. 30. Les caisses. Cette dernière année a été difficile pour les caisses dans la mesure où elles ont vu la chute des revenus de placements et l'augmentation de certaines dépenses suite à la dévaluation. Au 31 décembre 1994, le revenu d'intérêt des caisses couvrait 91 p. 100 de leurs coûts de fonctionnement. Ce chiffre est élevé mais les performances financières varient d'une caisse à l'autre. En effet, quelques caisses produisent des bénéfices assez élevés alors que de nombreuses caisses engendrent de faibles pertes. Puisque le réseau n'est pas une seule entité juridique, les bénéfices importants ne peuvent être transférés d'une caisse à l'autre pour compenser des pertes mineures. Toutefois, la direction envisage la création d'un "fonds de solidarité" (décrit dans la dernière section de ce document) qui redistribuerait une partie des bénéfices parmi les caisses. 31. es associations. Dans l'ensemble les associations atteignent un équilibre financier et ne nécessitent pas de subventions. Au total, elles ont produit près de 83 millions FCFA (166 000 $US) de revenus qui ont couvert des coûts de fonctionnement s'élevant à 82 millions FCFA (164 000 $US). Les associations fonctionnant sous le modèle 1 n'ont pas enregistré un résultat semblable aux années précédentes en raison de la chute des taux d'intérêts après la dévaluation. Jusqu'à la dévaluation, les banques commerciales payaient 8 à 1 0 p. 100 sur l'épargne aux associations. Ensuite, les associations passaient la moitié de ce revenu aux caisses. Le différentiel de 4 à 5 p. 100 permettait aux associations de percevoir des revenus largement suffisants pour couvrir leurs coûts. Aujourd'hui les banques commerciales ne paient que 4,5 p. 100 sur l'épargne et la moitié est transférée aux caisses. De ce fait le revenu des caisses a été réduit de 12 Ls 16 caisses semblent être représentatives de l'ensemble du réseau: elles couvrent à la fois les zones rurales et urbaines, appartiennent aux trois associations et sont de dégr6s d'ancienneté et de taille divers. 13 Outre le compte de résultat qui est extrapolé pour les 35 caisses, l'annexe de cette étude contient un compte de résultat etdmatif pour toute l'institution, en prenant les hypothèses suivantes: (i) les comptes de résultats pouvaient être consolidés même s'ils se rapportent à des mois différents, (il) le coùt engendré par le Centre de Coordination s'élevait à près de 400 000 $US (un budget de 500 000 $US moins un montant de près de 100 000 $US en subventions potentielles des caisses). 216 Réseau des caisses populaires près de 50 p. 100. L'association qui suit le modèle 2 a été moins affectée par la dévaluation puisqu'elle est financée par des honoraires fixes imposés aux caisses. 32. Le centre de coordination. Ce bureau est entièrement financé par une subvention de ACDI et dispose d'un budget d'approximativement 500 000 $US par an qui couvre toutes les dépenses du centre, y compris les frais des expatriés et la subvention de fonctionnement transférée du centre aux caisses nouvelles ou non rentables. La SDID a seulement déboursé 20 p. 100 de la subvention de fonctionnement budgétée pour 1994, car les résultats des caisses ont été meilleurs que prévus. 33. Chaque niveau du réseau semble en mesure de fournir des états financiers complets et précis tous les mois. La difficulté rencontrée dans l'analyse de la performance financière vient essentiellement du fait que le Réseau n'a ni l'infrastructure ni le matériel pour consolider ce grand nombre d'états financiers. Ce problème est discuté plus amplement dans la dernière section de cette étude. G. Un regard vers l'avenir 34. Le réseau des caisses populaires est une grande organisation qui s'est énormément développée au cours des dernières années tout en maintenant ses coûts d'infrastructure et de fonctionnement à un niveau minimum. Pour l'avenir, il semble que trois stratégies rehausseraient la rentabilité de l'organisation ainsi que son impact sur ses membres: (i) accroître la rentabilité des opérations de crédit, (ii) mettre en place un "fonds de solidarité" pour les caisses qui ne sont pas rentables durant leurs premières années de fonctionnement, (iii) informatiser le système comptable pour permettre au personnel de publier des états complets et consolidés dont les comptes pourront être vérifiés. 35. Les activités de crédit. Premièrement, le réseau devrait tenter de prêter une part plus grande de l'épargne récoltée. Comme mentionné ci-dessus, les taux d'intérêts des banques commerciales ont chuté après la dévaluation (de 8-10 p. 100 à 4,5 p. 100) et ceci a eu un impact sérieux sur la rentabilité de l'institution. Auparavant elle pouvait être rentable en déposant 65-70 p. 100 de son épargne auprès des banques commerciales tout en prêtant le reste aux membres.)4 Avec l'application des nouveaux taux d'intérêt, ce scénario n'est plus réalisable. En prêtant seulement 40 p. 100 de l'épargne mobilisée, toutes les caisses pourraient probablement couvrir l'ensemble de leurs coûts de fonctionnement et les coûts supportés par les associations. 36. Le prêt de 40 p. 100 de l'épargne pourrait constituer une limite et la direction ne souhaite pas prêter davantage car elle ne dispose pas de fmancement à long terme. En effet, les membres peuvent retirer leur épargne à tout moment alors que les prêts sont octroyés pour une période de 10 mois à 5 ans. Deux sources éventuelles de fonds à long terme sont les dépôts à terme et les lignes de crédit. Cela dit, même s'il était possible d'obtenir des lignes de crédit des banques commerciales, ces lignes de crédit ne seraient pas rentables si les banques imposent près de 13 p. 100 sur leurs prêts et si le Réseau ne peut imposer plus de 18 p. 100 (le taux usuraire). 37. Deuxièmement, le réseau peut relever le plafond des prêts. La direction croit que le nantissement n'est pas un problème, comme déjà mentionné, mais elle pense aussi que de nombreux membres ne s'adressent pas au réseau pour leurs besoins de prêts car le plafond est trop bas. C'est pour cette raison que ce plafond a été relevé de 200-600 à 6 000 $US. Néanmoins, la direction s'attend à ce que la plupart 14 Avant la dévaluation, le réseau prêtait jusqu' à 40 p. 100 de l'épargne mobilisée. Mais immédiatement après la dévaluation, le nombre de prêts ne s'est accru que légèrement tandis qu'un afflux important de liquidités (autrefois à l'étranger) a réintégré le Burkina Faso et est deposé auprès du Réseau. 217 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest des caisses continuent à octroyer des prêts de petite taille, et elle ne s'attend pas à ce que le réseau s'écarte de sa philosophie originelle qui est de soulager la pauvreté. 38. Le fonds de solidarité. Le réseau recherche également des moyens de financer sa propre croissance. Les caisses répartissent leurs bénéfices dans différents comptes: en général, 10 p. 100 des bénéfices vont aux réserves, 10 autres p. 100 sont utilisés pour mettre en place un fond d'enseignement pour les femmes et 80 p. 100 sont attribués à un "fonds de prévoyance", utilisé pour couvrir les vols et le non remboursement des prêts. La direction envisage la mise en place d'un nouveau fonds qui serait utilisé au niveau de l'association ou au niveau du réseau. Chaque caisse transférerait un pourcentage de ses bénéfices à ce fonds au terme de chaque année. Le fonds serait destiné à aider les nouvelles caisses au cours de leur première année de fonctionnement, jusqu'à ce qu'elles puissent produire un bénéfice. 39. Procédures comptables. A chaque niveau de l'organisation, le personnel semble assez bien informé sur les procédures comptables. Chaque caisse est capable de produire un bilan et un compte de résultat complet chaque mois. Cependant, comme nous l'a démontré notre analyse de la performance financière, l'institution n'est pas en mesure de consolider tous ces états financiers. Il pourrait être très utile d'équiper les associations avec le matériel informatique et les logiciels adéquats, pour qu'elles puissent consolider les données financières. Cela permettrait au réseau (i) d'avoir une connaissance plus approfondie de sa situation, (ii) d'identifier et de solutionner les problèmes rapidement, (iii) de produire des états financiers pouvant être vérifiés et (iv) d'améliorer la tenue des registres, par exemple en convertissant les états financiers préparés selon le principe de la comptabilité de caisse en des états selon une comptabilité d'excercice.'5 En plus d'ordinateurs pour le centre de coordination et les associations, le Réseau devrait déterminer si les programmes actuels, comme le Micro-Banker de la FAO, pourrraient être adaptés à ses besoins ou si un programme devrait être spécialement conçu pour cette institution.,6 40. Projets futurs. Puisque le centre de coordination ne doit plus participer à la gestion journalière des caisses et des associations, la direction travaille maintenant sur une plus grande expansion. Ceci suppose la création de nouveaux produits financiers, le financement de nouvelles caisses et la mise en place de nouvelles associations. Le Centre pourrait aussi envisager l'octroi de capital à risque à des petites et moyennes entreprises. Une étape importante sera aussi le parachèvement de la fédération, qui remplacera le centre de coordination et sera une entité juridique distincte, fonctionnant sous la surveillance du ministère des Finances et conformément aux lois établies par la BCEAO sur les institutions de crédit et d'épargne et abandonnera définitivement le statut de "projet". 5 Ce point est assez important dans la mesure où de nombreux prêts varient entre 10 mois et 5 ans. 16 Micro-Banker est un ensemble de logiciels pour les institutions micro-financières. 218 Réseau des caisses populaires Tableau 18.4: États rmanciers ajustés Réseau des caisses populaires i Compte de résultat des caisses (en millions FCFA) 12 mois se en tant que % du en tant que % du terminant le portefeuille bénéfice net 31/9/94 moyen d'exploitation Revenu: Revenu d'intérêt 82 17% 59% Revenu de placement 53 11% 38% Intérêts versés O 0% Honoraires O 0% Revenu d'intérêt net 135 28% 98% Autres revenus 3 1% 2% Bénéfice net d'exploitation 138 29% 100% Dépenses: Salaires 5 1 11% 37% Dépenses administratives 70 15% 51% Amortissement 15 3% 11% Autres dépenses 12 2% 9% Total des Dépenses 148 31% 107% IRevenu Net: -10 -2% a. Extrapolation fondée sur 16 caisses. Ces chiffres n'incluent pas les revenus et les dépenses des 3 associations mutualistes, ni les dépenses du Centre de Coordination. b. Le portefeuille de prêts moyen pour 1994 était de 482 nillions FCFA (965 000 $US). Note: Voir notes financières à l'Annexe 3. Cet état financier a été réalisé à partir des données financières fournies par l'institution. Les comptes qui y sont repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais l'état a été approuvé par la direction d l'institution. 219 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 18.5: États fmanciers ajustés Réseau des caisses populaires Compte de résultat estimatif pour l'ensemble de l'institution (en millions FCFA) 12 mois en tant que % en tant que % se terminant du portefeuille du bénéfice net le 31/9/94 moyen d'exploitation Revenu: Revenu d'intérêt 90 19% 42% Revenu des placements 120 25% 57% Revenu d'intérêt net 210 44% 98% Autres revenus 5 1% 2% Bénéfice net d'exploitation 215 45% 100% Dépenses: Salaires des caisses 51 11% 24% Salaires des associations 20 4% 10% Dépenses administratives 100 21% 58% Amortissement 25 5% 12% Provisions 12 2% 6% Frais de coordination 200 41% 95% Total des dépenses 408 85% 194% Revenu net: -198 -41% Note: Voir notes financières à i'annexe 3. Cet état financier a été réalisé au départ de données fournies par l'institution. Les comptes qui sont repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais l'état a été approuvé par la direction de l'institution. 220 Réseau des caisses populaires Tableau 18.6: États financiers ajustés Réseau de caisses populaires if Bilan (en millions FCFA) Actif: Espèces 240 Comptes bancaires 1 509 Portefeuille de prêts 621 (Provision pour pertes sur prêts) -62 Immobilisations (Nettes) 92 Autres actifs 145 Total des actifs 2 545 1aulf: Epargne 2 406 Comptes 200 Créditeurs Total passif 2 606 Fond propres: Capital versé 34 Réserves 124 Subventions + Bénéfices non-distribués -219 Total fonds propres -61 Total passIf plus fonds propres 2.545 a. Données financières pour les 35 caisses, les 3 associations mutualistes et le centre de ^-oordination. Note: Voir notes financières à l'annexe 3. Cet état financier a été réalisé à partir des -onnées financières fournies par l'institution. Les comptes qui y sont repris n'ont pas été afficiellement vérifiés mais l'état a été approuvé par la direction de l'institution. 221 19. SAHEL ACTION1 LE PROJET DE PROMOTION DU PETIT CREDIT RURAL Le Burkina Faso Pierre-Olivier Colleye et Ousa Sananikone A. Histoire du programme 1. Le Projet de Promotion du Petit Crédit Rural (PPPCR) fournit des prêts de faible montant à des groupes de femmes dans les régions principalement rurales du Burkina Faso. Il a été conçu en 1988 par une institution française de recherche agricole, le Centre International de Recherche Agronomique pour le Développement (CIRAD). Le PPPCR est financé par la Caisse Française de développement (CFD) et est mis en oeuvre par Sahel Action, une ONG sans but lucratif dont l'objectif est la promotion des femmes dans les zones rurales. Le PPPCR a un budget d'exploitation de 20 millions FRF (qu'il reçoit par le biais d'une bourse) et une ligne de crédit de 2,5 millions FRF de la CFD. Cette limite de crédit est accordée à la Caisse Nationale de Crédit Agricole (CNCA), une banque agricole étatique au Burkina Faso, à un taux d'intérêt de 4,5 p. 100 par an. La CNCA prête ces fonds au PPPCR à un taux de 10 à 13 p. 100 par an. 2. Le PPPCR est né d'une action du CIRAD en vue de soulager la pauvreté dans la province septentrionale du Yatenga, à la suite de la sécheresse qui a frappé le Sahel en 1973 et en 1984. Reprenant le modèle de la Banque Grameen, son objectif était de raviver l'économie rurale en fournissant des prêts à des fermiers à faibles revenus ainsi qu'à d'autres personnes défavorisées qui avaient perdu leur épargne et leurs actifs au cours des mois de sécheresses et n'avaient pas accès aux services financiers formels. Sahel Action cherchait en particulier à toucher les femmes, non seulement parce qu'elles ont moins accès que les hommes à des ressources financières mais aussi parce qu'elles sont plus fiables dans les remboursements dans le cadre des programmes de micro-crédit. 3. Le projet, qui en est actuellement à sa deuxième phase (1992-97), fonctionne dans quatre unités provinciales situées dans les provinces de Yatenga, de Tapoa, de Ganzourgou et de Soum et dessert près de 200 villages. Une unité centrale d'appui située à Ouagadougou, supervise le projet et coordone les activités au niveau régional. Le PPPCR dispose de 57employés, dont 32 agents de terrain et 1,5 expatrié. 4. Le projet a enregistré une croissance impressionnante ces dernières années. Entre le 1er janvier 1988 et le 30 novembre 1994 un total de 29 276 prêts ont été octroyés, 13 960 d'entre eux étaient en cours en février 1995. Le portefeuille en cours s'élève à 231,6 millions de FCFA (463 200 $US) et le prêt moyen frise les 24 000 FCFA (48 $US).2 Le programme connaît un taux de remboursement élevé, de 99,6 p. 100. Les activités de prêts se sont étendues aux zones urbaines mais la majorité des emprunteurs (65 %) sont situés dans les zones rurales. Les clients typiques sont de petits marchands de produits agricoles, des fermiers et des artisans. Près de 95 p. 100 des emprunteurs sont des femmes et au moins 95 p. 100 sont analphabètes. t Ce programme a été évalué en février 1995. La majeure parde des informations contenues dans cette évaluation proviennent de discussions menées avec des directeurs de programmes à Ouagadougou et de visites de terrain menées auprès de l'unité provinciale de Yatenga. 2 Basé sur le taux de change 1 $US = 500CFA. 223 Le secteur Informel et les Institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest B. Caractéristiques du programme 5. Les activités de prêts au sein du PPPCR s'effectuent au niveau de quatre unités provinciales qui chacune gèrent des prêts pour les groupes de villages. Un agent villageois itinérant supervise une moyenne de huit villages auxquels il rend visite une fois par semaine pour verser les nouveaux prêts et pour collecter les paiements. L'agent se présente une fois par semaine à l'unité provinciale, mais vit dans un des villages qu'il supervise. L'agent dispose d'un bureau loué et d'un coffre-fort mais, étant donné qu'il est itinérant, il n'existe pas matériellement une caisse ou une banque physique comme on en connaît au sein d'autres programmes de crédit ruraux. 6. La sélection d'un village. Deux conditions élémentaires doivent être réunies pour que des activités de prêts puissent être mises en place dans un village ou une région donnés. Premièrement, il doit exister une forte demande de crédit, généralement exprimée verbalement par les villageois eux-mêmes. La demande de crédit peut aussi être évaluée par la présence ou l'absence d'autres sources de financement informel dans la région. Deuxièmement, la région doit témoigner à la fois d'un potentiel économique et d'un haut niveau de cohésion sociale. 7. En règle générale, une région est sélectionnée après une étude socio-économique de l'unité centrale et ce dans le but de déterminer si l'environnement physique, social, économique et politique est propice aux opportunités économiques et aux prêts de groupes efficaces. Dans ces conditions, la promotion du projet par les agents villageois précède une demande des villageois. Les agents tiennent des réunions avec les autorités locales (chefs du village, imams, chefs d'associations villageoises) pour expliquer les conditions du programme de prêt. Si les participants manifestent un intérêt, les agents organiseront des réunions semblables avec les villageois. En général, l'objectif est de mettre en place des opérations de crédit dans une province où il existe déjà un bon niveau d'opportunités économiques et un dynamisme social, où les conditions sont favorables à l'agriculture et où les villages ne sont pas trop éloignés les uns des autres. La province de Ganzourgou, par exemple, a l'avantage d'avoir trois importants marchés régionaux et une longue tradition de cohésion sociale. 8. Admissibilité. Comme le PPPCR cible les pauvres des zones rurales et essentiellement les femmes; les travailleurs salariés (souvent des fonctionnaires) ne sont pas admis comme clients. Les prêts sont toujours accordés sur la base de groupes, d'où l'importance d'une cohésion sociale parmi les emprunteurs et au sein de l'ensemble de la communauté. Les clients sont rassemblés en groupes de trois à six membres et chaque membre est tenu responsable des prêts consentis à n'importe quel membre du groupement. 9. Processus. Après sa formation, un groupe sollicite un prêt auprès du comité villageois de crédit dont les membres sont sélectionnés par tous les groupes. Les comités comptent de 10 à 30 personnes. En raison de la très petite taille des prêts et de l'analphabétisme de la plupart des emprunteurs, une demande de prêt nécessite une entrevue entre le groupe et le comité de crédit et ne se fait pas par des documents. Une des formalités requises est de "déclarer" l'usage envisagé du prêt. L'approbation des prêts est toujours faite conjointement par le comité de crédit et l'agent. Une fois par semaine, les agents villageois soumettent les demandes de prêts à l'unité provinciale pour une approbation officielle et la demande de fonds est ensuite communiquée au bureau central à Ouagadougou. Les agents villageois visitent chaque village une fois par semaine pour débourser les nouveaux prêts. Le traitement des demandes de prêts prend approximativement un mois. 10. Les activités de crédit. Le PPPCR fournit quatre type de prêts: (i) le crédit hebdomadaire, (ii) le crédit embouche (crédit pour le bétail), (iii) le crédit céréale et (iv) le crédit artisanal. Tous les prêts ont une durée maximale de 13 mois et le taux d'intérêt annuel est de 20 à 25 p. 100, selon le type de prêt. Comme les emprunteurs n'aiment pas que le paiement de leurs intérêts soit mélangé au paiement du 224 Sahel Action principal, l'intérêt est payé au terme du prêt mais séparément du principal. L'intérêt est calculé de manière linéaire. * Crédit hebdomadaire utilisé principalement pour financer la transformation de produits agricoles. Le montant des prêts varie de 5 000 à 50 000 FCFA (10-100 $US) et l'intérêt est de 24 p. 100 pour une durée de 7 ou 13 mois. Ce crédit est octroyé au cours des mois pluvieux d'octobre et novembre, juste avant la moisson, et est remboursé en 30 ou 56 versements hebdomadaires. * Crédit embouche est utilisé pour financer le bétail (vaches, moutons, chèvres). Les prêts sont de 10 000-30 000 FCFA (20-60 $US) pour une durée de six mois à un taux d'intérêt annuel de 20 p. 100. Le prêt est remboursé en un seul versement * Crédit céréale est utilisé pour financer l'entreposage du grain. Les clients peuvent emprunter de 20 000 à 60 000 FCFA (40-120 $US) pour une durée de neuf mois et à un taux d'intérêt annuel de 25 p. 100. Il est remboursé en trois versements. * Crédit artisanal est un crédit expérimental dont le but est de financer la petite production artisanale. Il a une durée de six mois et un taux d'intérêt de 20 p. 100 par an. 11. En 1994, le crédit hebdomadaire représentait 75 p. 100 de l'ensemble des prêts, le crédit céréale 15 p. 100 , le crédit embouche 9 p. 100 et le crédit artisanal 1 p. 100 . La taille moyenne des prêts était de 24 000 FCFA (US$48) alors qu'en 1993 elle était de 19 500 FCFA (65 $US). 12. Chaque emprunteur doit déposer 10 p. 100 du montant du prêt dans un fonds villageois ou fonds de groupe, un fonds de garantie qui sert à couvrir les pertes sur le prêts et les situations d'urgence. Ce fonds ne produit pas d'intérêts et est restitué à l'emprunteur après remboursement du prêt. Le PPPCR débat actuellement la question de savoir si le fonds villageois devrait payer un intérêt aux participants, c' est-à- dire aux emprunteurs. 13. Le remboursement des prêts. Le PPPCR réalise des performances élevées en matière de collecte des prêts et 99,6 p. 100 des prêts auraient été remboursés selon le calendrier prévu en 1994. Ceci s'explique en partie par un bon système de suivi. A ses débuts le projet a connu certaines difficultés de remboursement du fait surtout de l'absence d'un système d'information permettant aux agents villageois de connaître la situation de tous les prêts à tout moment. En 1993, chaque unité provinciale a instauré un registre mensuel contenant les indicateurs de base comme les prêts en cours, les dates de remboursement, l'intérêt dû et le cumul des fonds du fonds villageois. Chaque agent villageois conserve un livre de notes pour suivre le circuit des fonds. Ceci lui permet d'intervenir seulement lorsque les paiements sont dus et ce faisant, de minimiser les coûts. Ce livre est contrôlé par l'unité provinciale une fois par semaine lorsque les agents villageois déposent le contenu de leur coffre auprès de l'unité provinciale. En outre, les registres financiers ont été informatisés au sein de l'unité provinciale, ce qui simplifie considérablement la tâche des agents provinciaux qui consolident les données fournies par les agents villageois. 14. Le haut niveau des taux de remboursement résulte aussi de l'efficacité de la pression sociale, ce qui souligne l'importance de la cohésion sociale lors de la sélection d'une communauté pour les prêts de groupes. Les chefs de groupes collectent les remboursements des prêts et les transferent à l'agent de village en présence du comité de crédit, lequel sert en quelque sorte de «témoin moral». Si l'emprunteur est en retard de paiement, le comité de crédit tente de cerner la nature du problème. Néanmoins, si le prêt 225 Le secteur Informel et les Institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest accuse un retard de plus de deux paiements, l'ensemble du quartier ne peut recevoir de nouveaux prêts. Cette situation se maintient jusqu'à ce que tous les paiements prévus aient été réçus. 15. Un troisième élément expliquant les taux élevés de remboursements est le fait que la plupart des emprunteurs sont des femmes. Comme démontré dans nombre de programmes de micro-crédit dans le monde, les femmes ont tendance à mieux rembourser que les hommes. L'explication pourrait être que les femmes dans les pays en voie de développement supportent généralement la charge financière de l'éducation des enfants et du ménage et sont donc obligées de garder un bon crédit car souvent, elles n'ont pas accès à d'autres formes de financement. 16. La formation des agents de village. Les agents sont embauchés au niveau provincial et formés sur le tas pour une durée de près d'un an avant d'être nommés au poste d'agent. Afin de faciliter les contacts avec la clientèle, les agents sont en général originaires de la province où ils sont nommés et ils ont ainsi, l'avantage de connaître la langue locale et de connaître de nombreuses personnes dans la région. Pour éviter cependant tout conflit d'intérêts et une quelconque pression les amenant à prêter de l'argent à la famille ou à des amis, ils ne peuvent superviser leur village d'origine. Les agents du PPPCR ont en moyenne six années d'éducation primaire (la plupart détiennent un certificat d'études primaires et élémentaires), ce qui semble approprié pour les activités de prêts à accomplir. En 1994, quelques cours ont été ajoutés à la formation des agents. La section de l'unité centrale qui s'occupe de la formation, coordonne les activités de formation et joue le rôle de conseiller dans l'embauche d'agents provinciaux. 17. La formation de clients. Hormis les séances initiales de promotion entre les agents villageois et les emprunteurs, les clients ne reçoivent aucune formation. Ceci contribue à maintenir des coûts peu élevés et comme les services de crédits offerts par le PPPCR et les activités économiques des emprunteurs sont assez élémentaires, la direction du PPPCR estime que les emprunteurs n'ont pas besoin de formation supplémentaire. En moyenne, les agents villageois et les emprunteurs ont deux ou trois réunions au cours desquelles les agents expliquent les conditions du programme de crédit. C. La gestion 18. La structure de prise de décision au sein du PPPCR est relativement décentralisée et tient compte de l'éloignement des emprunteurs, de la petite taille des transactions et de la rusticité des services de crédit offerts (voir Tableau 19.1). Les décisions affectant directement les clients, c'est-à-dire la présélection des candidats, l'approbation des prêts, le remboursement des prêts et le recouvrement sont prises au niveau du village par les agents, les comités de crédit et les emprunteurs eux-mêmes. Cette organisation permet (i) de conserver des coûts administratifs peu élevés en s'appuyant à la fois sur des sources locales de renseignement dans la sélection des emprunteurs et sur la pression des groupes pour assurer le remboursement des prêts et (ii) d'encourager un programme réussi fondé sur un contrôle local. 19. Comme démontré au Tableau 19.1, les niveaux de gestion au sein du PPPCR sont les suivants: Le groupement emprunteur dans lequel les participants se choisissent entre eux, et qui constitue de ce fait un moyen efficace de présélection des candidats. La volonté des membres du groupement d'assumer la responsabilité de leurs prêts respectifs assure le remboursement des prêts. Le comité vlllageois de crédit est sélectionné par tous les membres des groupes du village. Ses fonctions recouvrent celles de conseiller moral, de recruteur de participants et de distributeur de prêts, ce qui permet aux agents villageois de consacrer plus de temps aux activités de promotion. 226 Sahel Action Tableau 19.1: la structure de prise de décision Niveaux Fonctions Unité Provinciale Comité villageois de crédit - conseille les clients éventuels (sélectionné par les membres des groupements - conseille les agents de village au sujet des pour une période indéterminée, peut compter de candidats 20 à 200 membres mais seuls 2 à 5 membres ont - approuve les prêts (conjointement avec les l'autorité de prendre les décisions de prêts) agents) - apporte son aide avec le remboursement de prêts (avec les agents villageois) Agent villageois - fait la promotion du projet - informe les clients au sujet des termes et conditions du crédit - enregistre les nouveaux groupes - approuve les prêts (conjointement avec le comité du crédit) - transmet les demandes de prêts à l'unité provinciale - débourse les prêts aux villages - visite les villages chaque semaine - collecte les paiements (avec le comité de crédit) - tient les livres Chef de l'unité provinciale - approuve officiellement les prêts - coordonne les prêts, la formation et les activités de promotion au niveau des provinces et des l ____________________________________________ villages Unité centrale d'appui - fournit un soutien centralisé aux niveau administratif, comptable et technique aux unités provinciales - élabore de nouveaux produits financiers - étudie l'impact du crédit - fournit une direction intellectuelle Comité d'organisation (Sahel Action, CNCA, - gère le projet CFD et CIRAD) ______ Dans un souci d'efficacité, le comité de crédit doit avoir suffisamment d'autorité morale et d' influence sociale et il doit également être de taille relativement restreinte. Par le passé, le PPPCR a connu des retards considérables dans l'approbation de prêts dans des villages à très grands comités de crédit, de 100 à 200 membres. Depuis lors, la taille des comités de crédit a été réduite et le nombre de membres ayant autorité pour prendre des décisions en matière de prêts a été limité à 2-5 personnes, encore que ce chiffre varie d'un village à un autre. 227 Le secteur informel et les insidtutions micro-financement en Afrique de l'Ouest * L'agent villageois est responsable de tous les aspects d'approbation des prêts et de leur exécution et travaille avec le comité de crédit pour faire approuver et superviser les prêts ainsi que pour collecter les paiements. Un principe essentiel de fonctionnement au sein du PPPCR est que les décisions en matière de prêts sont toujours prises conjointement par le comité de crédit et par l'agent villageois. * Le chef de l'unité provinciale est à la tête de l'unité provinciale et approuve officiellement les demandes de prêts soumises par les agents de village et les comités de crédit. En plus du chef d'unité, l'unité provinciale emploie généralement trois à huit agents villageois (certains d'entre- eux pouvant être des stagiaires), un comptable qui consolide les livres des agents et un garde de sécurité. * L'unité centrale a été créée en 1993 dans le but de coordonner les activités des unités provinciales et de superviser l'ensemble du projet. Elle est divisée en trois sections: (i) le service réseau qui coordonne les unités provinciales, (ii) la formation et (iii) l'administration et la finance. L'unité financière transfère les fonds aux unités provinciales. En novembre 1994, l'unité centrale avait un personnel de sept personnes, y compris un expatrié français du CIRAD. * Le projet (PPPCR) est actuellement dirigé par une Burkinabé (également à la tête de l'unité provinciale du PPPCR au Yatenga) et est géré par un comité d'organisation composé de représentants des agences responsables de la mise en oeuvre du projet, et des bailleurs de fonds: Sahel Action, CFD, CNCA et CIRAD. Le comité d'organisation résout des problèmes financiers et institutionnels importants affectant le projet comme les taux d'intérêts, les avances sur les fonds des bailleurs, l'embauche du personnel de direction et le futur statut juridique du projet. D. Performance 20. Importance et profondeur de la portée. L'augmentation de la portée du PPPCR a été significative (voir Tableau 19.2). Depuis 1988, les activités de crédit se sont étendues rapidement de 2 à près de 200 villages. Entre 1991 et 1994 le volume des prêts a augmenté pour atteindre un taux moyen de 80 p. 100 par an en termes de nombres de prêts et de 104 p. 100 en termes de montant. Malgré l'absence de statistiques, le projet semble manifestement avoir de nombreux emprunteurs répétitifs, un élément qui indique une demande continue de crédit (et qu'apparemment les services de crédit satisfont la clientèle). Tableau 19.2: Indicateurs de base 1991 1992 1993 1994 Nombre de villages 36 62 105 191 Nombre de prêts 2 051 3 890 6 758 13 174 Montant prété (en million de FCFA) 33,4 95,0 131,6 332,2 Taille moyenne des prêts (FCFA) 2 675 16 332 19 478 24 458 Taux moyen de remboursement 96,4% 99,8% 99,9% 99,9% Nombre d'employés 18 32 46 57 228 Sahel Action 21. Pour les 6 758 prêts remboursés en 1993, le montant moyen d'un prêt était de 19 478 FCFA (65 $US) ou approximativement 22 p. 100 du PIB réel par habitant au Burkina Faso.3 Ce montant peu élevé est révélateur du faible niveau de revenus des emprunteurs, c'est-à-dire les femmes pauvres des zones rurales. 22. Performancesfinancières. Le revenu d'intérêts pour la période se terminant le 31 décembre 1993, ne couvrait que 13 p. 100 des coûts de fonctionnement (y compris le coût du personnel expatrié) et 12 p. 100 du total des dépenses de fonctionnement et fmancières. Si l'on exclut les dépenses liées aux expatriés (repris dans le poste «Renforcement des capacités institutionnelles» du compte de résultat ci-joint), le revenu d'intérêts couvrait 16 p. 100 des frais de fonctionnement et 14 p. 100 du total des frais de fonctionnement des frais financiers. 23. Le compte de résultat révèle des coûts très élevés par rapport aux revenus: * Le total des salaires (pour le personnel de terrain et du siège social, à l'exclusion du salaire des expatriés) représente 48 p. 100 du portefeuille moyen en cours. Les dépenses liées aux expatriés s'élèvent à 36 p. 100 du portefeuille moyen en cours. Le revenu des intérêts ne couvre même pas les coûts salariaux. * Les dépenses administratives représentent 87 p. 100 du portefeuille moyen en cours.4 Ce chiffre est assez élevé si l'on considère que le projet ne fonctionne que dans quatre provinces alors que d'autres projets micro-financiers ont plus de branches provinciales et arrivent malgré tout à maintenir des coûts administratifs plus bas. E. Projections 24. Comme de nombreux projets financés par des bailleurs de fonds, le PPPCR a été handicapé dès le départ par une optique de charité se concentrant sur l'impact social et économique plutôt que sur la pérennité financière. Néanmoins, comme les fonds de la CFD seront épuisés en 19975, le personnel du PPPCR est très conscient de la nécessité d'évoluer vers la viabilité financière. Des efforts considérables ont été accomplis pour accroître l'efficacité opérationnelle et financière. L'objectif du PPPCR est d'évoluer du statut d'un projet dépendant de bailleurs de fonds à celui d'une institution autosuffisante d'un point de vue financier. A cette fin, la stratégie à court terme est "d'approfondir" sa croissance et sa portée en: * étendant les opérations dans la région centrale du Burkina, où les prêts de groupe apparaissent bien adaptés à la structure hiérarchique de la population à prédominance Mossi, * développant des opérations dans des zones géographiques où il existe peu de programmes de crédit fmancés par des bailleurs de fonds, afin d'éviter la répétition d'activités ainsi qu'une concurrence avec d'autres programmes de crédit qui offrent des prêts avec des taux d'intérêt éventuellement subventionnés, 3 La taille moyenne des prets a augmenté pour atteindre 24 000 FCFA (48 $US) après dévaluation. 4 Les dépenses administratives comprennent; les loyers, l'eau, le gaz et l'électricité, le mobilier, le matériel, les approvisionnements, le transport (les vélomoteurs des agents et les véhicules pour le reste du personnel), les communications (téléphones et fax), les visites auprès des unités sur le terrain, l'embauche d'un comptable externe et les études de diagnostic. 5 Le financement devait initialement être interrompu en 1996 mais un prolongement d'un an a été décidé après la dévaluation du franc CFA. 229 Le secteur Informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest * continuant à développer des associations avec d'autres programmes de développement ruraux pour créer des projets de crédit ou d'autres projets de développement dans des zones rurales. Dans la province de Soum, par exemple, le PPPCR coopère avec l'Agence Française des Volontaires du Progrès (AFVP), qui procure une assistance en matière d'infrastructure. 25. Les défis institutionnels. Alors qu'il envisage la voie à prendre pour parvenir à l'autonomie, le PPPCR doit faire face à un double dilemme institutionnel, le statut juridique et le capital. Le maintien du statut d'organisation sans but lucratif permet au PPPCR de garder une flexibilité de fonctionnement et des avantages fiscaux conférés par son statut d' ONG, mais ne résout pas le problème élémentaire de l'absence de capital. D'autre part, si le PPPCR devenait une organisation privée avec un but lucratif, il devrait payer des taxes à l'importation élevées ainsi que d'autres taxes (dont il est actuellement exempté en raison de son statut d'ONG). Il devrait aussi résoudre la question problématique de propriété. Une option envisagée est le statut d'institution financière privée au sein de laquelle la CNCA et un consortium de banques commerciales seraient des actionnaires minoritaires. Cependant, selon la direction, le PPPCR est dans une position trop faible pour pouvoir s'adresser au secteur privé car il n'a pas encore généré de bénéfices. 26. Défis financiers. Comme le démontre le compte de résultat, le PPPCR est très loin d'atteindre l'autosuffisance. Deux raisons peuvent expliquer cette situation: * sa taille est trop petite: le portefeuille de prêts du PPPCR est minuscule, 231,6 millions de FCFA (463 200 $US) à partird'une ligne de crédit de 250 millions de FCFA (500 000 $US). En outre, la taille moyenne des prêts est très petite, moins de 50$US . * la source des fonds est coûteuse. Comme nous l'avons souligné précédemment, le PPPCR paie 13 p. 100 d'intérêt sur la ligne de crédit à la CNCA. Cette seule dépense absorbe les deux tiers des revenus actuels. 27. Pour atteindre l'autosuffisance, le PPPCR doit travailler sur deux tableaux en même temps: accroître les revenus et réduire les coûts. 28. Accroître les revenus. Le revenu net devrait être augmenté de plus de cinq fois pour couvrir les coûts salariaux uniquement. Pour accroître les revenus, le PPPCR peut considérer les options suivantes: * augmenter les taux d'intérêts. Ceci serait problématique dans la mesure ou les 20-25 p. 100 de taux d'intérêts réels imposés actuellement par le PPPCR dépassent déjà le taux d'usure de 18 p. 100. En tant qu' ONG, le PPPCR est exempté de nombreux règlements qui affectent les institutions financières officielles. Néanmoins, la nouvelle loi bancaire requiert qu'elle se conforme aux taux d'intérêts imposés par la Banque Centrale et la direction s'inquiète qu'elle ne soit pas en position de négocier une exemption; * accrôître le portefeuille. Le PPPCR a presque atteint les limites de sa ligne de crédit (le portefeuille en cours est de 231,6 millions de FCFA sur une ligne de crédit de 250 millions de FCFA). De ce fait, le projet devra trouver des sources de financement supplémentaires. Une possibilité est d'obtenir de nouvelles lignes de crédit soit des banques locales soit des bailleurs de fonds; le projet négocie actuellement l'octroi d'une nouvelle ligne de crédit par le biais de la CNCA mais à un taux plus bas de 4 à 5 p. 100. Le PPPCR devrait s'assurer ensuite que l'augmentation de revenu généré par une ligne de crédit additionnelle ne sera pas contrebalancée par une augmentation analogue des dépenses; 230 Sahel Action * accrôître la taille des prêts. La taille moyenne des prêts est actuellement de 24 000 FCFA (48 $US) et le prêt disponible le plus important est de 60 000 FCFA(120 $US). Accroître la taille des prêts exigerait que le PPPCR s'éloigne des emprunteurs pauvres et qu'il distribue des prêts à des clients plus aisés, dilemme classique auquel doivent faire face nombre d'ONG prises au piège entre la nécessité de couvrir leurs coûts et le souhait de toucher ceux qui sont défavorisés. Le PPPCR devrait aussi déceler s'il existe une demande pour des prêts plus importants parmi les emprunteurs ou, plus encore, si les activités lucratives des emprunteurs leur permettraient de rembourser ces sommes; * accrôître l'efficacité. Au cours des dernières années, il y a eu une augmentation progressive de la productivité des agents: en 1994, chaque agent gérait en moyenne un portefeuille de prêts de 6,5 millions de FCFA (13 000 $US) par rapport à une moyenne de 2 millions de FCFA (6 700 $US) en 1992. Cette augmentation s'explique en partie par le fait que de nombreuses fonctions des agents ont été déléguées au comité de crédit, permettant ainsi aux agents de consacrer plus de temps à promouvoir le projet et à recruter plus d'emprunteurs. La direction projette de s'appuyer de plus en plus sur le comité de crédit pour le suivi des prêts (ce qu'il fait déjà conjointement avec l'agent). Pendant ce temps, les agents travailleraient la moitié du temps sur la promotion du projet et l'autre moitié du temps sur le suivi des prêts. En 1995, le portefeuille moyen par agent est censé passer à 9 millions de FCFA (18 000 $US); * débuter des activités d'épargne qui procureraient des fonds supplémentaires pour les prêts. Il est évident que cette initiative ne serait rentable que dans l'hypothèse où les taux d'intérêts sur les dépôts sont plus faibles que les 10-13 p. 100 que paie actuellement le PPPCR à la CNCA pour la ligne de crédit. Néanmoins les coûts de la gestion de cette épargne ne sont pas clairs. Fournir des services d'épargne demande considérablement plus de travail de la part des agents (enregistrer les dépôts et retraits) et peut signifier qu'ils soient disponibles davantage que la visite hebdomadaire actuelle. De tels coûts pourraient aisément éliminer la différence entre le taux d'intérêt que le PPPCR verserait aux épargnants et le taux d'intérêt versé à la CNCA pour ses fonds. 29. Réduire les coûts administratifs. La seule augmentation des revenus ne permettra pas au PPPCR de couvrir ses coûts à long terme. Le projet doit également chercher des moyens de réduire les coûts de fonctionnement, en particulier les coûts administratifs. Les coûts administratifs semblent démesurément élevés et représentent un tiers de la totalité des coûts. 30. Parmi les coûts administratifs, il semble que les salaires des agents de terrain ne soient pas un problème car ils restent relativement bas. De plus, la productivité est très élevée (en moyenne 295 prêts en cours par agent en 1994) et on s'attend à ce qu'elle augmente encore car le PPPCR compte déléguer nombre des fonctions de surveillance des agents au comité de crédit. Cela dit, si l'on regarde de près les états fmanciers vérifiés, les dépenses comme le loyer, les communications (téléphone et fax) et l'entretien des vélomoteurs des agents (y compris l'essence) représentent la plus grande partie des coûts administratifs. Pour réduire ces coûts administratifs, le PPPCR devrait envisager de: 231 Le secteur Informel et les insttutions micro-financement en Afrique de l'Ouest * revoir ses dépenses pour déceler où les coûts peuvent être réduits, * explorer la possibilité de recevoir des actifs et des services en donation: les ONG dans de nombreux pays bénéficient des actifs et services offerts par des donateurs publics et privés. Par exemple, la mise à disposition d'un espace de travail à Ouagadougou ou dans les provinces pourrait réduire les coûts administratifs du PPPCR. 31. Pour conclure, le PPPCR a réalisé de bons résultats en terrnes de taille et de portée mais sa structwe de coûts indique qu'il s'agit d'un petit projet très coûteux. Pour atteindre l'autosuffisance il devra accroître ses revenus et réduire ses coûts de manière agressive. 232 Sahel Action Tableau 19.3: États financiers ajustés Projet de promotion du petit crédit rural (PPPCR) Bilan (en millions de FCFA) Au 31/12/93 Actifs Espèces 65 Portefeuille de prêts 95 (Provisions pour pertes sur prêts) 0 Immobilisations (Nettes) 33 Autres actifs 36 Total des actifs 229 Passif Comptes créditeurs 21 Lignes de crédit 138 Réserves 29 Autres 20 Total du passif 208 Fonds Propres Fonds propres des donateurs - pour immobilisations 150 - pour opérations 350 Total des fonds propres des donateurs 500 Fonds propres des membres - Bénéfices non-distribués (479) Total des fonds propres 21 Total passif plus fonds propres 229 Le portefeuille de prêts moyen au cours des 12 derniers mois est de 69 millions de FCFA Note: Voir notes financières à l'annexe 3. Cet état a été réalisé à partir des données fournies par l'institution. Les comptes qui sont repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais l'état a été approuvé par la direction de l'institution. 233 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 19.4: États financiers ajustés Projet de promotion du petit crédit rural (PPPCR) Compte de résultat (en millions de FCFA) 12 mois en tant que % en tant que % se terminant du portefeuille de des bénéfices le nets 31/12/93 prêts moyen d'exploitation Revenu: Revenu d'intérêt 18 26% 60% Intérêts versés (12) -17% -40% Revenu d'intérêt net 6 9% 20% Autres revenus 24 35% 80% Bénéfices nets 30 43% 100% d'exploitation Dépenses: Salaires - personnel de terrain 21 30% 70% - personnel au siège social 12 17% 40% Total des salaires 33 48% 110% Administration 60 87% 200% Amortissement 15 22% 50% Provisions 0 0% 0% Dépenses extraordinaires 5 7% 17% Renforcement des capacités 25 36% 83% institutionnelles Total des dépenses 138 200% 460% Revenu net: (108) -157% Note: Voir notes financières à l'annexe 3. Cet état financier a été réalisé à partir de données fournies par l'institution. Les comptes qui y sont repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais l'état a été approuvé par la direction de l'institution. 234 20. LE PROGRAMME INTEGRE POUR LE DEVELOPPEMENT DE L'ENTREPRISE (PRIDE)l La Guinée Pierre-Olivier Colleye et Ousa Sananikone A. Historique du programme 1. L'initiative. Le Programme Intégré pour le Développement de l'Entreprise (PRIDE) est un projet de 5 ans ayant pour objectif de soutenir le développement de petites et micro-entreprises en Guinée par des programmes de crédit et de formation. PRIDE a débuté en 1991 et est totalement financé par une subvention de 5,5 millions $US accordée par l'USAID. Le projet est mis en oeuvre par Volunteers in Technical Assistance (VITA), une ONG américaine. Dans le domaine du développement, VITA est connue comme étant un prestataire de services efficace pour les microentreprises dans plusieurs pays de l'Afrique subsaharienne, notamment au Tchad où elle sert d'intermédiaire financier dans la partie micro- crédit du projet de la Banque mondiale consacrée au développement et à l'action sociale. 2. Le projet a deux composantes: un programme de crédit et de formation pour les microentreprises et un programme distinct de formation d'entrepreneurs. Bien qu'il suive en partie le modèle de la Banque Grameen en ce qui concerne l'octroi de prêts sur le principe de la solidarité, le programme pour les microentreprises met un accent particulier sur la formation. La formation est obligatoire non seulement avant l'obtention du crédit mais aussi pendant toute la durée du prêt. 3. Entre le début du projet en 1991 et le ler décembre 1994, un nombre total de 10 000 prêts ont été octroyés à près de 3 505 emprunteurs, dont 3 500 prêts en cours. Le portefeuille de prêts en cours est de 597 millions GNF (597 000 $US)2 La taille moyenne des prêts est de 220 $US. Près de 70 p. 100 des emprunteurs sont des femmes et 90 p. 100 sont analphabètes. En décembre 1994, le projet avait développé six branches régionales situées à Mamou, Kankan, Boké, Kindia, Labé et Kissi. PRIDE emploie un personnel de 67 personnes, incluant 31 agents sur le terrain (25 agents et 6 chefs de branches locales) et 10 employés (dont deux expatriés américains) au siège de Conakry. Le reste du personnel comprend des gardes de sécurité, des chauffeurs et le personnel d'entretien. 4. Le statut actuel. Alors que la première phase du projet touchera à sa fm en 1996, PRIDE examine activement les manières qui lui permettront d'évoluer d'un projet dépendant de bailleurs de fonds à une institution autonome et autosuffisante. On envisage sérieusement la transformation du projet en une ONG locale capable de fonctionner à long terme grâce à des revenus générés sur place et avec des dirigeants locaux. Ce programme a été évalué en décembre 1994. L'information présentée dans ce document provient de discussions menées avec les directeurs de programme et les agents sur le terrain. 2 Au 22 février 1995, le nombre de prêts était passé à 12 855, 4 815 prêts sont en cours pour un montant total de 759 millions GNF ( 759 000 $US). Les conversions en SUS sont basées sur le taux de change de décembre 1994, soit I SUS = 1 000 GNF. 235 Le sectéur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest B. Caractéristiques du programme 5. PRIDE a deux éléments constitutifs: un programme de crédit et de formation en matière de microentreprises et un atelier destiné à développer l'esprit d'entreprise. * Le programme concernant les microentreprises a été mis en place à l'aide d'une subvention de 5,5 millions $US de l'USAID, comprenant un fonds de crédit de 600 000 $US.3Le programme a initialement été mis en oeuvre par le Council for International Development; il a depuis changé de mains et est actuellement mis en place par VITA. Le programme fournit un ensemble intégré de crédit et de formation. * L'atelier sur l'esprit d'entreprise est un programme de formation séparé et payant, qui vise les entrepreneurs et les gérants, actuels et futurs, d'entreprises privées et publiques. Etant donné le prix assez élevé de 200 000 GNF (200 $US) par personne, la clientèle de ce programme est formée davantage de personnes plus aisées et mieux établies que de microentrepreneurs types. L'atelier est considéré comme étant un programme réussi et constitue une source importante de revenus pour PRIDE4. C. Le crédit 6. Le programme de crédit propose actuellement des prêts à court terme aux microentreprises. La méthodologie de l'octroi de prêts est globalement basée sur l'approche de solidarité de la Banque Grameen. 7. Admissibilité. Le groupe ciblé est composé de petites entreprises n'ayant pas accès à d'autres formes de financement institutionnel. Les fonctionnaires ne peuvent recevoir des prêts et les fermiers sont aussi exclus du groupe ciblé, car le plan de remboursement n'est pas adapté aux cycles agricoles. Tant les entrepreneurs déjà en affaires que ceux cherchant à s'établir peuvent solliciter des prêts. 8. Processus. L'étape initiale est d'ouvrir une branche locale. La décision d'ouvrir une branche locale est fondée sur la demande de crédit au sein du district et dans la mesure où l'environnement social, économique et naturel est propice aux activités économiques. Les agents de terrain visitent d'abord un quartier et tiennent une réunion avec le conseil des sages de celui-ci.5 Ensuite, des réunions informelles sont organisées pour les personnes intéressées par le programme et les agents y présentent les principes, les composantes et les conditions du programme. Les personnes qui adhèrent au programme du crédit, doivent payer une cotisation d'inscription de 2 000 GNF (2 $US). 9. Pour recevoir un prêt, les clients doivent d'abord s'organiser en groupes de cinq personnes. Les conditions suivantes sont requises pour constituer un groupe: (i) Les membres ne doivent pas appartenir à 3 Ce Fonds d'emprunt a été augmenté depuis 1991: la contribution de L'USAID est actuellement de740 000 $US et l'on s'attend à ce qu'elle atteigne près de 1,2 million $US. La Caisse Française de Développement financera un montant supplémentaire de 2,05 millions FRF (400 000 $US) pour deux caisses additionnelles à Conakry. En outre, les revenus d'intérêts et d' honoraires qui ont été accumulés en cours des trois années de fonctionnement, soit 307 millions GNF (307 000 $US), ont été ajoutés au fonds de crédit. 4 Comme mentionné dans la section de ce document consacrée à la formation, des ateliers supplémentaires ont été créés récemment. 5 Un quartier comprend généralement près de I 000 habitants et un agent a habituellement la responsabilité de plusieurs quartiers. 236 Programme intégré pour le développement de l'entreprise (PRIDE) la même famille ou vivre sous le même toit (ià) ils ne peuvent pas travailler dans la même entreprise, (iii) ils doivent habiter dans le même district. Dans la plupart des cas, la formation de groupes s'effectue avant la formation de base des emprunteurs. Les groupes peuvent être constitués uniquement après que les participants aient souscrit au programme en payant une cotisation. 10. L'adhésion des groupes doit être approuvée par le conseil des sages du quartier qui connaît tous les habitants du quartier. Chaque membre du groupe doit s'engager à garantir les prêts des autres membres et à rembourser son propre prêt à temps. De même, les groupes de quartier s'engagent conjointement à ne pas avoir d'arriérés dans leur district. Chaque groupe d'emprunteurs doit élire un nouveau président tous les six ou douze mois. 11. A la fin de la formation de base, le client remplit une demande de prêt qui est soumise au conseil des sages du quartier. Les prêts sont approuvés de façon formelle au siège à Conakry mais les décisions sont en fait prises au niveau des branches locales, selon l'appréciation du conseil des sages et l'évaluation des agents de terrain quant à la viabilité du projet proposé. Les méthodes utilisées par PRIDE pour apprécier la viabilité d'une entreprise sont relativement élaborées, par comparaison avec la plupart des programmes portant sur les microentreprises, puisqu'elles incluent en effet, une analyse de la marge brute d'autofinancement et un bilan décrivant les actifs et le passif de chaque microentreprise. Le traitement des demandes de prêts prend environ une semaine. Dans la plupart des cas, une branche locale débourse les prêts une fois par mois. 12. Conditions. PRIDE fournit deux types de prêts: des prêts d'une durée de 6 mois et de 12 mois. Pour les prêts de 6 mois, les remboursements doivent se faire toutes les deux semaines et ceux qui font une demande de prêt pour la première fois, peuvent emprunter de 50 000 à 250 000 GNF (50 à 250 $US).6 Les emprunteurs réguliers peuvent obtenir jusqu'à 500 000 GNF (500 $US). A titre de provision pour pertes sur prêts, PRIDE prélève 5 p. 100 du montant du principal du prêt pour l'affecter à deux fonds de garantie séparés. Plus précisément, un p. 100 est placé dans un fonds de solidarité servant de fonds d'assurance pour tous les emprunteurs d'un même quartier et qui est utilisé en cas de décès, d'accident, d'incendie, de vol important et en cas de maladie entraînant une incapacité de travail. 4 p. 100 sont placés dans un fonds de garantie qui est essentiellement un projet d'épargne forcée produisant 10 p. 100 d'intérêts par an. Ce fonds est utilisé pour couvrir les pertes sur prêts au sein du district une fois toutes les mesures de recouvrement épuisées. Contrairement au fonds de solidarité, il est restitué au client une fois le prêt complètement remboursé. Jusqu'à présent, il n'a pas été nécessaire de recourir au fonds de garantie car PRIDE bénéficie d'un taux de remboursement de 100 p. 100. 13. Jusqu'au 28 février 1995, les prêts étaient grevés d'un taux d'intérêt de 36 p. 100 par an (d'après la méthode d'amortissement dégressif). Au ler mars 1995, PRIDE a abaissé les taux d'intérêt à 24 p. 100 et a rehaussé ses cotisations en ajoutant 650 GNF (0,65 $US) à chaque remboursement. 14. En décembre 1994, PRIDE avait 3 500 prêts en cours d'un montant moyen de 220 $US. La taille des prêts augmente. PRIDE introduit actuellement des prêts à moyen terme pour des sommes allant de 500 000 à 5 millions GNF (500 à 5 000 $US) et pour une durée de 12 à 24 mois. Ces prêts seraient disponibles pour des activités autres que le commerce et l'exploitation minière. Les emprunteurs potentiels seraient des clients établis de PRIDE, soit des emprunteurs dans le cadre du programme de crédit, soit des particuliers qui ont suivi l'atelier sur l'esprit d'entreprise. Les prêts à moyen terme seraient soumis à un taux d'intérêt s'élevant à 24 p. 100 par an et des frais de dossier de 5 000 GNF (5 $US). Tout 6 Les memes conditions s'appliquent aux prêts de 12 mois, mis à part les remboursements qui doivent se faire toutes les quatre semaines au lieu de toutes les deux semaines. 237 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest comme pour les prêts à court terme, 5 p. 100 seront prélevés du montant principal du prêt (1 p. 100 pour le fonds de solidarité et 4 p. 100 pour le fonds de garantie). PRIDE payera un 'intérêt annuel de 10 p. 100 sur le fonds de garantie, lequel sera restitué une fois le prêt remboursé. 15. Le remboursement. Un système d'information adéquat en matière de gestion permet à PRIDE de recouvrer le remboursement de tous les prêts. Les prêts doivent être remboursés avant 10 heures du matin le jour de l'échéance. Si le groupe ne se manifeste pas à temps, l'agent responsable rend visite au président du groupe et s'informe sur les raisons du retard. Tous ceux qui effectuent des paiements après 10 heures du matin doivent expliquer ce retard au chef de la branche locale, lequel apposera leurs noms dans un Cahier Rouge. Même si un seul prêt accuse un retard, d'autres prêts ne pourront être accordés au reste du quartier avant que les remboursements aient été effectués, ce qui suscite une pression considérable sur les emprunteurs. D. L'épargne 16. Il n'existe pas de programme d'épargne volontaire à l'heure actuelle. En réalité, les 4 p. 100 du principal du prêt déposés auprès du fonds de garantie fonctionnent comme une épargne forcée. A ce jour, le fonds de garantie a accumulé 83 millions GNF (83 000 $US). PRIDE envisage la création d'un programme d'épargne volontaire comme un moyen d'accroître son capital social. E. La formation 17. PRIDE a pour philosophie qu'un usage réussi du crédit repose sur des emprunteurs bien informés et bien formés non seulement aux méthodes élémentaires de gestion du crédit mais aussi dans le développement d'une entreprise. A cette fin, PRIDE offre trois types de formation: une formation de base, une formation continue et un atelier sur l'esprit d'entreprise. La première et la deuxième formations sont obligatoires pour les emprunteurs alors que la troisième constitue un programme distinct.7 18. Formation de base. Une fois que les clients ont payé leur adhésion de 2 000 GNF (2 $US) et qu'ils ont constitué des groupements solidaires, ils sont obligés de suivre une formation de base avant de pouvoir obtenir un prêt. La fonction principale de la formation de base est de familiariser les emprunteurs potentiels avec les conditions du programme de crédit. Puisque la majorité des participants est analphabète, une part importante de la formation de base est consacrée à leur expliquer les documents de prêts, leur contenu et à les entraîner à signer leur nom. En outre, la formation de base aide les participants à évaluer leur besoin de crédit pour les activités qu'ils souhaitent entamer. 19. La formation de base consiste en trois ou quatre séances d'environ deux heures avec des classes de 30 à 40 clients. Après la formation, les participants passent un test pour apprécier ce qu'ils ont été en mesure d'assimiler. Ils doivent être capables de signer leur nom, bien connaître les conditions du programme, ils doivent avoir identifié un projet d'investissement et choisi un programme de prêts approprié. Ceux qui réussissent l'épreuve peuvent solliciter un prêt. En revanche, ceux qui ne l'ont pas réussie doivent repasser le test lors de la session de formation suivante. Lorsqu'un membre d'un groupe échoue, l'ensemble du groupe doit attendre que cette personne réussisse. 7 Entre décembre 1994 et mars 1995, PRIDE a introduit une nouvelle série d'ateliers de I à 2 jours: le Bilan, mon entreprise en règle (les droits et les responsabilités légales des petites entreprises), le Marketing (une introduction aux concepts du marketing) et Management de la Qualité Totale. 238 Programme intégré pour le développement de l'entreprise (PRIDE) 20. Laformation continue: Après avoir obtenu un prêt, les emprunteurs, nouveaux ou réguliers, doivent assister à des sessions de formation une fois par mois (formation continue) durant toute la durée du prêt. Le but est de promouvoir un développement réussi de l'esprit d'entreprise en fournissant aux clients des compétences financières de base comme la comptabilité, l'élaboration d'un budget et le marketing, en les aidant à résoudre des problèmes spécifiques aux entreprises et en faisant la promotion de bonnes compétences de gestion en profitant de l'expérience d'autres entrepreneurs. Les cours de formation sont mis sur pied par les agents des branches locales conjointement avec les services d'appui aux branches (SAB) du bureau central de Conakry, en se fondant sur les soucis spécifiques des clients. Les cours comprennent généralement un échange d'information sur les expériences des emprunteurs ainsi que des sessions consacrées à la résolution de problèmes. Ils peuvent également inclure des présentations par des entrepreneurs guinéens accomplis ou des conférences par les autorités locales sur les lois et règlements qui concernent les petites entreprises. Un accent particulier est consacré à l'adaptation de la formation aux besoins changeants des emprunteurs, ainsi qu'à l'environnement dans lequel ils fonctionnent. 21. L'atelier sur l'esprit d'entreprise. PRIDE propose également un atelier sur l'esprit d'entreprise séparé et payant. Ce programme a été élaboré par la firme de consultants Management Systems International (MSI) de Washington D.C. et est conçu pour les entrepreneurs et gérants, actuels et futurs, d'entreprises publiques et privées. Son objectif est d'offrir une occasion aux participants d'évaluer leur potentiel en tant qu'entrepreneurs, de renforcer leurs compétences en la matière et d'apprendre par l'expérience des autres. Cet atelier intensif combine des exercices qui permettent de s'auto-évaluer, des cours et des simulations de gestion d'entreprise et des entrevues individuelles avec des banquiers. 22. L'atelier coûte 200 000 GF (200 $US) par personne. Il dure deux semaines et est proposé plusieurs fois par an à des emplacements divers dans le pays. Le nombre de places est limité à 20 ou 30 personnes par atelier et les participants sont soigneusement présélectionnés. Le prix inclut le matériel de formation ainsi qu'un repas le midi mais les frais de logement ou de transport ne sont pas compris. Le prix est subventionné par l'USAID et ne couvre pas la totalité des coûts de formation s'élevant à 400-500 $US. Nombre de participants sont parrainés par leurs sociétés ou par d'autres programmes soutenus par des bailleurs de fonds, et quelques-uns reçoivent une bourse de PRIDE. 23. L'atelier a atteint des résultats significatifs. Il se distingue comme l'un des rares programmes de formation en Guinée pour lequel les participants sont prêts à payer de leur propre poche. A ce jour, 540 personnes ont participé à l'atelier. Dans la plupart des cas, les participants estiment qu'il s'est avéré très utile pour acquérir des compétences en matière d'esprit d'entreprise, des connaissances et de l'assurance. Néanmoins, dans un pays où le revenu par habitant est de 500$US, les personnes qui peuvent dépenser 200 $US pour un atelier de formation et s'absenter de leur travail pendant deux semaines, sont inévitablement peu nombreuses. En réalité, la demande pour cet atelier a commencé à s'estomper, car les participants potentiels des principales zones géographiques ont déjà été touchés. En outre, des ateliers concurrents sur l'esprit d'entreprise ont commencé à être organisés par d'autres institutions de formation. Pour augmenter les revenus, PRIDE projette d'offrir l'atelier, à un prix plus bas, à des emprunteurs à moyen terme ainsi qu'aux emprunteurs réguliers du programme de crédit pour les microentreprises. Il a également commencé à dispenser ses cours dans les langues locales, rendant ainsi le programme accessible à 90 p. 100 des Guinéens des zones rurales qui ne peuvent ni lire ni écrire le français. F. L'organisation interne 24. La structure institutionnelle. PRIDE est mis en oeuvre par Volunteers in Technical Assistance (VITA), une ONG américaine basée à Rosslyn en Virginie. Le personnel du bureau central à Conakry compte trois responsables (le représentant expatrié de VITA qui dirige le projet, le directeur local et un 239 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest assistant technique expatrié), quatre personnes s'occupant de la formation et trois membres du personnel administratif. Le bureau central a cinq unités: la finance, l'administration, la formation, le service d'appui aux branches et le centre d'excellence dans les affaires. 25. PRIDE semble être bien organisé et bien équilibré entre la direction centralisée et la prise de décision au niveau des branches locales (voir le tableau 20.1). Le système d'information et de rapports en matière de gestion est bon et il y a un haut niveau d'uniformisation dans la comptabilité. Le personnel expatrié et local semble bien travailler ensemble dans un respect et une confiance réciproques. 26. Au niveau des branches, la participation de la communauté locale est assurée par le biais du conseil des sages constitué dans tous les quartiers où le programme est introduit. Les membres du conseil sont nommés par des chefs locaux ou par les autorités et ne sont pas rémunérés. Leur fonction est d'évaluer chaque demande d'adhésion en fonction de leur connaissance personnelle du sens moral du candidat (et non leur compétence en matière de gestion, ni la viabilité de l'entreprise car ceci relève de la compétence de l'agent). Les membres du conseil ne sont pas habilités à recevoir des prêts mais les membres de leur famille peuvent emprunter des sommes de PRIDE. Le conseil comprend généralement 5 à 10 membres et deux au moins doivent être des femmes. 27. Guidé par le conseil des sages, un comité de surveillance approuve chaque prêt et doit s'assurer que les emprunteurs suivent les règles du projet. Les membres du comité de surveillance sont élus par les présidents de tous les groupements de solidarité du quartier et, tout comme le conseil des sages, ils ne sont pas rémunérés. Le comité est généralement composé de 5 membres. Tableau 20.1: La structure de prise de décision de PRIDE Niveaux Fonctions Niveau local: Conseil des sages - évaluent les demandes d'adhésion (sens moral des candidats) Comité de surveillance - évalue les demandes de prêts (membres élus par les présidents de conseils - surveille les remboursements de prêts emprunteurs du quartier) conjointement avec les agents de terrain Agent de terrains (y compris le chef de la branche - organise des réunions de promotion locale) - enregistre les membres - fournit une formation (de base continue) - approuve les prêts en se fondant sur les recommandations du comité de surveillance - surveille le remboursement des prêts Niveau national: Direction au siège social - gère les services administratif, comptable et de formation 28. Les chefs des branches locales, qui travaillent également comme agents de terrain, ont la responsabilité administrative de la branche. Les agents de terrain assurent la dissémination des informations sur le programme auprès des clients potentiels, récoltent les cotisations des membres et les 240 Programme intégré pour le développement de l'entreprise (PRIDE) formulaires de demandes de prêts, contrôlent et supervisent les prêts et dispensent une formation (à la fois une formation de base et une formation continue). Les agents de terrain sont habituellement recrutés par le service d'appui aux branches du siège par le biais d'annonces radiophoniques, un moyen courant de propager des informations en Guinée. Tous les agents de terrain possèdent un diplôme universitaire mais PRIDE n'a pas exigé une formation financière ou comptable et les agents de terrain semblent avoir des compétences diversifiées. Les candidats font l'objet d'une présélection par l'intermédiaire d'un examen général (en langue française). Les finalistes sont testés dans les langues locales, soumis à une formation de deux semaines et ils sont envoyés sur le terrain pour recevoir une formation sur le tas. 29. Récompenses et mesures d'incitation. Mis à part les salaires assez élevés proposés, PRIDE a instauré un système complet, quoique coûteux, de mesures d'incitation pour ses employés. Les branches locales sont évaluées tous les quatre mois d'après les critères suivants: les taux de remboursement, la qualité et le nombre de sessions de formation dispensées, la qualité de la comptabilité et des rapports, le niveau de la productivité et d'initiative et le climat général de travail. Par exemple, le critère de performance en matière de formation s'occupe de savoir si la branche conserve un taux de participation d'au moins 98 p. 100 des emprunteurs pour la formation continue, examine dans quelle mesure les besoins et soucis des clients sont pris en compte lors de la planification des cours pour la formation de base et, jusqu'à quel point le personnel stimule la participation des clients dans la formation de base et la formation continue. 30. Des points sont attribués pour chaque critère et le montant de la prime est déterminé par le total des points de chaque branche. De juillet à octobre 1994, la prime moyenne par mois et par agent s'élevait à près de 48 000 GNF (48 $US). En outre, le chef de la branche locale se voit attribuer une prime de responsabilité qui atteint en moyenne 60 $US par mois. Tous les trimestres, un rapport du siège reprenant les résultats de l'évaluation est distribué aux branches. Il chante généralement les louanges pour les branches hautement performantes et formule de gentilles moqueries pour celles à la traîne, ainsi que les suggestions sur les moyens d'améliorer les performances. G. Les performances 31. Portée. Au 31 décembre 1994, PRIDE avait octroyé un total de 10 000 prêts à 3 505 emprunteurs et 3 500 prêts étaient en cours. Le nombre de clients a augmenté de 52 p. 100 de 1992 à 1993 et de 77 p. 100 entre 1993 et 1994. 32. L'étendue de la portée de PRIDE se manifeste par la petite taille moyenne des prêts (220 $US), et par le fait que 70 p. 100 des emprunteurs sont des femmes et que 90 p. 100 sont analphabètes. Même si PRIDE ne cible pas les plus pauvres en particulier, son but est en fait d'atteindre ceux qui sont défavorisés. Il le fait en partie, en excluant les prêts aux fonctionnaires. La majorité des prêts est utilisée pour financer des activités commerciales et le restant est réparti entre les activités de petit artisanat, de transport et de construction. Au ler décembre 1994, le portefeuille de prêts en cours s'élevait à plus de 597 millions GNF (597 000 $US). 33. La qualité des services. Les services semblent bien adaptés à la nature et aux besoins de la clientèle. Les bureaux des branches locales sont ouverts toutes les semaines de 9 h à 16 h. En raison de l'analphabétisme de la plupart des emprunteurs, les documents de prêts restent très simples. Ils comprennent trois ou quatre formulaires de base qui sont faciles à compléter et qui expliquent de manière claire le versement des remboursements (les emprunteurs ont déjà eu l'occasion de se familiariser avec ces formulaires lors de la formation de base). Le traitement des demandes de prêts prend au plus une semaine. 241 Le secteur informel et les Institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest 34. Les performancesfinancières. Au 31 juillet 1994, l'ensemble des revenus d'intérêts, des cotisations et de placement de PRIDE couvraient 26 p. 100 des coûts de fonctionnement, alors qu'au 31 juillet 1993, ce chiffre était de 17 p. 100 (voir le compte de résultat et le bilan ci-joints). Il n'existe pas de charges financières car les fonds de crédit ont été fournis par l'USAID sous forme de subventions. Cependant, lorsqu'il analyse sa propre performance, PRIDE ajuste ce taux de recouvrement en ajoutant un coût de capital théorique de 20 p. 100 sur les prêts en cours. Si ceci devait être appliqué, le taux de recouvrement des coûts (l'ensemble des revenus d'intérêts, des cotisations et de placement en tant que pourcentage des coûts de fonctionnement plus les charges fmancières) devient 23 p. 100 en 1994, comparé à 16 p. 100 en 1993. Un autre ajustement peut être effectué, lié aux dépenses occasionnées par les expatriés. Si l'on retire ces dépenses sans appliquer l'ajustement suscité par le coût de capital, les taux de recouvrement atteignent 30 p. 100 en 1994, comparé à 21 p. 100 en 1993. Les résultats pour la période se terminant en décembre 1994 sont censés être meilleurs, car les fonds de crédit augmentent, la demande de crédit et de formation est solide et la gestion de trésorerie est devenue plus efficace. 35. Les provisions pour pertes sur prêts (4 p. 100 du portefeuille) semblent appropriées. Grâce à un suivi attentif des agents et grâce au niveau élevé de pression sociale au sein des groupes et des quartiers, les taux de remboursements se maintiennent à 100 p. 100. 36. Des ajustements étaient nécessaires pour les immobilisations. Suivant les conseils de l'USAID, PRIDE a repris toutes ses dépenses en véhicules et matériel de bureau directement dans le compte de résultat. Les tableaux ci-joints indiquent un amortissement linéaire sur une durée moyenne de cinq ans. Comme le programme a seulement trente mois, un tel ajustement a réduit les coûts administratifs. Cela dit, ces coûts restent relativement élevés et correspondent à 69 p. 100 du portefeuille moyen des en-cours. 37. La structure de coût révèle des coûts salariaux extrêmement élevés. Si l'on inclut les primes et les frais médicaux, les coûts salariaux représentent à peu près 90 p. 100 du portefeuille moyen. Par opposition, les coûts salariaux correspondent à moins de 25 p. 100 du portefeuille moyen de prêts dans la plupart des autres programmes qui ont été étudiés. PRIDE emploie des diplômés universitaires pour un salaire moyen de 4 700 $US par personne et par an. Outre l'accomplissement de transactions financières relativement simples (en moyenne 160 prêts par agent), les agents consacrent près de 50 p. 100 de leur temps à dispenser les services de formation décrits ci-dessus. Un agent qui a 250 clients8 générera 325 000 GNF (235 $US) en honoraires de formation toutes les quatre semaines et coûte près de 425 000 GNF (425 $US) en salaire, sécurité sociale et primes au cours de la même période. H. Projections 38. PRIDE a posé les fondements d'une institution micro-financière solide: personnel bien formé, services de formation et de crédit efficaces et, semble-t-'il, quelques-uns des meilleurs contrôles comptables dans la région de l'Afrique de l'Ouest. Malgré des coûts élevés, toutes les caractéristiques restent positives soit un nombre croissant de clients, des taux de remboursements élevés et une structure de coûts réduite. Néanmoins, il n'est probablement pas réaliste d'espérer atteindre l'auto-suffisance d'ici la fin de la première phase (1996) et d'importantes améliorations devront être réalisées si le projet doit devenir une institution financière auto-suffisante à la fin de la deuxième phase de cinq ans (2001). 39. Il est important de noter que l'USAID couvre 100 p. 100 de ces coûts de fonctionnement. L'ensemble des revenus des cotisations et des intérêts (à ce jour 307 000 $US) est utilisé pour accroître le 8 En moyenne, chaque agent a 160 clients. Cependant, il faut remarquer que trois des six caisses ont commencé à fonctionner récemment (février 1994) et qu'elles abaissent la moyenne générale. De nombreux agents ont actuellement entre 200 et 350 clients. 242 Programme intégré pour le développement de l'entreprise (PRIDE) fonds de prêts et non pour payer les coûts de fonctionnement. Il est probable que cette stratégie persiste, aussi longtemps que l'USAID ne s'y oppose pas, car ces revenus qui font augmenter le fonds de prêts bénéficient finalement à tout le projet. Dans cette optique, le revenu net repris dans les rapports financiers ci-joints est moins pertinent que pour d'autres programmes. Au lieu de cela, il faudrait explorer les manières d'accroître les revenus et d'abaisser les coûts. 40. Sources supplémentaires de revenus. PRIDE a débuté avec un fonds de prêts assez petit (600 000 $US), qui devra être augmenté si le projet doit couvrir ses coûts. Comme mentionné antérieurement, l'USAID a accru ce fonds et la Caisse Française de Développement doit en principe financer deux caisses supplémentaires à Conakry, ce qui porterait le montant du fonds de prêts à 1,7 million $US. Un fonds de cette taille pourrait augmenter l'ensemble des revenus de plus de 400 p. 100. 41. Contrairement à de nombreux programmes de micro-crédit qui offrent des services de formation, PRIDE estime que la formation est une source de revenus d'importance majeure. Il entend étendre ces services car les clients semblent apprécier la formation comme étant au moins aussi importante que le crédit et apparemment, ils sont prêts à payer pour suivre des cours. Chaque programme de formation est adapté aux demandes des clients et son prix est fixé en fonction du budget des clients qui sont visés9. 42. Réduire les coûts. PRIDE a déjà commencé de la manière suivante: * Au niveau des services de crédit, PRIDE travaille activement pour augmenter l'efficacité des agents. Au cours des premières années du projet, la direction insistait sur la qualité plus que sur la quantité. Actuellement, elle incite les agents à augmenter le nombre de leurs clients'°. Entre le ler décembre 1994 et le 10 mars 1995 seulement, le nombre de prêts en cours a fait un bond de 3 500 à près de 5 000 sans embaucher de nouveaux employés. * Les coûts engendrés par le bureau de Conakry sont relativement fixes. Ceci signifie qu'alors que les nouvelles branches se mettent en place et que les revenus augmentent, le coût par demande de prêt ou par formation dispensée chute. Cette réalité est très importante pour l'avenir de PRIDE. Signalons aussi, que les agents ont à ce stade été formés pour devenir des formateurs eux- mêmes. Chaque branche peut, de ce fait, former ses clients sans dépendre du personnel du siège social. * Les salaires du personnel sont établis à un niveau supérieur à celui du marché. Si les bailleurs de fonds opèrent des réductions dans leur financement, les salaires du personnel chuteront. Selon la direction, le personnel comprend cet état de choses et est prêt à accepter des réductions pour sauvegarder l'emploi et le programme. * PRIDE est en passe d'offrir un guichet de crédit pour de petites sociétés en leur offrant des prêts jusqu'à 5 000 $US pour une durée de un à deux ans. Ces prêts seraient proposés aux clients actuels et comme ils entraîneraient des coûts de transactions plus faibles par prêt, ils augmenteraient ipso facto la rentabilité. 9 Le prix varie de 5 $US par jour pour un séminaire de deux jours sur le management de la qualité totale à Saguaro, à 200 $US pour l'atelier sur l'esprit d'entreprise à Conakry. 10 La direction insiste maintenant davantage sur la productivité lors de l'évaluation de l'agent. 243 Le secteur Informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest e En demandant aux clients de se présenter à la caisse deux fois par mois pour les remboursements et une fois par mois pour la formation, les agents réduisent leurs frais de déplacements à un minimum tout en maintenant un rapport étroit avec les clients." 43. Finalement, il convient d'aborder la question de la formation. Le personnel de PRIDE est tout à fait conscient que certaines institutions ont abandonné la formation parce qu'il s'agissait d'une charge trop importante pour leur rentabilité. PRIDE soutient que dans son cas, lier la formation à l'octroi de crédit est favorable car: (i) cela crée un environnement qui lui permet de ne pas entrer en concurrence directe avec d'autres institutions micro-financières, (ii) cela procure des revenus supplémentaires à un moindre coût et (iii) cela satisfait un besoin évident des clients. 44. L'objectif à court terme est de «devenir un réseau de bureaux locaux à travers tout le pays qui offrent une variété de possibilités de formation et de produits financiers, chaque branche locale étant responsable de la couverture de ses coûts et de celle d'une partie des coûts du siège social ». A ce stade, toutes les tendances et les stratégies semblent indiquer que le projet va dans la bonne direction mais de nombreux défis doivent encore être surmontés. Le projet est encore jeune et les prochaines années montreront si PRIDE est capable de gérer sa croissance, de réduire ses coûts et de passer du statut de projet à celui d'institution. E X n demandant aux clients de se présenter à la caisse deux fois par mois pour les remboursements et une fois par mois pour la formation, les frais de déplacements des agents sont réduits à un minimum tout en maintenant un rapport étroit avec les clients. 244 Programme intégré pour le développement de l'entreprise (PRIDE) Tableau 20.2: Résultats financiers ajustés, Progamume intégré pour le développement de l'entreprise (PRIDE) Compte de résultat (en milliers de GNF) 12 mois se en tant que % 12 mois se en tant que % dernière terminant du port terminant du port. année en tant le 31/7/93 moyen. de le 3117/94 moyen de que % du prêts prêts a/ revenu net d'exploitation Revenu du crédit 57 110 32% 126 960 37% 64% Revenu d'honoraires 8 970 5% 8 624 2% 4% Revenu de placements - 0% 8 248 2% 4% Intérêt crédteur net 66 080 37% 143 832 41% 72% Autres revenus 32 791 18% 55 554 16% 28% Revenu net 98 871 56% 199 386 57% 100% d'exploitation Salaires -personnel de terrain 59 431 33% 177 844 51% 89% -personnel administratif 117 697 66% 135 934 39% 68% Total des salaires 177 128 100% 313 778 90% 157% Administratives 172423 97% 240 191 69% 120% Amortssement 6 631 4% 20 399 6% 10% Provisions 0% 0% 0% Dépenes extraordinaires 33 490 19% 350 0% 0% Créaton de l'institution 196 168 111% 191 033 55% 96% Toall des dépenses 585 840 330% 765 751 221% 384% Re_v nt. (486 969) -274% (566 365) -163% Potefeulle moyen de prêts: 1993: 177,5 millions GNF (177 500 $US) 1994: 347 milions GNF (347 000 $US) . Le portefuille moyen de prêts était de 177,5 miQlions GNF (177 500 $US) en 1993 et de 347 millions GNF (347 000 $US) en 1994. n faut noter que ces pourcentages du portefeuille moyen de prêts n'offrent pas une image complète de l'efficacité de PRIDE car ils ne prennent pas en compte la portion grandissante de revenus qui proviement des services de formation. Note: Voir notes flnancires à l'Annexe 3. Ce rapport financier a été réalisé à partir des données financières fournies par l'instion. Lcs comptes qui sont repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais le rapport a été approuvé par la direction d de 245 Le secteur informel et les institutions micro-fnancement en Afrique de l'Ouest Tableau 20.3: Etats financiers ajustés Programme intégré pour le développement de l'entreprise (PRIDE) Bilan (en milliers de GNF) Au 31/7/92 Au 31/7/93 Au 31/7/94 Actifs: Espèces 18 101 290 826 435 238 Portefeuille de prêts 30 971 278 713 447 176 (Provisions pour pertes sur prêts) - 26 070 53 459 Immobilisations (Nettes) 15 001 22 773 71 216 Autres actifs 2 072 2 223 7 169 Total de l'actif 66 145 568 465 907 340 Passif: Comptes 1 983 5 691 4 375 fournisseurs Total du passif 1 983 5 691 4 375 Fonds Propres: Fonds propres des bailleurs -pour immobilisations 18 751 33 154 101 996 -pour les opérations 261 523 1 207 5 2 031 97. Total des fonds propres des 280 274 1 240 6 2 133 97 donateurs Autres fonds propres -réserves - 12 907 20 453 -bénéfices non-distribués (216 112) (690 831) (I 251,45i Total des autres fonds propres (216 112) (677 924) (I 231 00, Total des fonds propres 64 162 562 774 902 965 Total fonds propres plus le passif 66 145 568 465 907 340 Note: Voir notes financières à l'Annexe 3. Ce rapport financier a été réalisé à partir des données financières fournies par l'institution. Les comptes qui sont repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais le rapport a été approuvé par la direction de l'institution. 246 21. LE CREDIT RURAL DE GUINEEl La Guinée Pierre-Olivier Colleye et Ousa Sananikone A. Historique du programme 1. Le Crédit Rural de Guinée est un système bancaire rural qui octroie des crédits et mobilise l'épargne pour les populations défavorisées de la Guinée. Il a été créé par l'Institut de Recherches et d'Application des Méthodologies de Développement (IRAM), une ONG française, comme un projet pilote destiné à mettre à l'épreuve la méthodologie de la Banque Grameen dans les régions rurales de Guinée. 2. Le Crédit Rural a été lancé en 1989 sous les auspices du Ministère de l'Agriculture et des Ressources Animales (MARA). A titre de projet financé par des bailleurs de fonds et mis en oeuvre par l'IRAM, il n'a aucun statut juridique. Le Crédit Rural est financé par la Caisse Française de Développement (CFD), le Fonds Européen de Développement (FED), la Banque Africaine de Développement et l'USAID. Les fonds des donateurs sont reçus sous forme de subventions par le siège social à Conakry. 3. Le projet compte actuellement 41 branches locales ou «caisses» réparties à travers chacune des quatre régions de la Guinée: Guinée Maritime, Haute Guinée, Moyenne Guinée et Guinée Forestière. Chaque caisse est gérée de manière indépendante mais le siège social coordonne les opérations des caisses et fournit des services centralisés dans les domaines administratif, comptable, de formation et d'inspection. Six bureaux régionaux, appelés délégations régionales, jouent le rôle de liaison administrative et financière entre le siège social et les caisses. Le Crédit Rural emploie 120 personnes, dont 20 au siège social et cinq expatriés (trois au siège social et deux sur le terrain). 4. Entre 1989 et 1994, le nombre de clients est passé de 250 à 31 000 dont 28 000 sont des emprunteurs. Au 30 décembre 1994, le projet avait un portefeuille de prêts de 2 milliards GNF (2 millions $US) et avait accumulé un total de 1,3 milliard GNF (1,3 million $US) en épargne. De cette épargne, 25 p. 100 sont de l'épargne forcée et le reste constitué par des dépôts volontaires. La taille moyenne des prêts est de 71 000 GNF (71 $US). La moitié des clients effectue des activités agricoles, essentiellement la production, la transformation et la vente de produits agricoles, et l'autre moitié s'occupe du petit commerce négoce et de production artisanale. La composition de la clientèle reflète, en grande partie, les conditions socio-économiques des régions rurales. En effet, la moitié des clients est constituée de femmes et 70 p. 100 sont des analphabètes. 5. Alors que le projet entre dans sa quatrième phase (1995-1997), son but est d'étendre ses opérations en augmentant le nombre de caisses de 41 à 58 et d'accroître le nombre de clients de 31 000 à 60 000. A long terme, la stratégie du Crédit Rural est de devenir une institution ayant un statut juridique, autonome et privée, capable de fonctionner sans recourir au financement des bailleurs de fonds. La structure institutionnelle envisagée est celle d'une banque privée au sein de laquelle chaque caisse serait un I Ce programme a été évalué en décembre 1994. La majorité des informations présentées proviennent de discussions menées avec le directeur du projet Jean-Paul Bustin et de visites sur le terrain. 247 Crédit Rural de Guinée actionnaire. La gestion serait décentralisée et le gouvernement y jouerait un rôle minime. A cette fin, l'étape intermédiaire prévue pour 1995 est de transformer le Crédit Rural en une institution privée. En outre, une fondation serait instaurée comme une entité distincte, gérée par un conseil d'administration représentant plusieurs bailleurs de fonds. L'objet de cette fondation serait de financer l'institution privée jusqu'à ce que cette dernière s'autofinance. A ce stade, le Crédit Rural fonctionnerait comme une banque privée au sein de laquelle chaque-caisse représenterait une branche locale. En décembre 1994, des amendements aux lois bancaires étaient en cours de rédaction, pour permettre la conversion des institutions informelles d'épargne et de prêt, comme le Crédit Rural, en banques formelles. B. Caractéristiques du programme .6. Comme mentionné auparavant, le Crédit Rural procure à la fois des services de crédit et d'épargne aux personnes pauvres des régions rurales. Les services de crédit comprennent à la fois des crédits à court et moyen terme. En matière d'épargne, le Crédit Rural offre aussi bien des possibilités d'épargne volontaire que d'épargne forcée. La formation offerte aux clients est minime. 1. Services de crédit 7. L'admissibilité. Les petits fermiers, les producteurs et les détaillants des zones rurales sont autorisés à solliciter des prêts. D'après ses statuts, conçus de manière à limiter l'octroi de prêts aux groupes à faibles revenus, le Crédit Rural ne peut octroyer de prêts aux fonctionnaires ou aux groupes de classe moyenne. Pour recevoir un prêt, les emprunteurs doivent constituer des groupes de cinq personnes et chaque membre se porte garant des emprunts des autres membres du groupement. 8. Etablissement d'une nouvelle caisse. Chacune des quatre régions de la Guinée est divisée en préfectures, divisées en sous-préfectures. Chaque sous-préfecture est composée de 5 à 6 districts2. Dans le cas du Crédit Rural, une caisse fonctionne au niveau de la sous-préfecture et de ce fait, elle englobe plusieurs districts. En général, l'objectif est d'ouvrir une caisse dans des régions ayant une assez forte densité de population, au moins 10 000 habitants dans un rayon de 13 miles. 9. La première étape dans la création d'une nouvelle caisse suppose que les agents au niveau de la sous-préfecture effectuent une étude socio-économique générale sur les districts qui pourraient être desservis. Lorsqu'un district a été identifié et accepté, les agents des caisses mènent une étude plus approfondie sur les conditions géographiques, économiques, culturelles et religieuses. Dans la mesure où les emprunteurs attachent une grande importance à l'infrastructure physique, la prochaine étape consiste à louer un local et à y installer un coffre-fort. 10. Ensuite, les agents des caisses organisent des réunions avec les autorités locales, dont le conseil des sages, dans le but d'exposer la philosophie du Crédit Rural et pour expliquer les conditions des services financiers proposés. Ceci est suivi d'une réunion plus importante à l'attention de l'ensemble de la population (l'assemblée générale). Des réunions supplémentaires, sur un point d'intérêt plus précis, sont tenues ultérieurement, pour discuter du projet de manière plus détaillée avec les personnes intéressées. Ces réunions se tiennent généralement dans des lieux publics tels qu'une mosquée ou un marché. Il . L'étape suivante concerne la formation de groupes. Les emprunteurs potentiels doivent constituer des groupes de cinq personnes où les femmes et les hommes sont séparés. Puisque par définition, les agents de caisse sont étrangers à la région, ils s'appuient sur la connaissance du conseil des sages sur la 2 Les districts sont appelés «districts» dans les régions Rurales et «quartiers» dans les régions urbaines. 248 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest région. Celui-ci est d'ailleurs responsable de l'étude et de l'approbation des demandes de formation de groupes. Les membres du conseil des sages ne sont pas rémunérés pour les fonctions qu'ils assument pour le Crédit Rural. 12. Une fois les groupes constitués, les emprunteurs potentiels reçoivent une formation dispensée par les agents de caisses sur les principes de base en matière de prêts comme les conditions d'un prêt, les obligations de l'emprunteur, les documents de prêts dans la langue locale et comment signer les documents de prêts. En moyenne, ces futurs emprunteurs bénéficient de près de quatre séances d'une heure et demie. Un examen est imposé à la fm de la formation et, dans l'hypothèse où une personne échoue, le groupe ne pourra faire un emprunt tant que cette personne n'a pas réussi l'examen. Ceux qui réussissent l'épreuve peuvent soumettre leurs demandes de prêt. 13. Au cours des six premiers mois de fonctionnement d'une nouvelle caisse, les demandes de prêts sont approuvées par le conseil des sages. Par la suite, un comité de surveillance reprend la fonction d'approbation et de supervision des prêts. Le comité de surveillance est élu par les présidents des groupes d'emprunteurs au sein du district et il se compose habituellement de cinq membres non rémunérés, dont obligatoirement une femme.3 Sur la base des recommandations du comité de surveillance, les agents des caisses décident s'il convient ou non d'accorder une approbation officielle à une demande de prêt. 14. Sources de fonds. En décembre 1994, 63 p. 100 des fonds accordés aux emprunteurs provenaient de la mobilisation de l'épargne. Les autres 37 p. 100 venaient d'une subvention offerte par la CFD et le FED, que le siège social transmet aux caisses sur la base d'un intérêt de 10 p. 100. 15. Conditions. Comme son nom l'indique, le Crédit Rural finance principalement la production agricole et des activités de microentreprises liées à ce domaine. Durant la saison des pluies (avril à juillet), les prêts sont utilisés pour financer la production agricole, notamment l'achat de semences, l'embauche de main-d'oeuvre pour travailler dans les champs et la location de chariots à boeufs. Au cours de la saison sèche (octobre à mai), les prêts sont habituellement utilisés pour financer la transformation et le marketing des produits agricoles tels que le kola et l'huile de palme, et les activités artisanales comme la ferronnerie. Tous les prêts sont garantis par les groupes. 16. Quatre types de prêts à court terme sont disponibles: le crédit rural solidaire, le crédit agricole pluvial, le crédit agricole de contre-saison (CACS) et le crédit commercial (CC). Au 30 décembre 1993, la plupart des prêts étaient à court terme. Le crédit rural solidaire représentait 66,5 p. 100 des prêts, le crédit agricole pluvial 29,5 p. 100, le crédit de contre-saison 2,5 p. 100 et le crédit commercial 1,5 p. 100 de l'ensemble des prêts. Le crédit rural solidaire offre des prêts pour la production agricole et artisanale et le commerce Ceux qui empruntent pour la première fois peuvent obtenir des prêts allant de 50 000 à 150 000 GNF (50 à 150 $US) pour une durée maximale de 12 mois à 36 p. 100 d'intérêt annuel. Les prêts sont remboursés par des versements mensuels, et comme l'intérêt est abandonné pour le premier mois, le prêt (principal plus intérêts) est remboursable en 11 paiements mensuels. Si le premier prêt a été remboursé de manière satisfaisante, le montant des prêts suivants peut augmenter chaque année: jusqu'à 200 000 GNF (200 $US) la deuxième année, 250 000 GNF (250 $US) la troisième année et 300 000 GNF (300 $US) la quatrième année. 3 Lorsqu'une caisse a fonctionné depuis plusieurs années, le Comité de Surveillance est remplacé par un Comité de Gestion qui supervise les prêts. Contrairement au Comité de Surveillance, le Comité de Gestion fonctionne au niveau des sous- préfectures et surveille tous les districts rattachés à la caisse. 249 Crédit Rural de Guinée * Le crédit agricole pluvial finance principalement les activités se déroulant pendant les mois pluvieux qui s'échelonnent entre avril et juillet. Le montant maximal des prêts est de 80 000 GNF (80 $US). Le crédit agricole pluvial est offert aux mêmes conditions que le crédit solidaire, c'est- à-dire pour une durée maximale de 12 mois et à un taux d'intérêt annuel de 36 p. 100. Le prêt est octroyé au début de la saison des pluies et les remboursements sont à effectuer en janvier, février et mars de l'année suivante, au moment où les prix remontent au cours de la saison sèche. Contrairement au crédit rural solidaire accordé à des groupements de cinq personnes de même sexe, le crédit agricole pluvial est offert aux groupements de 5 à 10 personnes composés à la fois d'hommes et de femmes. * Le crédit agricole de contre-saison offre des prêts pour des activités des mois de sécheresse, entre octobre et décembre. Les remboursements doivent être faits en deux versements l'année suivante, en avril (la moitié du principal) et en juin (l'autre moitié du principal plus les intérêts). Les intérêts s'élèvent à 36 p. 100 par an. * Le crédit commercial. Dans le cadre de cette nouvelle ligne de crédit, le montant maximal des prêts est de un million GNF (1 000 $US) et l'intérêt est de 2,5 p. 100 par mois. Les prêts sont octroyés en novembre et décembre et les remboursements doivent se faire aux mois de juillet et août de l'année suivante. Dans la mesure où cette forme de crédit est encore au stade expérimental, la direction a décidé de restreindre le nombre de crédits commerciaux octroyés par la caisse4. 17. Outre les prêts à court terme, le Crédit Rural offre aussi des prêts à moyen terme aux emprunteurs qui ont remboursé les prêts précédents de manière satisfaisante pendant deux années consécutives. Une ligne de crédit offre des prêts d'un montant de 150 000 à 350 000 GNF (150-350 $US) pour une durée maximale de 24 mois à 30 p. 100 d'intérêt annuel. Les remboursements sont trimestriels ou annuels. Une deuxième ligne de crédit offre des prêts allant de 500 000 à 2,5 millions GNF (500-2 500 $US) pour financer des activités non agricoles, Etant donné le faible niveau de revenus des clients des zones rurales, la demande pour les prêts de ce type n'est pas très élevée. Des 13 180 prêts en cours, moins de 1 p. 100 consiste en des prêts à moyen terme, surtout utilisés pour financer l'achat de chariots ou de bicyclettes ou encore de matériel pour les artisans. 18. Le remboursement. Les taux de remboursement atteignent apparemment 98 p. 100, ce qui est remarquablement élevé étant donné la grande taille du réseau. Le personnel impute ces taux de remboursement élevés essentiellement à l'efficacité des prêts de groupes. Si un district a un taux global de remboursements inférieur à 90 p. 100, il peut être exclu de tout prêt supplémentaire et son épargne est temporairement gelée. Le groupe peut récupérer son épargne une fois que l'emprunteur défaillant a payé la totalité de son prêt et qu'il a démissionné du programme. 4 La direction estime que 40 prêts importants de ce type seraient suffisants pour assurer la rentabilité de la caisse. 250 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest 2. Le service d'épargne 19. Le Crédit Rural procure trois possibilités d'épargne: l'épargne volontaire, l'épargne de garantie (une épargne forcée) et un programme d'épargne élaboré spécifiquement pour les institutions publiques (service coffre-fort). * L'épargne volontaire est accessible à tous les membres. Le programme d'épargne a été établi en 1990, partiellement pour répondre aux soucis de la direction sur l'inadéquation de la capitalisation. De nombreux épargnants volontaires, c'est-à-dire les clients qui épargnent volontairement par opposition aux emprunteurs qui doivent impérativement avoir un compte d'épargne «forcée», sont des fonctionnaires (qui ne peuvent emprunter) et des institutions locales ainsi que des personnes à faibles revenus. Les épargnants peuvent effectuer des dépôts et des retraits à tout moment, les seules obligations étant un montant minimal en dépôt et un solde de 2 500 GNF (2,50 $US) à tout moment. Les compte d'épargne volontaire produisent un intérêt de 15 p. 100 par an. * L'épargne de garantie est essentiellement un fonds de garantie qui intervient en cas de pertes sur prêts. En fonction du type de prêt, un pourcentage du montant du prêt sera automatiquement attribué à un compte d'épargne forcé: dans le cas du crédit rural solidaire, le montant est de 5 p. 100 pour les deux premières années et de 10 p. 100 par la suite. Dans le cas des prêts du crédit agricole et du crédit agricole de contre-saison, le montant est de 10 p. 100. Les emprunteurs ne peuvent retirer ces fonds avant d'avoir remboursé leurs prêts. En décembre 1993, l'épargne de garantie s'élevait à 213 millions GNF (213 000 $US). * Le service coffre-fort est un coffre-fort pour les institutions publiques souhaitant placer leurs espèces dans le coffre de la caisse. Il est intéressant de noter, qu'au lieu de recevoir des intérêts sur l'épargne, les déposants doivent en réalité, payer un montant annuel de 2 p. 100 pour ce service (ce montant inclut le prix de la tenue des registres). Comme ces fonds peuvent être retirés à tout moment, ils ne sont pas utilisés pour fmancer des prêts. 20. Le service de retrait déplacé (retraits isolés) est un service financier supplémentaire. Ce service est principalement utilisé par les commerçants des zones rurales en déplacement à Conakry pour acheter des produits. Il leur permet en effet de faire des retraits au siège social à Conakry au lieu de le faire auprès des branches locales, éliminant ainsi les risques liés au transport d'importantes sommes d'argent. Les règles à respecter sont simples: le client doit conserver un solde minimal de 500 000 GNF (500 $US) sur son compte d'épargne, un retrait ne peut dépasser 50 p. 100 du solde d'épargne et le montant maximum disponible est de 1 million GNF (1 000 $US). 3. La formation 21. La formation du personnel est plus substantielle que celle proposée aux emprunteurs. Les agents sont recrutés par le biais d'annonces radiophoniques, présélectionnés par une épreuve de connaissance générale et formés pendant près d'une semaine à Conakry par le personnel du siège social ainsi que par des professionnels venant de l'extérieur (dont des banquiers). Ensuite, ils sont transférés aux caisses locales pour y accomplir un stage de deux à trois mois. Après cela, ils retournent au bureau de Conakry pour une autre phase de formation (de près de 15 jours). Cette procédure est reproduite dans une autre caisse, pour permettre aux stagiaires de travailler dans des conditions et un cadre différents. Le principe est de ne pas nommer les agents de caisses dans leur district ou région d'origine afin d'éviter les conflits d'intérêts et toute pression familiale ou des amis. En outre, les agents sont transférés tous les trois ans. Le 251 Crédit Rural de Guinée personnel est régulièrement soumis à une nouvelle formation, habituellement une série de sessions de 12 semaines portant sur la comptabilité, la gestion, les relations publiques, l'évaluation des projets de microentreprises et la tenue des livres comptables. Un programme d'études en France est parfois prévu dans le cas d'une formation bancaire plus poussée. C. Organisation interne 22. Autorité /prise de décision. La structure du crédit rural est celle d'une organisation coopérative, c'est-à-dire une institution qui appartient à ses membres. Néanmoins, au niveau local, la structure n'est pas celle d'une coopérative (un client-un vote) mais plutôt celle d'une organisation de type associatif, où les décisions de gestion et le pouvoir de vote sont réservés aux emprunteurs. La structure de gestion révèle un haut degré de contrôle au niveau local, dans la mesure où les décisions qui affectent directement les clients (comme l'adhésion d'un groupe ou l'approbation d'un crédit) sont la principale responsabilité des membres de la communauté (c'est-à-dire le conseil des sages). 23. Comme illustré par le tableau 21.1, la structure de prise de décision est assez centralisée. Les questions importantes qui affectent l'ensemble du projet, telles que les taux d'intérêts et les produits financiers, sont prises en charge par le siège social sous la direction d'un comité de pilotage. Au niveau régional, les délégations régionales assurent une vérification mensuelle des livres et surveillent la mise en oeuvre des directives du siège social. Cette structure centralisée est conçue pour assurer une uniformisation des exigences comptables et en matière de rapports financiers au sein d'un large réseau. 24. Récompensesl mesures d'incitation. Pour encourager le personnel, le Crédit Rural offre diverses primes en fonction de la performance, de l'ancienneté et des conditions de travail. Tous les six mois, les agents sont évalués et récompensés pour leurs performances selon des critères tels que le nombre de clients recrutés, les taux de remboursement, le niveau d'épargne, la qualité de l'information offerte aux clients, le contrôle des coûts ainsi que la qualité et la régularité des rapports financiers. En outre, le personnel reçoit une prime d'intérieur (frais de déménagement pour ceux qui doivent s'installer loin de leur foyer), une prime d'ancienneté, une prime de transport et une prime spéciale pour «les risques liés à la manipulation de fonds». Mises ensemble, ces diverses primes totalisent un montant beaucoup plus élevé que le salaire mensuel moyen d'un agent et ce faisant, elles sont fortement appréciées. 252 Le secteur informd et les Insttutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 21.1: La structure de prise de décision du Crédit Rural de Guinée Niveaux Fonctions Niveau ll: Conseil des sages - Etudie les demandes d'adhésion d'un groupe (prend les décisions en matière de prêts pendant les - Emet des recommandations aux agents au sujet six premiers mois et est souvent consulté; par la des demandes de prêts suite, ses membres siègent à toutes les réunions) Comité de surveillance - Approuve les prêts (poursuit les activités du (après Ses six premiers mois, le comité de conseil des sages) surveillance élit un comité de gestion pour reprendre - Surveille la répartition des prêts ses fonctions) - Assure le suivi des prêts et des emprunteurs qui ne remboursent pas les prêts - Sert de lien personnel entre les clients et la caisse - Organise des réunions de promotion pour recruter de nouveaux membres Agents de caisse - Représentent les clients au niveau du district - Approuvent officiellement les prêts avec le comité de surveillance ou le comité de gestion. Niveau régional: Délégation régionale - Représente le siège social - Sert d'intermédiaire administratif et financier entre les caisses et le siège social - Supervise les livres des caisses mensuellement - Vérifie le contenu des coffres - Achemine les fonds du siège social aux caisses et inversément - Assure les approvisionnements nécessaires aux caisses - Récolte les registres comptables des caisses pour le siège social - S'assure de la mise en oeuvre des politiques du projet au niveau des caisses - Apporte une aide pour le recouvrement des prêts si nécessaire Niveau national: Direction au siège social - Gère le projet - Procure des services centralisés au niveau administratif, financier et de formation. Comitc' de pilotage - Dirige le projet 253 Crédit Rural de Guinée D. Performance 1. Portée 25. Importance. En novembre 1994, le Crédit Rural comptait 31 000 membres dont 28 000 avaient déjà eu recours aux services de prêts au moins une fois (voir tableau 21.2). En décembre 1993, plus de 13 000 de ces prêts étaient en cours. Tous les emprunteurs sont automatiquement des épargnants forcés, par la déduction opérée pour constituer le fonds de garantie. Au terme de l'année 1994, le projet disposait d'un portefeuille de prêts de 2 milliards GNF (2 millions $US) et avait accumulé 1,3 milliards GNF (1,3 millions $US) en épargne. 26. Etendue. Comme le Crédit Rural opère exclusivement dans des régions rurales, il est en mesure d'atteindre de nombreux groupes de personnes à faibles revenus traditionnellement difficiles à servir pour le secteur financier structuré. Le montant moyen d'un prêt est approximativement de 100 $US.La moitié des clients sont des femmes et 70 % sont des analphabètes. Comme il a été précisé antérieurement, le Crédit Rural n'offre pas de prêts aux fonctionnaires et aux commerçants établis. 27. La Qualité des services. Les services semblent adaptés aux besoins de la clientèle. Les formulaires de demandes de prêts sont assez simples à compléter, en raison de la taille restreinte des prêts et du fait que la plupart des emprunteurs sont illettrés. Un inconvénient majeur du projet est le temps considérable de traitement des demandes. Il faut attendre près de 40 jours entre la demande et le déboursement effectif du prêt, laps de temps qui comprend le temps nécessaire pour le remplissage et la remise des formulaires de demandes, l'étude des demandes de prêts par le conseil des sages, le comité de surveillance et les agents de caisse, la formations de base pour les emprunteurs et pour la demande de fonds à Conakry. Une fois le prêt officiellement approuvé, le transfert de fonds du siège social aux caisses prend près d'une semaine. 2. Performances financières 28. Comme illustrés par les états financiers ci-joints (tableau 21.4 et 21.5), le total des revenus d'intérêt et de placements, pour la période de 12 mois s'achevant en décembre 1993, couvrait 24 p. 100 des coûts de fonctionnement du Crédit Rural ou 22 p. 100 du total des coûts de fonctionnement et des coûts fuianciers. Les coûts de fonctionnement ont été recalculés de manière à inclure les coûts des cinq expatriés. Néanmoins, si on exclut les dépenses liées aux expatriés, les taux de couverture s'élèvent respectivement à 36 p. 100 et 32 p. 100. 29. Il est important de remarquer que ces chiffres devraient être plus élevés afin de refléter le plus exactement possible la situation actuelle de l'institution. En effet, jusqu'en 1992, le Crédit Rural n'incluait pas les dépenses liées aux expatriés (s'élevant à 1,7 milliard GNF ou 1,7 millions $US) dans son compte de résultat. Au lieu de cela, il reportait ces dépenses au bilan en tant qu'actif dans le compte «assistance technique» et l'amortissait au fil des années. Toutefois en 1992 et en 1993, en accord avec les bailleurs de fonds, la totalité du montant a été effacée du bilan et retransférée au compte résultat (repris comme des «dépenses extraordinaires» dans les rapports financiers ci-joints). Lorsque ces dépenses extraordinaires sont retirées du compte de résultat (puisqu'ils se rapportent à des coûts antérieurs à 1992), les taux de couverture, sans les dépenses liées aux expatriés, s'élèvent à 57 p. 100 des coûts de fonctionnement et 48 p. 100 du total des coûts de fonctionnement et des coûts financiers. 254 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 21.2: Indicateurs de base en matière de performances 1989 1990 1991 1992 1993 1994 nombre de caisses 2 7 18 25 32 41 nombre de membres 110 2 425 8 280 14 986 23 666 31 000 nombre de membres ayant 110 2 425 8 280 13 766 21 206 28 000 emprunté au moins une fois Crédit Rural solidaire 110 2200 7 221 9 642 14 330 ND (100%) (91%) (87%) (70%) (67%) Crédit agricole pluvial O 225 1 059 3 856 6 546 ND (9%) (13%) (28%) (31%) Crédit agricole de O 268 254 ND Contre-Saison (2%) (1,2%) Crédit Commercial ND ND ND ND ND 400 1 ~~~~~~~~~~~~~(1.5%) Crédit à moyen terme O O O O 176 ND (0,8%) nombre d'épargnants volontaires OO 1220 2 460 3 000 30. Le Crédit Rural est parvenu à maintenir des coûts salariaux plus bas que les autres institutions micro-financières de la Guinée, bien qu'elle emploie essentiellement des universitaires.5 Les coûts salariaux représentent quand même 30 p. 100 du portefeuille moyen des prêts alors que les revenus d'intérêt représentent seulement 25 p. 100 du portefeuille. Ceci signifie que si les salaires ne sont pas réduits ou que la productivité ne s'améliore pas, le Crédit Rural sera dans l'incapacité de couvrir ses coûts. Malheureusement, une réduction des salaires est peu probable car les agents de caisses ont récemment sollicité une augmentation. Néanmoins, une augmentation du nombre de prêts par agent pourrait être possible car les agents s'occupent actuellement en moyenne de 140 prêts chacun. 31. Les provisions pour pertes sur prêts semblent assez basses (aucune pour 1992 et seulement 2,4 p. 100 du portefeuille pour 1993) considérant que le défaut de paiement n'est que de 2 p. 100 et quelques cas isolés de fraude et de vol. Mais les provisions ont été augmentées en 1994 et vont encore probablement augmenter dans le courant de l'année prochaine. 5 Les coûts salariaux comprennent les honoraires, les primes, la sécurité sociale et les frais médicaux. 255 Crit Rural de Guinde 32. Un examen des chiffres consolidés au niveau des caisses, en décembre 1994, permet de constater que celles-ci couvraient 86 p. 100 de leurs coûts de fonctionnement et 60 p. 100 du total des coûts de fonctionnement et fmanciers. Les caisses ne fmancent pas les coûts du siège social.6 33. Les résultats fmanciers pour 1994 devraient être meilleurs que ceux des années précédentes en raison de la croissance du portefeuille. Les tendances positives vont vraisemblablement persister car le Crédit Rural compte établir 17 caisses supplémentaires d'ici 1997. Néanmoins, la seule augmentation du nombre de caisses ne rendra pas l'institution rentable. Le nombre de clients par caisse et par agent doit augmenter. Cette démarche pourrait s'avérer difficile dans la mesure où les agents fonctionnent déjà au maximum de leurs capacités et que le Crédit Rural pourrait ne pas vouloir prendre le risque d'une baisse des taux de remboursement qui pourrait résulter d'un plus grand nombre de prêts par agent. 34. De plus, le Crédit Rural devrait envisager des manières d'accroître les ressources disponibles pour l'octroi de prêts. Actuellement, il a recours à la mobilisation de l'épargne (sur laquelle il paie un taux d'intérêt effectif de 14 p. 100 par an) ainsi qu'à des lignes de crédit sans intérêt accordées par le Fonds Européen de Développement. Le Crédit Rural a récemment remboursé une ligne de crédit assortie d'un intérêt de 17 p. 100 à l'USAID, estimée trop coûteuse. Il est difficile de déterminer jusqu'à quel point les banques commerciales locales accepteraient d'accorder des lignes de crédit au Crédit Rural. E. Projections 35. En tant que réseau, le Crédit Rural s'est rapidement développé en termes de nombres de clients et de variété des produits fmanciers offerts. Par la même occasion, il est parvenu à conserver de bons taux de remboursements, grâce surtout aux mécanismes de pression sociale (qui réduit les coûts des transactions). En outre, ses possibilités en matières d'épargne permettent le recyclage des fonds. Dans l'ensemble, le Crédit Rural semble avoir correctement équilibré croissance et contrôle. 36. Analyse de 1' équilibrefinancier. L'institution est trop grande et trop complexe pour qu'on puisse effectuer une analyse simple mais fiable du point mort financier. On peut néanmoins émettre des hypothèses sur la taille adéquate d'un portefeuille permettant à l'institution de couvrir ses coûts. Les suppositions suivantes sont utilisées pour illustrer le cas du meilleur scénario possible. * les taux d'intérêt sur l'épargne et le crédit demeurent inchangés, * 75 % des dépense de salaires sont fixes, (c'est-à-dire que l'augmentation du portefeuille devrait surtout être accompagnée d'une augmentation de la productivité des agents et non de l'embauche de nouveaux agents),7 6 Mis à part l'intérêt de 10 p. 100 qui est payé au siège social sur les lignes de crédit. 7 A ce jour, les salaires pr caisse ont généralement été fixes. En 1990, alors qu'il n'existait que 7 caisses, les salaires par caisse s'élevaient à 8,4 millions GNF. En 1994, avec 41 caisses, les salaires par caisse n'ont augmenté que très legèrement pour atteindre 8,8 millions GNF. 256 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 21.3: Analyse de l'équilibre financier du Crédit Rural l ___________________ (en mDUons GNF) 1993 Equilibre financier Revenu d'intérêt 517 3 379 Intérêts versés (184) (I 203) Revenu d'intérêt net 333 2 176 Coûts variables - Salaires 98 641 - Administratif 99 647 - Provisions 33 216 230 1 503 Coûts fixes - Salaires 292 292 - Administratif 295 295 - Amortissement 86 86 - Extraordinaire 0 0 - Création de l'institution O O 673 673 Total des coûts 903 2 176 Revenu net: (570) 0 e 75 % des coûts administratifs et 100 p. 100 des frais d'amortissements sont fixes (c'est-à-dire davantage de prêts par caisse, moins de frais de déplacement par prêt accordé: l'augmentation des dépenses administratives proviendrait surtout d'une augmentation des fournitures et de l'imprimerie), et * la gestion du Crédit Rural peut être transférée au personnel guinéen et ne requiert plus 1' intervention d'expatriés. 37. En se basant sur la structure des coûts de l'année 1993, comme indiqué au tableau 21.3, le revenu d'intérêt devrait s'élever à 3,37 milliards GNF (3,37 millions $US) à la fm 1993 par rapport au chiffre de 517 millions GNF (517 000 $US) à fm 1993. Pour produire un tel revenu le portefeuille devrait être multiplié par 6,53. 38. Ce calcul illustre simplement à quel point il sera difficile pour le Crédit Rural d'atteindre le point d'équilibre financier. Il devra probablement revoir sa structure de coûts et vérifier s'il peut réduire les frais salariaux et administratifs. 257 Crédit Rural de Guiée 39. Le Crédit Rural doit (et il en a l'intention) appliquer de nouvelles stratégies pour accroître la productivité des agents et de ce fait, la rentabilité des caisses. Ces stratégies impliquent une rationalisation des procédures de demandes de prêts, un contrôle plus efficace par le comité de surveillance en ce qui concerne la performance des prêts (afin de laisser aux agents le temps de faire plus de prêts) et une simplification du système d'épargne. Le Crédit Rural pourrait également se lancer dans la création de «mini-caisses» au sein des villages: il s'agirait de caisses de plus petite taille employant un personnel moins coûteux (car ne travaillant pas à plein temps) et surveillées par les agents de caisse ordinaires. De telles modifications pourraient augmenter le nombre des prêts par agent. 40. Finalement, il faut espérer que des états financiers plus transparents soient élaborés par le siège social, si l'institution souhaite trouver des fonds dans le secteur bancaire privé (un point ne figurant pas dans le plan actuel). Si de nombreux changements dans les procédures comptables en 1992 et 1993 semblaient appropriés, (comme l'élimination du coût de l'assistance technique de 1,7 millions $US de l'actif du bilan), ils n'apparaissent pas correctement dans les notes financières jointes aux rapports fmanciers. 41. Défis institutionnels. En résumé, le principal défi institutionnel auquel doit faire face le Crédit Rural est d'améliorer la productivité tant au niveau des caisses que du siège social de manière à réaliser une pérennité financière totale, ce qui suppose une augmentation du nombre de caisses et une diversification des produits financiers pour élever le revenu en espèces des caisses. Cela suppose aussi une réduction des coûts des caisses en améliorant la productivité du personnel mais, plus encore, en réduisant les frais généraux du siège social. 258 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 21.4: Etats financiers ajustés Crédit Rural de Guinée Bilan (en millions GNF) Au 31/12/92 A 31/12/93 Actfs: Espèces 1 342 1 420 Portefeuille de prêts 764 1 308 (Provisions pour pertes sur prêts) 0 (31) Immobilisations (Net) 668 790 Autres actifs 126 192 Total des actifs 2 900 3 679 Passif: Epargne obligatoire 70 213 Epargne volontaire 344 814 Comptes 228 187 fournisseurs Lignes de crédit 608 648 Total du passif 1 250 1 862 Fonds Propres: Fonds propres des Donateurs - pour immobilisations 1 167 1 770 - pour opérations 2 148 3 540 Total des fonds propres des 3 315 5 310 donateurs Fonds propres des membres - réserves 45 61 - capital versé 18 27 - bénéfices non-distribués (I 728) (3 581) Total des fonds propres des membres (I 665) (3 493) Total fonds propres 1 650 1 817 Total des fonds propres et du passif 2 900 3 679 Note: Voir notes financières à l'Annexe 3. Ce rapport a été réalisé à partir des données fourmies par linstitution. Les comptes qui sont repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais le rapport a été approuvé par la direction de l'institution. 259 Crédit Rural de Guinée Tableau 21.5: Etats financiers ajustés Crédit Rural de Guinée Compte de résultats (en millions GNF) 12 mois se 12 mois se en tant que % en tant que % du revenu terminant terminant du portefeuille net d'exploitation I ____________________________________________ 31/12/92 31/12/93 moyen Revenu: Revenu du crédit 203 419 32% 125% Revenus de placements 135 98 7% 29% (Intérêts versés) 31 184 14% 55% Revenu d'intérêt net 307 333 25% 99% Autres revenus 8 2 0% 1% Revenu d'exploitation net 315 335 26% 100% Dépenses: Salaires -personnel de caisse 165 233 18% 69% -personnel du siège social 156 157 12% 47% Total des Salaires 321 390 30% 116% Administration 304 394 30% 118% Amortissement 129 86 7% 26% Provisions 0 33 2% 10% Dépenses extraordinaires 459 535 40% 160% Création de l'institution 450 750 57% 224% Total des dépenses 1,663 2,188 166% 653% Revenu Net: (1,348) (1,853) -140% Note: En 1993, le portefeuille moyen était estimé à 1,3 milliard GNF (US$1,3 millions). Note: Voir notes financières à l'Annexe 3. Ce rapport a été réalisé à partir des données fournies par l'institution. Les comptes qui sont repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais le rapport a été approuvé par la direction de l'institution. 260 22. LE CREDIT MUTUEL DE GUINEE' La Guinée Pierre-Olivier Colleye et Ousa Sananikone A. Historique du programme 1. Le Crédit Mutuel de Guinée a été conçu en 1988 et est mis en oeuvre par le Centre International du Crédit Mutuel (CICM) en France. Il se fonde sur le modèle traditionnel de la coopérative de crédit et d'épargne (COOPEC) développé en France et en Allemagne au 19ème siècle. Le projet est fmancé par plusieurs bailleurs de fonds, dont la Caisse Française de Développement (CFD), le Fonds International pour le Développement Agricole (FIDA) et la Banque Mondiale. A la fin de l'année 1994, le projet avait créé 70 banques villageoises (caisses) comptant 45 000 membres, dont 30 p. 100 de femmes. 2. La plupart des caisses fonctionnent dans des zones rurales en mobilisant des dépôts à vue et en fournissant des prêts aux particuliers. Le programme a été initié en grande partie en raison de la pénurie de services financiers en Guinée rurale. Les banques commerciales se sont progressivement retirées de l'intérieur du pays au fur et à mesure de leur privatisation et ne disposent actuellement plus que de six ou sept branches en dehors de Conakry. Le manque d'accès aux possibilités de crédit et d'épargne aurait été néfaste au développement du secteur rural privé en général et aux petites et microentreprises en particulier. 3. La première caisse du Crédit Mutuel a été ouverte en 1988 à Labé, au centre de la région Peuhl. Cette région a été choisie pour sa forte densité de population et pour la réputation de travailleurs acharnés de ses habitants. Avec 33 caisses, la région de Labé constitue encore le principal centre d'intérêt du Crédit Mutuel. Néanmoins, le projet s'est également étendu dans les régions proches des villes de Fria, Kankan, Guéckédou, Kindia, N'Zérékoré, Mamou, Siguiri et Macenta.2 4. Le projet se concentre à présent sur le renforcement du contrôle et du système de comptabilité ainsi que sur l'accroissement des taux de remboursements. Il se prépare également à être "institutionnalisé". A ce jour, il a le statut de projet et fonctionne sous la surveillance du ministère de l'Agriculture mais les formalités juridiques sont entamées en vue d'une transformation en une caisse de crédit (Société coopérative de banque à capital variable) dont les membres seraient les propriétaires. Ce changement de statut juridique pourrait se produire dans les prochains mois. B. Caractéristiques du programme 5. La mise sur pied de nouvelles caisses. La décision de localiser une caisse dans un village donné dépend de la taille du village ou de la ville (minimum 200 à 300 membres potentiels) et de l'existence d'un marché de village. Le niveau de cohésion sociale du village ainsi que la régularité des l Ce programme a été évalué en décembre 1994. L'information exposée ici est fondée sur les discussions qui ont été menées avec le directeur de projet, Jean-Claude Noir et avec les bailleurs de fonds qui financent cette institution. 2 Pour réduire les coùts, le nombre de bureaux régionaux sera bientôt réduit à quatre, situés dans les villes de Fria (Guinée maritime), Labé (Moyenne Guinée), Kankan (Haute Guinée) et Guéckédou (Guinée forestière). 261 Crédit Mutuel de Guinée remboursements effectués dans le cadre de programmes (passés ou en cours) de crédit d'ONG sont autant d'éléments pris en compte. Les démarches pour l'ouverture d'une caisse peuvent être entamées directement par un village ou même par un bailleur de fonds lorsque cela complète un autre programme financé par celui-ci.3 6. Par le biais d'annonces radiophoniques, le Crédit Mutuel convoque une grande réunion dans le village visé. Au cours de cette première réunion, le personnel expose les règles et les avantages de la Coopec aux membres potentiels et il procède également à une première évaluation de la demande pour un tel projet. S'il y a un nombre suffisant de personnes intéressées, les participants à la réunion éliront un comité d'organisation suivant les recommandations des sages du village et des imams. Par la suite, ce comité deviendra le Conseil d'administration. 7. Le Crédit Mutuel ne procède pas à la construction immédiate d'une caisse. Habituellement, il loue un local, l'équipe d'un coffre-fort et commence ses opérations. Une fois que la caisse a regroupé 300 épargnants et que le personnel a mieux évalué la demande locale en matière de crédit et d'épargne et l'engagement des membres, le Crédit Mutuel construit la caisse. Le coût moyen de cette construction se chiffre à 20 millions GNF (20 000 $US)4 et est généralement financé par les bailleurs de fonds.5 8. Structure et direction. Les membres des caisses se rencontrent tous les ans à l'occasion d'une assemblée générale et ceci pour élire ou réélire un conseil d'administration de 12 personnes ( la plupart étant alphabétisés) et s'informer sur le progrès de la caisse. Les membres du Conseil d'administration sont bénévoles (figure 22.1). Ils élisent un président et donnent leur approbation à des demandes de prêts d'un montant maximum de 1 million GNF (1 000 $US). Le président du conseil d'administration engage un ou deux agents de caisse.6 La taille des caisses varie mais chacune des caisses regroupe en moyenne 642 membres. Les employés de la caisse assurent le suivi des transactions, déterminent les tendances, reçoivent les demandes de prêts, élaborent des rapports à l'intention du Conseil d'administration et se chargent du suivi dans les cas d'arriérés de remboursement. 9. Les 70 caisses sont regroupées en huit régions et chacune dispose d'un bureau régional. Les bureaux régionaux font office de lien entre les caisses et le siège social de Conakry. Le personnel régional est en règle générale composé d'un responsable, un(e) secrétaire, deux comptables et un administrateur. Leur rôle est de rassembler des données provenant des caisses de manière mensuelle, sur les prêts en cours, les taux de remboursements, les niveaux d'épargne et le nombre de membres et de les transmettre au siège social de Conakry. Les bureaux régionaux dispensent également une formation de base aux agents de caisse, assurent les approvisionnements des caisses, transftrent les fonds entre les caisses et approuvent les demandes de prêts pour des montants entre 1 et 10 millions GNF (1 000-10 000 $US). 10. Le siège social de Conakry est dirigé par un expatrié du CICM (désigné à ce poste en automne 1994) et dispose de 12 personnes chargées du contrôle des huit bureaux régionaux. collabore aux campagnes de 3 Il est arrivé qu'un donateur ait imposé l'ouverture d'une caisse dans un endroit qui ne correspond pas aux critères de sélection du programme. En général, ces caisses se sont avérées non- rentables. 4 Le taux de change utilisé dans cette évaluation est 1 OOOGNF = 1 $US. 5 La Banque Mondiale, par exemple s'est engagée à fournir 44 000 $US pour la construction d'une caisse à Mamou. En raison de la lenteur des décaissements, seules les fondations ont été construites il y a deux ans et le Crédit Mutuel attend un autre financement. Entre-temps, la caisse de Mamou loue un local à proximité. Cette situation parait problématique car la population locale semble attacher une grande importance aux actifs tangibles et de ce fait, n'accepte pas de déposer son épargne auprès d'une institution qui n'a pas de bâtiment. 6 Les agents de caisse sont rémunérés par la direction centrale de Conakry. 262 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest promotion, approuve les prêts pour des montants entre 10 et 20 millions GNF (10 000 à 20 000 $US), centralise la comptabilité, s'occupe de l'administration générale et des relations publiques avec des bailleurs de fonds qui financent le programme. C. L'épargne 11. Les caisses de taille importante sont ouvertes quotidiennement et les caisses rurales un jour sur deux. La procédure à suivre pour devenir membre est assez simple et les frais d'adhésion (souscription au capital) s'élèvent à 3 000 GNF (3 $US). Les membres peuvent épargner à tout moment mais le montant minimal des transactions est fixé à 5 000 GNF (5 $US). Il n'existe pas de dépôts à terme, les épargnants peuvent ainsi retirer leurs fonds à tout moment. Au cours des deux premières années, la mobilisation de l'épargne a débuté de manière assez lente pour atteindre près de 350 millions GNF (350 000 $US) à la mi-1991. A partir de ce moment, l'épargne s'est accélérée, pour atteindre un montant de 2,7 milliards GNF (2,7 millions $US) à mi-1993 et 5 milliards GNF (5 millions $US) à la fin de l'année 1994. Le montant moyen épargné est supérieur à 100 000 GNF (100 $US) par membre et les comptes d'épargne produisent un intérêt de 13 p. 100 par an. Figure 22.1 | Siège Social Conakry engage Assemblée Générale rémunère et /,sdG les (une par caisse et composée de rme ordres de tous les membres) 8 Districts régionaux élit (+/- 40 employés) j \ « , ~~~~~~~~~ ~~engagent\ Conseil d'Administration et Comité de Crédit contren (un conseil de 12 membres 100 agents de caisse 1 par caisse) sous les ordres Approuvent les demandes de de prêts et d'adhésion \ '~~4 /gèrent 70 Caisses 12. Tous les membres du Crédit Mutuel sont des épargnants actifs mais, il faut remarquer que l'épargne est très concentrée. La plus grande partie de l'épargne (70 p. 100) est issue de personnes ayant un revenu fixe, comme les fonctionnaires ou les gros commerçants. Selon les statistiques disponibles, 20 p. 100 des épargnants représentent 80 p. 100 du montant total épargné et l'épargne moyenne est de 450 000 GNF 263 Crédit Mutuel de Guinée ($US 450) par personne. En revanche 80 p. 100 des autres membres épargnent en moyenne 28 000 GNF ($US 28) par personne. 13. Le taux de pénétration du marché est difficile à apprécier mais le Crédit Mutuel semble s'être emparé d'importants marchés. Ainsi, à Labé, qui fait partie des villes les plus importantes de Guinée, 14 p. 100 de la population active a un compte d'épargne auprès du Crédit Mutuel. Ce pourcentage est élevé pour plusieurs raisons: (i) il n'y a pas de banques dans la région, (ii) les caisses protègent les épargnants du vol et des pressions sociales et familiales, (iii) les personnes doivent épargner pendant une période d'au moins six mois avant de pouvoir bénéficier d'un prêt, (iv) les personnes doivent épargner au moins 50 p. 100 du montant qu'ils souhaitent emprunter. 14. Un autre service intéressant est le retrait déplacé, qui permet aux commerçants qui ne disposent pas d'un compte d'épargne dans leur propre village de faire des retraits du siège à Conakry de façon à ne pas devoir transporter des fonds dans leurs déplacements. D. Crédit 15. Les prêts fournis par le Crédit Mutuel sont utilisés par l'agriculture (30 p. 100), le commerce (30 p. 100), le logement et la consommation (30 p. 100) et l'artisanat (10 p. 100). Comme mentionné précédemment, les emprunteurs doivent être membres depuis six mois avant de pouvoir obtenir leur premier prêt et doivent disposer d'au moins 50 p. 100 du montant à emprunter en épargne (30 p. 100 dans le cas des prêts agricoles), En outre, 1 p. 100 du montant du prêt va au Crédit Mutuel à titre de capital souscrit.7 16. Les prêts peuvent durer jusqu'à 2 ans mais en moyenne ils sont de 12 mois. Les taux d'intérêts annuels sont de 30 p. 100 et le montant du prêt peut varier de 150 000 à 10 millions GNF (150 à 10 000 $US).8 Exceptionnellement, des prêts allant jusqu'à 20 millions GNF (20 000$US) peuvent être alloués. La taille moyenne des prêts est approximativement de 1 million GNF ($US 1 000), ce qui est beaucoup plus important que les prêts accordés dans la plupart des institutions rurales de ce type.9 Comme l'épargne, le crédit est très concentré sur un petit nombre de personnes:le portefeuille en cours de 2,5 milliards (2,5 millions $US) ne représente que 2 800 prêts. L'évolution de ces prêts et d'autres données financières sont présentées ci-dessous. 17. Presque tous les prêts sont octroyés à des particuliers. Habituellement, les candidats peuvent solliciter un prêt à tout moment du mois. Le formulaire de demande, qui est complété par le directeur de caisse ou le comptable, indique la profession de l'emprunteur ainsi que l'usage du prêt et le montant demandé. Deux fois par mois (le 15 et le 30 du mois), le directeur soumet toutes les demandes au comité de crédit pour décision, laquelle repose beaucoup sur la réputation du candidat. 18. En principe, les prêts qui sont sollicités le 14 du mois pourraient être déboursés le 15. En moyenne, ce processus prend cependant plus de temps. En premier lieu, une caisse atteint fréquemment la limite de son crédit (la moitié de l'épargne qu'elle a mobilisée) et le comité de crédit doit attendre de nouveaux remboursements avant de pouvoir accorder des prêts supplémentaires. En outre, les conditions de 7 Ce montant est remboursé lorque l'adhérent cesse d'être membre de la caisse. s Aucune information n'est disponible au sujet de la répartition de la taille des prêts. 9 La taille moyenne des prêts est approximativement de US$1.000, ce qui est beaucoup plus important que dans les huit autres institutions déjà examinées. Elle se qualifie encore comme institution de micro-financement parce que son large nombre de comptes d'épargne est en moyenne de US$100 par compte. 264 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest certaines des lignes de crédit avancées par les bailleurs de fonds imposent que chaque demande soit approuvée par eux. Ce processus interminable handicape les emprunteurs car les occasions en affaires demandent que l'on agisse rapidement. En moyenne, le temps qui s'écoule entre la demande de prêt et le déboursement est de près de 2 à 3 semaines. 19. Le débat sur le type de prêts à privilégier (individuels ou groupes) est relancé. Le Crédit Mutuel souhaiterait encourager les prêts de groupes, car il pense que la pression sociale entraînerait un meilleur taux de ponctualité des remboursements (actuellement de 60 p. 100).'° Le Crédit Mutuel cherche aussi à accroître la participation des femmes (30 p. 100 des membres actuellement), qui ont démontré qu'elles remboursaient de manière plus satisfaisante. Ces éléments seront des priorités pour la nouvelle direction. E. La formation 20. La formation du personnel du Crédit Mutuel est qualifiée d'insuffisante par la direction. La plus grande partie de la formation s'effectue sur le tas ainsi que par le biais d'interventions dans les bureaux régionaux. La direction estime que les agents doivent recevoir une formation adéquate, vu l'importance des transactions qu'ils traitent et afin d'avoir des registres en ordre et des taux de remboursement élevés. Les bailleurs de fonds, comme la Caisse Française de Développement, ont financé des programmes de formation qui ont envoyé des agents et des directeurs de caisse à Labé (où se trouvait le siège social jusqu'en 1994) au Burkina Faso et en France pour des périodes allant jusqu'à deux mois. Mais le nouveau directeur du Crédit Mutuel préférerait un programme de deux à trois semaines en Guinée, suivies de sessions de révision de courte durée pendant l'année. La direction estime aussi qu'une formation adéquate renforcerait le sentiment d'engagement de la part des agents et de ce fait réduirait la fraude. 21. La formation des emprunteurs est limitée à la réunion initiale qui précède la création de la caisse ainsi qu'à une session d'information sur les opérations de crédit et d'épargne du programme, les obligations des emprunteurs et des épargnants et l'importance du remboursement des prêts. Occasionnellement des réunions supplémentaires sont organisées pour les membres. F. Performance 22. Portée. Le nombre de membres a considérablement augmenté ces dernières années. Comme indiqué au tableau 22.1 ci-dessous, le nombre de caisses et le nombre de membres par caisse s'est accru. Le Crédit Mutuel prévoit d'exploiter 87 caisses d'ici la fin de l'année 1997. 23. L'augmentation du nombre de membres est impressionnante mais, comme nous l'avons déjà relevé, le véritable niveau de participation est plus faible qu'il ne paraît: 20 p. 100 des épargnants représentent 80 p. 100 de toute l'épargne et seulement 6 p. 100 des membres font des emprunts. Les quatre caisses situées dans des villes plus importantes (Labé, Guéckédou, Kissidougou et Kindia) constituent 84 p. 100 du portefeuille de l;encours et 50 p. 100 de l'ensemble de l'épargne. Les autres caisses sont localisées dans de plus petits villages où la population a moins d'argent à épargner et où elle a moins tendance à emprunter. 24. La stratégie du Crédit Mutuel est de se concentrer sur les membres à revenus fixes pour l'épargne et sur les commerçants aisés pour les prêts, car de cette manière les coûts par transaction sont plus bas. La M Le Crédit Mutuel estime qu'un paiement est en arriéré lorsqu'il est en retard de plus d'une échéance. En se fondant sur cette définition, le taux des remboursement ponctuels atteint 80 pour cent 100. 265 Crédit Mutuel de Guinée concurrence ne représente pas vraiment un problème car la seule alternative qui existe dans les villages est de garder l'argent chez soi ou de participer à des tontines qui ne produisent pas d'intérêt. En augmentant la mobilisation de l'épargne, en réduisant le temps de traitement des demandes et en adaptant mieux les services à la tranche la plus pauvre de la population, le programme va vraisemblablement accroître sa clientèle et améliorer les taux de remboursement. Les mesures mieux adaptées aux plus pauvres sont par exemple, l'octroi de prêts à moyen et long terme plus courts et la réduction du montant minimal des prêts, fixé actuellement à 150 000 GNF (150 $US). Tableau 22.1: La croissance du Crédit Mutuel de Guinée l_____________________________ fin-1989 fin-1990 fin-1991 mi-1992 mi-1993 ni- 1994 Nombre de Caisses 16 29 46 52 62 70 Nombre de membres 6 500 12 000 19 800 27 000 34 500 45 000 Membres/caisse 406 414 430 519 556 643 Nombredeprêtsencours 9 176 712 1 375 1 947 2800 Prêts en cours (Millions GNF) 1.2 32,3 244 855 1 277 2 500 Epargne en cours (Millions GNF) 25 175,4 556,8 1 781 2 695 5 000 I~ - - = - - - 25. Il y a peu d'incitations pour le Crédit Mutuel à mettre en oeuvre de tels changements. Le programme essaie d'augmenter ses revenus et n'est pas enclin à s'occuper de petits épargnants et emprunteurs qui sont les clients les plus coûteux à servir. Certaines caisses isolées ont atteint tous les clients potentiels mais restent malgré tout trop petites pour réaliser leur équilibre financier ou pour partager les coûts encourus par les branches régionales. La fermeture de ces caisses non rentables est d'ailleurs envisagée. 26. D'après la taille importante du prêt moyen, le Crédit Mutuel semble avoir attiré des clients qui jadis, traitaient avec les banques commerciales qui desservaient les régions rurales. Maintenant que la plupart de ces banques se sont retirées, le Crédit Mutuel fait figure de remplaçant. Néanmoins si la mission du Crédit Mutuel va plus loin que le remplacement des banques pour inclure aussi la tâche de soulager la pauvreté, il faudra augmenter le nombre de petits comptes et abaisser les coûts des caisses plus petites. Il est probable qu'une ouverture hebdomadaire des caisses isolées est insuffisante. Les agents des caisses pourraient travailler en alternance dans les différentes caisses, ou pourraient travailler une fois par semaine seulement dans leur propre village. 27. Le Crédit Mutuel ne souhaite pas exclure les petits emprunteurs des régions rurales, mais il est conscient que travailler avec des comptes de plus en plus petits pourrait rendre plus difficile encore la réalisation d'un équilibre financier. De ce fait, la direction a adopté une stratégie orientée vers les prêts de groupes agricoles: "Nous sommes un réseau de caisses orientées vers les activités agricoles. Les prêts de groupes agricoles nous aideraient de deux manières: (i) les emprunts de groupes ont plus de chance d'offrir des taux de remboursements plus élevés, (ii) les plus petits emprunteurs peuvent se rassembler pour recevoir un prêt plus important du Crédit Mutuel". 28. Le Crédit Mutuel pourrait aussi renégocier avec les bailleurs de fonds l'exigence que certaines demandes de prêt passent par le siège social de Conakry et les représentants des bailleurs de fonds, car cette pratique ne favorise pas l'autonomie. La réduction du temps nécessaire au déboursement des prêts pourrait s'avérer cruciale dans l'augmentation du nombre de membres actifs. 29. Performance Financière. A la mi-décembre 1994, aucun bilan ou compte de résultats n'avait été diffusé depuis le début du fonctionnement du Crédit Mutuel. La nouvelle direction réalise qu'il s'agit 266 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest d'un problème sérieux et elle travaille sur l'élaboration de rapports financiers pour l'année civile 1993. Lorsque ce projet a été évalué par l'équipe de la Banque mondiale, les rapports financiers n'étaient pas terminés. L'analyse financière incluse dans cette étude est basée sur une version provisoire de ces documents ainsi que sur d'autres statistiques financières qui ont été mises à la disposition des auteurs. Aussi les chiffres repris dans les tableaux ci-joints ne sont -ils qu'une indication de la performance du Crédit Mutuel. Aucune analyse des tendances financières n'a été possible car seules les données pour l'année 1993 étaient disponibles. 30. L'ensemble des revenus d'intérêt du Crédit Mutuel, pour la période se terminant le 31 décembre 1993, couvraient 34 p. 100 des coûts de fonctionnement (dont le coût des cinq expatriés et toutes les immobilisations) ou 26 p. 100 du total des coûts de fonctionnement et des coûts financiers. Si l'on déduit les frais des expatriés, le revenu d'intérêt couvrait 87 p. 100 des coûts de fonctionnement et 47 p. 100 du total des coûts de fonctionnement et des coûts financiers. 31. Si les taux de recouvrement des coûts devaient inclure les coûts financiers, ils pourraient être plus élevés qu'ils ne le sont actuellement. Leur faible niveau s'explique par deux politiques conservatrices: * Les membres doivent épargner au moins 50 p. 100 du montant qu'ils empruntent." De ce fait, pour n'importe quel prêt, le Crédit Mutuel doit payer 6,5 cents (13 p. 100 d'intérêt sur 50 cents) pour chaque dollar prêté.'2 * L'ensemble du portefeuille en cours du Crédit Mutuel ne doit jamais dépasser 50 p. 100 de la totalité de l'épargne. Une telle politique signifie que si les taux d'intérêt de l'épargne correspondent à la moitié des taux d'intérêt sur les prêts et que l'épargne en cours est le double des crédits en cours, le revenu d'intérêt net est de zéro et qu'il n' y a pas d'autres revenus pour couvrir les frais de fonctionnement. 32. Cette approche ne peut être maintenue si le Crédit Mutuel souhaite devenir rentable. La première politique constitue un outil commode pour s'assurer de garanties partielles et pour augmenter les ressources disponibles pour des prêts. Cependant, elle pourrait empêcher certains membres de faire des emprunts. L'abaissement de cette limite de 50 p. 100 augmenterait vraisemblablement le nombre de prêts et les revenus ainsi générés. Il reste que peu d'éléments incitent à procéder à cet abaissement aussi longtemps que Crédit Mutuel n'accepte pas de prêter une plus grande proportion de l'épargne. De ce fait, les deux politiques doivent être modifiées simultanément pour pouvoir stimuler la demande et pour générer un plus grand écart entre le revenu d'intérêt (actuellement 22 p. 100 du portefeuille) et les intérêts versés. 33. Il convient également de noter que les coûts de fonctionnement, à l'exclusion des coûts des expatriés (qui constituent près de 60 p. 100 des coûts de fonctionnement) représentent 44 p. 100 du portefeuille moyen, une proportion trop élevée si l'institution entend devenir durable. Cela signifie en effet, que même si elle prêtait l'ensemble des fonds mobilisés par les membres, elle devrait demander des intérêts de 44 p. 100 plus élevés que l'intérêt payé sur l'épargne pour réaliser son équilibre financier. Des efforts devront être faits pour contenir les coûts mais cela devrait être possible car, comme indiqué auparavant, il Pour les prêts agricoles, seulement 30 pour cent 100 du montant du prêt doit se trouver sur le compte d'épargne. Certains bailleurs de fonds réduisent cette exigence dans certains cas. 12 Le 15 mars 1995, le Crédit a interrompu le paiement d'intérêts sur cette épargne obligatoire. 267 Crédit Mutuel de Guinée le portefeuille moyen pourrait s'accroître sans qu'il soit nécessaire d'augmenter le nombre de caisses ou le nombre de membres par caisse. 34. Les immobilisations semblent être amorties correctement. Elles incluent toutes les immobilisations, notamment les véhicules, le matériel informatique et les coffres. 35. Le rendement de trésorerie est faible.'3 Comme mentionné ci-dessus, seule la moitié de l'épargne est prêtée aux emprunteurs, 20 p. 100 sont conservésen espèces dans les caisses et ne produisent aucun intérêt'4 ce qui laisse 30 p. 100 seulement du portefeuille qui peut être déposé auprès des banques commerciales à un taux d'intérêt de 15 p. 100. De ce fait, le Crédit Mutuel doit mieux gérer sa marge brute d'autofinancement pour avoir le moins d'argent possible en encaisse et accroître le revenu d'intérêt. 36. Les taux de remboursements sont faibles. Plus de 40 p. 100 des prêts ne sont pas remboursés à temps et plus de 20 p. 100 ne sont pas remboursés 30 jours après la date d'échéance. Les taux de remboursements d'ensemble ne peuvent être estimés de manière précise avec les données disponibles actuellement car la direction pense que tous les prêts seront remboursés en fin de compte et de ce fait ne les élimine jamais du bilan. Pour cette raison, il n'existe pas de provisions pour créances douteuses. Il est estimé que près de la moitié des emprunteurs remboursent leurs prêts sans relance. Beaucoup de temps et d'argent sont dépensés pour aller relancer les emprunteurs chez eux; faire appliquer le remboursement est une tâche difficile car le système juridique ne fonctionne pas de manière efficace, les prêts ne sont pas garantis par un nantissement et le nombre de prêts de groupes reste négligeable. 37. Plusieurs raisons permettent d'expliquer le faible remboursement: (i) la plupart des prêts sont octroyés à des particuliers, ce qui exclut le recouvrement par le biais de la pression sociale; (ii) les méthodes de suivi sont médiocres (les livres sont contrôlés à la fin du mois seulement); (iii) l'adhésion est ouverte à tous, y compris les conjoints et autres membres de la famille des membres du conseil d'administration et du personnel. Il semblerait que les clients ayant des relations étroites avec les caisses ne remboursent jamais à temps. La direction a fait remarquer, que la majorité des gens qui ne paient pas sont capables de rembourser mais ne s'en soucient simplement pas, ce qui indiquerait un sens de la propriété de la caisse peu développé parmi les membres. 38. L'absence de provisions pour pertes sur prêts n'apparaît pas prudent, et le nouveau directeur du projet va probablement instaurer des provisions en 1995-96. De telles provisions sont souhaitables et la direction pourrait envisager de sortir du bilan les prêts qui ont plus de 90 jours de retard. 39. Le siège social à Conakry a eu une politique d'intervention minimum vis à vis des caisses. A ce stade, la direction réalise cependant qu'elle devra intervenir très rapidement pour résoudre une série de problèmes urgents et notamment: le trop grand nombre de prêts à des particuliers, une comptabilité déficiente, de faibles taux de remboursements, des vols et un faible nombre de membres "actifs" (c'est-à- dire des membres qui épargnent ou qui empruntent). Ce processus pourrait entraîner une nouvelle répartition des responsabilités au sein de l'institution. 40. Finalement, une institution de cette taille, avec un montant total d'actifs de 5 millions $US, devrait avoir des mécanismes comptables adéquats, ce qui n'est pas le cas pour le Crédit Mutuel et leur nécessité 3 Le profit de la trésorerie est le profit récolté sur l'argent qui n'est pas prêté. 14 La direction souhaiterait que les caisses disposent de moins d'argent en liquide dans leurs coffres et plus auprès des banques commerciales. Malheureusement le mauvais état des routes rend tout transfert de fonds difficile. 268 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest se fait pressante surtout si le projet doit changer de statut et devenir une caisse de crédit dûment enregistrée. G. Regard vers le futur 41. Le Crédit Mutuel a connu une période de formidable croissance au cours des quatre dernières années et a mis sur pied une infrastructure avec un potentiel relativement élevé. Il doit maintenant profiter du nombre important de membres et de sa bonne infrastructure pour s'engager de manière ferme vers la pérennité. Les changements à apporter devraient inclure les points suivants: * augmentation du nombre de membres "actifs" (en abaissant les exigences en matières d'épargne et en adaptant les produits financiers aux membres à plus faibles revenus); * accroissement du nombre d'emprunts de groupes et du nombre de femmes actives au sein de l'organisation (pour augmenter les taux de remboursements ); * amélioration de la qualité des méthodes de contrôle et de gestion de trésorerie (pour réduire le gaspillage); * assouplissement de certaines de ses politiques conservatrices (en prêtant une plus grande partie de l'épargne); • publication d'états fmanciers complets et précis (pour déceler les problèmes rapidement et pour attirer d'éventuels bailleurs de fonds). 42. La nouvelle direction est consciente des ces problèmes et entend s'attaquer aux plus urgents au cours des prochains mois. Il serait très utile de surveiller l'évolution de cette institution. Si ces modifications ne sont pas réalisées, le Crédit Mutuel pourrait être confronté aux mêmes problèmes qu'ont connu les banques commerciales dans les régions rurales: l'absence de rentabilité et l'exclusion des pauvres. Si des politiques adaptées sont mises en place, ce programme pourrait devenir une institution financière rurale solide. 269 Crédit Mutud de Guinée Tableau 22.2: Etat financier ajusté Crédit Mutuel de Guinée Bilan (en millions GNF) Au 31/12/93 Actifs Espèces 2 167 Portefeuille de prêts 1 576 (Provisions pour pertes sur préts) 0 Immobilisations (Net) 681 Autres Actifs 537 Total des Actifs 4 961 Epargne 3 910 Comptes fournisseurs 425 Total du Passif 4,335 Fonds Propres Fonds Propres des bailleurs de fonds - pour actifs immobilisés 1 680 - pour opérations 3 120 Total des fonds propres des bailleurs de 4 800 fonds Fonds propres des membres 14 - réserves 43 - capital versé (4 231) - bénéfices non distribués (4 174) Total des fonds propres des membres 626 Total des fonds propres 4961 Total des fonds propres et du passif Note: Voyez notes financières à l'Annexe 3. Ce rapport financier a été réalisé à partir de donn6es fournies par l'institution. Les comptes qui sont repris n'ont pas ét officiellement vérifiés mais le rapport a été approuvé par la direton de l'institution. 270 Le secteur Informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 22.3: Etats financiers ajustés Crédit Mutuel de Guinée Compte de résultats (en millions GNF) 12 mois se en tant que % du terminant portefeuille revenu net l___________________________________ 31/12/93 moyen d'exploitadon Revenu: Revenu du crédit 244 22 % 1626 % Revenus de placements 216 20 % 1440 % (Intérêts versés) 450 41 % 3,000 % Honoraires 5 0 % 33 % Revenu d'intérêt net 15 I % 100 % Autres revenus 0 0 % 0 % Revenu net d'exploitation 15 1 * 100 % Dépenses: Salaires - personnel de caisse - personnel du siège social Total salaires 159 14 % 1060 % Administration 219 20 % 1460% Amortissement 124 il % 827 % Provisions O O % O % Dépenses extraordinaires 32 3 % 213 % Création de l'Institution 807 73 % 5 380 % Total des dépenses 1 341 122 % 8 940% Revenu Net: (I 326) -121 % Note: Le portefeuille moyen était estimé à l,lmilliard GNF (1,1 million $US) pour 1993. Note: Voyez notes financières à l'Annexe 3. Ce rapport financier a été réalisé à partir de données fournies par l'institution. Les comptes qui sont repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais le rapport a été approuvé par la direction de l'institution. 271 23. KAFO JIGINEW Le Mali' Doug Salloum A. Historique du programme 1. En Bambara, "jiginew" signifie grenier. Kafo Jiginew, qui signifie union ou fédération des greniers, est la caisse de crédit centrale d'un réseau de petites caisses d'épargne et de crédit implantées dans la région cotonnière du sud du Mali. Le terme "jiginew" a été choisi pour le système de caisse de crédit car, pour les fermiers de la région, il évoque sécurité et richesse, deux thèmes clé du système Kafo. 2. La structure de Kafo Jiginew et des caisses est celle d'une COOPEC (coopérative d'épargne et de crédit) au sein de laquelle les membres et propriétaires sont également clients. Les membres sont propriétaires des caisses individuelles et les caisses, à leur tour, sont propriétaires du Kafo. Kafo joue le rôle traditionnel d'une caisse centrale de crédit en investissant ou redistribuant les excédents du réseau. En outre, Kafo fonctionne comme un service central et un agent d'approvisionnement pour le réseau, fournissant aux unités locales des services de comptabilité, d'inspection et de formation ainsi que des documents et des fournitures de bureau. 3. Kafo a commencé ses opérations en été 1988 à partir d'un engagement de financement pour une période de dix ans d'un groupe de bailleurs de fonds qui inclut: * La Communauté européenne (50 %) * Un consortium d'ONG (50 %) - Le comité français contre la faim - SOS Faim (Belgique) - Manitese (Italie) - Deutsche Welthungerhilfe (Allemagne) 4. Jusqu'en octobre 1994, le soutien technique était assuré par une organisation française, la Fondation du crédit coopératif. Kafo Jiginew a également reçu une assistance importante de la CMDT, la Compagnie malienne de développement des textiles qui assure la commercialisation du coton au Mali, dont du personnel de terrain expérimenté qui a travaillé avec Kafo et l'usage intensif du réseau d'organisations villageoises de la CMDT. 5. L'économie de la région dans laquelle opère Kafo repose presque totalement sur la production et la vente de coton. En plus d'être l'institution de développement pour la région, la CMDT achète toute la récolte de coton et en gère le prix d'achat de manière à amortir la variation des prix sur les marchés internationaux. Les membres de Kafo sont essentiellement dépendants, directement ou indirectement, de la récolte de coton. La qualité des services de prêts offerts par Kafo Jiginew ainsi que la stabilité de sa base de dépôts dépendent dès lors très fortement de la vente et des prix du coton. Ce progranmne a été évalué par Doug Salloum (consultant), Leila Webster et Pierre-Olivier Colleye (PSD) en novembre 1994. Presque toutes les informations présentées dans ce document proviennent de conversations menées avec le directeur du projet, Alou Sidibe. 273 Kafo Jiginew 6. En octobre 1994, Kafo a eu une confrontation avec ses bailleurs de fonds qui a entraîné la décision du Conseil d'administration de Kafo de destituer le coopérant français occupant le poste de directeur général de Kafo, le directeur général adjoint malien et le responsable français du système informatique. Kafo a expliqué cette décision comme une prise de contrôle par les membres et par le Conseil d'administration sur leur propre institution. Le transfert de toutes les responsabilités de gestion à une direction et des administrateurs maliens avait toujours été l'objectif de tous les participants, bailleurs de fonds, du personnel expatrié et personnel local, mais le processus s'est déroulé plus rapidement que prévu suite à cette confrontation avec les bailleurs de fonds. Il est néanmoins dans l'intérêt des bailleurs de fonds et de celui de Kafo de résoudre tous les problèmes et de confirmer les engagements et les objectifs de financement pour les trois dernières années du programme. Kafo a toujours besoin de fonds des bailleurs, n'ayant pas encore atteint l'autosuffisance financière. 7. A ce jour, les bailleurs de fonds se sont engagés à financer le programme en trois phases: * septembre 1987 - août 1990 * septembre 1990 - août 1994 * septembre 1994 - août 1997 8. Le budget initial pour chaque phase du programme Kafo Jiginew s'élevait à 450 millions FCFA (1,5 million $US).2 Avant la rupture avec les bailleurs de fonds mais après la dévaluation du franc CFA en janvier 1994, Kafo avait été avisé par le coordinateur des bailleurs de fonds que le budget pour la dernière phase serait le double des montants précédents. Le premier objectif du programme était de créer 80 caisses desservant 550 villages et de parvenir au chiffre de 23 000 membres. Il semblerait à présent que Kafo s'arrêtera à 51 caisses desservant 450 villages, regroupant toutefois 20 000 membres (situation en septembre 1994). Le nombre de membres pourrait encore augmenter dans les 450 villages actuels (le nombre de membres potentiels est estimé à 45 000, soit près du double du chiffre actuel). Une grande partie de cette augmentation dans les villages existants résultera d'une participation accrue des femmes, lesquelles ne représentent à ce jour que 5 p. 100 des membres (en septembre 1994, par rapport à moins de 1 % en 1993). B. Caractéristiques du programme 9. La présence de CMDT est une condition primordiale à la création d'un Jiginew ou caisse individuelle. La création d'une caisse est basée sur l'existence d'un groupement de villages connu sous le nom de Zaer. En raison de ce regroupement initial de 6 à 10 villages, l'ensemble de la population que peut desservir chaque Jiginew atteint une moyenne de 4 000 à 5 000 personnes dont 500 sont des fermiers et chefs de famille. Ces derniers représentent les cibles principales du système Kafo Jiginew. Les membres potentiels sont informés des conditions requises pour l'établissement d'une caisse de crédit par le personnel de formation de Kafo et remplissent ensuite ces conditions préalables par-eux mêmes. 10. Une des exigences de base est la construction d'un bâtiment pour accueillir la caisse respectant un plan standard de 5 m x 6 m. Le coût de ce bâtiment est couvert par les membres. Kafo offre un coffre-fort en acier, du mobilier et le papier pour la caisse une fois sa construction terminée. La valeur de la contribution de Kafo couvre pratiquement le coût du bâtiment, approximativement 500 000 FCFA (1 000 $US). La caisse est généralement construite dans un village jouissant d'un emplacement central et desservant plusieurs autres villages du Zaer et souvent le village où se tient le marché hebdomadaire de la région. 2 Le taux de change utilisé dans ce document est de I $US = 300 CFCA pour 1993, et I SUS = 500 FCFA pour 1994. 274 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest 11. Les membres adhèrent à leur Jiginew local en payant une souscription au capital unique de 5 000 FCFA (10 $US). A ce jour, la majorité des membres sont des hommes en raison de la domination des hommes dans les plantations de coton qui sous-tendent le développement de Kafo. Les femmes sont de plus en plus ciblées comme nouveaux membres et elles peuvent adhérer pour la modique somme de 1000 FCFA (2 $US). Elles devraient accroître leur participation au fur et à mesure qu'elles récoltent les bénéfices des prêts qui leur ont été consentis. 12. L'ensemble du système de Kafo Jiginew consiste en quatre niveaux de gestion ou direction: * Les Jiginew. Chaque caisse dispose d'un Conseil d'administration comptant deux personnes de chaque village participant. Le Conseil sélectionne deux personnes parmi les villageois, qui ont le niveau d'alphabétisation et de connaissances arithmétiques adéquat, pour devenir des caissiers qui travailleront deux jours par semaine pour le Jiginew. Un Comité de surveillance et un Comité de crédit sont également mis sur pied en choisissant des membres du Conseil d'administration. Kafo Jiginew forme les membres du Conseil d'administration, les caissiers et des Comités à leurs responsabilités respectives. La formation pour les activités de crédit est la dernière d'une série de cours et n'a lieu qu'après une période d'activités d'épargne réussie, généralement six mois après le début des opérations. - Les associations. Cinq à huit caisses constituent une association qui n'a pas d'emplacement précis. Les réunions des représentants de chaque caisse de l'association sont convoquées dans des villages choisis une fois par trimestre dans le but de discuter de problèmes communs. Un "animateur paysan" ou agent sur le terrain est désigné pour chaque association. Ces animateurs sont sélectionnés parmi les caissiers les plus expérimentés et travaillent pour les caisses à temps plein, ils surveillent et contrôlent la qualité des livrets de dépôt et des registres de prêts pour les caisses au sein de leur union. Les animateurs sont censés visiter chaque caisse au moins deux fois par mois. * Bureaux régionaux. Sept animateurs sont affectés aux bureaux régionaux à Koutiala (2), Sikasso (3) et Fana (2). Le nombre d'animateurs va prochainement augmenter d'une personne par bureau régional. Aux trois bureaux régionaux, quatre surveillants supervisent les animateurs. * Au niveau du Kafo. Le personnel du siège social (à Koutiala) est composé des personnes suivantes: un directeur général, un directeur de la formation, une animatrice se concentrant sur l'augmentation du nombre de femmes parmi les membres, deux comptables, un caissier/secrétaire, cinq gardes et des chauffeurs. C. Services d'épargne 13. Seuls les membres peuvent épargner auprès des caisses d'épargne et de crédit et l'épargne est totalement volontaire. Comme mentionné plus haut, la mise en place de l'épargne des membres est une condition préalable pour débuter toute activité de prêt dans une caisse. Les montants minimaux d'épargne ont été fixés comme étant des multiples de 1 000 FCFA et cela dans le but de simplifier la tenue des registres et des calculs. Deux possibilités d'épargne sont offertes aux membres: * des dépôts à vue rapportant 4% par an * des dépôts pour une durée d'un an à un taux annuel de 6,5%. 275 Kafo Jiginew 14. Le succès de la mobilisation de l'épargne dans le système Kafo a été mitigé. Pratiquement tous les membres ont des dépôts à vue mais, le solde varie considérablement au cours de l'année, descendant au niveau le plus bas pendant la saison sèche. Dans le courant de I 'année 1993, le niveau absolu de ces dépôts à vue variait d'environ 80 millions de FCFA (267 000 $US) à 240 millions de FCFA (800 000 $US). En pourcentage de la totalité des dépôts, les dépôts à vue atteignent un chiffre important mais qui a tendance à diminuer. Au 30 septembre 1993, les dépôts à vue représentaient pratiquement 75 p. 100 de tous les dépôts au sein de ce système. En septembre 1994, ce nombre avait chuté à 65 p. 100. Satisfaire la demande de retrait des membres tout en finançant les déboursements de prêts, s'est avéré être un défi pour Kafo. 15. Dans une économie diversifiée et saine, les dépôts à vue constituent une source assez stable de financement de prêts, mais ce ne semble pas être le cas dans cette région cotonnière. Par conséquent, il est essentiel pour Kafo de promouvoir les dépôts à terme. Le volume total de l'épargne à terrne a augmenté de manière régulière, passant de 64 millions de FCFA (213 000 $US) en septembre 1993 à 188 millions de FCFA (376 000 $US) en septembre 1994 mais Kafo estime néanmoins, que seul 10 p. 100 de ses membres détiennent des dépôts à terme pour le moment. L'importance des dépôts à terme dans le système dépend autant d'une bonne récolte du coton que de facteurs que Kafo est en mesure d'influencer, comrne la confiance des membres et leur engagement. D. Les services de crédit 16. Seuls les membres peuvent recevoir des prêts des caisses mais toute personne peut devenir membre en payant la participation au capital. Les prêts sont octroyés par chaque caisse locale sans procédure d'approbation de crédit ou d'évaluation standardisée. Il n'y a pas de montant minimal d'épargne requis pour l'obtention d'un prêt. De même, il n'y a pas de distinction faite entre l'utilisation sociale ou économique du montant des prêts. Le rôle du Comité de crédit de chaque Jiginew consiste plus à distribuer annuellement les fonds de prêts fournis par les associations, les régions et la caisse centrale Kafo que d'analyser les demandes de prêts. 17. Kafo offre trois types de prêts:3 Table 23.1 Nbre de prêts Pourcentage de Taille moyenne Prêts en cours en Pourcentage du octroyés en prêts octroyés en des prêts (FCFA) septembre 93 portefeuille de prêts 1992/93 1992/93 (FCFA) en septembre 93** Crédit de campagne 7 056 76% 31 000 231 millions 95% Crédit court 2 231 24% 26 000 5 millions 2% Crédit d'équipement 33 - 53 000 2 millions 1% ** Dans le bilan de septembre 1993, 3 millions FCFA ou 2 p. 100 du portefeuille de prêts représentent des prêts au personnel. 18. Le Crédit de campagne est octroyé pour aider les fermiers au cours de la saison sèche. Ces prêts sont consentis au cours des mois d'été et remboursés quand les fermiers reçoivent l'argent du CMDT pour leur récolte de coton, habituellement, au début du mois de mars. Une pratique courante parmi les emprunteurs consiste à solliciter un prêt pour ensuite en déposer le montant ou une partie de celui-ci, sur leur compte à vue, s'assurant ainsi d'un accès aux fonds au cours de la saison sèche, lorsque le niveau de liquidités est faible au sein de l'économie locale. La durée des prêts est, en moyenne, de 9 mois et le taux 3 L'impact estimé des taux d'intérêts effectifs sur les prêts mentionnés ci-dessus ( pour 1992/93) est à peu près de 19% par an. 276 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest d'intérêt est de 2 p. 100 par mois (1,5% avant le 2/2/94). Aucun paiement du principal ou des intérêts n'est exigé tant que le prêt est en cours. Plus précisément, les intérêts accumulés et le principal sont à payer en une fois, selon les termes du prêt. Les emprunteurs fournissent des garanties personnelles et un nantissement pour garantir leurs prêts, même si aucun des deux ne peut légalement être rendu exécutoire. Les villages sont censés recouvrer tous les prêts impayés et, apparemment, ils prennent possession des garanties offertes par l'emprunteur. 19. Le Crédit court est alloué pour des activités commerciales rentables, pour une période de 1 à 3 mois à un taux d'intérêt mensuel de 4 p. 100. Le paiement des intérêts est dû à la fin de chaque mois et le capital est exigible dans sa totalité à la fin de la période de prêt. Les conditions de garanties sont semblables à celles du crédit de campagne. 20. Le Crédit d'équipement permet d'acquérir du matériel agricole et cela pour une durée allant jusqu'à trois ans. Un remboursement annuel du principal et des intérêts accumulés est requis. L'intérêt sur ces prêts n'est que de 1,2 p. 100 par mois. Les garanties sont constituées par le matériel ainsi que par les éléments exigés pour les autres crédits. E. La gestion 21. Kafo Jiginew appartient à ses membres, les fermiers de la zone de la CMDT au Mali. Toutes les décisions incombent finalement aux membres par le biais de représentants élus à différents niveaux. Tous les membres des Jiginew élisent deux membres de chaque village pour participer au Conseil d'administration. Les membres du Conseil d'administration ont un mandat de trois ans et un tiers du Conseil d'administration est élu chaque année. De plus, chaque Jiginew nomme deux personnes au niveau de l'Association, laquelle, à son tour, nomme deux représentants au Conseil d'administration de Kafo. Chaque Jiginew souscrit un montant de 40 p. 100 de son propre capital dans celui de l'association à laquelle il appartient. 22. Au niveau local, les caissiers doivent répondre au le Conseil d'administration du Jiginew et au le personnel central de Kafo, par le biais d'animateurs paysans et de l'inspecteur de Kafo. Le Personnel de Kafo s'assure de la qualité et de la régularité du travail du caissier. Le Conseil d'administration au niveau de l'Association se réunit tous les trois mois avec les animateurs et cela dans le but de solliciter leur aide dans certains domaines. L'Association est le niveau de la structure où s'effectue la formation, le développement de groupes et la représentation. Toute gestion financière s'effectue au niveau de Kafo. 23. Les membres de tous les Conseils d'administration sont des bénévoles. Les frais engendrés par les réunions du Conseil d'administration sont couverts par la centrale Kafo mais sont refacturés aux caisses. Les caissiers sont payés par chaque caisse sur la base d'une commission de 10 p. 100 de l'intérêt créditeur récolté et de 20 p. 100 des intérêts de dépôts payés par le Jiginew. Les coûts du personnel de Kafo, des animateurs au personnel expatrié, plus les coûts administratifs, sont justifiés au niveau central, puis répartis entre les Jiginew. L'idée est que tous les Jiginew devraient être en mesure de couvrir leurs coûts (y compris leurs coûts financiers) au terme de la cinquième année de fonctionnement. La totalité du projet doit être capable de se financer à la fin de la période prise en charge par les bailleurs de fonds, à l'automne 1997. 24. La structure a été conçue de manière à assurer l'uniformisation dans la comptabilité, l'élaboration des états financiers et la fixation des prix mais tout en laissant aux membres un degré important de contrôle sur les questions les concernant le plus, l'approbation des crédits et le recouvrement des prêts. Sans le soutien des membres locaux ou l'existence d'un sentiment de propriété, les opérations de crédit échoueraient et l'épargne serait considérée en danger par les membres de l'organisation. 277 Kafo Jiginew F. La performance 25. La taille. Le nombre d'épargnants et d'emprunteurs a rapidement augmenté dans le système Kafo, en raison à la fois d'une augmentation du nombre de caisses (de 42 à 51 au cours de la dernière année) mais aussi du nombre de membres par caisse (de 310 par caisse à la fin de l'année 1993 à 375 en 1994). Kafo estime qu'en septembre 1994, la totalité des membres du système représentait 43 p. 100 de tous les membres potentiels des villages, en supposant que tous les adultes des villages desservis sont des membres potentiels. Table 23.2 1992193 1993/94 Pourcentage de changement Nbre de caisses 42 51 21% Nbre de membres 13 313 20 670 55% Nbre d 'emprunteurs -crédit campagne. 7 056 Il 042 56% -crédit court 2 231 2 652 19% -crédit équipement 33 1411 4175% Nbre d'épargnants -dépôts à vue 20 670 -dépôts à terme 2 100 26. Profondeur. Parmi les 9 320 prêts octroyés en 1992/93, 75 p. 100 d'entre eux représentant 80 p. 100 du montant total étaient des prêts de 20 000 à 35 000 FCFA (66-116 $US). La taille moyenne pour le type de prêt le plus courant (le crédit campagne) était de 31 000 FCFA (105 $US) en 1992/93, ce qui correspond approximativement à 35 p. 100 du PIB par habitant au Mali et, de ce fait, indique clairement le niveau de pauvreté relatif et absolu des emprunteurs. 27. Comme mentionné auparavant, la participation des femmes est très faible (5 % des membres) mais, le recrutement des femmes est au premier rang des priorités et ce chiffre devrait augmenter. Le faible taux de participation est la conséquence de la conception originelle du programme, qui était d'aider les plantations de coton et d'aider les chefs de familles à épargner ainsi qu'à obtenir des prêts. Initialement, les femmes n'étaient pas considérées comme des participants au programme. 28. Qualité du service. La facilité d'accès aux services d'épargne correspond à ce à quoi on pouvait s'attendre. Pour être rentable, comme tenu du faible niveau de l'épargne et du crédit, il ne peut y avoir qu'une caisse pour 6 à 10 villages, ouverte deux fois pas semaine. Cette situation défavorable est compensée par la localisation des caisses dans des villages où se tient le marché hebdomadaire et par leur ouverture, dans la mesure du possible, le jour du marché. 29. Les retraits peuvent se faire immédiatement à partir des fonds détenus dans les coffres de chaque Jiginew. Le temps de traitement des demandes de prêt est court et les déboursements s'effectuent dans la semaine suivant le dépôt d'une demande acceptée. Toutes les décisions de crédit sont prises au niveau des Jiginew par les Comités de crédit. Le rationnement du crédit suite à la pénurie de fonds dans le système suscite des inquiétudes. Chaque année, le Kafo fixe une limite totale de crédit pour les 12 mois à venir et qui correspond au double du plus haut chiffre d'épargne atteint l'année précédente. En 1993/94, 278 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Kafo a consenti un montant trop élevé, 731 millions de FCFA (1,46 million $US) alors que l'objectif était d'environ 500 millions de FCFA (1 million $US). Entre-temps, l'épargne s'est développée mais il est clair que Kafo a besoin d'une ligne de crédit externe pour pouvoir satisfaire à la fois les demandes de prêts et les demandes de retraits de leur épargne des déposants lors de la saison sèche. 30. La demande de crédit au sein du système n'est pas satisfaite actuellement. De nombreux membres ont besoin de crédit, mais ne peuvent pas tous en bénéficier la même année en raison du rationnement à effectuer. Près de 50 p. 100 des membres ont reçu des crédits de campagne en 1993/94. Le deuxième type de prêt, le crédit court, est octroyé lorsque les liquidités sont importantes mais n'est pas disponible toute l'année. Les membres pourraient profiter du financement d'un plus grand nombre de ces prêts à court terme. Ce type de prêt pour petites entreprises s'est avéré très populaire dans d'autres pays et particulièrement utile pour les femmes. 31. En application de ses politiques et conformément à ses statuts de "Fédération de caisses mutuelles d'épargne et de crédit" réglementée, Kafo ne peut avoir un montant de prêts en cours supérieur au double de ses dépôts.4 Aussi longtemps que Kafo se développera, il connaîtra des contraintes en matière de capital. Une fois la croissance stabilisée, il sera plus aisé de gérer les liquidités et le risque de ruée sur les caisses s'estompera. Kafo a décelé la nécessité de donner une formation supplémentaire à ses membres afin qu'ils aient davantage confiance dans le Jiginew et qu'ils le soutiennent. Un plus grand engagement de la part des membres, sous la forme d'une épargne plus importante, permettrait d'augmenter le nombre de prêts, ce qui renforcerait la confiance et le soutien des membres. 32. Performances financières. L'ensemble des bénéfices d'exploitation de Kafo, pour la période de 12 mois se terminant en septembre 1993, couvrait 33 p. 100 des coûts de fonctionnement ( les coûts de fonctionnement ayant été recalculés de manière à inclure tous les coûts des expatriés) ou 31 p. 100 du total des coûts de fonctionnement et des coûts financiers. Il faut remarquer, qu'aucun ajustement n'a été nécessaire pour évaluer le coût réel du capital pour Kafo, 4 p. 100 du portefeuille de prêts moyen étant considéré comme adéquat dans le climat financier de pré-dévaluation qui régnait au Mali avant janvier 1994. Une partie importante des revenus de Kafo provient des revenus de placements des fonds des bailleurs non encore affectés à des prêts. Les bénéfices augmenteront à partir du moment où ces fonds excédentaires seront prêtés aux membres à des taux d'intérêts supérieurs à ceux actuellement perçus. 33. Les résultats pour la période se terminant en septembre 1994, devraient être meilleurs que ceux de l'exercice précédent; cette amélioration devrait se poursuivre avec la croissance du portefeuille de prêts et la stabilisation voire la diminution (avec le retrait du personnel expatrié) des coûts de fonctionnement. Néanmoins, il sera nécessaire de procéder à un ajustement pour tenir compte de l'inflation afin de maintenir la valeur du capital des actionnaires pour la période 1993/94, ce qui augmentera davantage les pertes nettes déjà envisagées. 34. Les provisions pour pertes sur prêts sont considérées adéquates, en prenant l'hypothèse que les pertes sur prêts indiquées sont correctement calculées. Des réserves très importantes ont été constituées, correspondant à pratiquement 10 p. 100 du portefeuille de prêts en septembre 1993. Les intérêts correspondent à 19,3 p. 100 du portefeuille moyen de prêts, confirmant ainsi la qualité des activités de prêts et en rapport avec le taux d'intérêt effectif calculé. 35. Les actifs repris au bilan sont amortis de manière correcte. La valeur des caisses individuelles ne figure cependant pas au bilan; une représentation correcte entraînerait une augmentation des 4 Il existera toujours une forme de rationnement du crédit en raison des limitations de l'effet de levier résultant des nouvelles réglementations du ministère des Finances relatives à ce type d'institution financière. 279 Kafo Jiginew immobilisations d'environ 25 millions FCFA (51 bureaux à 500 000 chacun) et les fonds propres des membres seraient ajustés de la même façon. Le compte de résultat serait diminué des frais d'amortissement correspondants, peut-être 1 million FCFA par an (en appliquant un amortissement linéaire sur 30 ans). Par rapport à l'ensemble des dépenses supportées du système Kafo, cette rectification n'est pas considérée commne significative, particulièrement si l'on prend en compte le nombre d'ajustements et d'estimations nécessaires au calcul des pertes d'exploitation et les fonds propres des bailleurs de fonds. G. Projections 36. A ce jour, les bailleurs de fonds de Kafo Jiginew ont investi près de 800 millions FCFA (1,6 million $US) pour la mise en place d'un réseau de 51 caisses. Le capital encore nécessaire avant que Kafo n'atteigne l'indépendance financière, dépendra de la stratégie de Kafo au cours des trois prochaines années. Il existe deux options de base: continuer à créer davantage de caisses comme exposé dans le plan originel (pour atteindre 80 caisses) ou arrêter l'expansion à son niveau actuel. 37. Il existe des arguments en faveur des deux approches mais étant donné le climat économique incertain au Mali, il serait peut-être préférable à ce stade de consolider le réseau existant plutôt que de poursuivre son expansion. Si le réseau actuel peut devenir autosuffisant financièrement au cours des trois prochaines années, il y aurait alors de bonnes raisons d'étendre le réseau grâce à de nouveaux financements des bailleurs. Alors que les caisses n'avaient qu'un très faible bénéfice en 1992/93, leur performance (avant ajustement pour inflation) devrait être bien meilleure en 1993/94. Si Kafo peut maintenir une marge financière de 20 p. 100 sur ses activités de prêts et stabiliser ses coûts de fonctionnement aux environs de 100 millions chaque année (hypothèse plausible une fois les frais des expatriés supprimés), il lui faudra un portefeuille de prêts moyen de 500 millions de FCFA (1 million $US) pour parvenir au point mort. Un tel portefeuille de prêts serait presque deux fois celui existant au 30 septembre 1993. Un tel niveau d'activité de crédit est plausible et pourrait être atteint si tous les membres actuels avaient, en moyenne, un prêt de 25 000 FCFA (50 $US), ce qui correspond au montant actuel du prêt moyen. 38. L'évolution du portefeuille de prêts et l'autosuffisance de Kafo pourraient être hypothéquées par les risques suivants: (i) une pénurie d'épargne des membres, soit en raison d'un manque de confiance envers les Jiginew soit en raison de la faiblesse d'une récolte de coton, (ii) une insuffisance des fonds externes, qui, combinés avec l'épargne de membres permettent de financer l'extension du portefeuille de prêts, (iii) une réduction des taux d'intérêt sur les prêts pratiqués par Kafo suite à la nouvelle réglementation du Ministère des Finances (limitation du taux d'intérêt des prêts au double du taux d'escompte), alors que l'inflation s'estompe au Mali. 39. La fidélité des membres est essentielle à la survie du système Kafo et cette dernière dépend de la qualité du service proposé. Le faible niveau des dépôts à terme par exemple, est un signe que les services offerts ne sont pas tellement intéressants. De nouvelles idées sont nécessaires afin d'améliorer les services d'épargne offerts, afin d'augmenter cette dernière. Kafo pourrait par exemple revoir le différentiel entre les taux des dépôts à vue et ceux des dépôts à terme. Une prime de 2,5 p. 100 pourrait s'avérer insuffisante pour convaincre les épargnants de bloquer des fonds pour un an. On pourrait soit abaisser le taux des dépôts à vue, soit augmenter le taux des dépôts à terme. 280 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest 40. Une technique qui s'est avérée efficace dans d'autres pays consiste à mener une campagne de promotion de l'épargne similaire à une loterie. Dans ce cas, chaque dépôt à terme de 1000 FCFA donne droit à un ticket de loterie pour participer au tirage au sort d'une bicyclette ou d'une motocyclette. Le personnel de Kafo aura certainement ses propres idées pour promouvoir l'épargne, une fois acceptée l'idée que l'amélioration des services à la clientèle est essentielle pour l'institution. 41. Un autre point de la qualité des services offerts par Kafo Jiginew, se rapporte à l'activité de prêts et Kafo aura besoin à ce sujet d'une assistance extérieure. Les membres doivent être convaincus qu'il est dans leur intérêt d'être emprunteur ou épargnant. Kafo doit accroître ses sources externes de capital, pour que tous ses membres aient accès au crédit. Les prêteurs externes peuvent aider Kafo tant pour les programmes de crédits à court terme que pour le long terme. Kafo a de toute évidence besoin de plus de fonds d'emprunt ainsi que de fonds à court terme pour répondre aux demandes de retrait des membres. Le risque de prêt à Kafo semble commercialement acceptable et l'institution devrait être prise en compte tant par les sources de crédit locales que par des sources étrangères. 42. La question des contraintes imposées au fonctionnement du système Kafo par les nouvelles réglementations du Ministère des Finances est également critique, surtout en ce qui concerne le taux d'intérêt des prêts et, dans une moindre mesure, l'effet de levier maximum de l'épargne des membres. Ces questions affectent toutes les institutions micro-financières de la région CFA. 281 Kafo Jiginew Tableau 23.3: Etats financiers ajustés Kafo Jiginew Bilan (en millions de FCFA) au 30/9/92 au 30/9/93 Actifs: Espèces 25 35 Investissements 101 140 Portefeuille de prêts 176 244 (Provision pour pertes sur prêts) (0) (2) Immobilisations 17 23 (Amortissement) Autres actifs 5 28 Total des actifs 344 468 Passif:, Dépôts à vue 125 182 Dépôts à terme 32 65 Comptes créditeurs 6 8 Prêts 0 0 Total du passif 163 255 Fonds propres: Fonds propres des donateurs - pour actifs immobilisés - pour opérations Total des fonds propres des donateurs 678 799 Fonds propres des membres - capital versé 52 68 - réserves 61 78 - bénéfices non distribués (609) (731) Total des fonds propres des membres (496) (585) Total des fonds propres 182 214 Total des fonds propres plus le passif 344 468 Note: Portefeuille moyen au cours des 12 derniers mois: 159 millions FCFA Note: Voir notes financières à l'annexe 3. Cet état financier a été réalisé à partir de données fournies par l'institution. Les comptes repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais l'état a été approuvé par la direction de l'institution. 282 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 23.4: Etats financiers ajustés Kafo Jiginew Compte de résul at(en milions de FCF. i) 12 mois se 12 mois se en tant que % en tant que % du terminant termninant du port. moy. bénéfice net 30/9/92 30/9/93 d'exploitation Revenu: Revenu d'intérêts des prets 17 31 19% 80% Revenus d'intérêt de placements 12 9 6% 23% (Intérêts versés) (5) (6) -4% 17% Revenu d'intérêts net 24 33 21% 86% Autres revenus 5 5 3% 14% Bénéfice net d'exploitation 29 38 24% 100% Dépenses: Salaires - personnel de terrain 2 4 3% 11% - personnel administratif 24 27 17% 69% Total des salaires 26 31 19% 80% Administration 17 23 15% 61% Amortissement 5 7 5% 19% Provisions 1 6 4% 15% Dépenses extraordinaires 0 0 0% 1% Subvention d'exploitation 28 30 19 % 78% Renforcement des capacités 39 39 24% 101% institutionnelles Total des dépenses 116 136 86% 355% Revenu net: (87) (98) -62% Note: Voir notes financières à l'annexe 3. Cet état financier a été réalisé à partir de données fournies par l'institution. Les comptes repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais l'état a été approuvé par la direction de l'institution. 283 24. CAISSES VILLAGEOISES D'EPARGNE ET DE CREDIT DU PAYS DOGON Le Maiil Doug Salloum A. Historique du programme 1. Le projet des Caisses Villageoises d'Epargne et de Crédit Autogérées du Pays Dogon (ci-après Caisses Villageoises) a été conçu et mis en oeuvre par le Centre International de Développement de Recherche (CIDR) basé à Autrêches en France.2 Le projet a bénéficié du soutien financier de la KFW en Allemagne, le seul bailleur de fonds du projet depuis son lancement en 1986. A la fin de l'année 1993, KFW avait fourni près de 575 millions de FCFA (1,9 million $US) pour couvrir les dépenses du projet, incluant les frais engendrés par les deux agents expatriés français, les immobilisations et les déficits de fonctionnement. En décembre 1993, le projet avait créé 55 banques villageoises indépendantes comptant environ 12 500 membres (avec une prévision de 16 000 membres pour le même nombre de banques d'ici fin 1994.) 2. Comme son nom l'indique, le projet des Caisses Villageoises concerne exclusivement la région Dogon autour des villes de Bandiagara, Koro et Bankass. L'économie de la région Dogon ne repose pas sur une seule culture de rapport mais est diversifiée dans la mesure où le climat relativement sec et le sol sablonneux le permettent. Les villageois s'impliquent dans des activités commerciales outre leur activité agricole, l'élevage de chèvres et de bétail ainsi que les plantations de millet et la culture de légumes pour leur subsistance. La plupart des villages Dogon sont homogènes et bien établis, ayant souvent abrité les mêmes familles étendues depuis plus de cent ans. Ce haut degré de cohésion et le potentiel bien connu des villageois Dogon a grandement contribué à la solidité et la stabilité des Caisses Villageoises. 3. Le système des Caisses Villageoises a été conçu pour venir en aide aux villageois du pays par la création de banques villageoises offrant des services de crédit et d'épargne. Le programme est structuré de manière à favoriser aussi le développement de la communauté. Les banques en mesure de tirer bénéfice de l'intermédiation entre l'épargne et le prêt, conservent ces fonds pour les réinvestir dans des projets de développement communautaires tels que la construction d'écoles, l'installation de pompes à eau et la construction de pharmacies. Outre ces bénéfices financiers directs, les villages concernés bénéficient des avantages sociaux considérables du processus de développement de la communauté qui consiste à créer et à répartir leurs ressources selon un principe coopératif touchant l'ensemble du village. 4. La conception du système des Caisses Villageoises diffère de la caisse de crédit type surtout par la petite taille du soutien technique central, le manque de politiques communes en matière de taux d'intérêts et la tenue de registres et la comptabilité plus rudimentaires. L'indépendance de toutes les banques, leur appartenance aux membres locaux et une moindre préoccupation du développement d'un réseau de Ce programme a été évalué par Doug Salloum (consultant), Leila Webster (PSD) et Pierre-Olivier Colleye (PSD) en novembre 1994. Presque toute l'information qui est présentée provient des discussions menées avec la directrice du projet, Cécile Fruman. 2 Le CIDR dirige deux autres Caisses villageoises au Mali: une dans la Première Région (Kita, Bafoulabe) depuis 1991 et le second, dans la région du Niger (Niono) depuis 1994, financées par KFW. CIDR dirige aussi un projet de crédit solidaire avec des groupes de femmes à Mopti depuis 1993, financé par la CFD. 285 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest banques villageoises, sont aussi des facteurs distinctifs. Il serait également bon d'ajouter que les Caisses Villageoises ont été conçues pour être un complément du système bancaire officiel du Mali, alors que les caisses de crédit sont souvent considérées comme des concurrents des banques. 5. Certaines différences entre ce programme et les Caisses de crédit classiques découlent du fait que les villages de la région Dogon sont souvent isolés les uns des autres et que les routes sont peu praticables. Les coûts de fonctionnement encourus par la mise en place d'un système de surveillance et de suivi standardisé et régulier à partir d'un point central, fonction généralement remplie par les fédérations de caisses de crédit, étaient trop élevés selon le CIDR. Le CIDR a pris comme hypothèse que le revenu des intérêts des prêts des banques villageoises serait insuffisant pour financer une structure centralisée. Ce faisant, le CIDR a imaginé un système hautement décentralisé de banques villageoises indépendantes, au sein desquelles presque toute l'activité requise pour gérer les banques serait assumée par les villageois eux-mêmes. 6. Après avoir exercé pendant huit ans le contrôle et la responsabilité directs du projet, puis après une période de gestion partagée avec le personnel local, le CIDR est déterminé à laisser le projet entre les mains des villageois. Le CIDR compte rapatrier le personnel français d'ici l'été 1995 et confier la prestation des services financiers et de soutien technique de base à une équipe composée de trois maliens constituant une nouvelle unité centrale portant le nom de Service commun. Le CIDR a préparé les villageois et le personnel du futur Service commun à cette transition. Dans le plan du CIDR, le retrait du personnel expatrié et la diminution de la dépendance des banques villageoises envers une aide extérieure représentent une étape critique de l'avenir du système des Caisses Villageoises. D'ici huit à dix ans, le Service commun sera entièrement financé par la facturation de ses services aux caisses Dogon. La faisabilité de ce projet est un défi pour le CIDR et ses bailleurs de fonds, ainsi que pour les banques villageoises et leurs membres. B. Caractéristiques du programme 7. Il existe trois niveaux d'opération et de gestion au sein du système des Caisses Villageoises: (i) la banque, (ii) l'association des banques villageoises et (iii) le projet. 8. La Banque villageoise. La création de la banque villageoise débute par la sélection du village où elle sera implantée. Chaque village doit initier ce processus en sollicitant la mise en place d'une banque, mais les Caisses Villageoises ne peuvent exister dans tous les villages qui ont exprimé un intérêt. Le CIDR a élaboré des critères de sélection pour réduire les risques d'échec, c'est-à-dire une banque dont le dynamisme dépendrait entièrement d'un important soutien local et qui n'aurait aucun potentiel de croissance. Les critères de sélection de villages incluent:3 * un potentiel économique: le village a-t-il des liens commerciaux avec d'autres villages et avec des marchés dans des villes de la région ? * niveau d'alphabétisme: certains des plus petits villages ne disposent même pas du minimum de deux personnes alphabétisées qui pourraient devenir les gestionnaires de la banque villageoise. En outre, le personnel du projet recommande l'adjonction d'un contrôleur; 3 En appliquant ces critères, le CIDR a constaté que pour chaque village sélectionné, quatre avaient été examinés. Les villages qui n'ont pas été retenus ont souvent la possibilité de recourir aux banques implantées dans les villages voisins. 286 Caisses vilageoises d'épargne et de crédit du pays Dogon * histoire: le CIDR s'intéresse à la date de création du village et à l'origine de ses habitants pour évaluer son degré de stabilité et de cohésion. L'existence actuelle ou passée d'organisations villageoises crées poùr des raisons sociales ou de production est un indicateur de la cohésion du village; * taille: un minimum de 400 adultes, membres potentiels, est requis. 9. Une fois le village avisé de son admissibilité, l'ensemble de ses habitants se réunissent en une assemblée générale afin que le personnel de la banque villageoise et du projet puisse les informer des tâches initiales à accomplir, notamment: * la construction d'un bâtiment pour accueillir la banque. Le projet met à disposition un coffre- fort, le papier et le mobilier nécessaires, * la nomination du Comité de gestion dont les membres ont tendance à représenter les groupements de familles du village, en général, deux membres du Comité par famille, qui ne sont pas payés. * le choix des administrateurs et contrôleurs, volontaires travaillant au bureau de la banque pendant l'unique jour de la semaine où celle-ci est ouverte et la soirée précédente pendant laquelle les comptes arrivés à échéance sont identifiés. Si la banque s'avère rentable, ces personnes reçoivent une compensation pour leur travail, généralement égale à un tiers du revenu d'intérêts net de la banque. 10. Une fois ces tâches accomplies par le village, le personnel du projet forme le Comité de gestion ainsi que les administrateurs et les contrôleurs et aident à ouvrir les comptes, et à mettre en place les registres d'épargne et de crédit. Le comité de gestion est responsable du recrutement de nouveaux membres pour commencer l'épargne au sein de la banque. Les villages doivent généralement constituer une base d'épargne de près de 100 000 FCFA (200 $US) avant de commencer les activités de prêts. 11. Une fois mise en place, la banque opère de manière autonome mais en s'appuyant sur la formation et la surveillance du personnel du projet. L'Assemblée générale du village fixe les taux d'intérêts. Le Comité de gestion prend en charge le suivi des prêts défaillants et s'occupe de l'encaisse. Les administrateurs enregistrent le paiement des prêts et les dépôts et mettent à jour les livrets de comptes des membres. Ils reçoivent également les demandes de prêts des membres et les soumettent à l'examen du Comité de gestion le soir qui précède le jour d'ouverture de la banque. Le contrôleur supervise le travail des administrateurs et, toutes les deux semaines, prévoit les ressources en capital nécessaires aux prêts. Le personnel du projet (à l'avenir, le Service commun) aide le village à planifier les déboursements de prêts en l'absence d'un contrôleur. 12. Toute personne peut devenir membre d'une banque villageoise et le droit de souscription au capital reste maintenu au niveau peu élevé de 500 à 1 500 FCFA (1-3 $US) pour encourager la participation des plus pauvres. L'adhésion des femmes est assez élevée et atteint 33 p. 100 grâce au montant peu élevé demandé pour la souscription et aussi en raison de l'accent placé sur les prêts pour le commerce. Le projet estime que 44 p. 100 des membres potentiels dans les villages sont à présent membres. 13. L'Association. Deux fois par an, deux à trois membres de chaque Comité de gestion d'une région (appelé un cercle) se réunissent pour une réunion de l'Association. Il existe trois associations, une pour 287 Le secteur Informel et les Institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest chacun des cercles de Koro, Bankass et Bandiagara. Les frais de déplacements encourus dans le cadre de ces réunions sont payés directement par les villages. 14. L'une des tâches importantes des associations est d'introduire des demandes de prêts auprès de la Banque Nationale de Développement Agricole (BNDA). En s'appuyant sur ses propres fonds, ainsi que sur les fonds accordés par la FKW, la BNDA soutient le système les Caisses en offrant des prêts à court terme (moins d'un an) aux associations. Les associations prêtent ces fonds aux banques villageoises de leur cercle respectif. Les associations ont fixé leurs propres conditions envers les villages pour obtenir ce refmancement. Ces exigences comprennent: * des références en matière d'opérations de prêts depuis au moins un an, * un taux d'arriérés inférieur à 10 % des prêts, * une évaluation positive du personnel du projet en matière de gestion et de tenue des registres de la banque. 15. L'association permettra à une banque villageoise d'emprunter jusqu'à une fois et demi le niveau de dépôt à terme atteint au cours des six mois, voire au cours de l'année, qui ont précédé. Ce montant peut être augmenté pour atteindre deux fois le niveau d'épargne en fonction des performances de la banque en question. Les associations requièrent également que les villages fournissent une garantie en espèces de 10 %, montant transféré à la BNDA en garantie des prêts. Au cours de l'année 1993, les associations ont pu emprunter près de 40 millions de FCFA (133 000 $US) de la BNDA. La créance nette vis-à-vis de la BNDA à la fin de 1993 est passée de 15 millions FCFA (50 000 $US) à 22 millions FCFA (73 000 $US). Les associations empruntent auprès de la BNDA à un taux de 9 p. 100 et prêtent aux banques villageoises à un taux variant entre 18 et 20 p. 100. Les trois associations se réunissent deux fois par an, principalement pour coordonner les activités du Service commun. 16. Le Projet. A ce jour, le personnel du projet a compté deux expatriés du CIDR (le chef du projet et un expert en petites entreprises) et neuf animateurs maliens. Le personnel de soutien (gardes, messagers) est peu nombreux au sein de l'équipe du projet. La fonction de comptabilité centrale pour le projet a été dévolue au chef du projet. Le projet a informé les villages du retrait prochain du personnel expatrié ainsi que de la réduction du personnel central et de ses services à une entité plus petite, le service commun. En guise de préparation, le personnel du projet a mis sur pied plusieurs tests de six mois auprès d'une série de banques dans le cadre desquels ils opèrent sans aucune assistance au projet pour une période d'essai. 17. Les Animateurs forment et assistent les administrateurs, les contrôleurs et les membre de Comité des banques de villages. Ils s'assurent en outre, que les registres sont tenus de manière correcte et ils recueillent des informations au sujet des remboursements, des prêts en cours et des prêts approuvés, des activités de dépôt et des soldes des comptes. Une vérification des comptes de chaque banque villageoise est menée au moins deux fois par an, dans le but rapprocher les comptes et de produire les comptes de résultats du projet en fin d'exercice. 18. Le personnel du projet fournit également une assistance technique à un nombre limité d'entrepreneurs qui souhaiteraient étendre leurs activités ou obtenir des prêts commerciaux un peu plus importants des banques villageoises ou de la BNDA. Cette activité se poursuivra avec le Service Commun et devrait engendrer une certaine marge de revenu car il est prévu que les entrepreneurs paient cette assistance. 288 Caisses villageoises d'épargne et de crédit du pays Dogon C. L'épargne 19. Les taux d'intérêt pour les dépôts sont fixés par les banques individuelles, mais les moyennes relevées sur l'ensemble du système indiquent une tendance à l'uniformisation dans la fixation des taux. Deux possibilités d'épargne sont disponibles: l les dépôts à vue qui ne sont assortis d'aucun intérêt et ne sont pas utilisés pour financer les activités de prêts des banques, * les dépôts à terme payant des intérêts à un taux moyen de 22 p. 100 par an calculé sur les soldes mensuels non composés. 20. Les dépôts à terme sont placés pour une période de 3 à 12 mois (en moyenne 5 mois) et ces fonds, combinés avec le capital des membres et les crédits de la BNDA, sont prêtés aux membres. De simples livrets de compte et les registres centraux reprennent toutes les transactions de dépôts. L'intérêt sur les dépôts à terme est calculé à l'échéance et l'intérêt cumulé plus le principal sont remis aux membres. 21. Le taux d'intérêt élevé des dépôts à terme semble avoir attiré un volume d'épargne important des membres. Selon les estimations du projet, 14 p. 100 des membres ont fait un dépôt à terme auprès du système et le montant moyen s'élève à 22 000 FCFA (44 $US). A la fm de l'année 1993, les dépôts à terme constituaient, de manière remarquable, 94 p. 100 de l'ensemble des dépôts. D. Les activités de crédit 22. Seuls les membres peuvent recevoir des prêts mais l'adhésion est ouverte à tous et le faible montant de la cotisation ne constitue pas un obstacle majeur à la participation. Il n'y a pas de prêts ou de taux d'intérêt standards mais tout comme pour les taux d'intérêt des dépôts, on constate une certaine uniformisation au sein du système. L'utilisation du montant des prêts n'est pas étroitement contrôlée, même si chaque demandeur doit exposer le but principal du prêt au moment de la demande. En 1993, les prêts avaient été approuvés pour les activités suivantes: commerce 76% agriculture 8% élevage de bétail 8% artisanat, social et autre 8% 23. Les emprunteurs doivent fournir une garantie et pour ce faire, presque tout est accepté: chèvres, bicyclettes, ustensiles de cuisine. Le bien nanti sera saisi en cas de non-remboursement mais le système compte surtout sur la famille de l'emprunteur pour couvrir les impayés. L'approbation des prêts se fonde autant sur le volume de fond disponible et le nombre de demandes que sur les mérites de la demande. Cela dit, les emprunteurs qui ont une mauvaise réputation ne recevraient vraisemblablement pas une réponse favorable. 24. Au cours de 1993, 44 p. 100 des membres ont bénéficié d'au moins un prêt des banques villageoises. Le montant moyen déboursé s'élevait à 14 600 FCFA (48,66 $US). Parmi les membres qui ont reçu un prêt, 31 p. 100 étaient des femmes, ce qui concorde avec la proportion de femmes parmi les membres. 289 Le secteur informel et les institutions micro-fnancement en Afrique de l'Ouest Tableau 24.1 1991 1992 1993 % changement 92193 Nombre de banques villageoises 25 31 55 77% Nombre de membrese 4 630 7 322 12 515 71% Nombre d'emprunteurs 1 907 3 098 5 507 78% Nombre d'épargnants ayant un 455 1 001 1 764 76% dépôt à terme a/ le directeur du projet prévoyait 16 000 membres d'ici la fin 1994. 25. Le taux d'intérêt moyen des prêts en 1993 a été estimé par le projet à 40 p. 100 par an. Aucun remboursement n'est effectué pendant la durée du prêt (jusqu'à 9 mois, en moyenne 4 mois). Le principal et l'intérêt sont payés à l'échéance du prêt. E. La direction 26. Le système des Caisses Villageoises a une hiérarchie horizontale. Toutes les décisions sont prise soit au niveau de la Banque villageoise, soit au niveau de l'Association. Le personnel d'appui est relativement peu nombreux au niveau central et après la prochaine réduction des subventions, il y en aura encore moins. La responsabilité et la propriété de chaque banque sont manifestement entre les mains des villageois: * L'ensemble du village joue le rôle d'assemblée générale pour chaque banque et choisit le Comité de gestion qui dirigera la banque. L'Assemblé générale se réunit annuellement pour étudier les résultats de la banque et pour décider de l'usage qui va être fait des bénéfices d'exploitation. Toutes les décisions concernant l'avenir d'une banque villageoise sont prises lors de réunions de l'Assemblée générale. * Les familles qui composent le village sont toutes représentées au Comité de gestion. Le Comité est fortement impliqué dans la gestion quotidienne de la banque; un ou deux membres du Comité assument la responsabilité pour chacun des membres de la famille qui contracte un prêt, examinent la situation si un emprunteur est en retard, et en cas d'impayé, se chargent de mettre en jeu les garanties ou de demander à la famille de couvrir le montant dû. 27. Mis à part les administrateurs et contrôleurs, il n'y aura bientôt plus de personnel technique au sein du bureau central à l'exception du personnel restreint du Service commun. La tentative du CIDR de développer ce qui, en cas de succès, deviendra un des systèmes d'épargne et de crédit les plus décentralisés, est une initiative audacieuse. Le risque encouru est celui que certaines banques individuelles ne soient pas capables de maintenir un niveau d'opération suffisant pour conserver la confiance de leurs membres. Ainsi, si les registres ne sont pas tenus et mis à jour correctement, les déposants pourraient perdre leur confiance dans la banque et les dépôts disparaître. F. Performance 28. La portée. Le nombre d'épargnants et d'emprunteurs continue à augmenter encore que la récente croissance s'explique surtout par l'augmentation du nombre de banques. Les adhésions à des banques démarrées avant 1992 représentent une plus grande proportion des membres potentiels des villages que les nouvelles adhésions, une constatation qui confirme que l'intérêt de la population locale a augmenté avec le temps. 290 Caisses villageoises d'épargne et de crédit du pays Dogon 29. Le CIDR estime que 44 p. 100 de la population adulte des villages qui disposent de banques sont membres et que 19 p. 100 des adultes des villages avoisinants le sont également. Les meilleures occasions d'expansion sont dans les villages voisins, mais on peut se demander comment maintenir la cohésion sociale nécessaire à des taux de remboursement élevés, avec des opérations débordant le cadre du village. 30. Sans aucun doute, les banques villageoises des Caisses Villageoises servent une population qui serait difficile à atteindre par un système formel étant donné qu'elle vit dans des endroits isolés et est peu nombreuse. Les prêts sont de faible montant; pour les 8 354 prêts déboursés en 1993, la taille moyenne des prêts était de 14 600 FCFA (48.66 $US). Les femmes constituent une part importante des membres et participent de manière proportionnelle tant aux activités d'épargne qu'à celles de crédit. 31. La qualité des services offerts est élevée. Une ouverture hebdomadaire est probablement le maximum à espérer de ce système de banques villageoises. Le fait que la plupart des membres vivent dans le village où se situe la banque signifie que le temps de déplacement pour se rendre à la banque pendant son jour d'ouverture n'est pas un obstacle significatif. 32. Les transactions de dépôt semblent être traitées rapidement et le niveau de documentation reste simple. Le traitement des demandes de prêts prend une semaine pour autant que les fonds soient disponibles. La proportion assez élevée de dépôts à terme au sein du système fait de l'épargne une source de capital d'emprunt assez stable, mais l'épargne est insuffisante pour répondre à la demande de crédit. Le refinancement par la BNDA a grandement facilité le développement du portefeuille de prêts. 33. La date à laquelle le crédit est accordé par la BNDA et le montant ont une influence directe sur le degré de satisfaction des membres quant au service de prêts proposé par les banques. Les bonnes relations avec la BNDA sont essentielles pour conserver la confiance des membres envers leur banque car la BNDA devient une source de crédit de plus en plus importante. La volonté de la BNDA à augmenter le montant des prêts octroyés aux Caisses Villageoises dépendra largement de la manière dont cette relation est gérée par le Service commun. 34. Performancefinancière. Pour la période se terninant le 31 décembre 1993, les revenus d'intérêt pour l'ensemble des Caisses Villageoises ne couvraient que 19 p. 100 des coûts d'exploitation (dont le coût des expatriés et toutes les immobilisations) ou 18 p. 100 du total des coûts d'exploitation et des coûts financiers. Ces chiffres passent à 39 et 33 p. 100 respectivement en excluant les salaires des expatriés.4 35. Une caractéristique intéressante du projet, était que le système a fait état de pertes d'exploitation de 95 millions FCFA (316 700 $US) sur une base consolidée mais que les villages avec des caisses rentables, ont enregistré un dividende de 1,2 million FCFA (4 000 $US).5 Les villages recueillent tous les bénéfices tirés des activités d'épargne et de prêts qu'ils gèrent et en allouent une partie au Service commun, aux administrateurs et contrôleurs, aux fonds de réserve et de garantie, et enfin, aux projets communautaires. C'est cette dernière allocation, celle pour les projets communautaires, qui a comptabilisé 1,2 million FCFA en 1993. Cette façon de faire souligne le principe de la CIDR selon 4 Les salaires des expatriés sont repris dans le compte "Renforcement de la capacité institutionnelle" dans le budget ci-joint. 5 Le CIDR fait remarquer qu'une grande partie de ces coûts remontent à la première phase, de promotion, du projet et devraient être considérés comme des dépenses d'investissements nécessaires à la mise en route du système, plutôt que comme des pertes d'exploitation à reporter. 291 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest lequel, les bénéfices financiers directs doivent être affectés aux villages qui les ont engendrés plutôt qu'à un fonds commun destiné à soutenir l'ensemble du système. 36. Le taux de couverture des coûts s'améliore. Le revenu d'intérêt, exprimé en pourcentage du total des coûts de fonctionnement et des coûts financiers, est passé de 4 p. 100 en 1991 à 19 p. 100 en 1993, mais l'auto-suffisance n'est toujours pas atteinte. Le taux de couverture des coûts de fonctionnement et financiers par les revenus devrait augmenter de manière significative avec le départ du personnel expatrié remplacé par un Service commun, beaucoup plus petit, et avec la croissance du portefeuille de prêts. 37. Les taux de remboursements ont été élevés, encore que le directeur du projet rapporte que la concurrence faite par d'autres ONG opérant dans la région et offrant un crédit meilleur marché entraîne un relâchement de la discipline des emprunteurs dans certains villages en matière de remboursement. Les principes comptables appliqués par les Caisses Villageoises pour les pertes sur prêts diffèrent de ceux utilisés par la plupart des institutions financières. Aucune provision pour pertes sur prêts n'avait été prévue dans les états financiers préparés par la CIDR. Néanmoins, des réserves importantes, correspondant à 13 p. 100 du portefeuille de prêts en cours avant tout ajustement avaient été constituées. Dans les états ajustés, le montant alloué pour les réserves (fonds de crédit) était indiqué comme provision pour pertes sur prêts et de ce fait, déduit des actifs et des fonds propres. Au 31 décembre 1993, 6 p. 100 du portefeuille de prêts était en arriéré d'au moins un mois et 1 p. 100 enregistrait un retard d'au moins un an. La portion en arriéré de plus d'un an a été répartie sur les trois années présentées et éliminée en utilisant la provision pour pertes sur prêts. Les autres provisions sont considérées adéquates au vu de la qualité du portefeuille. 38. Les actifs paraissent comptabilisés correctement mais les bâtiments fournis par les villages ne sont pas repris dans le bilan; l'impact des frais d'amortissements supplémentaires sur le compte de résultat n'est pas considéré cependant comme significatif. De toute façon, la responsabilité du remplacement ou de la réparation du bâtiment de la banque villageoise n'incomberait pas au système et on peut donc justifier la non prise en compte de ces actifs au bilan. G. Projections 39. A la fm décembre 1993, les fonds investis dans le système des Caisses Villageoises par les bailleurs de fonds atteignaient près de 575 millions FCFA (1,9 million $US). Le résultat immédiat a été la création de 55 banques villageoises indépendantes. Il s'agit manifestement d'une réalisation importante, surtout si l'on tient compte de la petite taille et de l'isolement des villages desservis. Néanmoins, la question de savoir si ces banques survivront, si tout le nécessaire a été fait par la CIDR pour assurer la survie des banques avant qu'elle ne se retire du projet reste toujours sans réponse 40. Comme toujours dans le cas des institutions d'épargne et de crédit appartenant aux membres, la viabilité du système dépend en définitive de l'engagement et de la confiance des membres. Il est à supposer que leur participation restera élevée aussi longtemps qu'ils auront accès à des services d'épargne et de crédit de qualité. Si le niveau de participation est élevé, des bénéfices sont engendrés et ensuite redistribués aux projets locaux, liant davantage encore la communauté à la banque. Les points suivants constituent les éléments d'un bon service au niveau des villages: * bonne tenue des registres, * administrateurs et contrôleurs inspirant confiance, * rapidité et exactitude des transactions, * accès continu au crédit à des taux compétitifs. 292 Caisses villageoises d'épargne et de crédit du pays Dogon 41. La plupart de ces éléments sont à la portée des villageois mais certains relèveront de la responsabilité du Service commun. Pour satisfaire la demande croissante de crédit, le Service commun devra entretenir et intensifier les relations avec la BNDA ou d'autres prêteurs commerciaux. Le processus de prévision de la demande de prêts et de demande de fonds auprès de la BNDA peut être amélioré. Avant d'élargir sa participation, la BNDA pourrait également demander plus d'informations sur le remboursement des prêts par les villages afin de déterminer si le risque du crédit aux associations est acceptable. 42. Le Service commun aura également un rôle crucial dans le maintien de normes élevées au sein des banques villageoises individuelles. Le personnel du Service commun proposé est-il assez nombreux pour fournir les services techniques et financiers et les incitations indispensables à la survie du système ? La question du financement du Service Commun est tout aussi importante. Si la totalité du budget du Service commun (22 millions de FCFA, 44 000 $US) doit être financé par la portion des bénéfices des banques villageoises qui lui est attribué actuellement, soit 15 p. 100, ces bénéfices devraient atteindre 145 millions FCFA (290 000 $US) par an. A supposer que les Caisses maintiennent le différentiel net d'intérêt de près de 24 p. 100 (ce qui soulève une question réglementaire importante),6 le portefeuille moyen de prêts en cours devrait être de 600 millions de FCFA (1,2 millions $US), soit neuf fois la valeur des prêts en cours en décembre 1993. Un tel niveau de prêts sera très difficile à soutenir pour les membres. 43. L'analyse simple qui précède semble signifier que le Service commun ne sera pas entièrement financé par les banques membres ou qu'il n'est pas viable d'un point de vue financier. D'autres sources de revenus disponibles pour le Service commun non reprises dans cette analyse incluent: les honoraires pour services rendus, 75 p. 100 des revenus d'intérêt des associations (les associations paient 9% par an à la BNDA et prêtent aux caisses à des taux variant entre 18 et 20%) et les revenus de placement provenant d'une réserve de fonds de garantie investis auprès de la BNDA au Mali et dans des SICAV en France et d'une ligne de crédit financée par la KfW disponible pour les prêts agricoles. En revanche, il est également possible que le personnel du Service commun ait besoin d'être renforcé. 44. Il existe deux manières élémentaires d'accroître la viabilité financière du Service commun: la croissance des bénéfices des banques villageoises ou l'augmentation de la portion des bénéfices alloués au Service commun .7 45. Toute mesure qui n'augmenterait pas le risque lié au prêt mais accroîtrait la taille du portefeuille de prêts pour chaque village, améliorerait les bénéfices de chaque unité. Une augmentation du nombre des membres, du nombre de villages desservis par une banque et de la taille des prêts sont autant d'éléments qui auraient un impact positif sur les revenus d'intérêt. Il faut examiner le "pour" et le "contre" d'un plus grand effet de levier au sein du système, c'est-à-dire un plus grand ratio entre l'épargne des membres et la dette externe, et de négocier davantage de lignes de crédits externes afin de développer un portefeuille de prêts plus important et plus rentable. 6 Le système des Caisses villageoises fonctionne actuellement en dehors du champ d'application des réglementations concernant les caisses de crédit au Mali. Le vote des nouvelles réglementations par la BCEAO apportera probablement une certaine forme de réglementation au Mali et à ce programme. L'impact de cette initiative réglementaire sur les institutions financières de la région du Sahel est abordé dans le résumé de ce rapport. 7 Le CIDR souligne que les mesures suivantes sont mises en place afin d'augmenter les revenus: (i) introduction de termes plus longs et de montants plus élevés pour les prêts destinés à l'infrastructure et l'équipement, (ài) négociation d'exemptions fiscales pour le remplacement d'immobilisations (véhicules, motocyclettes), (iii) négociation avec la BNDA pour des taux d'intérêts plus bas et (iv) la fourniture de services (études faisabilité, formation, conseil) pour les ONG et d'autres projets. 293 Le secteur informel et les insdtutions micro-financement en Afrique de l'Ouest 46. I1 pourrait être possible de renégocier la part des bénéfices attribuée au Service commun. Actuellement, les banques villageoises doivent verser 15 % de leurs profits au Service Commun et un tiers pour les administrateurs et contrôleurs; les fonds restants servant à la constitution de réserves et de fonds de garantie et au financement de projets communautaires. Si la taille des banques augmente, la commission attribuée aux administrateurs deviendrait trop élevée et pourrait être limitée à un niveau comparable au salaire d'un fonctionnaire travaillant le même nombre de jours. Une partie de la différence entre le tiers des bénéfices alloués aux administrateurs et la limite de salaire pourrait être transférée au Service commun, sans affecter les sommes attribuées aux projets communautaires. 47. Toute démarche entreprise par le CIDR maintenant en vue d'améliorer l'autosuffisance financière du Service commun, augmentera directement les chances de survie des banques villageoises. 294 Caisses villageoises d'épargne et de crédit du pays Dogon Tableau 24.2: Etats financiers ajustés Caisses Villageoises du pays Dogon Bilan (en mions FCFA) Au 31/12/91 Au 31/12/92 As of 12/31/93 Actifs: Espèces 4 6 9 Investissements 0 0 2 Portefeuille de prêts 15 40 68 (Provision pour pertes sur prêts) (0) (1) (2) Immobilisations 13 23 23 Autres actifs 1 3 8 Total des actifs 32 71 107 Pasif: Dépôts à vue I 1 2 Dépôts à terme 9 21 38 Comptes créditeurs 2 4 9 Prêts 3 15 22 Total du passif 15 42 72 Fonds propres: Fonds propres des bailleurs -pour immobilisations 44 61 63 -pour opérations 331 415 512 Total des fonds propres des bailleurs 375 475 575 Fonds propres des membres - capital versé 2 4 6 - réserve 2 4 7 - bénéfices non distribués (363) (453) (553) Total des fonds propres des membres (358) (445) (539) Total des fonds propres 17 30 36 Total des fonds propres et du passif 32 71 107 Note: Portefeuille de prêts moyen au cours des 12 derniers mois 53,3 millions FCFA. Note: Voir notes financières à l'annexe 3. Cet état financier a été réalisé à partir des données financières foumies par l'institution. Les comptes qui sont repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais l'état a été approuvé par la direction de l'institution. 295 Le secteur Informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 24.3: Etats rmanciers ajustés Caisses Villageoises du pays Dogon Compte de résultat (en millions FCFA) 12 mois se 12 mois se 12 mois se en tant que % en tant que % du terminantl3 terminantl3 terminant du port. de bénéfice l________________________________ 1/12/91 1/12/92 31/12/93 prêts d'exploitation Revenu: Revenu d'intérêt 4 9 21 39% 167% Revenus de placement 0 0 0 0% 1% (Intérêts versés) (2) (4) (9) -15.9% 68% Revenus d'intérêt nets 2 5 13 24% 100% Autres revenus 0 0 0 0% 0% Bénéfice net d'exploitation 2 5 13 24% 100% Dépenses: Salaires - personnel de terrain - personnel administratif Total des salaires 9 10 13 24% 101% Administratives 19 24 29 54% 230% Amortissement 4 8 7 13% 54% Provisions 0 I 1 2% 10% Dépenses extraordinaires 0 0 1 1% 6% Subventions d'exploitation 3 3 3 6% 27% Renforcement des capacités 63 47 55 102% 436% institutionnelles Total des dépenses 98 93 108 202 % 863% Revenu net: (96) (88) (95) -179% Dividendes 0 0 1 Allocations au fonds de prêts 1 2 3 Allocation aux bénéfices non (97) (90) (100) distribués Note: Voir notes financières à l'annexe 3. Cet état financier a été réalisé à partir des données financières fournies par l'institution. Les comptes repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais l'état a été approuvé par la direction de l'institution. 296 25. LE CREDIT MUTUEL DU SENEGALI Le Sénégal Doug Salloum A. Historique du programme 1. Le Centre International du Crédit Mutuel (CICM) a été le fer de lance de la création de ce qui est maintenant, le Crédit Mutuel du Sénégal (CMS). Le CICM est une institution à but non lucratif basée à Paris et créée par une organisation française, Fédérations du Crédit Mutuel dans le but de concevoir, initier et faire fonctionner des projets d'épargne et de crédit à travers le monde, essentiellement dans l'Afrique de l'Ouest française. Le CICM a préparé les études de faisabilité initiales pour la création d'un réseau de Caisses Mutuelles d'épargne et de crédit dans la région rurale du Kaolack en 1983. Entre 1983 et 1987, le CICM a négocié le financement du projet avec le gouvernement français et en 1988, les opérations ont débuté. Le projet était initialement appelé les Caisses Populaires d'Epargne et de Crédit du Centre International de Crédit Mutuel (CPEC-CICM). Au mois d'octobre 1994, l'organisation a été rebaptisée Crédit Mutuel du Sénégal, à la fois pour la distinguer de plus de 70 autres caisses présentes dans le pays (beaucoup de qualité et de fiabilité douteuses), mais aussi pour établir de manière plus nette un lien avec le système du Crédit Mutuel français. 2. La totalité des fonds mis à la disposition du CMS ont été fournis par le gouvernement français par le biais du ministère de la Coopération et du Développement (MCD), soit directement au projet soit au CICM sous forme de salaires et de subventions pour le personnel du projet du CICM et l'achat d'équipement. Le montant total de la subvention du gouvernement français pour ce projet s'élève à 1 milliard FCFA environ (2 millions $US) jusqu'à la fm décembre 1993, y compris une avance de près de 200 millions FCFA (400 000 $US) pour financer la croissance prévue pour 1994. 3. A la fin du mois de décembre 1993, un réseau de 41 caisses locales comptant 13 114 membres avait été mis sur pied grâce à ces fonds. En août 1994, 54 caisses avaient été établies et le nombre de membres avait augmenté de manière impressionnante, pour atteindre 22 228. 4. Le bureau national du CMS est situé à Thiès, à une soixantaine de kilomètres à l'est de Dakar, sur la route principale reliant Dakar à Tambacounda. Thiès accueille également un des quatre bureaux régionaux, les autres étant implantés à Kaolack, Tambacounda et, à partir de janvier 1995, à Zinguinchor. Chacune de ses villes est le centre administratif d'une région. La région de Thiès est la plus peuplée des quatre et son économie est fortement influencée par la proximité de Dakar. Kaolack est une région de culture d'arachide et l'élevage de chèvres et de bétail; la région de Tanbacounda est très peu peuplée et est caractérisée par la sécheresse et Zinguichor se distingue quelque peu du reste du pays d'un point de vue culturel et économique. B. Les caractéristiques du programme 5. Le CMS a quatre niveaux de fonctionnement et de gestion: (i) les caisses de base ou banque locales, (ii) les bureaux régionaux, (iii) le bureau central, (iv) le CICM. Ce programme a été évalué par Doug Salloum (consultant) et Anne-Marie Chidzero (PSD) en janvier 1995. 297 Crédit Mutuel du Sénégal 6. Les caisses de base ou les banques locales. Le réseau du CMS a été principalement conçu pour satisfaire des besoins ruraux d'épargne et de crédit mais, le système englobe des caisses situées tant dans des zones urbaines que rurales (Tableau 25.1). Les caisses urbaines disposent d'ordinateurs pour assurer le suivi des comptes et des dettes de leurs membres; les caisses urbaines ont recours à un système manuel de comptabilité et de suivi de l'épargne et du crédit. Tableau 25.1: La composition des caisses au CMS décembre 1993 août 1994 décembre 1998 (prévisions) Caisses urbaines 6 8 15 Caisses rurales 35 - 46 72 Total 41 54 87 7. Le CICM envisage de mettre sur pied un réseau plus vaste basé sur les quatre régions où se déroulent les opérations. En 1998, le réseau devrait se composer de 87 caisses. Une fois le réseau achevé, le CICM espère être capable de desservir tout le pays sauf, les régions du Fleuve, Ferlo et la péninsule du Cap-Vert (Dakar). Le réseau futur se composera de 7 grandes caisses urbaines, 8 petites caisses urbaines, 17 grandes caisses rurales, 16 caisses de taille moyenne et 39 petites caisses rurales. 8. Le processus de mise en place d'une caisse suppose trois phases: - une intervention préliminaire pour évaluer la cohésion sociale de la communauté et son désir d'adhérer aux principes du Crédit Mutuel. Cette démarche prend place au cours de réunions publiques et ouvertes dans les villages intéressés, * la mise en place d'un guichet qui recevra les dépôts. Seuls des prêts entièrement garantis par l'épargne sont accordés à ce stade initial de la caisse, * l'octroi d'une formation pour les membres. Lorsqu'une caisse atteint à peu près 250 membres, une assemblée générale est convoquée et les responsables de la caisse sont élus. 9. Toute personne peut ouvrir un compte d'épargne auprès d'une caisse en devenant membre (soit un adulte à titre individuel ou en tant que groupe) ou en devenant utilisateur (un mineur). Les membres paient un droit d'adhésion de 6 500 FCFA (13 $US) et les utilisateurs 3 500 FCFA (7 $US) se répartissant comme suit: * 3 000 FCFA (6 $US) pour acquérir une part dans la caisse (restituée si le membre quitte la caisse), * 1 500 FCFA (3 $US) à titre de droit unique et non remboursable, * 2 000 FCFA (4 $US) dépôt exigé pour l'ouverture du compte. 10. Chaque caisse emploit un maximum de trois personnes mais, la plupart n'ont qu'un seul employé. A ce niveau, tous les employés sont sénégalais. Les grandes caisses urbaines emploient un directeur et un caissier; les plus petites caisses rurales comptent uniquement un directeur qui reçoit une comrnission pour ses services. Les autres caisses ont un directeur qui peut être salarié ou recevoir une commission. Outre un personnel rémunéré (par un salaire ou une commission), chaque caisse dispose de deux conseils: un conseil d'administration composé de 10 membres et un conseil de surveillance de 6 298 Le secteur informel et les insdtutions micro-financement en Afrique de l'Ouest membres. Chaque conseil est élu pour 6 ans au cours de l'assemblée générale annuelle des membres de la caisse et parmi ceux-ci. 11. Toutes les caisses sont légalement constituées et ont reçu l'autorisation du ministère des Finances, en tant que sociétés coopératives de crédit à capital variable. Tous les éléments de la loi récemment votée, et les propositions de décrets suite à la mise en application de cette loi, régissant les institutions financières mutualistes ou les coopératives d'épargne et de crédit s'appliquent aux caisses et sont respectés par celles-ci. Le statut juridique les exempte, pour 3 ans à dater de leur enregistrement, des impôts sur le revenu et le chiffre d'affaires ainsi que sur certains achats. Les réglementations requièrent que les caisses tiennent une assemblée générale annuelle, qu'elles aient un conseil d'administration et un comité de crédit. Ces particularités étaient déjà présentes dans le système du CMS, il n'y a eu aucune modification dans la manière dont les caisses fonctionnent. 12. Les bureaux régionaux. Les fonctions principales des bureaux régionaux sont le contrôle des comptes consolidés des caisses de base pour la région ainsi que le suivi, la formation et la supervision de chaque caisse. Les bureaux régionaux sont également responsables du transfert de fonds au sein du système, procèdent au transfert des surplus vers le bureau central à des fins d'investissement ou vers les caisses qui ont besoin de fonds pour financer des prêts ou des retraits prévus. Le personnel des bureaux régionaux est composé du directeur régional du bureau, d'un(e) secrétaire ou d'une secrétaire/comptable et quelques animateurs-contrôleurs. 13. Le nombre de contrôleurs au sein de chaque bureau régional varie en fonction du nombre de caisse à surveiller. L'objectif est un contrôleur pour 10 caisses. A l'heure actuelle, deux contrôleurs sont en poste à Thiès et à Tambacounda et cinq à Kaolack. Ces employés ont un rôle essentiel car la plupart sont directement concernés par le travail de terrain. Leur tâche comprend la formation des directeurs et des conseils d'administrations élus au sein des caisses, la collaboration avec les directeurs dans le but d'attirer plus de membres, la supervision et le contrôle des comptes de la caisse et la création de nouvelles caisses. 14. Le directeur régional de Kaolack est le seul directeur régional sénégalais dans le réseau du CICM. Les autres sont des expatriés français. La stratégie du CICM est de voir à terme des Sénégalais occuper tous les postes de direction régionale. Néanmoins, l'organisation est également d'avis qu'il est préférable de promouvoir des contrôleurs à ces postes une fois qu'ils auront eu trois ou quatre années d'expérience sur le terrain. Le CMS a commencé à opérer dans des régions autres que celle de Kaolack depuis 1993 seulement. Seul le personnel de la région de Kaolack, selon le CICM, dispose de l'expérience nécessaire pour assumer des responsabilités régionales. 15. Le bureau central. Le bureau central à Thiès remplit le rôle de caisse centrale pour tout le réseau, il investit les fonds excédentaires au profit des petites caisses et emprunte auprès des banques commerciales tout en redistribuant les fonds selon les besoins. Il est également responsable de l'inspection des caisses, du recouvrement et de l'analyse de toutes les informations financières et relatives aux comptes. 16. Le bureau central a actuellement sept employés auxquels il faudra bientôt ajouter trois autres personnes (deux inspecteurs et un comptable). L'augmentation de personnel proposée souligne une pénurie connue d'employés au niveau du bureau central. Le bureau central comprend les postes suivants: un directeur (expatrié), deux comptables (dont un expatrié), deux inspecteurs, un directeur des systèmes informatiques (expatrié) et un(e) secrétaire. 299 Crédit Mutuel du Sénégal 17. Le bureau central est également l'employeur du personnel des bureaux régionaux. Il n'est ni légalement constitué, ni reconnu, ni autorisé par le ministère des Finances. Néanmoins, il est reconnu comme étant le représentant du réseau par le ministère des Finances, les banques commerciales et les bailleurs de fonds. Il n'existe pas de fédération de caisses au sein du système du CMS et pour cette raison, il n'y a pas non plus de caisse centrale. Au lieu de cela, le bureau central sert de caisse centrale et s'occupe à la fois des liquidités pour tout le réseau et des emprunts auprès des banques commerciales en fonction des besoins. 18. Le CICM. Le CICM est l'opérateur du réseau et son statut est quelque peu ambigu. La structure et le rôle du CICM sont très semblables à ceux d'un conseiller ayant d'importantes responsabilités de gestion. C. L'épargne 19. Outre la contribution d'épargne minimale imposée pour l'ouverture d'un compte et pour l'adhésion, tous les dépôts d'épargne sont effectués volontairement par les membres. Il existe deux type de dépôts: * Les dépôts sur livrets. Ces dépôts reçoivent un intérêt de 4,5 % par an et peuvent être retirés à tout moment. * Les dépôts à terme. Ces dépôts sont disponibles, assorti de termes de trois, six ou douze mois et reçoivent un intérêt de 5 % et 5,5 % par an. 20. De plus, le CICM offre aussi des dépôts à terme pour garantir une partie ou la totalité d'un prêt. Les dépôts à terme offrent un taux d'intérêt de 6 % par an. D. Activités de crédit 21. Le CICM propose cinq types différents de prêts à ses membres. Tous les prêts sont approuvés par le conseil d'administration local, qui agit sur la recommandation du directeur. L'ensemble des prêts sont octroyés pour une durée n'excédant pas un an et sont assortis d'un taux d'intérêt de 2 % par mois ou 24 % par an. Les membres ont accès aux possibilités suivantes de crédit: * crédit de campagne. Il s'agit du service de crédit le plus important pour les caisses rurales (80 % de tous les prêts). Les prêts ruraux financent l'achat de semences de cacahuètes, de millet et de mais. Ces prêts sont déboursés au mois de juin et entièrement remboursés (intérêt plus principal) en janvier de l'année suivante. La taille moyenne des prêts est de 66 000 FCFA (132 $US) en 1994. * crédit ordinaire. Selon le principe de cette ouverture de crédit, un membre peut emprunter jusqu'à trois fois le solde moyen de son épargne des six mois précédents. Les remboursements se font par mensualités fixes. Les membres doivent garantir ces prêts, en conservant au moins le quart du montant prêté en dépôt et cela, pendant toute la durée du prêt. De plus, il y a une commission de 5 % imposée sur ces prêts, due au moment du déboursement et dont le paiement couvre la souscription d'une police d'assurance vie (0,5 %), les frais de traitement de dossiers (2 %) une contribution au fonds de garantie (2,5 %). * crédit automatique. Les prêts accordés dans le cadre de cette ouverture de crédit sont totalement garantis par l'épargne des membres et sont fréquemment proposés comme une alternative au retrait de fonds par un membre. 300 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest * crédit conventionnés. Le CMS prête parfois des fonds qui proviennent d'une tierce partie, ONG ou bailleurs de fonds. * plan épargne projet. Pour maintenir un prêt selon ce procédé, un membre doit épargner à un certain taux pendant au moins six mois; après cette période il se verra octroyer un prêt pour un montant au moins égal aux trois quarts du montant épargné. La période de remboursement du prêt est la même que la période d'épargne, au moins six mois. Une fois cette condition remplie, l'emprunteur a prouvé ses capacités de car les contributions d'épargne antérieures étaient plus élevées que les remboursements mensuels requis. Le CMS exige toutefois qu'un quart du montant du prêt soit garanti par le dépôt à terme du membre. 22. Une caractéristique importante du CMS est le strict ratio prêts/dépôts. En moyenne, le CMS tente de conserver le ratio prêts en cours/dépôts à moins de 50 % dans l'ensemble du réseau, bien que des variations au sein des caisses soient admises ainsi qu'entre les caisses rurales et urbaines. En général les caisses urbaines prêtent moins que 50 p. 100 de l'épargne des membres (étant donné que le produit le plus courant est le crédit de campagne) et les caisses rurales ont tendance à prêter plus de 50 p. 100. Au cours des années 1993 et 1994, nombre des caisses ont atteint 100 p. 100, voire 170 p. 100 dans des cas extrêmes, de l'épargne des membres locaux. Le CMS n'a pas toléré ces niveaux de prêt extrêmes et a proposé l'introduction de nouvelles réglementations visant à limiter le niveau de prêt des caisses rurales à 100 p. 100 de l'épargne des membres locaux. En 1994, seulement 4 500 des 22 000 membres du CMS se sont vus consentir un prêt et cela en partie à cause d'une série de contrôles visant à limiter le volume total des prêts au sein du système. 23. Le CMS a introduit plusieurs réglementations conçues pour limiter les risques encourus par les caisses en matière de crédit, en se fondant sur la taille et l'expérience de la caisse: * si une caisse a un arriéré de plus de 5 % du portefeuille de prêts en cours ( plus de trois mois de retard), toute activité est suspendue à cet endroit, * le montant maximal d'un prêt alloué à un membre varie de 150 000 FCFA (300 $US) pour les plus petites caisses rurales, à 500 000 FCFA (1 000 $US) si la caisse est située dans une zone urbaine. 24. Les prêts sont principalement utilisés par les membres des zones rurales, les membres de zones urbaines ayant plus tendance à exercer des activités de petites entreprises et le système du CMS n'est pas orienté vraiment vers le crédit aux entreprises. Dans les zones rurales, 70 % des prêts sont utilisés pour l'agriculture, 20 % pour la consommation et 10 % pour le commerce. E. La direction 25. Le seul processus de représentation existant dans le système de direction du CMS, est celui au niveau des caisses individuelles où l'on procède à l'élection du conseil d'administration et du conseil de surveillance. Le processus électoral s'arrête à ce niveau. Il n'y a pas de structure électorale régionale ou nationale (dans la plupart des systèmes mutualistes il s'agit du niveau de représentation de l'association et de la fédération). L'absence de structure représentative est apparemment due au manque de demandes pour plus de représentation émanant des présidents locaux des caisses. Le CICM n'a pas non plus promu de manière active une structure plus représentative. Le CICM élabore les politiques, les procédures et les réglementations et les bureaux central et régionaux les mettent en application. Le CICM ne représente 301 Crédit Mutuel du Sénégal nullement les membres d'un point de vue démocratique, mais assure le fonctionnement du réseau au bénéfîce des membres et de la manière qui lui paraît la plus appropriée. 26. Un système de représentation régionale devra être mis sur pied conformément aux nouvelles lois et aux nouveaux décrets portant sur le fonctionnement des institutions mutualistes d'épargne et de crédit . Le CMS se prépare à ce processus. F. Les performances 27. L'adhésion au sein du système CMS est ouverte à tous les adultes vivant dans les zones desservies par les caisses locales. Les services d'épargne sont gratuits et aisément accessibles. Les membres bénéficient de taux d'intérêts sur leurs dépôts comparables à ceux payés dans les banques commerciales au Sénégal. Il s'agit d'un service d'épargne de haute qualité. 28. Le système du CMS met surtout l'accent sur le développement de l'épargne des membres et moins sur l'octroi de prêts aux membres. La forme de crédit la plus courante, le crédit de campagne, est autorisée une fois par an seulement. Comme précisé auparavant, l'octroi de prêts est géré par des réglementations portant sur le ratio prêts/dépôts mais également sur des exigences strictes de garanties en espèces. 29. Le nombre de membres a augmenté lentement au cours des premières années puis s'est rapidement développé pendants ces dernières années, alors que le CICM étend le réseau grâce à une nouvelle phase de fmancement. Le tableau 25.2 décrit la croissance récente du système. Tableau 25.2: Croissance des caisses du CMS, 1989-1994 1989 1990 1991 1992 1993 1994 _______________ ______________ _____________ (aoû t) I Nbre de caisse 10 27 28 31 41 55 Nbre de membres 1 587 5 543 7 764 9 557 13 114 22 228 Nbre de crédits de 2 435 4 500 campagne approuvés Valeur des crédits de --- --- --- 65 163 298 campagne approuvés (millions de FCFA) Epargne (millions de 0 12,6 93,2 105,0 332,0 773,7 FCFA) Epargneparmembre 0 2265 12 001 10988 25 314 34809 (FCFA) 30. La taille moyenne des prêts octroyés dans le cadre de la principale ligne de crédit, le crédit de campagne, était proche de 66 900 FCFA (223 $US) en 1993 ou 30 p. 100 du PNB par habitant pour le Sénégal (le PNB par habitant en 1993 au taux de change qui était alors de 300 FCFA pour 1 $US). 302 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest G. Performance financières 31. Le revenu d'intérêt pour la période de 12 mois se terminant le 31 décembre 1993 couvrait 17,5 p. 100 des dépenses de fonctionnement et 16,6 p. 100 du total des coûts de fonctionnement et des coûts financiers. Comme c'est le cas de la majorité des programmes qui ont des coûts de création des capacités institutionnelles élevés, ces ratios augmentent lorsque les salaires des expatriés et les coûts afférents sont exclus (à respectivement 57 % et 48%). 32. Les revenus de placement des investissements sont relativement élevés avec 26 millions de FCFA (87 000 $US) pour la période et correspondent presque au revenu des intérêts sur prêts (32 millions de FCFA, ou 64 000 $US). Ceci met en évidence l'approche du CMS qui consiste à restreindre le volume de prêts au-dessous de 100 % de l'épargne des membres. Bien que le niveau des prêts, calculé en pourcentage des dépôts des membres, ait augmenté pendant la période de 12 mois, il demeure à un niveau très modeste. Au 31 octobre 1993, le ratio prêts/épargne était de 68 p. 100, une augmentation de 55 p. 100 par rapport au 31 décembre 1992. 33. Le revenu enregistré sur la moyenne des investissements semblait très élevé (9,6 %) par rapport aux taux d'intérêts payés par les banques commerciales sénégalaises sur les dépôts (aux environs de 6 % par an), ce qui semblerait indiquer que soit, le CMS investit efficacement les fonds des membres dans des investissements à faible risque, soit que le véritable niveau d'investissement est beaucoup plus élevé que la simple moyenne prise en compte. Les deux explications sont probablement exactes. 34. Les provisions pour pertes sur prêts introduites pour la première fois en 1993, sont censées représenter la véritable valeur des pertes potentielles sur les prêts. Sur l'ensemble du portefeuille de 220 millions de FCFA (440 000 $US), CMS indique une provision pour pertes sur prêts de 4 millions de FCFA (8 000 $US) soit 2 % par an, ce qui semblerait indiquer un portefeuille de prêts d'une très haute qualité. Cette constatation était à prévoir vu la réticence du CMS à risquer l'épargne des membres et ses politiques sévères en matière de crédit. H. Projections 35. Le CICM a préparé un projet visant à étendre le réseau à 87 caisses d'ici 1998 dans les quatre régions où il opère maintenant. Un des objectifs est de parvenir à un niveau de fonctionnement qui ne nécessiterait plus de subventions d'exploitation du gouvernement français. Le plan actuel ne prévoit pas cette définition particulière de l'autosuffisance, mais ce qu'il manque de considérer en revanche est le rôle et les salaires du personnel expatrié français. Tel qu'il est formulé, le plan ne prend en compte ni le besoin, ni la faisabilité du remplacement de tous les expatriés en poste par du personnel du pays, ni de faire en sorte que le réseau génère suffisamment de revenus pour payer les frais des expatriés directement. Le CICM assume que le poste de directeur (qui doit être occupé par un expatrié) sera nécessaire pendant une période de temps indéterminée, au moins jusqu'en l'an 2000, et que le salaire et les frais y afférents ne devraient pas être pris en charge par le réseau mais bien par le gouvernement français. 36. On pourrait argumenter qu'aussi longtemps que le CICM considère que le directeur doit être un expatrié, aucune personne du pays ne sera formée pour occuper ce poste. Il s'agit d'une forme de dépendance qui pourrait être contestée au cours des prochaines années. 37. Les autres éléments du plan préparé par le CICM apparaissent assez réalistes. Un domaine à risque est le problème des taux d'intérêts pouvant être imposés aux prêts. Le CICM est tout à fait conscient des récentes réductions du taux de base bancaire et l'abaissement subséquent des taux d'intérêts effectifs 303 Crédit Mutuel du Sénégal autorisés sur les prêts dans le pays. Le taux d'escompte est actuellement de 10,5 %, ce qui signifie que le plafond des taux sur les prêts est fixé à 21% par an. Il s'agit là, d'un taux inférieur à ceux actuellement imposés aux emprunteurs au sein du système CMS. Le CICM devra à l'avenir réduire les taux d'intérêts des prêts mais il a déjà prévu cette réduction. De plus, le CICM a la possibilité de prêter une plus grande proportion de l'épargne de ses membres pour améliorer les revenus d'intérêt du réseau. 38. L'élément clé pour l'autosuffisance future du CMS, est le rôle du CICM et le niveau de prêts accordés au sein du réseau. Pour améliorer les revenus d'intérêt, le CMS devra prêter davantage. Ceci pourrait accroître les risques encourus par l'épargne des membres. Ces risques pourraient cependant être contrebalancés par une formation supplémentaire et l'usage de systèmes et procédures plus performants. Le CICM devra se concentrer sur des activités liées au développement des capacités institutionnelles. Parmi ces tâches, il y aura la création de la structure des associations et de la fédération et tout ce qui s'impose en matière de processus et procédures de représentation. Ce développement institutionnel nécessitera beaucoup d'attention et de concentration de la part du CICM mais il est évident que le CICM a réussi à mettre sur pied une entité qui pourrait bien devenir une véritable institution financière sénégalaise pour les zones rurales. 304 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 25.3: États financiers ajustés Crédit Mutuel du Sénégal Bilan (en millions de FCFA) | _______________________________________________ _ .En déc. 91 En déc. 92 En déc. 93 Actlfs: Espèces 15 19 96 Investissements 70 181 358 Portefeuille de prêts 118 78 220 (Provisions pour pertes sur prêts) (4) Immobilisations (nettes) 46 57 102 Autres actifs 19 17 67 Total des actifs 268 352 839 Passif: Dépôts à vue 98 140 203. Dépôts à terme 119 Comptes créditeurs 6 2 10 Préts 20 30 95 Total du passif 124 172. 427 Fonds propres: Fonds propres des donateurs - pour immobilisations 122 128 162 - pour opérations 278 408 870 Total des fonds propres des donateurs 400 536 1032 Fonds propres des membres - capital versé 23 32 39 - réserve 0 0 0 - bénéfices non distribués (279) (388) (659) Total des fonds propres des membres (256) (356) (620) Total des fonds propres 144 180 412 Total fonds propres plus le passif 268 352 839 Note: Le portefeuille de préts moyen au cours des 12 derniers mois est de 159 millions de FCFA.. Note: Voir notes financières à l'annexe 3. Cet état financier a été réalisé à partir des données financières qui ont été fournies par l'institution. Les comptes qui sont repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais l'état a été approuvé par la direction de l'institution. 305 Crédit Mutuel du Sénégal Tableau 25.4: États financiers ajustés Crédit Mutuel du Sénégal Compte de résultat (en millions de FCFA) 12 mois se 12 mois se 12 mois se Dernière année Dernière année terminant terminant terminant en tant que % en tant que % déc. 91 déc. 92 déc. 93 du port. de du bénéfice prêts moyen d'exploitation Revenu: Revenu d'intérêt 19 13 32 20% 71% Revenu de placements 6 12 26 16% 58% (Intérêts versés) (6) (6) (18) (11%) 40% Revenu d'intérêt net 19 19 40 25% 89% Autres revenus 15 6 5 3% 11% Bénéfice net d'exploitation 34 25 45 28% 100% Dépenses: Salaires - personnel de terrain 23 14% 51% - personnel administratif 12 8% 27% Total des salaires 17 21 35 22% 78% Administratives 19 23 42 26% 93% Amortissement 10 12 20 13% 44% Provisions 4 3% 9% Dépenses extraordinaires 0% Subvention d'exploitation 0% Renforcement des capacités N/D N/D 230 145% 511% institutionnelles Total des dépenses 46 56 331 208% 736% Revenu net: (12) (31) (286) (180%) Contributions aux B/ N-D (12) (31) (286) Changement dans B/N-D du (15) bilan par rapport à la contrib. ci-dessus. Note: Voyez notes financières à l'annexe 3. Cet état financier a été réalisé à partir des données financières qui ont été fournies par l'institution. Les comptes qui sont repris n'ont pas été officiellement vérifiés mais l'état a été approuvé par la direction de l'institution. 306 26. BANQUES VILLAGEOISES-NGANDA Le Sénégall Doug Salloum A. Historique du programme 1. L'organisation Catholic Relief Services (CRS), basée à Baltimore dans le Maryland, a été le moteur de la création et de la gestion de Banques villageoises au Sénégal depuis 1989. Cette année là, le CRS a créé un groupe de gestion de projet séparé au sein du projet Développement des Petites Entreprises (SED) au Sénégal et dont le but était de mettre en place des systèmes bancaires de type FINCA dans les zones rurales du pays. Le financement de ce programme a été assuré essentiellement par l'USAID, en premier lieu, à titre d'activité dans le cadre d'un programme plus vaste d'assistance au développement des petites entreprises (1989-1993) et par la suite, à partir de 1993, en tant que programme à part entière financé par l'USAID, CRS et d'autres bailleurs de fonds. Le financement complet pour l'ensemble du projet des Banques villageoises CRS, qui prévoit la création de 80 banques d'ici 1998, n'est pas encore complètement organisé. 2. Le CRS met en oeuvre son programme de banques villageoises par le biais d'un partenaire local, une des nombreuses Ententes des Groupements Associés. Les Ententes sont des organisations non- gouvernementales (actuellement au nombre de 12 à travers le pays) créées au niveau de l'arrondissement dans le but d'aider au développement économique dans les régions rurales. L' Entente qui collabore avec le CRS est 1' Entente des Groupements Associés de Nganda (EGAN ou l'Entente). C'est par le biais de EGAN que le CRS a pu établir le réseau des banques villageoises faisant l'objet de cette étude. En septembre 1994, 12 banques villageoises comptant 600 membres avaient été implantées dans la région de Nganda. Le financement nécessaire de la part des bailleurs de fonds afin de créer ce réseau était estimé à 7 millions FCFA (14 000 $US) à la fin de 1994. 3. Le CRS a établi des banques villageoises dans d'autres régions du Sénégal, en particulier dans l'arrondissement de Birkelane. En collaboration avec l'Entente des Groupements Associés de Birkelane (EGABI) depuis 1989, CRS a mis en place un réseau de 26 banques villageoises dans cette région. En 1993, ce réseau était bien développé en termes de nombre de prêts octroyés et d'adhésion (approximativement 1 300 membres). Malheureusement des problèmes de remboursements sont apparus et à partir de septembre 1994, tout soutien supplémentaire du CRS a été interrompu. Certaines banques villageoises EGABI auraient depuis lors reçu des crédits de l'ACEP, une institution de prêts aux petites entreprises sénégalaises basées à Dakar, l'avenir des autres banques demeure incertain. Une analyse indépendante de l'effondrement du réseau EGABI serait très utile mais, la décision a été prise d'évaluer les Banques villageoises du Nganda avec EGAN, même si ce système n'avait que 18 mois en décembre 1994. 4. L'arrondissement du Nganda est situé quelques 200 km à l'est de Dakar, dans la région appelée Sine- Saloum, d'après les deux rivières importantes qui y coulent. La région de Nganda est de caractère rural, peu peuplée et est mal desservie du point de vue de l'infrastructure routière, de l'approvisionnement en électricité et en eau et des communications, une fois que l'on quitte la route principale traversant le pays Ce programme a été évalué par Doug Salloum (consultant) et Anne-Marie Chidzero (PSD) en janvier 1995. 307 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest d'est en ouest et reliant Dakar à Tambacounda. Le village de Nganda est un centre important dans la région et compte seulement 1 200 habitants. Il y a 151 villages dans cette région, pour une population totale d'environ 62 000 habitants. La culture d'arachide constitue l'essentiel de l'activité économique. L'élevage de subsistance de chèvres et de bétail ainsi que la culture du millet, d'autres céréales et légumes sont des activités courantes pour la majorité des villageois. 5. Le système bancaire villageois, conçu par FINCA à l'origine, puis modifié par CRS pour le Sénégal, a pour objet de fournir des services élémentaires en matière d'épargne et de crédit aux populations rurales. Les Banques villageoises sont capitalisées par une combinaison de fonds externes (CRS et bailleurs de fonds en principe, mais par l'intermédiaire de l'Entente dans ce cas) et de l'épargne des membres. La structure est fortement décentralisée, la plupart des décisions et la gestion étant assumées par les membres des banques villageoises. Les objectifs sont financiers, développer l'épargne pour accumuler et garantir la richesse personnelle et utiliser le crédit comme un moyen d'accroître cette richesse, mais également sociaux dans la mesure où le développement de la communauté est censé découler de la participation de cette dernière à la gestion des banques villageoises. Un objectif à long- termne est qu'après trois années et demi de fonctionnement, chaque banque villageoise ait accumulé l'épargne et l'expérience nécessaire pour continuer sans assistance extérieure. Ce stade de développement n'a pas été atteint dans la région de Nganda car les banques les plus anciennes n'ont pas encore deux ans. L'objectif ultime de CRS est d'instaurer un système de financement alternatif qui relierait les institutions informelles et formelles par une institution chapeautant le tout qui acheminerait les fonds du secteur bancaire commercial vers les banques villageoises. 6. Selon l'optique du CRS, il est essentiel que l'EGAN soit capable de gérer le réseau des banques villageoises une fois que celles-ci seront indépendantes financièrement et une fois que le soutien de CRS est suspendu. CRS met par conséquence l'accent sur la formation du personnel et des administrateurs de l'EGAN. B. Caractéristiques du programme 7. Il existe trois niveaux de fonctionnement et de gestion dans le réseau des banques villageoises du Nganda: (i) la Banque Villageoise, (ii) l'Entente et (iii) CRS Sénégal. 8. La Banque Villageoise: Une Banque Villageoise n'est mise en place que si les conditions suivantes sont réunies:2 * Le village doit être membre de l'Entente. Cette condition limite actuellement le nombre potentiel de banques à 42 parmi les 151 villages de l'arrondissement. * Dans chaque village admissible, il faut au moins de 35 personnes (qui doivent également être membres de l'Entente) pour créer la Banque villageoise. Le nombre de membres dépendra de la capacité de gestion de la Banque villageoise et des fonds disponibles. Ces individus sont autorisés à adhérer à la banque envisagée d'après leur ancienneté en tant que membre de l'Entente. Ils doivent être à jour de leur cotisation et doivent avoir épargné de l'argent auprès de l'Entente pour une période de 2 à 3 ans. Ce processus d'auto-sélection encourage les groupements solidaires et la responsabilité financière. 2 En appliquant ces critères et en prenant en compte le nombre actuel de membres de l'Entente, le CRS prévoit un total de 15 banques seulement dans la région de Nganda d'ici la fin 1998. 308 Banques villageoises-Nganda * Une condition nouvelle est que les membres de l'Entente souhaitant établir une banque au sein d'un village éligible devront être des femmes. D'après les enseignements tirés de l'expérience d'EGABI, les femmes sont censées être de meilleurs emprunteurs que les hommes et pour cette raison, une plus forte proportion de femmes comme emprunteurs est considérée comme préseptant moins de risques. Les femmes comptent pour près de 50 p. 100 des membres actuels. Ce chiffre s'élève à 60 p. 100 si l'on inclut trois nouvelles banques, entièrement composées de femmes, ouvertes en janvier 1995. 9. Une fois que l'Entente estime que le nombre minimal de membres est atteint dans un village donné, elle commence à organiser et à former les membres potentiels. Les étapes de ce processus comprennent notamment: * L'élection du Comité de gestion. Le Comité est composé de trois personnes, tous des membres de la nouvelle banque villageoise: un président, un trésorier et un secrétaire. La durée du mandat de ces personnes est limitée par les sessions annuelles de l'Assemblée générale mais, en pratique, les mandats peuvent être reconduits à plusieurs reprises. Toutes les décisions de prêts ainsi que la tenue des registres relèvent de la responsabilité du Comité de gestion. Ce comité reçoit des honoraires: 15 000 FCFA (30 $US) pour une banque du premier cycle, 25 000 FCFA (50 $US) pour banque du deuxième cycle et 35 000 FCFA (70 $US) pour une banque du troisième cycle.3 * Des groupements de solidarité de 6 à 10 personnes sont constitués parmi les membres de la banque. Il s'agit là, d'une innovation. Par le passé, le défaut de paiement d'un prêt par un membre de la banque villageoise éliminait l'ensemble de la banque de l'octroi d'autres prêts. A l'heure actuelle, les conséquences d'un retard et d'un défaut de paiement ne seront supportées que par le groupement solidaire du membre défaillant plutôt que par toute la banque. * Les principales caractéristiques du système bancaire villageois sont exposées par l'Entente et discutées avec les nouveaux membres jusqu'à ce qu'ils les aient comprises. Il s'agit notamment de la nécessité des réunions mensuelles, des contributions d'épargne mensuelle et du remboursement intégral au terme de chaque cycle de prêts de six mois. * Les règlements intérieurs de la banque et les statuts sont discutés parmi les membres et rédigés par le secrétaire. Ces règlements décrivent les procédures à suivre pour les réunions, les amendes en cas de participation tardive ou médiocre, etc. Il y a des idées différentes au sein des banques sur les questions de protocole des réunions et sur l'imposition d'amendes. * Les membres doivent faire une contribution symbolique de 2 000 FCFA (4 $US) avant de recevoir leur premier prêt. 10. Une fois mises en place, les Banques villageoises fonctionnent de manière relativement autonome avec une certaine formation et sous la surveillance de l'Entente et parfois de CRS. Tous les registres sont tenus au sein des villages et sont conservés par le secrétaire. Au cours des réunions mensuelles, le comité de gestion reçoit et enregistre l'épargne des membres et débourse les prêts aux membres et non-membres en puisant dans les fonds récoltés. Un contrôleur de l'Entente jouera le rôle d'observateur et aidera au déroulement des réunions mensuelles. 3 Les cycles durent six mois et commencent en janvier et en juillet. 309 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest 11. L'Entente. Le système de l'Entente ne doit pas être confondu avec le système des banques villageoises. EGAN est une des 12 Ententes créées dans le but d'aider le développement rural dans certains arrondissements, dans ce cas précis, l'arrondissement de Nganda. Outre le projet des Banques villageoises, l'Entente administre d'autres programmes pour un éventail de bailleur de fonds et notamment les programmes suivants: * forage de puits et aménagements, * banques de grains, * programmes d'alphabétisation, * l'enseignement sur la gestion de la santé et de l'environnement, * programmes de reforestation et de pépinières. 12. Mis sur pied en 1988 principalement par des bailleurs de fonds européens pour remplacer les programmes de développements ruraux dirigés par le gouvernement, le système de l'Entente a été conçu pour fonctionner indépendamment du gouvernement. Apparemment, aucune des 12 Ententes actuellement en place au Sénégal n'est auto-suffisante d'un point de vue fmancier, le but est toutefois qu'elles engendrent suffisamment de revenus grâce aux cotisations et aux honoraires des services pour pouvoir finalement s'autofinancer. Le programme des Banques villageoises du CRS est apprécié en partie pour ses objectifs et réalisations dans le domaine social mais aussi, pour sa contribution aux revenus de EGAN. Le financement que reçoit EGAN pour ce programme provient de deux sources: * En septembre 1994, CRS avait fourni 20,4 millions FCFA (40 800 $US) en fonds d'emprunt. EGAN a reçu la plupart de cet argent sous forme de subvention du projet d'appui (17 millions de FCFA) et le reste sous forme d'un prêt à faible intérêt du CRS qui devra être remboursé à l'institution chapeautant ces programmes une fois qu'elle sera créée. EGAN prête cet argent aux banques villageoises à un taux semestriel de 8 p. 100. * Le projet d'appui couvre également une partie des salaires du personnel de l'Entente. 13. l existe trois niveaux au sein du système de l'Entente et chaque niveau élit son propre président, trésorier et secrétaire. * le sous-comité (un seul village membre), * Le comité (un groupe de 5-10 villages), * Le conseil d'administration et le conseil de direction. • Il existe 42 sous-comités, un pour chaque village membre. Il existe six comités et un représentant de chaque comité siège au conseil de direction. Le conseil d'administration compte douze membres, dont une femme. 14. Comme précisé, l'Entente est l'intermédiaire entre les banques viliageoises et le CRS. L'Entente est responsable de la formation et de la supervision du comité de gestion de chaque banque mais aussi de leurs activités fmancières et de l'attribution des fonds d'emprunts aux banques. CRS fournit les fonds que l'Entente utilisera pour octroyer des prêts aux Banques villageoises et il fournit une formation en matière de gestion et de supervision des Banques villageoises. Trois employés de l'Entente sont directement impliqués dans le programme des Banques villageoises: 310 Banques viBageoises-Nganda * le coordinateur du programme (40 % de son temps), * un comptable (25 % de son temps) * un contrôleur de banque (à temps-plein). 15. CRS Sénégal. CRS a initié le projet et réuni les fonds des bailleurs pour le financer. CRS considère actuellement son rôle comme une assistance technique pour ses agents et partenaires locaux chargés de la mise en oeuvre du projet. CRS s'est associé avec trois autres organisations locales outre lEGAN. Il s'agit des Ententes des Groupements Associés de Toubacouta (EGAT), Caritas/Thiès et EGABI (mentionné ci- dessus). Avec l'aide de ces quatres organisations, le CRS espère pouvoir mettre en place un total de 80 Banques villageoises au Sénégal d'ici 1 'année 1998. EGAN surveillera 15 d'entre elles, chacune étant déjà en place depuis l'ouverture des trois dernières en janvier 1995. 16. CRS travaille au Sénégal depuis 1961. CRS Sénégal assiste aussi d'autres projets de développement, spécialement les programmes d'alphabétisation. CRS Sénégal emploie de 13 personnes (dont deux expatriés) et le bureau est situé à Dakar. C. Services d'épargne 17. Outre le montant d'épargne symbolique de 2 000 FCFA avec lequel un membre (souvent des femmes) débute son compte d'épargne, les membres s'engagent à épargner un montant précis au cours du cycle de prêts de six mois. A Nganda, 35 p. 100 du montant du prêt doit être déposé à titre d'épargne. Dans la mesure où tous les membres de ce système reçoivent des prêts, ils sont également tous des épargnants. L'engagement d'épargner est satisfait par des versements identiques à chaque réunion mensuelle.4 18. Les transactions d'épargne sont reprises dans le livret d'épargne des membres, ainsi que dans les registres de la banque conservés par le comité de gestion. Les transactions s'effectuent devant les membres au cours des réunions mensuelles ordinaires. Les membres ne reçoivent pas d'intérêt sur leur épargne. Un membre qui souhaite retirer son épargne peut le faire à la fin du cycle de prêt mais il ne pourra pas rester membre s'il effectue ce retrait. D. Services de crédit 19. L'octroi de prêts se fait sur base de cycles de six mois, qui commencent début juillet et début janvier. Ces dates ont été choisies car dans les économies rurales dans lesquelles fonctionnent les banques, elles ne sont ni le meilleur moment ni le pire aux yeux des membres. La théorie qui sous-tend ce raisonnement est que si les liquidités sont disponibles à partir de la moisson (février/mars), les membres ne pensent pas à des possibilités d'investissements. CRS soutient en revanche, que lorsque l'argent est plus rare (au cours des mois secs d'avril/mai), les membres auront plus tendance à dépenser le montant de leur prêt à la consommation plutôt que pour des activités productives. 4 Si un membre reçoit un prêt de 100 00 FCFA par exemple, il doit s'engager à rembourser le prêt plus les intérêts au terme des six mois. De plus, le membre doit constituer 35 000 FCFA d'épargne au cours de la même période. Ces contributions d'épargne se font au rythme de 5 800 FCFA par mois au cours des cinq premières réunions mensuelles. Un montant de 6 000 FCFA est contribué au cours de la sixième réunion. 311 Le secteur Informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest 20. Au début du mois de juillet 1994, les banques de Nganda entraient dans les cycles suivants: * ler cycle - 3 banques * 2ème cycle - 2 banques * 3ème cycle - 7 banques 21. Les banques proposent trois types de prêts et chacun se différencie des autres de par sa source de financement. Certains prêts sont uniquement accessibles aux membres, d'autres sont disponibles pour tous. * Prêts fondés sur des comptes externes: Au début du mois de juillet 1994, l'Entente a octroyé 12 prêts, un à chaque Banque villageoise. Chaque prêt était consenti pour une période de six mois et la somme totale prêtée était de 20,3 millions de FCFA (40 600 $US). L'Entente facture 8 p. 100 d'intérêts pour la période de six mois sur le principal du prêt, c'est-à-dire 16 p. 100 par an. Au début du mois de juillet, les banques prêtent à nouveau ces fonds aux membres uniquement. La taille des prêts peut augmenter petit à petit de 15 000 FCFA (30 $US)au premier cycle à 150 000 FCFA (300 $US) pour le septième cycle. Ces prêts sont octroyés pour six mois à 15 p. 100 d'intérêt, donc 30 p. 100 par an. L'intérêt et le principal sont dus et payables en un seul versement au terme du prêt. * Prêts fondés sur le premier compte interne :Le premier compte interne est défini comme étant le «profit» cumulé de chaque Banque villageoise plus l'épargne des membres au cours du cycle de prêt. Les banques ont en réalité, un "profit" nominal car elles empruntent auprès de l'Entente à un taux de 8 p. 100 et prêtent à 15 p. 100 pour un cycle de prêts de six mois. Au début du mois de juillet 1994, le premier compte interne contenait un «profit» cumulé de 3 millions de FCFA (6 000 $US). L'épargne des membres a augmenté ces fonds à 12,2 millions de FCFA (24 000 $US) à la fin du mois de décembre. Ces fonds ont été prêtés aux membres et non-membres pour des périodes de un mois à un taux d'intérêt mensuel de 10 p. 100. * Prêts fondés sur le deuxième compte interne: L'épargne cumulée des membres a atteint 6,3 millions de FCFA (12 600 $US) en juillet 1994. Les banques ont investi ces fonds de deux manières: 4,3 millions de FCFA (8 600 $US) déposés auprès d'une banque commerciale (ne rapportant pas d'intérêt pour la plus grande partie de la période entre juillet et décembre) et 2 millions de FCFA (4 000 $US) prêtés aux membres et non-membres à 25 p. 100 d'intérêts pour une durée de cinq mois. 22. Le taux d'intérêt moyen récolté sur tous les prêts octroyés par les 12 banques, de juillet à décembre 1994, était de 27 p. 100, soit 54 p. 100 par an-- mais substantiellement plus élevé si l'intérêt prévu sur l'épargne est compris. La taille moyenne des prêts financés par le compte externe pour cette période était de 33 800 FCFA (68 $US). Les prêts fondés sur les comptes externes représentent 80 p. 100 de la valeur de tous les prêts octroyés en juillet 1994. Aucune information n'a été fournie quant au nombre ou à la taille des prêts consentis à partir des deux comptes internes. Il en va de même pour le nombre de membres et non-membres qui ont emprunté ces fonds. 23. Les projets proposés tant par les membres que par les non-membres, ne sont pas évalués en termes de leur viabilité. Tous les membres qui sollicitent un prêt se le voient octroyer et la grande majorité d'entre eux demandent un montant inférieur au plafond autorisé. Il n'existe pas non plus de critère de crédit pour les non-membres, bien qu'une certaine forme de prêt, fondée sur la réputation soit probable et implique que les villageois de réputation douteuse seront exclus. 312 Banques villageoises-Nganda 24. Aucune garantie n'appuie la demande de prêts. Le système s'appuie plutôt sur la solidarité au sein d'un groupe ou sur les garanties mutuelles. Si un membre est en défaut de paiement, la banque a le droit de saisir ses actifs et de les vendre afin de rembourser le prêt par le produit de la vente. Il semble qu'il ne s'agit pas d'un élément caractéristique des règlements de toutes les banques. Tableau 26.1 Type de prêt Montant en cours en juillet 1994 Montant en cours en décembre (millions de FCFA) 1994 (millions de FCFA) Prêts sur compte externe 20,3 20,3 Prêts fondés sur le ler compte 3,0 12,2 interne Prêts fondés sur le 2ème compte 2,0 0* interne Total du portefeuille de prêts 25,3 32,5 * Ces prêts ont été remboursés au début du mois de décembre, après une période de cinq mois. Il est également peu probable que les banques aient le droit de saisir les actifs d'un non-membre qui n'est pas partie à l'accord qui sous-tend le statut de membre et l'octroi d'un prêt. 25. Les usages auxquels sont affectés les prêts sont résumés par le CRS de la manière suivante: * commerce 45% • élevage de bétail 44% * agriculture 4% * nouveau prêt 5% . autres 2% E. La gestion 26. Les trois niveaux du programme des Banques villageoises de Nganda sont impliqués dans la gestion et la direction du système. Les membres de chaque banque élisent leur propre comité de gestion à l'Assemblée annuelle, où les progrès de la banque sont exposés par les représentants de l'Entente. De nouvelles initiatives peuvent être présentées par les membres, mais, en pratique, la plupart des mesures de direction proviennent de l'Entente et du CRS. Il est peu probable que les caractères de base de l'organisation ainsi que toute nouvelle réglementation (comme l'exigence que tous les nouveaux membres soient des femmes ou que des groupements solidaires doivent être formés) trouvent leur origine parmi les membres. 27. Dans une large mesure, la propriété de la banque n'est pas réellement entre les mains des membres. Ils ne peuvent retirer leur épargne sans perdre leur statut de membre, ils ne recueillent pas d'intérêts de leur épargne et il n'existe pas de politique qui prévoit la distribution des bénéfices des banques aux membres sous la forme des dividendes. 28. La structure de direction de l'Entente a été élaborée de manière à représenter ses membres à travers des représentants et des responsables élus démocratiquement. Ils siègent au niveau du sous-comité, du comité/conseil et de l'administration. Néanmoins, on ne pourrait affirmer que l'Entente a été habilitée, de manière démocratique, à représenter les intérêts des banques ou des membres (même si tous les membres des banques sont aussi des membres de l'Entente). L'absence quasi totale de femmes au sein du conseil d'administration de l'Entente et au niveau de la direction, souligne le fait que l'Entente ne représente pas nécessairement les membres des banques. 313 Le secteur informel et les institutions micro-financement en Afrique de l'Ouest Tableau 26.2 Membres potentiels Membres des banques en tant que % (plus de 18 ans) des membres potentiels Dans ls villages possédant des banques 4 160 18% Dans 42 villages EGAN 10 500 7% Dans 151 villages de l'arrondissement de Nganda 131 ooo 2% 29. i n'existe pas d'obligation de rendre compte entre l'Entente et les banques. L'Entente n'a pas été créée par les banques, comme cela a été le cas dans certains programmes de crédits ruraux. Dans le cas présent, l'Entente a créé les banques et il est probable qu'elle ait un certain sentiment de propriété à leur égard. Ce sentiment de propriété, sans qu'il y ait une quelconque forme effective de représentation des banques elles-mêmes, pourrait engendrer des conflits d'intérêts à un certain moment. Il y avait un véritable sentiment d'engagement de la part du personnel et de la direction de l'Entente envers les Banques villageoises mais, si un problème venait à se poser qui oppose l'intérêt des banques à celui de l'Entente, la loyauté première du personnel et des directeurs pourrait ne pas être envers les banques. F. Performances 30. Portée. L'augmentation du nombre de banques dans la région de EGAN s'est faite de manière régulière mais n'est pas extraordinaire. En outre, il n'est pas prévu que le nombre de Banques villageoises dépasse de beaucoup le nombre actuel de 15 (le personnel de EGAN a précisé que si les bailleurs de fonds étaient en mesure d'offrir l'argent nécessaire, quatre banques supplémentaires pourraient être ouvertes). En conservant un niveau de 50 membres par banque, le système touchera approximativement 750 membres (950 si les quatre banques supplémentaires étaient ouvertes). Les banques ont un effet direct qui va au-delà de leurs membres, puisque les non-membres peuvent recevoir des prêts. Mais leur nombre ne fait ni l'objet d'une prévision, ni d'un suivi par le CRS ou l'Entente. 3 1. En termes de pénétration du marché, une distinction s'impose entre le nombre total de membres potentiels pour les banques et l'ensemble des membres admissibles. Les membres potentiels incluraient tous les résidents de l'arrondissement du Nganda qui ont atteint l'âge de la majorité, soit quelques 30 000 personnes. Néanmoins, dans le système bancaire villageois tel que développé par EGAN, il faut répondre à trois conditions d'admissibilité pour être admis comme membre: * le village doit être membre de EGAN, * le particulier qui fait partie de ce village doit, lui aussi, être un membre de EGAN5 * les membres des banques doivent être des femmes. 32. Si l'on applique ces trois critères, le nombre de membres potentiels admissibles se situe entre 1 100 et 1 500 personnes ( le ratio actuel entre les membres hommes et les femmes au sein d'EGAN n'était pas disponible). De ce fait, on pourrait avancer que le système des banques villageoises dessert entre la moitié et les deux-tiers de la population admissible de l'arrondissement du Nganda. On pourrait aussi soutenir, que seulement, 2 p. 100 des membres potentiels sont desservis. 33. D'après les observations et les analyses menées, il est évident que la plupart des membres des banques villageoises sont des personnes à très faibles revenus, qui vivent dans une région relativement 5 Le concours de ces deux critères réduit le nombre maximal de membres admissibles dans les 42 villages EGAN à 2 200 personnes. 314 Banques villageoises-Nganda isolée du Sénégal. Des 600 prêts octroyés aux membres au cours du cycle de prêts se terminant en décembre 1994, la taille moyenne des prêts était de 33 800 FCFA (68 $US) soit 15 p. 100 du PNB par habitant au Sénégal. (Il s'agit du PNB/habitant de 1993, au taux de change de l'époque de 300 FCFA = 1 $US). Rappelons que 50 p. 100 des membres sont des femmes. 34. Dans une optique purement financière, la qualité des services offerts est inégale. Une partie des prêts proposés par les banques est disponible toute l'année, ceux financés par le premier compte interne. Il s'agit d'un système très bien adapté qui permet aux membres et non-membres d'avoir accès au crédit presque sur simple demande, les empru